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华润元大润鑫债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要

2019-08-29 07:09:09

基金管理人:华润元大基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

送出日期:2019年 8月 29日

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 8月 27日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 华润元大润鑫债券型证券投资基金

基金简称 华润元大润鑫债券

基金主代码 003418

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年 10月 17日

基金管理人 华润元大基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 200,040,512.53份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称: 华润元大润鑫债券 A 华润元大润鑫债券 C

下属分级基金的交易代码: 003418 006471

报告期末下属分级基金的份额总额 200,040,409.74份 102.79份

2.2 基金产品说明

投资目标

本基金通过投资于债券品种,努力降低基金净值波动风险,力争为基金份额持

有人提供超过业绩比较基准的长期稳定回报。

投资策略

1、久期策略

在分析宏观经济指标和财政、货币政策等的基础上,对未来较长的一段时间内

的市场利率变化趋势进行预测,决定组合的久期,并通过不同债券剩余期限的

合理分布,有效地控制利率波动对基金净值波动的影响,并尽可能提高基金收

益率。

2、收益率曲线策略

收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征的分析,预测收益率曲线的变化

趋势,并据此进行投资组合的构建。收益率曲线策略有两方面的内容,一是收

益率曲线本身的变化,根据收益率曲线可能向上移动或向下移动,降低或加长

整个投资组合的平均剩余期限。二是根据收益率曲线上不同年限收益率的息差

特征,通过骑乘策略,投资于最有投资价值的债券。

3、类别资产配置策略

根据整体策略要求,决定组合中类别资产的配置内容和各类别投资的比例。

根据不同类别资产的流动性指标,决定类别资产的当期配置比率。

根据不同类别资产的收益率水平、市场偏好、法律法规对基金投资的规定、基

金合同、基金收益目标、业绩比较基准等决定不同类别资产的目标配置比率。

4、个券选择策略

在个券选择层面,首先将考虑安全性,优先选择高信用等级的债券品种以规避

违约风险。除考虑安全性因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正确

拟合收益率曲线的基础上,找出收益率明显偏高的券种,并客观分析收益率出

现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价

格出现低估,本基金将对此类低估值品种进行重点关注。此外,鉴于收益率曲

线可以判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,这也可以帮

助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。

5、资产支持证券投资策略

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当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资

产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在

于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体

政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价

值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分

散投资,以降低流动性风险。

6、中小企业私募债的投资策略

由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资人数量上限,

整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、

信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券

的这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。本基金

认为,投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合

考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。

7、流动性管理策略

本基金管理人将在流动性优先的前提下,综合平衡基金资产在流动性资产和收

益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动性债券种、正回购、降

低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时,基金管理人将密切关注

投资者大额申购和赎回的需求变化规律,提前做好资金准备。

8、国债期货投资策略

本基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率,更好地达到本基金的投资目

的。本基金在国债期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风

险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利

率风险,改善组合的风险收益特性。

业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率

风险收益特征

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,预期风险和预期

收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称

华润元大基金管理有限公

兴业银行股份有限公司

信息披露负责人

姓名 刘豫皓 曾麓燕

联系电话 0755-88399015 021-52629999-212040

电子邮箱 lyh@cryuantafund.com zengluyan@cib.com.cn

客户服务电话 4000-1000-89 95561

传真 0755-88399045 021-62159217

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网

网址

http://www.cryuantafund.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

基金级别 华润元大润鑫债券 A 华润元大润鑫债券 C

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019

年 6月 30日)

报告期(2019年 1月 1日 -

2019年 6月 30日)

本期已实现收益 3,702,017.19 1.72

本期利润 3,470,457.33 1.58

加权平均基金份额本期利润 0.0173 0.0154

本期加权平均净值利润率 1.58% 1.41%

本期基金份额净值增长率 1.60% 1.42%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )

期末可供分配利润 17,045,123.07 9.67

期末可供分配基金份额利润 0.0852 0.0941

期末基金资产净值 220,939,763.46 113.24

期末基金份额净值 1.1045 1.1017

3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )

基金份额累计净值增长率 10.45% 3.73%

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、

基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华润元大润鑫债券 A

阶段

份额净值增

长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基准

收益率标准差

①-③ ②-④

过去一个月 0.56% 0.03% 0.28% 0.03% 0.28% 0.00%

过去三个月 0.59% 0.06% -0.24% 0.06% 0.83% 0.00%

过去六个月 1.60% 0.06% 0.24% 0.06% 1.36% 0.00%

过去一年 4.96% 0.07% 2.82% 0.06% 2.14% 0.01%

过去三年 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

过去五年 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

自基金合同

生效起至今

10.45% 0.06% -1.11% 0.08% 11.56% -0.02%

华润元大润鑫债券 C

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阶段

份额净值增

长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基准

收益率标准差

①-③ ②-④

过去一个月 0.55% 0.03% 0.28% 0.03% 0.27% 0.00%

过去三个月 0.52% 0.06% -0.24% 0.06% 0.76% 0.00%

过去六个月 1.42% 0.06% 0.24% 0.06% 1.18% 0.00%

过去一年 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

过去三年 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

过去五年 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

自基金合同

生效起至今

3.73% 0.06% 2.45% 0.06% 1.28% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

华润元大基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2012】1746 号文批准,于 2013 年 1 月

17日完成工商登记注册,总部位于深圳,注册资本 3亿元人民币。公司由华润深国投信托有限公

司和台湾元大证券投资信托股份有限公司共同发起设立,占股比例分别为 51%和 49%。

截至 2019年 6月 30日,本基金管理人共管理十一只开放式基金:华润元大安鑫灵活配置混

合型证券投资基金,华润元大现金收益货币市场基金,华润元大信息传媒科技混合型证券投资基

金,华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金,华润元大富时中国 A50 指数型证券投资基金,

华润元大稳健收益债券型证券投资基金,华润元大中创 100 指数型证券投资基金,华润元大现金

通货币市场基金,华润元大润鑫债券型证券投资基金,华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金,

华润元大润泽债券型证券投资基金。

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4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名 职务

任本基金的基金经理(助理)期限 证券从

业年限

说明

任职日期 离任日期

李仆

本基金

基金经

理、公司

总经理

2018年 11月 30

- 19年

中国,弗林德斯大学国际

经贸关系硕士,具有基金

从业资格。历任宝钢集团

及其下属各金融机构投资

部门投资经理,副总经理,

固收总监;2011年 4月至

2013年 12月,担任信诚

基金有限公司投资研究部

基金经理;2014年 4月至

2017年 3月,担任东方基

金管理有限责任公司固收

总监,投资总监、总经理

助理;2017年 4月 5日加

入公司,现任华润元大基

金管理有限公司总经理;

2018年 8月 22日起担任

华润元大稳健收益债券型

证券投资基金、华润元大

信息传媒科技混合型证券

投资基金基金经理;2018

年 11月 30日起担任华润

元大现金收益货币市场基

金、华润元大现金通货币

市场基金、华润元大润泰

双鑫债券型证券投资基

金、华润元大润鑫债券型

证券投资基金、华润元大

润泽债券型证券投资基金

基金经理。

梁昕

本基金

基金经

2019年 3月 13

- 7年

2012年 7月至 2016年 5

月,担任长城证券股份有

限公司研究员、投资助理;

2016年 6月加入华润元大

基金管理有限公司,担任

固定收益投资部基金经理

助理。2019年 3月 13日

起担任华润元大现金收益

货币市场基金、华润元大

现金通货币市场基金、华

润元大润鑫债券型证券投

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资基金、华润元大润泽债

券型证券投资基金、华润

元大稳健收益债券型证券

投资基金基金经理。

王致远

本基金

基金经

2019年 3月 1日 - 7年

2012年 7月至 2015年 4

月,担任平安证券股份有

限公司债券交易员;2015

年 4月至 2017年 7月,担

任万和证券股份有限公司

固定收益部交易负责人;

2017年 7月加入华润元大

基金管理有限公司,担任

固定收益投资部基金经理

助理。2019年 3月 1日起

担任华润元大现金收益货

币市场基金、华润元大现

金通货币市场基金、华润

元大润泰双鑫债券型证券

投资基金、华润元大润鑫

债券型证券投资基金、华

润元大润泽债券型证券投

资基金、华润元大稳健收

益债券型证券投资基金基

金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细

则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取

信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理

符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定,在投

资管理活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,未发生违反公平交易制度的

行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。基金管理人管理的所有投资组合未存在参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。

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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019年上半年,经济下行、政策托底、贸易摩擦反复等多种因素交织。一季度财政发力,社

会融资规模放量,地方债发行提前,贸易摩擦好转,股市迎来反弹,债市盘整震荡。二季度,在

政治局会议之后政策有所收敛,同时贸易摩擦再起,经济下行压力再度显现,股市回调,债市则

从下跌中反弹回到了一季度初的水平附近。总体来看,经济的下行压力仍然存在,但是超预期上

行和下行的概率均不大,股债均处于上有顶下有底的运行状态。

一季度,社融余额增速反弹叠加地方债供给量较大,长端收益率难以突破前期低点,但是由

于资金面十分宽松,短端收益率被压在很低的水平,在期限利差的作用下长端也难以大幅上行,

总体看长端利率呈现宽幅震荡走势。二季度,由于 3月份经济数据较好而使得收益率在 4月份冲

高,但五六月份避险情绪升温叠加经济走弱,收益率再度回落。与 2018年末相比较,十年国债持

平,十年国开债下行 3BP。信用债方面,资金面宽松,机构配置需求十分旺盛,但考虑到久期风

险和信用风险,配置主要集中在短久期的以及信用资质较好的品种。与四季度末相比较,1 年期

AAA短融信用利差下行 37BP,1年期 AA-短融利差下行 42BP。

上半年本基金运行平稳,主要配置短久期的政策银行债,同时根据对市场的预判进行了波段

操作。下半年我们将密切跟踪市场运行情况,灵活调整投资策略,尽可能增厚产品的收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内,A类基金份额的净值收益率为 1.60%,同期业绩比较基准收益率为 0.24%,超过同

期业绩比较基准 1.36%。B类基金份额的净值收益率为 1.42%,超越同期业绩比较基准 1.18%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2019下半年,经济基本面仍处于寻底的过程之中。政策基调重回六稳,财政和货币政策

都不太可能大幅加码,经济运行的波动会比较小,市场应该也会继续宽幅震荡。债市主要以捕捉

交易性机会为主。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相

关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律

法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在

0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务

机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立

了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作

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负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。该机构成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,

精通各自领域的理论知识,熟悉相关政策法规,并具有丰富的实践经验。同时,根据基金管理公

司制定的相关制度,估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各

方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内,本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形,出现该

情况的时间范围为 2019年 5月 6日至 6月 28日,本基金管理人已积极进行持续营销,努力拓展

客户。本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本托管人依据《华润元大润鑫债券型证券投资基金基金合同》与《华润元大润鑫债券型证券

投资基金托管协议》,自 2016年 10月 17日起托管华润元大润鑫债券型证券投资基金(以下称本

基金)的全部资产。

报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基

金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人

利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在

本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的

监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期

内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的

规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、

投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表

会计主体:华润元大润鑫债券型证券投资基金

报告截止日: 2019年 6月 30日

单位:人民币元

资 产 附注号

本期末

2019年 6月 30日

上年度末

2018年 12月 31日

资 产:

银行存款 22,711,038.21 1,014,905.83

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 195,808,000.00 206,249,000.00

其中:股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 195,808,000.00 206,249,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - 4,104,549.31

应收利息 2,627,907.69 6,513,036.78

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 221,146,945.90 217,881,491.92

负债和所有者权益 附注号

本期末

2019年 6月 30日

上年度末

2018年 12月 31日

负 债:

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 54,307.63 55,197.59

应付托管费 18,102.54 18,399.19

应付销售服务费 - -

应付交易费用 942.10 41.00

应交税费 - -

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

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应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 133,716.93 350,000.00

负债合计 207,069.20 423,637.78

所有者权益:

实收基金 200,040,512.53 200,029,945.57

未分配利润 20,899,364.17 17,427,908.57

所有者权益合计 220,939,876.70 217,457,854.14

负债和所有者权益总计 221,146,945.90 217,881,491.92

注:报告截止日 2019年 6月 30日,华润元大润鑫债券A类基金份额净值 1.1045元,华润元大润

鑫债券C类基金份额净值 1.1017元;华润元大润鑫债券基金份额总额 200,040,512.53份,其中A

类基金份额总额 200,040,409.74份;C类基金份额总额 102.79份。

6.2 利润表

会计主体:华润元大润鑫债券型证券投资基金

本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日

单位:人民币元

项 目

附注号 本期

2019年 1月 1日至

2019年 6月 30日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018

年 6月 30日

一、收入 4,009,034.21 7,262,527.55

1.利息收入 4,427,451.36 3,822,307.54

其中:存款利息收入 82,599.73 88,084.05

债券利息收入 4,300,493.77 3,734,223.49

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 44,357.86 -

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以“-”填列) -186,860.00 722,900.00

其中:股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -186,860.00 722,900.00

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益(损失以

“-”号填列)

-231,560.00 2,717,320.00

4.汇兑收益(损失以“-”号填

列)

- -

5.其他收入(损失以“-”号填 2.85 0.01

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 14 页 共 27 页

列)

减:二、费用 538,575.30 604,390.73

1.管理人报酬 6.4.8.2.1 326,107.15 307,627.42

2.托管费 6.4.8.2.2 108,702.38 102,542.41

3.销售服务费 6.4.8.2.3 - -

4.交易费用 575.00 1,525.00

5.利息支出 - -

其中:卖出回购金融资产支出 - -

6.税金及附加 - -

7.其他费用 103,190.77 192,695.90

三、利润总额 (亏损总额以“-”

号填列)

3,470,458.91 6,658,136.82

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以“-”号

填列)

3,470,458.91 6,658,136.82

6.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:华润元大润鑫债券型证券投资基金

本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日

单位:人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

(基金净值)

200,029,945.57 17,427,908.57 217,457,854.14

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数(本

期利润)

- 3,470,458.91 3,470,458.91

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

(净值减少以“-”号

填列)

10,566.96 996.69 11,563.65

其中:1.基金申购款 21,324.62 2,018.36 23,342.98

2.基金赎回款 -10,757.66 -1,021.67 -11,779.33

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

基金净值变动(净值减

少以“-”号填列)

- - -

五、期末所有者权益 200,040,512.53 20,899,364.17 220,939,876.70

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 15 页 共 27 页

(基金净值)

项目

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

(基金净值)

200,026,345.86 3,805,534.54 203,831,880.40

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数(本

期利润)

- 6,658,136.82 6,658,136.82

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

(净值减少以“-”号

填列)

-6,166.37 -127.35 -6,293.72

其中:1.基金申购款 562.49 15.86 578.35

2.基金赎回款 -6,728.86 -143.21 -6,872.07

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

基金净值变动(净值减

少以“-”号填列)

- - -

五、期末所有者权益

(基金净值)

200,020,179.49 10,463,544.01 210,483,723.50

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:

______李仆______ ______黄晓芳______ ____黄晓芳____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

华润元大润鑫债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)证监许可[2016]2110号《关于准予华润元大润鑫债券型证券投资基金注册

的批复》核准,由华润元大基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华润

元大润鑫债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,

首次募集期间为 2016年 10月 10日至 2016年 10月 12日,首次设立募集不包括认购资金利息共

募集 200,054,851.82元,经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2016)

验字第 61032987_H11 号验资报告。经向中国证监会备案,《华润元大润鑫债券型证券投资基金基

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 16 页 共 27 页

金合同》于 2016年 10月 17日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 200,063,852.60份

基金份额,其中认购资金利息折合 9,000.78份基金份额。本基金的基金管理人为华润元大基金管

理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华润元大润鑫债券型证券投资基金基金合同》

的有关规定,具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、

公司债、企业债、短期融资券、超级短期融资券、次级债券、中期票据、地方政府债券、政府支

持机构债、政府支持债券、资产支持证券、中小企业私募债、可分离交易可转债中的纯债部分、

债券回购、银行存款(定期存款及其他银行存款)、国债期货以及中国证监会允许基金投资的其他

金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不

低于基金资产的 80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有的现金

或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。

本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具

体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制。同时,在具

体会计估值核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基

金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务

的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第

2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编

制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监

会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以

及本报告期间的经营成果和净值变动情况等有关信息。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 17 页 共 27 页

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

-

6.4.5.2 会计估计变更的说明

-

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。

6.4.6 税项

(1)印花税

证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出让方缴纳。

(2)增值税及附加、企业所得税

自 2016年 5月 1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,

由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)

管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同

业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金

融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理

人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问

题的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应

税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理

人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产

品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税

应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份

的增值税应纳税额中抵减。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政

策的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生

的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生

的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括限售股)、债

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 18 页 共 27 页

券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的

股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、

债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非

货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税

额为计税依据,分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红

利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

(3)个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发

行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个

人所得税。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息

红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入

应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

华润元大基金基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人

珠海华润银行股份有限公司(“华润银

行”)

与基金管理人受同一实际控制的公司、基金销售机

注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 19 页 共 27 页

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 6

月 30日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 6月 30

当期发生的基金应支付

的管理费

326,107.15 307,627.42

其中:支付销售机构的客

户维护费

13.21 1.81

注:(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.3%的年费率计提,按月支付。日管理费=前一

日基金资产净值×0.3%÷当年天数。

(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量

提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,

客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 6

月 30日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 6月 30

当期发生的基金应支付

的托管费

108,702.38 102,542.41

注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.1%的年费率计提,按月支付。日托管费=前一日基

金资产净值×0.1%÷当年天数。

6.4.8.2.3 销售服务费

(1)支付基金销售机构的销售服务费按前一日对应级别基金资产净值的约定年费率计提,逐

日累计至每月月底,按月支付给华润元大基金管理有限公司,再由华润元大基金管理有限公司计

算并支付给各基金销售机构。A 类基金份额不收取销售服务费;C 类基金份额约定的销售服务费

年费率为 0.1%。其计算公式为:

日销售服务费=前一日该级别基金资产净值×对应销售服务费年费率/当年天数。

(2)本基金本报告期未发生关联方销售服务费。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 20 页 共 27 页

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位:份

华润元大润鑫债券 A

关联方名称

本期末

2019年 6月 30日

上年度末

2018年 12月 31日

持有的

基金份额

持有的基金份额

占基金总份额的

比例

持有的

基金份额

持有的基金份额

占基金总份额的

比例

华润银行 200,009,000.05 99.9842% 200,009,000.05 99.9896%

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方

名称

本期

2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

兴业银行 22,711,038.21 82,530.25 4,809,806.00 88,084.05

注:本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管,按银行间同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9 期末(2019年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 21 页 共 27 页

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末,本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末,本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额

占基金总资产的

比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 固定收益投资 195,808,000.00 88.54

其中:债券 195,808,000.00 88.54

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 22,711,038.21 10.27

7 其他各项资产 2,627,907.69 1.19

8 合计 221,146,945.90 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

本基金本报告期内未持有股票。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 22 页 共 27 页

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细

本基金本报告期内未持有股票。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未持有股票。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值

占基金资产净值

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 195,808,000.00 88.63

其中:政策性金融债 195,808,000.00 88.63

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 195,808,000.00 88.63

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

占基金资产净值

比例(%)

1 180204 18国开 04 900,000 94,041,000.00 42.56

2 180203 18国开 03 500,000 51,300,000.00 23.22

3 180208 18国开 08 200,000 20,352,000.00 9.21

4 150220 15国开 20 200,000 20,124,000.00 9.11

5 190302 19进出 02 100,000 9,991,000.00 4.52

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 23 页 共 27 页

7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在在国债期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,

本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。

7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期暂无进行国债期货投资。

7.11 投资组合报告附注

7.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内收到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2

本报告期内本基金未投资股票。

7.11.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,627,907.69

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,627,907.69

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

第 24 页 共 27 页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

份额级别

持有人

户数

(户)

户均持有的

基金份额

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额

占总份额比

持有份额

占总份

额比例

华润元大

润鑫债券

A

194

1,031,136.1

3

200,009,000

.05

99.98% 31,409.69 0.02%

华润元大

润鑫债券

C

2 51.40 0.00 0.00% 102.79 100.00%

合计 196

1,020,614.8

6

200,009,000

.05

99.98% 31,512.48 0.02%

注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采

用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总

额)。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数(份)

占基金总份额

比例

基金管理人所有从业人员

持有本基金

华润元大润鑫债券 A 392.61 0.0002%

华润元大润鑫债券 C 102.79 100.0000%

合计 495.40 0.0002%

注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会

规定及相关管理制度的规定。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、基金

投资和研究部门负责人持

有本开放式基金

华润元大润鑫债券 A 0

华润元大润鑫债券 C 0

合计 0

本基金基金经理持有本开

放式基金

华润元大润鑫债券 A 0

华润元大润鑫债券 C 0

合计 0

注:截止本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会

规定及相关管理制度的规定。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

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§9 开放式基金份额变动

单位:份

项目

华润元大润鑫债

券A

华润元大润鑫债

券C

基金合同生效日(2016 年 10 月 17 日)基金

份额总额

200,063,852.60 -

本报告期期初基金份额总额 200,029,842.78 102.79

本报告期基金总申购份额 21,324.62 -

减:本报告期基金总赎回份额 10,757.66 -

本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"

填列)

- -

本报告期期末基金份额总额 200,040,409.74 102.79

注:本基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内,因部分人员任期届满,本基金管理人发生重大人事变动如下:自 2019年 3月 8

日起,公司总经理由孙晔伟先生变更为李仆先生;公司董事成员由张天鷞、孙晔伟、厉放、刘宗

圣、郭庆卫、林瑞源、孙茂竹、刘胤宏变更为:张天鷞、李仆、厉放、刘宗圣、郭庆卫、刘民、

林育如、汪习根。

上述变更已按照规定报相关监管机构备案,并进行公告。

本报告期内,本基金托管人发生重大人事变动如下:自 2019年 1月 22日起,叶文煌先生担

任基金托管人资产托管部总经理,全面支持资产托管部相关工作,吴若曼女士不再担任基金托管

人的资产托管部总经理。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略未改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金管理人聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计的会计师事务

所。本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内,本基金管理人,托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商名称

交易单元

数量

股票交易 应支付该券商的佣金

备注 成交金额

占当期股票

成交总额的比

佣金

占当期佣金

总量的比例

中投证券 2 - - - - -

中泰证券 2 - - 780.00 100.00% -

注:基金专用交易单元的选择标准和程序如下:

1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交

易单元,选择的标准是:

(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 5亿元人民币;

(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;

(3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚;

(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;

(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,

并能为本基金提供全面的信息服务;

(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服

务。

2、选择交易单元的程序:

我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期

对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提

供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较

了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交

易单元。本基金本报告期内新增了中投证券沪市和深市两个基金专用交易单元,退租了中泰证券

沪市和深市两个基金专用交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

华润元大润鑫债券 2019年半年度报告

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券商名称

债券交易 债券回购交易 权证交易

成交金额

占当期债券

成交总额的比

成交金额

占当期债

券回购

成交总额

的比例

成交金额

占当期权证

成交总额的

比例

中投证券 - - - - - -

中泰证券 - - 7,800,000.00 100.00% - -

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者

类别

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额

比例达到或者

超过 20%的时

间区间

期初

份额

申购

份额

赎回

份额

持有份额

份额占

机构 1

2019年 1月 1

日至 2019年 6

月 28日

200,009,000.05 0.00 0.00 200,009,000.05 99.98%

个人

- - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,本基金管理人已经

采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人

提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波

动风险等特有风险。

华润元大基金管理有限公司

2019年 8月 29日