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鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)2019年第4季度报告

2020-01-20 10:47:04

基金管理人:鹏华基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 1 月 20 日

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 01月 17 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019年 10 月 01日起至 12月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华丰利

场内简称 鹏华丰利

基金主代码 160622

基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)

基金合同生效日 2013 年 4月 23日

报告期末基金份额总额 1,395,005,682.84 份

投资目标 本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下,通过积极主动的

投资管理,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金债券投资将主要采取久期策略,同时辅之以信用利差策略、收

益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投

资策略,在有效控制风险、保持适当流动性的前提下,通过积极主动

的投资管理,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

业绩比较基准 中债总指数收益率

风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品

种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货

币市场基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

注:无。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2019 年 10月 1日-2019 年 12月 31日)

1.本期已实现收益 14,570,805.92

2.本期利润 28,454,157.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.0218

4.期末基金资产净值 1,455,681,275.78

5.期末基金份额净值 1.043

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长率

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①-③ ②-④

过去三个月 2.05% 0.08% 1.43% 0.08% 0.62% 0.00%

注:业绩比较基准=中债总指数收益率

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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注:1、本基金基金合同于 2013 年 04月 23日生效。

2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3 其他指标

注:无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

王石千

本基金基金

经理

2018-04-12 - 5年

王石千先生,

国籍中国,经

济学硕士,5

年证券基金从

业经验。2014

年 7月加盟鹏

华基金管理有

限公司,曾任

固定收益部高

级债券研究

员,从事债券

投资研究工

作,现担任公

募债券投资部

基金经理。

2018年 03 月

担任鹏华双债

加利债券基金

基金经理,

2018年 04 月

担任鹏华纯债

债券基金基金

经理,2018年

04月担任鹏华

丰利债券

(LOF)基金基

金经理,2018

年 07月担任

鹏华可转债基

金基金经理,

2018年 10 月

至 2019年 11

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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月担任鹏华信

用增利债券基

金基金经理,

2018年 11 月

担任鹏华弘盛

混合基金基金

经理,2019年

07月担任鹏华

双债保利债券

基金基金经

理,2019 年 09

月担任鹏华丰

饶债券基金基

金经理,2019

年 09月担任

鹏华永泽定期

开放债券基金

基金经理。王

石千先生具备

基金从业资

格。本报告期

内本基金基金

经理未发生变

动。

注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,

任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的

基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同

和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等

各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发

生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超

过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年四季度债券市场收益率先升后降,总体收益率水平低于三季度末。自 8月下旬随着贸

易谈判重启、政策强调加大逆周期调节力度、猪肉价格上涨带动 CPI 上行预期等因素影响,债券

市场出现调整;11月随着 MLF和 OMO利率下调,市场对通胀上行和货币政策收紧的担忧明显缓解,

债券收益率下行。预期 2020 年一季度随着基建发力带动经济基本面企稳,债券收益率下行动力不

足,而较为宽松的货币环境则制约了收益率的上行空间,预计债券市场收益率呈现区间震荡的走

势。

四季度权益市场表现较好,上证综指上涨 4.99%。股票市场在经历 10月和 11月的震荡走势

之后,受中美达成贸易协议预期影响,12 月开始快速上涨;创业板指为代表的成长股继续跑赢上

证 50 为代表的蓝筹股。权益市场整体估值合理,在经济基本面下行风险不大,货币环境宽松的背

景下,仍然具备结构性的投资机会。

四季度可转债市场上涨,中证转债指数上涨 6.59%。可转债市场表现较好的原因在于正股上

涨和转债估值水平提升的双重驱动。目前可转债市场整体估值水平较 2019年初已经有较大提升,

后续转债市场的收益更多依赖正股的上涨。在权益市场具备结构性机会、后续新发个券较多的背

景下,转债市场的个券机会仍然值得关注。

报告期内本基金以持有中高评级信用债为主,增加了可转债的配置。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为 2.05%,业绩比较基准增长率为 1.43%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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3 固定收益投资 1,704,493,326.61 95.54

其中:债券 1,624,493,326.61 91.05

资产支持证券 80,000,000.00 4.48

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 4,000,000.00 0.22

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -

7 银行存款和结算备付金合计 43,157,177.82 2.42

8 其他资产 32,494,013.82 1.82

9 合计 1,784,144,518.25 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:无。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元)

占基金资产净值

比例(%)

1 国家债券 64,525,692.20 4.43

2 央行票据 - -

3 金融债券 92,167,250.00 6.33

其中:政策性金融债 83,123,150.00 5.71

4 企业债券 659,255,233.00 45.29

5 企业短期融资券 329,139,800.00 22.61

6 中期票据 188,177,100.00 12.93

7 可转债(可交换债) 291,228,251.41 20.01

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,624,493,326.61 111.60

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

占基金资产

净值比例(%)

1 155709 19上汽 01 1,000,000 99,880,000.00 6.86

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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2 155982 18铁 Y09 700,000 70,987,000.00 4.88

3 190215 19国开 15 700,000 69,286,000.00 4.76

4 019611 19国债 01 644,870 64,525,692.20 4.43

5 122723 12石油 05 500,000 51,565,000.00 3.54

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

占基金资产净值

比例(%)

1 159909 19借 02A1 400,000 40,000,000.00 2.75

2 138026 信借 01A 300,000 30,000,000.00 2.06

3 156408 18借 06A1 100,000 10,000,000.00 0.69

注:以上为本基金持有的全部资产支持证券投资。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.3 本期国债期货投资评价

注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 42,390.13

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 22,310,614.16

5 应收申购款 10,141,009.53

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 32,494,013.82

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

占基金资产净值

比例(%)

1 120002 18中原 EB 35,479,649.90 2.44

2 113020 桐昆转债 11,933,143.50 0.82

3 113011 光大转债 11,189,481.60 0.77

4 110053 苏银转债 9,893,629.20 0.68

5 110054 通威转债 9,303,028.30 0.64

6 123019 中来转债 9,206,346.80 0.63

7 110047 山鹰转债 9,089,825.40 0.62

8 113508 新凤转债 8,664,909.20 0.60

9 127007 湖广转债 8,277,261.30 0.57

10 127005 长证转债 7,135,814.40 0.49

11 128048 张行转债 6,947,367.00 0.48

12 123016 洲明转债 5,749,088.80 0.39

13 113025 明泰转债 5,487,498.00 0.38

14 128051 光华转债 5,294,874.40 0.36

15 128019 久立转 2 4,754,578.40 0.33

16 128063 未来转债 4,598,334.06 0.32

17 128045 机电转债 4,442,131.20 0.31

18 132014 18中化 EB 4,151,045.30 0.29

19 128033 迪龙转债 4,150,052.49 0.29

20 110034 九州转债 3,858,831.60 0.27

21 128066 亚泰转债 3,826,277.70 0.26

22 132005 15国资 EB 3,666,908.00 0.25

23 113014 林洋转债 3,340,547.60 0.23

24 128044 岭南转债 3,269,294.00 0.22

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

第 10页 共 12页

25 123017 寒锐转债 3,226,049.05 0.22

26 113518 顾家转债 3,072,366.00 0.21

27 113516 苏农转债 3,019,980.60 0.21

28 113026 核能转债 2,882,997.00 0.20

29 110055 伊力转债 2,868,637.20 0.20

30 113524 奇精转债 2,806,933.80 0.19

31 123025 精测转债 2,602,434.00 0.18

32 113509 新泉转债 2,390,997.60 0.16

33 123007 道氏转债 1,591,598.40 0.11

34 128058 拓邦转债 1,341,975.60 0.09

35 128017 金禾转债 660,120.75 0.05

36 110056 亨通转债 212,958.00 0.01

37 113528 长城转债 97,574.40 0.01

38 113531 百姓转债 12,439.00 0.00

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 1,278,245,028.11

报告期期间基金总申购份额 138,615,368.93

减:报告期期间基金总赎回份额 21,854,714.20

报告期期间基金拆分变动份额(份额减

少以“-”填列)

-

报告期期末基金份额总额 1,395,005,682.84

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额比例

达到或者超过 20%

的时间区间

期初

份额

申购

份额

赎回

份额

持有份额

份额占比

(%)

1 20191001~20191231 545,124,017.07 - - 545,124,017.07 39.08

- - - - - - -

产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回

而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资

产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级

基金合并份额和红利再投;

2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金

拆分份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》;

(二)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)托管协议》;

(三)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)2019年第 4季度报告》(原文)。

9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理

人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客

鹏华丰利 2019年第 4季度报告

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户服务系统,咨询电话:4006788999。

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2020 年 1 月 20 日