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前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型证券投资基金转型)2019年年度报告

2020-04-25 10:49:28

基金管理人:前海开源基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

送出日期:2020 年 04 月 25 日

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年

度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年4月22日

复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报

告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本

基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本基金系前海开源恒泽保本混合型证券投资基金转型而来。前海开源恒泽保本混

合型证券投资基金第一个保本周期于2019年7月15日到期。鉴于第一个保本周期到期

未能符合基金合同约定的保本基金存续条件,经本基金管理人与托管人协商一致,自

2019年7月20日起,根据基金合同的约定将本基金转型为非避险策略基金,即前海开

源恒泽混合型证券投资基金。

本报告中,前海开源恒泽保本混合型证券投资基金报告期自2019年1月1日起至2

019年7月19日止,前海开源恒泽混合型证券投资基金报告期自2019年7月20日起至20

19年12月31日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2

1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2

1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3

§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 6

2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 6

2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 7

2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 11

2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 12

2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 12

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况(转型后)................................................................... 12

3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 12

3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 13

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 17

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况(转型前) ............................................................. 17

3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 17

3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 18

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 22

§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 22

4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 22

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 23

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 23

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 24

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 25

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 26

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 27

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 27

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 27

§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 27

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 27

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 28

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 28

§6 审计报告(转型后) .................................................................................................................................. 28

6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 28

6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 28

§6 审计报告(转型前) .................................................................................................................................. 31

6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 31

6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 31

§7 年度财务报表(转型后) .......................................................................................................................... 35

7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 35

7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 36

7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 38

7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 39

§7 年度财务报表(转型前) .......................................................................................................................... 62

7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 62

7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 64

7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 66

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7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 68

§8 投资组合报告(转型后) ........................................................................................................................... 96

8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 96

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 96

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 97

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 97

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 97

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 97

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 98

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 98

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 98

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 98

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 98

8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 98

§8 投资组合报告(转型前) ...................................................................................................................... 99

8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 99

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 100

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 100

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 100

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 101

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 101

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 101

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 101

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 101

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 101

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 101

8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 102

§9 基金份额持有人信息(转型后) ............................................................................................................ 102

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 102

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 103

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................................... 103

§9 基金份额持有人信息(转型前) ............................................................................................................ 104

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 104

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 105

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................................... 105

§10 开放式基金份额变动(转型后) .......................................................................................................... 105

§10 开放式基金份额变动(转型前) .......................................................................................................... 106

§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 106

11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 106

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 106

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 106

11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 107

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 107

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 107

转型后 ................................................................................................................................................. 107

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 107

转型前 ................................................................................................................................................. 110

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 110

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11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 112

§12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 119

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................... 119

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................. 119

§13 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 120

13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 120

13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 120

13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 120

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

转型后

基金名称 前海开源恒泽混合型证券投资基金

基金简称 前海开源恒泽混合

基金主代码 002690

基金运作方式 契约型开放式

基金转型合同生效日 2019年07月20日

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 45,325,708.01份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 前海开源恒泽混合A 前海开源恒泽混合C

下属分级基金的交易代码 002690 002691

报告期末下属分级基金的份额总额 28,170,096.91份 17,155,611.10份

转型前

基金名称 前海开源恒泽保本混合型证券投资基金

基金简称 前海开源恒泽保本混合

基金主代码 002690

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年07月15日

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 102,119,122.90份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称

前海开源恒泽保本混

合A

前海开源恒泽保本混

合C

下属分级基金的交易代码 002690 002691

报告期末下属分级基金的份额总额 69,311,971.15份 32,807,151.75份

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2.2 基金产品说明

转型后

投资目标

本基金通过挖掘和利用股票、固定收益证券和现

金等大类资产中的潜在投资机会,在严格控制风险并

保持基金资产流动性的基础上,力争实现基金资产的

长期稳定增值。

投资策略

本基金的投资策略主要有以下五方面内容:

(1)资产配置策略

在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定量

的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的基础

上,判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济

周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一

段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定

本基金在债券、股票、现金等大类资产之间的配置比

例。

本基金通过对债券等固定收益类、股票等权益类

和现金资产分布的实时监控,根据经济运行周期变动、

市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及

基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中,根据

其参与市场基本要素的变动,调整各类资产在基金投

资组合中的比例。

(2)债券投资策略

在债券投资策略方面,本基金将在综合研究的基

础上实施积极主动的组合管理,采用宏观环境分析和

微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。

在宏观环境分析方面,结合对宏观经济、市场利

率、债券供求等因素的综合分析,根据交易所市场与

银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组

合类属资产进行优化配置和调整,确定不同类属资产

的最优权重。

在微观市场定价分析方面,本基金以中长期利率

趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同债

券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重

点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率

与信用质量相对较高的债券品种。

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(3)股票投资策略

1)行业配置策略

在行业配置方面,本基金将通过对行业景气度和

行业竞争格局的深入分析,对各行业的投资价值进行

综合评估,从而确定并动态调整行业配置比例。

①业景气度;②行业竞争格局。

2)个股投资策略

①公司基本面分析;②估值水平分析;③股票组

合的构建与调整。

(4)可转债投资策略

基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估

值模型分析,并结合市场环境情况等,本基金在一、

二级市场投资可转换债券,以达到在严格控制风险的

基础上,实现基金资产稳健增值的目的。

(5)权证投资策略

本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益

的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定

权证的合理估值,发现市场对股票权证的非理性定价;

利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投

资,来达到改善组合风险收益特征的目的。

业绩比较基准

中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率

×20%

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益水

平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。

转型前

投资目标

本基金通过固定收益类资产和权益类资产的动态

配置,运用投资组合保险技术,在保障保本周期到期

时保本金额安全的基础上,力争获取高于业绩比较基

准的投资收益。

投资策略

本基金投资策略分为两个层次,一层为对权益类

资产和固定收益类资产的大类资产配置策略;另一层

为固定收益类资产的投资策略和权益类资产的投资策

略。

(一) 大类资产配置策略

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本基金以恒定比例组合保险策略(Constant-Pro

portionPortfolioInsurance,CPPI)和时间不变性投

资组合保险策略(TimeInvariantPortfolioProtecti

on)为依据,建立和运用动态资产数量模型,动态调

整固定收益类资产和权益类资产的投资比例,力争实

现基金资产的保值增值。 1、CPPI策略及资产配置 C

PPI是国际通行的一种投资组合保险策略,它主要是通

过数量分析,根据市场的波动来调整、修正权益类资

产的可放大倍数(风险乘数),以确保投资组合在一

段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值,

从而达到对投资组合保值增值的目的。 2、TIPP策略

及资产配置 TIPP策略是指时间不变性投资组合保险

策略,该策略指基金设置的价值底线(保本资产的最

低配置)随着投资组合收益的变动而调整的投资策略。

当保本期间基金资产上涨时,投资者的需求不仅是保

证本金的安全,而且还要求将基金的收益得到一定程

度的锁定,使期末得到的回报回避其后市场下跌的风

险。因此本基金在CPPI的基础上引入TIPP策略。 TIP

P策略相对CPPI策略而言,在操作上大致相同,主要区

别在于改进了CPPI策略中安全底线的调整方式,当投

资组合的价值上升时,安全底线随着收益水平进行调

整,即每当收益率达到一定比率,则安全底线相应提

高一定的比例。这种调整策略一般只在投资组合盈利

的情况下使用,可以锁定已实现收益。TIPP策略相比C

PPI策略可投资于权益类资产的额度相应减少,因此多

头行情期间获取潜在收益的能力会有所降低。总体而

言,TIPP策略的整体风险要小于CPPI策略。

(二)固定收益类资产投资策略

1、债券投资策略

在债券投资策略方面,本基金将在综合研究的基

础上实施积极主动的组合管理,采用宏观环境分析和

微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在

宏观环境分析方面,结合对宏观经济、市场利率、债

券供求等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间

市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属

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资产进行优化配置和调整,确定不同类属资产的最优

权重。 在微观市场定价分析方面,本基金以中长期利

率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同

债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,

重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益

率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有

收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策

略构建债券投资组合。

2、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违

约概率和提前偿付比率的预估,借用必要的数量模型

来谋求对资产支持证券的合理定价,在严格控制风险、

充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下,谨慎

选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模

并进行分散投资,以降低流动性风险。

(三)权益类资产投资策略

1、股票投资策略

本基金以企业基本面研究为核心,结合股票估值,

自下而上精选具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、

治理结构健康、持续分红能力较强的公司股票构建投

资组合。主要考虑的方面包括公司的行业前景、成长

空间、行业地位、竞争优势、盈利能力、运营效率、

治理结构等。同时通过选择流动性高、风险低、具备

上涨潜力的股票进行分散化组合投资,动态优化股票

投资组合,控制流动性风险和集中性风险,保证股票

组合的稳定性和收益性。

2、权证投资策略

本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益

的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定

权证的合理估值,发现市场对股票权证的非理性定价;

利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投

资,来达到改善组合风险收益特征的目的。

3、股指期货投资策略

本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。

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本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立

在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的

基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法

规因素和资本市场因素,结合定性和定量方法,确定

投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模,

以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期

货交易的投资比例。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动

性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对

冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利

用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整

体风险的目的。

基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期

货投资决策部门或小组,负责股指期货的投资管理的

相关事项,同时针对股指期货投资管理制定投资决策

流程和风险控制等制度,并经基金管理人董事会批准

后执行。

若相关法律法规发生变化时,基金管理人期货投

资管理遵从其最新规定,以符合上述法律法规和监管

要求的变化。

业绩比较基准 3年期定期存款税后收益率

风险收益特征

本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中

的低风险品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 前海开源基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披

露负责

姓名 傅成斌 田青

联系电话 0755-88601888 010-67595096

电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 4001666998 010-67595096

传真 0755-83181169 010-66275853

注册地址

深圳市前海深港合作区前湾

一路1号A栋201室(入驻深圳

北京市西城区金融大街25号

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市前海商务秘书有限公司)

办公地址

深圳市福田区深南大道7006

号万科富春东方大厦2206

北京市西城区闹市口大街1号

院1号楼

邮政编码 518040 100033

法定代表人 王兆华 田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披

露报纸名称

上海证券报

登载基金年度报告正

文的管理人互联网网

www.qhkyfund.com

基金年度报告备置地

基金管理人、基金托管人处

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所

普华永道中天会计师事务所

(特殊普通合伙)

中国(上海)黄浦区湖滨路202号领展

企业广场2座11楼

注册登记机构 前海开源基金管理有限公司

深圳市福田区深南大道7006号万科

富春东方大厦2206

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况(转型后)

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标

2019年07月20日(基金合同生效日) - 2019年12月31

前海开源恒泽混合A 前海开源恒泽混合C

本期已实现收益 -6,156.42 -9,450.08

本期利润 19,374.38 4,211.52

加权平均基金份额本期利

0.0005 0.0002

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本期加权平均净值利润率 0.05% 0.02%

本期基金份额净值增长率 0.15% 0.04%

3.1.2 期末数据和指标 2019年末

期末可供分配利润 2,103,464.90 1,175,392.17

期末可供分配基金份额利

0.0747 0.0685

期末基金资产净值 30,328,602.73 18,364,218.93

期末基金份额净值 1.0766 1.0704

3.1.3 累计期末指标 2019年末

基金份额累计净值增长率 0.15% 0.04%

注:① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③ 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已

实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日,无论该日是否

为开放日或交易所的交易日。

④本基金的基金合同于2019年7月20日生效,截至2019年12月31日止,本基金成立未满1

年。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海开源恒泽混合A

阶段

份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

①-③ ②-④

过去三个月 0.14% 0.01% 2.52% 0.15% -2.38% -0.14%

自基金合同

生效起至今

0.15% 0.01% 3.42% 0.16% -3.27% -0.15%

前海开源恒泽混合C

阶段

份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

业绩比较

基准收益

业绩比较

基准收益

①-③ ②-④

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 14

准差② 率③ 率标准差

过去三个月 0.11% 0.01% 2.52% 0.15% -2.41% -0.14%

自基金合同

生效起至今

0.04% 0.01% 3.42% 0.16% -3.38% -0.15%

注:本基金业绩比较基准为:中证全债指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。

3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 15

注:①2019年 7月 20 日(含当日)起,本基金转型为"前海开源恒泽混合型证券投资基

金",截至 2019年 12 月 31日止,本基金转型后未满 1年。

②本基金转型后的建仓期为 6个月,截至 2019 年 12月 31日,本基金建仓期尚未结

束。

3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 16

注:2019年 7月 20日(含当日)起,本基金转型为"前海开源恒泽混合型证券投资基金

"。2019年本基金(转型后)净值增长率与同期业绩比较基准收益率按本基金(转型后)实

际存续期计算。

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 17

3.3 过去三年基金的利润分配情况

无。

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况(转型前)

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间

数据和指

报告期(2019年01月01

日-2019年07月19日)

2018年 2017年

前海开源

恒泽保本

混合A

前海开源

恒泽保本

混合C

前海开源

恒泽保本

混合A

前海开源

恒泽保本

混合C

前海开源

恒泽保本

混合A

前海开源

恒泽保本

混合C

本期已实

现收益

2,736,20

8.54

1,481,59

3.63

7,166,75

4.90

14,199,1

81.63

9,055,07

5.62

23,499,4

44.14

本期利润

2,220,30

4.87

1,309,16

5.42

8,162,95

5.47

15,247,4

11.94

12,056,9

52.84

33,195,4

67.07

加权平均

基金份额

本期利润

0.0115 0.0139 0.0323 0.0308 0.0301 0.0255

本期加权

平均净值

利润率

1.07% 1.31% 3.08% 2.96% 2.96% 2.52%

本期基金

份额净值

增长率

1.03% 1.04% 3.10% 3.02% 3.10% 2.80%

3.1.2 期末

数据和指

报告期末(2019年07月

19日)

2018年末 2017年末

期末可供

分配利润

5,147,86

5.22

2,252,32

2.94

12,795,5

57.98

12,295,5

69.71

10,073,3

20.33

22,050,7

97.66

期末可供

分配基金

份额利润

0.0743 0.0687 0.0604 0.0555 0.0320 0.0283

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第 页,共 120 页 18

期末基金

资产净值

74,543,0

50.08

35,098,4

16.34

225,564,

542.58

234,815,

639.55

325,091,

090.07

802,455,

312.91

期末基金

份额净值

1.0750 1.0700 1.0640 1.0590 1.0320 1.0280

3.1.3 累计

期末指标

报告期末(2019年07月

19日)

2018年末 2017年末

基金份额

累计净值

增长率

7.50% 7.00% 6.40% 5.90% 3.20% 2.80%

注:① 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③ 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已

实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日,无论该日是否

为开放日或交易所的交易日。

④本基金本年度会计期间为2019年1月1日至2019年7月19日(基金合同失效前日)。2019

年7月20日(含当日)起,本基金转型为"前海开源恒泽混合型证券投资基金"。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海开源恒泽保本混合A

阶段

份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

①-③ ②-④

过去三个月 0.37% 0.03% 0.65% 0.01% -0.28% 0.02%

过去六个月 0.75% 0.03% 1.30% 0.01% -0.55% 0.02%

过去一年 2.28% 0.04% 2.64% 0.01% -0.36% 0.03%

过去三年 7.50% 0.06% 8.36% 0.01% -0.86% 0.05%

自基金合同

生效起至今

7.50% 0.06% 8.40% 0.01% -0.90% 0.05%

前海开源恒泽保本混合C

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

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第 页,共 120 页 19

阶段

份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

①-③ ②-④

过去三个月 0.38% 0.02% 0.65% 0.01% -0.27% 0.01%

过去六个月 0.75% 0.02% 1.30% 0.01% -0.55% 0.01%

过去一年 2.29% 0.04% 2.64% 0.01% -0.35% 0.03%

过去三年 7.00% 0.07% 8.36% 0.01% -1.36% 0.06%

自基金合同

生效起至今

7.00% 0.07% 8.40% 0.01% -1.40% 0.06%

注:①本基金业绩比较基准为:3年期定期存款税后收益率。

②本基金净值表现阶段为:过去三个月为:2019 年 04月 20日-2019年 07月 19日;过

去六个月为:2019年 01 月 20日-2019年 07月 19日;过去一年为:2018 年 07月 20 日

-2019年 07月 19日;过去三年为:2016年 01 月 20日-2019年 07月 19日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

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第 页,共 120 页 20

注:2019年 7月 20日(含当日)起,本基金转型为"前海开源恒泽混合型证券投资基金

"。转型前,本基金的业绩比较基准为:3年期定期存款税后收益率;转型后,本基金的

业绩比较基准为:中证全债指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 21

注:①本基金的基金合同于 2016年 7月 15日生效,2016年本基金净值增长率与同期业

绩比较基准收益率按本基金实际存续期计算。

②2019年 7月 20日(含当日)起,本基金转型为"前海开源恒泽混合型证券投资基金"。

2019年本基金(转型前)净值增长率与同期业绩比较基准收益率按本基金(转型前)实际

存续期计算。

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第 页,共 120 页 22

3.3 过去三年基金的利润分配情况

无。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

前海开源基金管理有限公司(以下简称"前海开源基金")于2012年12月27日经中国

证监会批准,2013年1月23日注册成立,截至报告期末,注册资本为2亿元人民币。其中,

开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有

限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前,前海开源

基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准,前海开源基金全资控股子公司

--前海开源资产管理有限公司(以下简称"前海开源资管")已于2013年9月5日在深圳市

注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证

书》,截至报告期末,注册资本为1.8亿元人民币。

截至报告期末,前海开源基金旗下管理86只开放式基金,资产管理规模超过635.62

亿元。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名 职务

任本基金的基

金经理(助理)

期限

说明

任职

日期

离任

日期

刘静

本基金的基金经理、公司

董事总经理、联席投资总

监、固定收益部负责人

2016-

07-15

-

17

刘静女士,经济学硕士。

历任长盛基金管理有限公

司债券高级交易员、基金

经理助理、长盛货币市场

基金基金经理、长盛全债

指数增强型债券投资基金

基金经理、长盛积极配置

债券投资基金基金经理,

现任前海开源基金管理有

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第 页,共 120 页 23

限公司董事总经理、联席

投资总监、固定收益部负

责人。

丁骏

本基金的基金经理、公司

董事总经理、联席投资总

2016-

07-15

-

16

丁骏先生,博士研究生。

历任中国建设银行浙江省

分行国际业务部本外币交

易员、经济师,国泰君安

证券股份有限公司企业融

资部业务经理、高级经理,

长盛基金管理有限公司研

究发展部行业研究员、机

构理财部组合经理助理,

基金同盛、长盛同智基金

经理。现任前海开源基金

管理有限公司董事总经

理、联席投资总监。

注:①对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公

司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根

据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开

募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金

信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法

规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基

础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基

金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的

规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运

作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订)的

规定,针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、

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第 页,共 120 页 24

交易执行等投资管理活动相关的各个环节,制定了《前海开源基金管理有限公司公平交

易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关

的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行

为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管

理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公

平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日

内、3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则

的异常情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资

组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日

成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内,上半年在银行加大信贷投放、非标降幅收窄、地债发行前置的共同影

响下,社融增速呈现企稳态势。但因银行风险偏好改善有限,信贷及社融结构的改善并

不明显。在这样的背景下,震荡成为债市的主基调,阶段性的扰动因素成为引起债市波

动的关键:1季度因扰动因素有限,债券收益率变动不大。2季度,年初经济增长超预期、

通胀预期上升、降准延后预期一度导致收益率向上突破;但随后贸易战卷土重来,经济

基本面的不确定性加大,收益率高位回落;5月底后,包商事件一度导致市场出现恐慌

性抛售,但由于央行出于对冲经济下行压力及维护信用环境稳定的考虑投放了较多的流

动性,债市迎来了一波流动性驱动的行情。下半年,包商事件对风险偏好的压制继续发

酵,加上央行仍有意维护信用环境稳定,债券收益率在7、8月份延续下行趋势。3季度

末到4季度初,由于社融增速下行放缓直至企稳、通胀预期再起并且阶段性的引发流动

性边际收紧预期,债市持续调整,但因基本面对债市有支撑,收益率上行至接近4月高

点的水平后继续上行明显乏力。之后,由于央行有意引导融资成本下行,市场对货币政

策边际收紧的担忧解除,加上成本法债基持续发行导致阶段性的配置需求明显加大,中

短端收益率出现了较为明显的下行,而由于经济企稳预期仍存,长端收益率下行较少。

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证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 25

全年来看,受益于资金宽松及年末配置需求加大,收益率陡峭化下行;由于宽信用持续

推进,企业融资环境持续改善,信用债表现好于利率债。

操作上,主要以利率债投资为主,由于目前市场资金面预期较为乐观,前端收益曲

线走平,期限利差收窄。因此组合逐步降低了整体组合久期,目前组合久期维持较低水

平。未来将根据市场情况,积极调整组合配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2019年7月19日,前海开源恒泽保本混合A基金份额净值为1.0750元;自2019年

1月1日至2019年7月19日本基金份额净值增长率为1.03%,同期业绩比较基准收益率为

1.43%。

截至2019年7月19日,前海开源恒泽保本混合C基金份额净值为1.0700元;自2019年

1月1日至2019年7月19日本基金份额净值增长率为1.04%,同期业绩比较基准收益率为

1.43%。

截至2019年12月31日,前海开源恒泽混合A基金份额净值为1.0766元;自2019年7月

20日至2019年12月31日本基金份额净值增长率为0.15%,同期业绩比较基准收益率为

3.42%。

截至2019年12月31日,前海开源恒泽混合C基金份额净值为1.0704元;自2019年7月

20日至2019年12月31日本基金份额净值增长率为0.04%,同期业绩比较基准收益率为

3.42%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

固收部分:

展望未来,我们认为短期内海外疫情引发的风险偏好及流动性的变化将是主导债券

走势的关键因素。由于短期内海外疫情对国内债市的冲击更多是情绪或流动性上的,债

市虽然可能会出现较大的波动但整体风险不大。中期内,国内政策对冲力度将是驱动债

券走势的关键因素。虽然财政刺激力度大概率会加大,但由于专项债及特别国债的发行

都需要宽松货币政策的配合,且在息差已处于低位的情况下进一步降低企业融资成本需

要靠降低银行负债成本来实现,预计降准降息仍有空间,资金面将在较长时间内维持低

位。考虑到目前杠杆水平相比08年已有了较大的提升,进一步加杠杆的空间不大,经济

出现强势反弹的可能性亦不大,因而在货币政策维持宽松的情况下,债市风险相对可控。

如果海外疫情失控,经济衰退的概率可能会显著上升,而随着海外杠杆逐渐去化,海外

流动性紧张大概率会缓解,届时经济衰退预期将成为债市的主要驱动因素,债市大概率

会走强。考虑到海外确诊病例数快速上升且尚未出现拐点,目前来看这种可能性并不排

除。综上,我们认为在海外疫情得到较好的控制之前,债市机会大于风险;由于疫情可

能会对经济基本面带来较大的负面影响,中低等级信用债的基本面环境转弱,而利率债

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第 页,共 120 页 26

和高等级信用债则能较为直接的受益于风险偏好下降,高等级信用债由于具备票息优势

在宽货币周期中受益可能更为明显。鉴于此,组合配置以高等级信用债和利率债为主,

组合将在控制回撤的前提下利用预期差进行一定的波段操作,以增厚收益。

权益部分:

展望2020年,美国经济可能高位回落,全球经济政策将从收缩的立场上后撤。我们

判断国内宏观经济也将逐步走出低谷,全年实际GDP增速可能小幅回升,但经济结构将

进一步优化。需要密切关注的经济指标主要包括中美贸易争端的解决进程及方案、非洲

猪瘟导致的CPI高位变动情况。如果这些因素出现预期外的变化,我们必须要审慎考虑

其对市场的连锁反应冲击。疫情导致全球权益市场下调,长远看这是机会,未来宏观经

济会走出疫情影响,给我们带来投资机遇。

在行业走势方面,2020年我们重点关注并优先配置包括科技类、消费类及其他部分

优质大盘蓝筹股。

2020年,我们认为A股和港股市场将筑底企稳并逐步震荡向上。基于这一判断,我

们认为2020年A股存在相对较好的投资机会,本基金将精选个股并在适宜的价格投资布

局,争取能获取较好的投资收益。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内,本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益

的角度出发,依照公司内部控制的整体要求,继续致力于内控机制的完善,加强内部风

险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。公司

监察稽核部门按照规定的权限和程序,通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问

等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核,发现问题及时提出改进建议并

督促业务部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。

本报告期内,本基金管理人内部监察稽核主要工作如下:

(1)本年度,我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式,对各业务部门

进行了相关法律法规培训和职业道德培训,进一步提高了我公司从业人员的合规素质和

职业道德修养。

(2)本年度,我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会

计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时,对信息技术、

用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展

了专项稽核工作,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。

(3)通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式,全面加强了对公

司产品日常投资运作的管理与监控,保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程,基

金投资组合及个股投资符合比例控制的要求,严格执行分级授权制度,保证基金投资独

立、公平。

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证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 27

(4)全面参与新产品设计、新业务拓展工作,负责日常合同审查,监督客户投诉

处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。

(5)完成各基金及公司的各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性

和完整性;重视媒体监督和投资者关系管理工作。

(6)按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告,按监管要求制定客户洗钱

风险划分的标准,并升级了客户洗钱风险划分系统。

本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提

高内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,充分保障基金份额持有人

的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约

定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净

值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会,负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指

导和监督整个估值流程。估值委员会由督察长、基金核算部、监察稽核部、金融工程部、

交易部、投资研究部门负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜

任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉相关政策法规,并具有丰富的

实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决

策和日常估值的执行。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议,

由其按约定提供固定收益品种的估值数据。

本基金本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

无。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

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第 页,共 120 页 28

本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《中华

人民共和国证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金

份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对

本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资

运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报

告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告(转型后)

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第21911号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源

恒泽保本混合型证券投资基金) 全体基金份额持

有人:

审计意见

(一) 我们审计的内容

我们审计了前海开源恒泽混合型证券投资基金

(原前海开源恒泽保本混合型证券投资基金,以

下简称"前海开源恒泽混合基金")的财务报表,

包括2019年12月31日的资产负债表,2019年7月2

0日(基金合同生效日)至2019年12月31日止期间

的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及

财务报表附注。

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 29

(二) 我们的意见

我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照

企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中

国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会

")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基

金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业

实务操作编制,公允反映了前海开源恒泽混合基

金2019年12月31日的财务状况以及2019年7月20

日(基金合同生效日)至2019年12月31日止期间

的经营成果和基金净值变动情况。

形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行

了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报

表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准

则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是

充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于

前海开源恒泽混合基金,并履行了职业道德方面

的其他责任。

强调事项 无

其他事项 无

其他信息 无

管理层和治理层对财务报表的责任

前海开源恒泽混合基金的基金管理人前海开源

基金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管

理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国

基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业

实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并

设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报

表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估

前海开源恒泽混合基金的持续经营能力,披露与

持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 30

假设,除非基金管理人管理层计划清算前海开源

恒泽混合基金、终止运营或别无其他现实的选

择。

基金管理人治理层负责监督前海开源恒泽混合

基金的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出

具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平

的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计

在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于

舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总

起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运

用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执

行以下工作:

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务

报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对

这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为

发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、

伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之

上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高

于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当

的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发

表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的

恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 31

的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,

就可能导致对前海开源恒泽混合基金持续经营

能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大

不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在

重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中

提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如

果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我

们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然

而,未来的事项或情况可能导致前海开源恒泽混

合基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结

构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交

易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时

间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟

通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制

缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 陈熹 施翊洲

会计师事务所的地址

中国(上海)黄浦区湖滨路202号领展企业广场2

座11楼

审计报告日期 2020-04-22

§6 审计报告(转型前)

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第21870号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 32

审计报告收件人

前海开源恒泽保本混合型证券投资基金全体基

金份额持有人:

审计意见

(一) 我们审计的内容

我们审计了前海开源恒泽保本混合型证券投资

基金(以下简称"前海开源恒泽保本混合基金")

的财务报表,包括2019年7月19日(基金合同失效

前日)的资产负债表,2019年1月1日至2019年7月

19日(基金合同失效前日)止期间的利润表和所

有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

(二) 我们的意见

我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照

企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中

国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会

")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基

金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业

实务操作编制,公允反映了前海开源恒泽保本混

合基金2019年7月19日(基金合同失效前日)的财

务状况以及2019年1月1日至2019年7月19日(基

金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值

变动情况。

形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行

了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报

表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准

则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是

充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于

前海开源恒泽保本混合基金,并履行了职业道德

方面的其他责任。

强调事项 无

其他事项 无

其他信息 无

管理层和治理层对财务报表的责任 前海开源恒泽保本混合基金的基金管理人前海

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 33

开源基金管理有限公司(以下简称"基金管理人

")管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、

中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金

行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反

映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使

财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错

报。

在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估

前海开源恒泽保本混合基金的持续经营能力,披

露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续

经营假设,除非基金管理人管理层计划清算前海

开源恒泽保本混合基金、终止运营或别无其他现

实的选择。

基金管理人治理层负责监督前海开源恒泽保本

混合基金的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出

具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平

的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计

在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于

舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总

起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运

用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执

行以下工作:

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务

报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对

这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为

发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、

伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 34

上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高

于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当

的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发

表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的

恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设

的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,

就可能导致对前海开源恒泽保本混合基金持续

经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在

重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为

存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报

告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披

露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意

见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信

息。然而,未来的事项或情况可能导致前海开源

恒泽保本混合基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结

构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交

易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时

间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟

通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制

缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 陈熹 施翊洲

会计师事务所的地址

中国(上海)黄浦区湖滨路202号领展企业广场2

座11楼

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 35

审计报告日期 2020-04-22

§7 年度财务报表(转型后)

7.1 资产负债表

会计主体:前海开源恒泽混合型证券投资基金

报告截止日:2019年12月31日

单位:人民币元

资 产 附注号

本期末

2019年12月31日

资 产:

银行存款 7.4.7.1 8,837,162.86

结算备付金 -

存出保证金 -

交易性金融资产 7.4.7.2 40,176,952.40

其中:股票投资 -

基金投资 -

债券投资 40,176,952.40

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 7.4.7.3 -

买入返售金融资产 7.4.7.4 -

应收证券清算款 -

应收利息 7.4.7.5 998,212.02

应收股利 -

应收申购款 3,077.21

递延所得税资产 -

其他资产 7.4.7.6 -

资产总计 50,015,404.49

负债和所有者权益 附注号

本期末

2019年12月31日

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 36

负 债:

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 7.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 -

应付赎回款 961,934.18

应付管理人报酬

52,851.81

应付托管费

11,010.79

应付销售服务费 1,610.90

应付交易费用 7.4.7.7 175.00

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 7.4.7.8 295,000.15

负债合计 1,322,582.83

所有者权益:

实收基金 7.4.7.9 45,325,708.01

未分配利润 7.4.7.10 3,367,113.65

所有者权益合计 48,692,821.66

负债和所有者权益总计 50,015,404.49

注:1.报告截止日2019年12月31日,前海开源恒泽混合基金份额总额45,325,708.01份,

其中前海开源恒泽混合A类基金份额净值1.0766元,基金份额28,170,096.91份;前海开

源恒泽混合C类基金份额净值1.0704元,基金份额17,155,611.10份。

2.本财务报表的实际编制期间为2019年7月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日止

期间。

7.2 利润表

会计主体:前海开源恒泽混合型证券投资基金

本报告期:2019年07月20日至2019年12月31日

单位:人民币元

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 37

项 目 附注号

本期2019年07月20日 至20

19年12月31日

一、收入 562,616.01

1.利息收入 509,800.72

其中:存款利息收入 7.4.7.11 92,190.70

债券利息收入 401,571.79

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 16,038.23

证券出借利息收入 -

其他利息收入 -

2.投资收益(损失以“-”填列) 2,640.00

其中:股票投资收益 7.4.7.12 -

基金投资收益 7.4.7.13 -

债券投资收益 7.4.7.14 2,640.00

资产支持证券投资收益 7.4.7.14.5 -

贵金属投资收益 7.4.7.15 -

衍生工具收益 7.4.7.16 -

股利收益 7.4.7.17 -

3.公允价值变动收益(损失以“-”号

填列)

7.4.7.18 39,192.40

4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -

5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.19 10,982.89

减:二、费用 539,030.11

1.管理人报酬 7.4.10.2.1 341,135.23

2.托管费 7.4.10.2.2 71,069.85

3.销售服务费 7.4.10.2.3 9,866.25

4.交易费用 7.4.7.20 450.00

5.利息支出 -

其中:卖出回购金融资产支出 -

6.税金及附加 -

7.其他费用 7.4.7.21 116,508.78

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 38

三、利润总额(亏损总额以“-”号填

列)

23,585.90

减:所得税费用 -

四、净利润(净亏损以“-”号填列) 23,585.90

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:前海开源恒泽混合型证券投资基金

本报告期:2019年07月20日至2019年12月31日

单位:人民币元

项 目

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权

益(基金净值)

102,119,122.90 7,522,343.52 109,641,466.42

二、本期经营活动

产生的基金净值

变动数(本期利

润)

- 23,585.90 23,585.90

三、本期基金份额

交易产生的基金

净值变动数(净值

减少以“-”号填

列)

-56,793,414.89 -4,178,815.77 -60,972,230.66

其中:1.基金申购

8,042,526.56 574,128.80 8,616,655.36

2.基金赎

回款

-64,835,941.45 -4,752,944.57 -69,588,886.02

四、本期向基金份

额持有人分配利

润产生的基金净

值变动(净值减少

以“-”号填列)

- - -

五、期末所有者权 45,325,708.01 3,367,113.65 48,692,821.66

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 39

益(基金净值)

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

蔡颖

—————————

基金管理人负责人

何璁

—————————

主管会计工作负责人

傅智

—————————

会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

前海开源恒泽混合型证券投资基金是根据原前海开源恒泽保本混合型证券投资基

金(以下简称"前海开源恒泽保本混合基金")《前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基

金合同》的约定,由原前海开源恒泽保本混合基金转型而来。原前海开源恒泽保本混合

基金为契约型开放式基金,存续期限不定,第一个保本期于2019年7月15日到期,因未

能符合保本基金存续条件,基金管理人经与托管人协商一致,根据《前海开源恒泽保本

混合型证券投资基金基金合同》的约定将原前海开源恒泽保本混合基金转型为非避险策

略基金,即自2019年7月20日起,前海开源恒泽保本混合基金更名为前海开源恒泽混合

型证券投资基金(以下简称"本基金"),《前海开源恒泽混合型证券投资基金基金合同》

于同一日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为前海开

源基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金根据申购费用、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。

在投资人申购时收取申购费用、并不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,

称为A类基金份额;在投资人申购时不收取申购费用,并从本类别基金资产中计提销售

服务费的基金份额,称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代

码。由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值,

计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源恒泽混合型证券投资基金基

金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法

发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包

括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期

票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方

政府债、可转换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、

银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证以及法律法

规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金

的投资组合比例为:股票等权益类资产占基金资产的比例为0-40%,现金或者到期日在

一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 40

金和应收申购款等,权证投资占基金资产净值的比例为0-3%。本基金的业绩比较基准为:

中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。

本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准

报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会

颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投

资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、

《前海开源恒泽混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国

证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2019年7月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日止期间的财务报表符合

企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2019年12月31日的财务状况以及2019

年7月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况

等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为

2019年7月20日(基金合同生效日)至2019年12月31日。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对

金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

至到期投资。

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 41

本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以

交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易

费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利

息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计

量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合

同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无

交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易

价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映

公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具

有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征

因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,

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那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有

相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只

有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不

可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应

对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵

销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额

结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认

列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的

实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况

下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认

为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

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第 页,共 120 页 43

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但

基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为

基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产

生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额

为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可

供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管

理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本

基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个

或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以

下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资

产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监

会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券

投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采

用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种

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(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所

独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中

债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36

号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确

全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往

来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅

助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的

补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90

号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务

操作,主要税项列示如下:

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税

人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,

按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政

府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷

款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入

及其他收入,暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。

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(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增

值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位:人民币元

项目

本期末

2019年12月31日

活期存款 8,837,162.86

定期存款 -

其中:存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 -

合计 8,837,162.86

7.4.7.2 交易性金融资产

单位:人民币元

项目

本期末2019年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄

金合约

- - -

债券

交易所市场 151,000.00 164,952.40 13,952.40

银行间市场 39,986,760.00 40,012,000.00 25,240.00

合计 40,137,760.00 40,176,952.40 39,192.40

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 40,137,760.00 40,176,952.40 39,192.40

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

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无。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。

7.4.7.5 应收利息

单位:人民币元

项目

本期末

2019年12月31日

应收活期存款利息 1,653.93

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 996,558.09

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

应收出借证券利息 -

其他 -

合计 998,212.02

7.4.7.6 其他资产

无。

7.4.7.7 应付交易费用

单位:人民币元

项目

本期末

2019年12月31日

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交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 175.00

合计 175.00

7.4.7.8 其他负债

单位:人民币元

项目

本期末

2019年12月31日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 0.15

应付证券出借违约金 -

预提费用 295,000.00

合计 295,000.15

7.4.7.9 实收基金

7.4.7.9.1 前海开源恒泽混合A

金额单位:人民币元

项目

(前海开源恒泽混合A)

本期2019年07月20日至2019年12月31日

基金份额(份) 账面金额

基金合同生效日 69,311,971.15 69,311,971.15

-基金份额折算调整 - -

-未领取红利份额折算调整

(若有)

- -

-集中申购募集资金本金及利

- -

-基金拆分和集中申购完成后 69,311,971.15 69,311,971.15

本期申购 2,147,921.40 2,147,921.40

本期赎回(以“-”号填列) -43,289,795.64 -43,289,795.64

本期末 28,170,096.91 28,170,096.91

7.4.7.9.2 前海开源恒泽混合C

金额单位:人民币元

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项目

(前海开源恒泽混合C)

本期2019年07月20日至2019年12月31日

基金份额(份) 账面金额

基金合同生效日 32,807,151.75 32,807,151.75

-基金份额折算调整 - -

-未领取红利份额折算调整

(若有)

- -

-集中申购募集资金本金及利

- -

-基金拆分和集中申购完成后 32,807,151.75 32,807,151.75

本期申购 5,894,605.16 5,894,605.16

本期赎回(以“-”号填列) -21,546,145.81 -21,546,145.81

本期末 17,155,611.10 17,155,611.10

注: 申购含转换入份额;赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

7.4.7.10.1 前海开源恒泽混合A

单位:人民币元

项目

(前海开源恒泽混合A)

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 5,147,865.22 83,213.71 5,231,078.93

本期利润 -6,156.42 25,530.80 19,374.38

本期基金份额交易产

生的变动数

-3,038,243.90 -53,703.59 -3,091,947.49

其中:基金申购款 158,967.85 3,527.10 162,494.95

基金赎回款 -3,197,211.75 -57,230.69 -3,254,442.44

本期已分配利润 - - -

本期末 2,103,464.90 55,040.92 2,158,505.82

7.4.7.10.2 前海开源恒泽混合C

单位:人民币元

项目

(前海开源恒泽混合C)

已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

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基金合同生效日 2,252,322.94 38,941.65 2,291,264.59

本期利润 -9,450.08 13,661.60 4,211.52

本期基金份额交易产

生的变动数

-1,067,480.69 -19,387.59 -1,086,868.28

其中:基金申购款 401,642.43 9,991.42 411,633.85

基金赎回款 -1,469,123.12 -29,379.01 -1,498,502.13

本期已分配利润 - - -

本期末 1,175,392.17 33,215.66 1,208,607.83

7.4.7.11 存款利息收入

单位:人民币元

项目 本期2019年07月20日至2019年12月31日

活期存款利息收入 91,377.50

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 813.20

其他 -

合计 92,190.70

7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入

无。

7.4.7.13 基金投资收益

无。

7.4.7.14 债券投资收益

7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成

单位:人民币元

项目

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

债券投资收益——买卖债券

(、债转股及债券到期兑付)

2,640.00

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差价收入

债券投资收益——赎回差价

收入

-

债券投资收益——申购差价

收入

-

合计 2,640.00

7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位:人民币元

项目

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

卖出债券(、债转

股及债券到期兑

付)成交总额

10,239,412.19

减:卖出债券(、

债转股及债券到期

兑付)成本总额

9,996,690.00

减:应收利息总额 240,082.19

买卖债券差价收入 2,640.00

7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入

无。

7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入

无。

7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益

无。

7.4.7.15 贵金属投资收益

7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成

无。

7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

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无。

7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

无。

7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入

无。

7.4.7.16 衍生工具收益

7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。

7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。

7.4.7.17 股利收益

无。

7.4.7.18 公允价值变动收益

单位:人民币元

项目名称

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

1.交易性金融资产 39,192.40

——股票投资 -

——债券投资 39,192.40

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减:应税金融商品公允 -

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价值变动产生的预估增

值税

合计 39,192.40

7.4.7.19 其他收入

单位:人民币元

项目

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

基金赎回费收入 2,683.35

转换费收入 8,299.54

合计 10,982.89

注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,其中,A类基金份额将不低于赎回费总额的

25%归入基金资产,C类基金份额将赎回费收入全额归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中,A类基金份额

将不低于赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产,C类基金份额将赎回费收入全额归

入转出基金的基金资产。

7.4.7.20 交易费用

单位:人民币元

项目

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

交易所市场交易费用 -

银行间市场交易费用 450.00

合计 450.00

7.4.7.21 其他费用

单位:人民币元

项目

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

审计费用 47,602.00

信息披露费 54,855.04

证券出借违约金 -

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汇划手续费 4,751.74

账户维护费 9,000.00

其他 300.00

合计 116,508.78

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

无。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

前海开源基金管理有限公司(“前海开源基金”)

基金管理人、登记机构、基金销售机

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

开源证券股份有限公司(“开源证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人的股东

北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人的股东

深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

无。

7.4.10.1.2 权证交易

无。

7.4.10.1.3 债券交易

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第 页,共 120 页 54

无。

7.4.10.1.4 债券回购交易

无。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

无。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 341,135.23

其中:支付销售机构的客户维护费 201,973.74

注:支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率

计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 71,069.85

注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,

逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位:人民币元

获得销售

服务费的

各关联方

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

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名称 前海开源恒泽混合A 前海开源恒泽混合C 合计

中国建设

银行

0.00 7,274.60 7,274.60

前海开源

基金

0.00 42.90 42.90

合计 0.00 7,317.50 7,317.50

注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.10%的年费

率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给前海开源基金,再由前海开源基金计算并支

付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为:

日销售服务费=前一日C类基金份额的基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名

本期

2019年07月20日至2019年12月31日

期末余额 当期利息收入

中国建设

银行

8,837,162.86 91,377.50

注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按适用利率或约定利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

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第 页,共 120 页 56

无。

7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金

无。

7.4.12 期末(2019年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资于股票、债券等金融工具,在日常投资管理中面临的与这些金融工具相

关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以监察及风险控制委员

会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程部和相关业务部门构成的多层级

风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会,负责

制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;本基金的基金管理人设立

督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行

监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况;在管理层层面设立风

险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面

风险管理职责主要由监察稽核部和金融工程部负责,协调并与各部门合作完成运作风险

管理以及进行投资风险分析与绩效评估。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分

析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严

重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,

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第 页,共 120 页 57

结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,

确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,

并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处,因而与银行存款相关的

信用风险不重大。在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手

完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交

易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的

标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位:人民币元

短期信用评级

本期末

2019年12月31日

A-1 -

A-1以下 -

未评级 40,012,000.00

合计 40,012,000.00

注:未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的

评级。

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。

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7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位:人民币元

长期信用评级

本期末

2019年12月31日

AAA 164,952.40

AAA以下 -

未评级 -

合计 164,952.40

注:未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的

评级。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注:资产支持证券信用评级取自第三方评级机构的评级。

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在开放期要求赎回其持有的基金份额,另

一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法

在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在开放期每日对本基金的申

购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之

相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎

回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人

利益。

于2019年12月31日,除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金

额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折

现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

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本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理

办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金

组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度

指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指

标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由

本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发

行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%,本基金与由本基金的基金管理

人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流

通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认

定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基

金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出

回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投

资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%。于2019年12月31日,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资

产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进

行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变

现价值。于2019年12月31日,本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值未超

过经确认的当日净赎回金额。

同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中

度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查

与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严

格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理

人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质

押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管

产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质

要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

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利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大,此外还持有银行

存款等利率敏感性资产,因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位:人民币元

本期末2

019年12

月31日

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

资产

银行存

8,837,162.86 - - - 8,837,162.86

交易性

金融资

40,012,000.00 - 164,952.40 - 40,176,952.40

应收利

- - - 998,212.02 998,212.02

应收申

购款

- - - 3,077.21 3,077.21

资产总

48,849,162.86 - 164,952.40 1,001,289.23 50,015,404.49

负债

应付赎

回款

- - - 961,934.18 961,934.18

应付管

理人报

- - - 52,851.81 52,851.81

应付托

管费

- - - 11,010.79 11,010.79

应付销

售服务

- - - 1,610.90 1,610.90

应付交 - - - 175.00 175.00

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易费用

其他负

- - - 295,000.15 295,000.15

负债总

- - - 1,322,582.83 1,322,582.83

利率敏

感度缺

48,849,162.86 - 164,952.40 -321,293.60 48,692,821.66

注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

分析

相关风险变量的变动

对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单

位:人民币元)

本期末

2019年12月31日

市场利率增加0.25% -2,245.09

市场利率减少0.25% 2,245.34

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身

经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,

通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建

的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品

种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产

配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日

对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包

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括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进

行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

无。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

所属的最低层次决定:

第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2019年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产中属于第一层次的余额为164,952.40元,属于第二层次的余额为40,012,000.00元,

无属于第三层次的余额。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变

动。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2019年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价

值与公允价值相差很小。

(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 年度财务报表(转型前)

7.1 资产负债表

会计主体:前海开源恒泽保本混合型证券投资基金

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报告截止日:2019年07月19日

单位:人民币元

资 产

附注

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

资 产:

银行存款 7.4.7.1 139,983,611.90 2,140,988.84

结算备付金 - -

存出保证金 - 6,259.45

交易性金融资产 7.4.7.2 - 444,693,000.00

其中:股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 - 444,693,000.00

资产支持证券

投资

- -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 5,000,000.00

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 57,397.88 9,988,968.22

应收股利 - -

应收申购款 - 1,114.40

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 140,041,009.78 461,830,330.91

负债和所有者权益 附注号

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

负 债:

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

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应付证券清算款 - -

应付赎回款 30,073,877.93 408,243.82

应付管理人报酬 110,584.15 481,952.33

应付托管费 18,430.70 80,325.41

应付销售服务费 2,036.97 20,880.22

应付交易费用 7.4.7.7 2,020.00 8,036.13

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 192,593.61 450,710.87

负债合计 30,399,543.36 1,450,148.78

所有者权益:

实收基金 7.4.7.9 102,119,122.90 433,642,070.86

未分配利润 7.4.7.10 7,522,343.52 26,738,111.27

所有者权益合计 109,641,466.42 460,380,182.13

负债和所有者权益总

140,041,009.78 461,830,330.91

注:1.报告截止日2019年7月19日(基金合同失效前日),前海开源恒泽保本混合基金份

额总额102,119,122.90份,其中前海开源恒泽保本混合A类基金份额净值1.075元,基金

份额69,311,971.15份;前海开源恒泽保本混合C类基金份额净值1.070元,基金份额

32,807,151.75份。

2.本财务报表的实际编制期间为2019年1月1日至2019年7月19日(基金合同失效前日)止

期间。

7.2 利润表

会计主体:前海开源恒泽保本混合型证券投资基金

本报告期:2019年01月01日至2019年07月19日

单位:人民币元

项 目 附注号

本期2019年01月01

日至2019年07月19

上年度可比期间

2018年01月01日至201

8年12月31日

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一、收入 6,129,020.12 36,756,759.72

1.利息收入 5,775,313.09 37,339,796.96

其中:存款利息收入 7.4.7.11 80,923.80 5,906,256.49

债券利息收入 5,670,459.80 28,653,081.50

资产支持证券利息

收入

- -

买入返售金融资产

收入

23,929.49 2,780,458.97

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以“-”

填列)

870,721.88 -3,494,452.33

其中:股票投资收益 7.4.7.12 - -5,053,310.90

基金投资收益 7.4.7.13 - -

债券投资收益 7.4.7.14 870,721.88 1,262,848.12

资产支持证券投资

收益

7.4.7.14.

5

- -

贵金属投资收益 7.4.7.15 - -

衍生工具收益 7.4.7.16 - -

股利收益 7.4.7.17 0.00 296,010.45

3.公允价值变动收益(损

失以“-”号填列)

7.4.7.18 -688,331.88 2,044,430.88

4.汇兑收益(损失以“-”

号填列)

- -

5.其他收入(损失以“-”

号填列)

7.4.7.19 171,317.03 866,984.21

减:二、费用 2,599,549.83 13,346,392.31

1.管理人报酬

7.4.10.2.

1

2,018,528.29 9,413,983.87

2.托管费

7.4.10.2.

2

336,421.36 1,568,997.33

3.销售服务费 7.4.10.2. 56,241.96 519,207.88

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3

4.交易费用 7.4.7.20 5,075.00 86,076.12

5.利息支出 55,110.50 1,239,422.38

其中:卖出回购金融资产

支出

55,110.50 1,239,422.38

6.税金及附加 - -

7.其他费用 7.4.7.21 128,172.72 518,704.73

三、利润总额(亏损总额

以“-”号填列)

3,529,470.29 23,410,367.41

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以“-”

号填列)

3,529,470.29 23,410,367.41

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:前海开源恒泽保本混合型证券投资基金

本报告期:2019年01月01日至2019年07月19日

单位:人民币元

项 目

本期

2019年01月01日至2019年07月19日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权

益(基金净值)

433,642,070.86 26,738,111.27 460,380,182.13

二、本期经营活动

产生的基金净值

变动数(本期利

润)

- 3,529,470.29 3,529,470.29

三、本期基金份额

交易产生的基金

净值变动数(净值

减少以“-”号填

列)

-331,522,947.96 -22,745,238.04 -354,268,186.00

其中:1.基金申购

3,061,059.41 211,027.13 3,272,086.54

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第 页,共 120 页 67

2.基金赎

回款

-334,584,007.37 -22,956,265.17 -357,540,272.54

四、本期向基金份

额持有人分配利

润产生的基金净

值变动(净值减少

以“-”号填列)

- - -

五、期末所有者权

益(基金净值)

102,119,122.90 7,522,343.52 109,641,466.42

项 目

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权

益(基金净值)

1,095,422,284.99 32,124,117.99 1,127,546,402.98

二、本期经营活动

产生的基金净值

变动数(本期利

润)

- 23,410,367.41 23,410,367.41

三、本期基金份额

交易产生的基金

净值变动数(净值

减少以“-”号填

列)

-661,780,214.13 -28,796,374.13 -690,576,588.26

其中:1.基金申购

289,580,099.71 12,723,733.13 302,303,832.84

2.基金赎

回款

-951,360,313.84 -41,520,107.26 -992,880,421.10

四、本期向基金份

额持有人分配利

润产生的基金净

值变动(净值减少

以“-”号填列)

- - -

五、期末所有者权 433,642,070.86 26,738,111.27 460,380,182.13

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益(基金净值)

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

蔡颖

—————————

基金管理人负责人

何璁

—————————

主管会计工作负责人

傅智

—————————

会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

前海开源恒泽保本混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理

委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]694号《关于准予前海开源恒泽保本混

合型证券投资基金注册的批复》核准,由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共

和国证券投资基金法》和《前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开

募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募

集人民币2,135,952,069.41元,业经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)瑞华验字

[2016]02230119号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《前海开源恒泽保本混合

型证券投资基金基金合同》于2016年7月15日正式生效,基金合同生效日的基金份额总

额为2,136,639,532.89份基金份额,其中认购资金利息折合687,463.48份基金份额。本

基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限

公司,担保人为深圳市高新投集团有限公司。

本基金根据销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资人认

购/申购时收取认购/申购费用、并不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,

称为A类基金份额;在投资人认购/申购时收取认购/申购费用、并从本类别基金资产中

计提销售服务费的基金份额,称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分

别设置代码。由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金

份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份

额总数。

本基金第一个保本周期到期日,如按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与

到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算

的总金额低于其保本金额,则基金管理人应补足该差额(即保本赔付差额),并在保本周

期到期日后二十个工作日内(含)将该差额支付给基金份额持有人,保证人对此提供不可

撤销的连带责任保证。本基金第一个保本周期由深圳市高新投集团有限公司作为保证

人。

根据本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2019年7月5日发布的《前海

开源恒泽保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为前海开源恒泽混合型证

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

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券投资基金相关业务规则的公告》及《关于修订前海开源恒泽保本混合型证券投资基金

基金合同及修订后基金合同生效的公告》,本基金第一个保本期于2019年7月15日到期,

因未能符合保本基金存续条件,经与基金托管人协商一致,根据本基金基金合同的约定

将本基金转型为非避险策略基金,名称相应变更为"前海开源恒泽混合型证券投资基金

",《前海开源恒泽混合型证券投资基金基金合同》自2019年7月20日起生效。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源恒泽保本混合型证券投资基

金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内

依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券

(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、

中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、

地方政府债、可转换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回

购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指

期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相

关规定)。本基金的投资组合比例为:权益类资产占基金资产的比例不高于40%,固定收

益类资产占基金资产的比例不低于60%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于

基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金

的业绩比较基准为:三年期银行定期存款税后收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准

报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会

颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投

资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、

《前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的

中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

根据《前海开源恒泽保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为前海开源

恒泽混合型证券投资基金相关业务规则的公告》,本基金于2019年7月20日转型为前海

开源恒泽混合型证券投资基金,存续期不定,因此本基金本期财务报表仍以持续经营假

设为编制基础。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2019年1月1日至2019年7月19日(基金合同失效前日)止期间的财务报表符合

企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2019年7月19日(基金合同失效前日)

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的财务状况以及2019年1月1日至2019年7月19日(基金合同失效前日)止期间的经营成果

和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2019

年1月1日至2019年7月19日(基金合同失效前日)。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对

金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产

负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款

项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易

费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利

息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计

量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合

同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无

交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易

价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映

公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具

有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征

因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,

那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有

相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只

有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不

可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应

对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵

销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额

结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认

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列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的

实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利

息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增

值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若

期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金

份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已

实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末

未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

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7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理

人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基

金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或

多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以

下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

(1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括

涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会

关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)

基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值

技术进行估值。

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股

份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协

发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之

附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引"),按估值日

在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立

提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、

资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证

监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证

券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》

采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种

(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所

独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中

债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

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7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85

号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进

一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机

构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发

教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关

问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法

规和实务操作,主要税项列示如下:

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税

人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,

按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应

税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以

后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、

地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提

供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股

息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以

内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年

(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。

对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,

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第 页,共 120 页 75

持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所

得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印

花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增

值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位:人民币元

项目

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

活期存款 139,983,611.90 2,140,988.84

定期存款 - -

其中:存款期限1个月以内 - -

存款期限1-3个月 - -

存款期限3个月以上 - -

其他存款 - -

合计 139,983,611.90 2,140,988.84

7.4.7.2 交易性金融资产

单位:人民币元

项目

本期末2019年07月19日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄

金合约

- - -

债券

交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

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其他 - - -

合计 - - -

项目

上年度末2018年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所黄

金合约

- - -

债券

交易所市场 - - -

银行间市场 444,004,668.12 444,693,000.00 688,331.88

合计 444,004,668.12 444,693,000.00 688,331.88

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 444,004,668.12 444,693,000.00 688,331.88

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

项目

本期末2019年07月19日

账面余额 其中:买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

合计 - -

项目

上年度末2018年12月31日

账面余额 其中:买断式逆回购

交易所市场 5,000,000.00 -

银行间市场 - -

合计 5,000,000.00 -

注:于2019年7月19日(基金合同失效前日),交易所买入返售证券余额中包含的交易所

固收平台质押式协议回购的余额为零(2018年12月31日:同)。

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第 页,共 120 页 77

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。

7.4.7.5 应收利息

单位:人民币元

项目

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

应收活期存款利息 57,397.88 509.03

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - -

应收债券利息 - 9,983,360.04

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - 5,096.35

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

其他 - 2.80

合计 57,397.88 9,988,968.22

7.4.7.6 其他资产

无。

7.4.7.7 应付交易费用

单位:人民币元

项目

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

交易所市场应付交易费用 - -

银行间市场应付交易费用 2,020.00 8,036.13

合计 2,020.00 8,036.13

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7.4.7.8 其他负债

单位:人民币元

项目

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 50.65 710.87

应付证券出借违约金 - -

预提费用 192,542.96 450,000.00

合计 192,593.61 450,710.87

7.4.7.9 实收基金

7.4.7.9.1 前海开源恒泽保本混合A

金额单位:人民币元

项目

(前海开源恒泽保本混合A)

本期2019年01月01日至2019年07月19日

基金份额(份) 账面金额

上年度末 211,961,090.47 211,961,090.47

本期申购 2,114,733.12 2,114,733.12

本期赎回(以“-”号填列) -144,763,852.44 -144,763,852.44

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回(以“-”号填列) - -

本期末 69,311,971.15 69,311,971.15

7.4.7.9.2 前海开源恒泽保本混合C

金额单位:人民币元

项目

(前海开源恒泽保本混合C)

本期2019年01月01日至2019年07月19日

基金份额(份) 账面金额

上年度末 221,680,980.39 221,680,980.39

本期申购 946,326.29 946,326.29

本期赎回(以“-”号填列) -189,820,154.93 -189,820,154.93

-基金拆分/份额折算前 - -

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基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回(以“-”号填列) - -

本期末 32,807,151.75 32,807,151.75

注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

7.4.7.10.1 前海开源恒泽保本混合A

单位:人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 12,795,557.98 807,894.13 13,603,452.11

本期利润 2,736,208.54 -515,903.67 2,220,304.87

本期基金份额交易产

生的变动数

-10,383,901.30 -208,776.75 -10,592,678.05

其中:基金申购款 144,654.74 4,558.99 149,213.73

基金赎回款 -10,528,556.04 -213,335.74 -10,741,891.78

本期已分配利润 - - -

本期末 5,147,865.22 83,213.71 5,231,078.93

7.4.7.10.2 前海开源恒泽保本混合C

单位:人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 12,295,569.71 839,089.45 13,134,659.16

本期利润 1,481,593.63 -172,428.21 1,309,165.42

本期基金份额交易产

生的变动数

-11,524,840.40 -627,719.59 -12,152,559.99

其中:基金申购款 59,515.48 2,297.92 61,813.40

基金赎回款 -11,584,355.88 -630,017.51 -12,214,373.39

本期已分配利润 - - -

本期末 2,252,322.94 38,941.65 2,291,264.59

7.4.7.11 存款利息收入

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单位:人民币元

项目

本期2019年01月01日

至2019年07月19日

上年度可比期间2018年01月

01日至2018年12月31日

活期存款利息收入 80,873.37 56,529.54

定期存款利息收入 - 5,834,221.88

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 43.88 1,367.38

其他 6.55 14,137.69

合计 80,923.80 5,906,256.49

7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至2019年

07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年

12月31日

卖出股票成交总额 - 24,894,398.10

减:卖出股票成本总额 - 29,947,709.00

买卖股票差价收入 - -5,053,310.90

7.4.7.13 基金投资收益

无。

7.4.7.14 债券投资收益

7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至2019年

07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年

12月31日

债券投资收益——买卖债券

(、债转股及债券到期兑付)

差价收入

870,721.88 1,262,848.12

债券投资收益——赎回差价

收入

- -

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债券投资收益——申购差价

收入

- -

合计 870,721.88 1,262,848.12

7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至2019年07月

19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月

31日

卖出债券(、债转

股及债券到期兑

付)成交总额

603,594,531.35 2,827,920,331.64

减:卖出债券(、

债转股及债券到期

兑付)成本总额

590,140,058.12 2,779,561,951.88

减:应收利息总额 12,583,751.35 47,095,531.64

买卖债券差价收入 870,721.88 1,262,848.12

7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入

无。

7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入

无。

7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益

无。

7.4.7.15 贵金属投资收益

7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成

无。

7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

无。

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7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

无。

7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入

无。

7.4.7.16 衍生工具收益

7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。

7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。

7.4.7.17 股利收益

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至2019

年07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018

年12月31日

股票投资产生的股利收益 0.00 296,010.45

其中:证券出借权益补偿收入 - -

基金投资产生的股利收益 0.00 0.00

合计 0.00 296,010.45

7.4.7.18 公允价值变动收益

单位:人民币元

项目名称

本期

2019年01月01日至2019年07

月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

1.交易性金融资产 -688,331.88 2,044,430.88

——股票投资 - 741,909.00

——债券投资 -688,331.88 1,302,521.88

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

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——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

减:应税金融商品公允

价值变动产生的预估增

值税

- -

合计 -688,331.88 2,044,430.88

7.4.7.19 其他收入

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至2019年

07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年

12月31日

基金赎回费收入 144,405.16 861,776.39

转换费收入 26,911.87 5,207.82

合计 171,317.03 866,984.21

注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,其中,A类基金份额将不低于赎回费总额的

25%归入基金资产,C类基金份额将赎回费收入全额归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中,A类基金份额

将不低于赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产,C类基金份额将赎回费收入全额归

入转出基金的基金资产。

7.4.7.20 交易费用

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至2019年

07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年

12月31日

交易所市场交易费用 - 57,485.12

银行间市场交易费用 5,075.00 28,591.00

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合计 5,075.00 86,076.12

7.4.7.21 其他费用

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至2019年

07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年

12月31日

审计费用 27,398.00 50,000.00

信息披露费 65,144.96 400,000.00

证券出借违约金 - -

汇划手续费 4,729.76 31,144.73

账户维护费 27,900.00 36,000.00

律师费 3,000.00 -

其他 - 1,560.00

合计 128,172.72 518,704.73

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

《前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金合同》自2019年7月20日起失效,《前

海开源恒泽混合型证券投资基金基金合同》于同一日起生效,同时本基金更名为前海开

源恒泽混合型证券投资基金。

7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

前海开源基金管理有限公司(“前海开源基金”)

基金管理人、登记机构、基金销售机

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

开源证券股份有限公司(“开源证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人的股东

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北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人的股东

深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

无。

7.4.10.1.2 权证交易

无。

7.4.10.1.3 债券交易

无。

7.4.10.1.4 债券回购交易

无。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

无。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至201

9年07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至201

8年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 2,018,528.29 9,413,983.87

其中:支付销售机构的客户维护费 1,241,418.13 4,977,953.19

注:支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率

计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。

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7.4.10.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目

本期

2019年01月01日至2019

年07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018

年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 336,421.36 1,568,997.33

注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,

逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位:人民币元

获得销售

服务费的

各关联方

名称

本期

2019年01月01日至2019年07月19日

当期发生的基金应支付的销售服务费

前海开源恒泽保本混合A 前海开源恒泽保本混合C 合计

中国建设

银行

0.00 27,083.98 27,083.98

前海开源

基金

0.00 21,391.65 21,391.65

合计 0.00 48,475.63 48,475.63

获得销售

服务费的

各关联方

名称

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

前海开源恒泽保本混合A 前海开源恒泽保本混合C 合计

中国建设

银行

0.00 70,974.32 70,974.32

前海开源

基金

0.00 423,513.88 423,513.88

合计 0.00 494,488.20 494,488.20

注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.10%的年费

率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给前海开源基金,再由前海开源基金计算并支

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付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为:

日销售服务费=前一日C类基金份额的基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名

本期

2019年01月01日至2019年07月19日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设

银行股份

有限公司

139,983,611.90 80,873.37 2,140,988.84 56,529.54

注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按适用利率或约定利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金

无。

7.4.12 期末(2019年07月19日)本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

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无。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资于股票、债券等金融工具,在日常投资管理中面临的与这些金融工具相

关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以监察及风险控制委员

会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程部和相关业务部门构成的多层级

风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会,负责

制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;本基金的基金管理人设立

督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行

监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况;在管理层层面设立风

险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面

风险管理职责主要由监察稽核部和金融工程部负责,协调并与各部门合作完成运作风险

管理以及进行投资风险分析与绩效评估。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分

析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严

重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,

结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,

确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,

并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

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信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处,因而与银行存款相关的

信用风险不重大。在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手

完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交

易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控

制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的

标准统计及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位:人民币元

短期信用评级

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 - 40,096,000.00

合计 - 40,096,000.00

注:未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的

评级。

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

单位:人民币元

短期信用评级

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 - 262,189,000.00

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合计 - 262,189,000.00

注:同业存单评级取自第三方评级机构的评级。

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位:人民币元

长期信用评级

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

AAA - -

AAA以下 - -

未评级 - 142,408,000.00

合计 - 142,408,000.00

注:未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的

评级。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在开放期要求赎回其持有的基金份额,另

一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法

在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在开放期每日对本基金的申

购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之

相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎

回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人

利益。

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于2019年12月31日,除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金

额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折

现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理

办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金

组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度

指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指

标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由

本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发

行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%,本基金与由本基金的基金管理

人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流

通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认

定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基

金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出

回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投

资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%。于2019年12月31日,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资

产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进

行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变

现价值。于2019年12月31日,本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值未超

过经确认的当日净赎回金额。

同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中

度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查

与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严

格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理

人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质

押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管

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第 页,共 120 页 92

产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质

要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风

险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位:人民币元

本期末2

019年07

月19日

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

资产

银行存

139,983,611.90 - - - 139,983,611.90

交易性

金融资

- - - - -

应收利

- - - 57,397.88 57,397.88

资产总

139,983,611.90 - - 57,397.88 140,041,009.78

负债

应付赎

回款

- - - 30,073,877.93 30,073,877.93

应付管

理人报

- - - 110,584.15 110,584.15

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第 页,共 120 页 93

应付托

管费

- - - 18,430.70 18,430.70

应付销

售服务

- - - 2,036.97 2,036.97

应付交

易费用

- - - 2,020.00 2,020.00

其他负

- - - 192,593.61 192,593.61

负债总

- - - 30,399,543.36 30,399,543.36

利率敏

感度缺

139,983,611.90 - - -30,342,145.48 109,641,466.42

上年度

末2018

年12月3

1日

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

资产

银行存

2,140,988.84 - - - 2,140,988.84

存出保

证金

6,259.45 - - - 6,259.45

交易性

金融资

302,285,000.00 142,408,000.00 - - 444,693,000.00

买入返

售金融

资产

5,000,000.00 - - - 5,000,000.00

应收利

- - - 9,988,968.22 9,988,968.22

应收申

购款

- - - 1,114.40 1,114.40

资产总

309,432,248.29 142,408,000.00 - 9,990,082.62 461,830,330.91

负债

应付赎

回款

- - - 408,243.82 408,243.82

应付管 - - - 481,952.33 481,952.33

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理人报

应付托

管费

- - - 80,325.41 80,325.41

应付销

售服务

- - - 20,880.22 20,880.22

应付交

易费用

- - - 8,036.13 8,036.13

其他负

- - - 450,710.87 450,710.87

负债总

- - - 1,450,148.78 1,450,148.78

利率敏

感度缺

309,432,248.29 142,408,000.00 - 8,539,933.84 460,380,182.13

注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

分析 相关风险变量的变动

对资产负债表日基金资产净值的影响金额

(单位:人民币元)

本期末

2019年07月19日

上年度末

2018年12月31日

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身

经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,

通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建

的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品

种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产

配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日

对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包

括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进

行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

无。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

所属的最低层次决定:

第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2019年7月19日(基金合同失效前日),本基金未持有以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产(2018年12月31日:本基金持有的以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为444,693,000.00元,无属于第一或第三层

次的余额)。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌

停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃

日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根

据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公

允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

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第 页,共 120 页 96

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2019年7月19日(基金合同失效前日),本基金未持有非持续的以公允价值计量的

金融资产(2018年12月31日:同)。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价

值与公允价值相差很小。

(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告(转型后)

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额

占基金总资产的比

例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 40,176,952.40 80.33

其中:债券 40,176,952.40 80.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 8,837,162.86 17.67

8 其他各项资产 1,001,289.23 2.00

9 合计 50,015,404.49 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

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8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

无。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

无。

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

无。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

无。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,012,000.00 82.17

其中:政策性金融债 40,012,000.00 82.17

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 164,952.40 0.34

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 40,176,952.40 82.51

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金

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资产净

值比例

(%)

1 190201 19国开01 400,000 40,012,000.00 82.17

2 110059 浦发转债 1,510 164,952.40 0.34

注:本基金本报告期末仅持有上述债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

无。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

8.11.3 本期国债期货投资评价

无。

8.12 投资组合报告附注

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8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 998,212.02

5 应收申购款 3,077.21

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,001,289.23

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§8 投资组合报告(转型前)

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额

占基金总资产的比

例(%)

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1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 139,983,611.90 99.96

8 其他各项资产 57,397.88 0.04

9 合计 140,041,009.78 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

无。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

无。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

无。

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第 页,共 120 页 101

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

无。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

无。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

无。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

8.11.3 本期国债期货投资评价

无。

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第 页,共 120 页 102

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 57,397.88

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 57,397.88

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息(转型后)

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

份额 持有 户均持有的 持有人结构

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第 页,共 120 页 103

级别 人户

(户)

基金份额 机构投资者 个人投资者

持有份额

占总

份额

比例

持有份额

占总份

额比例

前海

开源

恒泽

混合A

561 50,214.08 0.00 0.00% 28,170,096.91

100.0

0%

前海

开源

恒泽

混合C

650 26,393.25 0.00 0.00% 17,155,611.10

100.0

0%

合计

1,21

1

37,428.33 0.00 0.00% 45,325,708.01

100.0

0%

注:① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,

比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计

数(即期末基金份额总额)。

② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别

持有份额总数

(份)

占基金总份额比

基金管理人所有从业人员持

有本基金

前海开源恒泽

混合A

93.26 0.0003%

前海开源恒泽

混合C

0.00 0.00%

合计 93.26 0.0002%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别

持有基金份额总量的数量区

间(万份)

本公司高级管理人员、基金投资

和研究部门负责人持有本开放式

前海开源恒泽混合

A

0

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第 页,共 120 页 104

基金 前海开源恒泽混合

C

0

合计 0

本基金基金经理持有本开放式基

前海开源恒泽混合

A

0

前海开源恒泽混合

C

0

合计 0

§9 基金份额持有人信息(转型前)

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

份额

级别

持有

人户

(户)

户均持有的基

金份额

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有

份额

占总

份额

比例

持有

份额

占总份额比例

前海

开源

恒泽

保本

混合A

896 77,357.11 0.00 0.00%

69,31

1,97

1.15

100.00%

前海

开源

恒泽

保本

混合C

678 48,388.13 0.00 0.00%

32,80

7,15

1.75

100.00%

合计 1,574 64,878.73 0.00 0.00%

102,1

19,12

2.90

100.00%

注:① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,

比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计

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第 页,共 120 页 105

数(即期末基金份额总额)。

② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别

持有份额总数

(份)

占基金总份额比

基金管理人所有从业人员

持有本基金

前海开源恒泽保

本混合A

93.26 0.0001%

前海开源恒泽保

本混合C

0.00 0.00%

合计 93.26 0.0001%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别

持有基金份额总量的数量区

间(万份)

本公司高级管理人员、基金投资

和研究部门负责人持有本开放式

基金

前海开源恒泽保本

混合A

0

前海开源恒泽保本

混合C

0

合计 0

本基金基金经理持有本开放式基

前海开源恒泽保本

混合A

0

前海开源恒泽保本

混合C

0

合计 0

§10 开放式基金份额变动(转型后)

单位:份

前海开源恒泽混合A 前海开源恒泽混合C

基金合同生效日(2019年07月20

日)基金份额总额

69,311,971.15 32,807,151.75

基金合同生效日起至报告期期末

基金总申购份额

2,147,921.40 5,894,605.16

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 106

减:基金合同生效日起至报告期

期末基金总赎回份额

43,289,795.64 21,546,145.81

基金合同生效日起至报告期期末

基金拆分变动份额

- -

本报告期期末基金份额总额 28,170,096.91 17,155,611.10

注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§10 开放式基金份额变动(转型前)

单位:份

前海开源恒泽保本混合

A

前海开源恒泽保本混合

C

基金合同生效日(2016年07月15

日)基金份额总额

488,865,614.36 1,647,773,918.53

本报告期期初基金份额总额 211,961,090.47 221,680,980.39

本报告期基金总申购份额 2,114,733.12 946,326.29

减:本报告期基金总赎回份额 144,763,852.44 189,820,154.93

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 69,311,971.15 32,807,151.75

注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内,基金管理人无重大人事变动;

本报告期内,本基金托管人中国建设银行2019年6月4日发布公告,聘任蔡亚蓉为中

国建设银行股份有限公司资产托管业务部总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 107

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合

伙),本年度应支付的审计费用为7.5万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供

审计服务至今,本报告期内未发生改聘会计师事务所的事项。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情

形。

转型后

报告期2019年07月20日 - 2019年12月31日

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商

名称

股票交易 应支付该券商的佣金

注 成交金额

占当期股

票成交总

额的比例

佣金

占当期佣

金总量的

比例

新时

代证

1 - - - - -

华鑫

证券

1 - - - - -

红塔

证券

1 - - - - -

山西

证券

1 - - - - -

广发

证券

2 - - - - -

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 108

国信

证券

2 - - - - -

国金

证券

2 - - - - -

瑞信

方正

2 - - - - -

中泰

证券

2 - - - - -

西藏

东方

财富

证券

2 - - - - -

方正

证券

2 - - - - -

海通

证券

2 - - - - -

西南

证券

4 - - - - -

中航

证券

4 - - - - -

恒泰

证券

4 - - - - -

中信

建投

4 - - - - -

万联

证券

4 - - - - -

平安

证券

4 - - - - -

国盛

证券

4 - - - - -

申万

宏源

西部

8 - - - - -

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 109

注:根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基

金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:

A:选择标准

1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好;

2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行

业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;

3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求;

4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B:选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择

席位:

1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、

以及就有关专题提供研究报告和讲座;

2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准

确;

3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及

提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

券商名

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

成交金额

占当期

债券成

交总额

的比例

成交金额

占当期

债券回

购成交

总额的

比例

占当期权

证成交总

额的比例

占当期基

金成交总

额的比例

新时代

证券

- - - - - - - -

华鑫证

- - - - - - - -

红塔证

- - - - - - - -

山西证

- - - - - - - -

广发证

- - - - - - - -

国信证

- - 128,000,000.00 100.00% - - - -

国金证

- - - - - - - -

瑞信方

- - - - - - - -

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 110

中泰证

- - - - - - - -

西藏东

方财富

证券

- - - - - - - -

方正证

- - - - - - - -

海通证

- - - - - - - -

西南证

- - - - - - - -

中航证

- - - - - - - -

恒泰证

- - - - - - - -

中信建

- - - - - - - -

万联证

- - - - - - - -

平安证

- - - - - - - -

国盛证

- - - - - - - -

申万宏

源西部

- - - - - - - -

转型前

报告期2019年01月01日 - 2019年07月19日

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商

名称

股票交易 应支付该券商的佣金

注 成交金额

占当期股

票成交总

额的比例

佣金

占当期佣

金总量的

比例

新时

代证

1 - - - - -

华鑫

证券

1 - - - - -

红塔 1 - - - - -

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 111

证券

山西

证券

1 - - - - -

广发

证券

2 - - - - -

国信

证券

2 - - - - -

国金

证券

2 - - - - -

瑞信

方正

2 - - - - -

中泰

证券

2 - - - - -

西藏

东方

财富

证券

2 - - - - -

方正

证券

2 - - - - -

海通

证券

2 - - - - -

西南

证券

4 - - - - -

中航

证券

4 - - - - -

恒泰

证券

4 - - - - -

中信

建投

4 - - - - -

万联

证券

4 - - - - -

平安

证券

4 - - - - -

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 112

国盛

证券

4 - - - - -

申万

宏源

西部

8 - - - - -

注:根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基

金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:

A:选择标准

1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好;

2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行

业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;

3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求;

4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B:选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择

席位:

1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、

以及就有关专题提供研究报告和讲座;

2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准

确;

3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及

提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

无。

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1

前海开源基金管理有限公司

旗下基金2018年12月31日基

金资产净值、基金份额净值

及基金份额累计净值公告

(一)

中国证监会指定媒介 2019-01-02

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 113

2

前海开源基金管理有限公司

关于增加第一创业证券为旗

下部分基金的销售机构并参

与其费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-01-08

3

关于调整前海开源旗下部分

证券投资基金通过东海证券

办理定投业务起点金额的公

中国证监会指定媒介 2019-01-21

4

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金2018年第4季度

报告

中国证监会指定媒介 2019-01-22

5

前海开源基金管理有限公司

关于暂停大泰金石基金销售

有限公司办理旗下基金相关

销售业务的公告

中国证监会指定媒介 2019-01-31

6

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分开放式基金参

加申万宏源证券、申万宏源

西部证券申购及定投费率优

惠的公告

中国证监会指定媒介 2019-02-19

7

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金招募说明书(更

新)(2019年第1号 )

中国证监会指定媒介 2019-02-28

8

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金招募说明书(更

新)摘要(2019年第1号)

中国证监会指定媒介 2019-02-28

9

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分开放式基金参

加平安证券认购、申购及定

投费率优惠的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-04

10

前海开源基金管理有限公司

关于增加百度百盈基金为旗

下部分基金的销售机构并开

通相关业务的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-04

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 114

11

前海开源基金管理有限公司

关于增加长城证券为旗下部

分基金的销售机构并参与其

费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-12

12

前海开源基金管理有限公司

关于增加信诚基金为旗下部

分基金的销售机构并参与其

费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-15

13

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分开放式基金参

加国泰君安认购、申购及定

投费率优惠的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-15

14

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金2018年年度报告

中国证监会指定媒介 2019-03-27

15

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分开放式基金参

加凤凰金信转换业务申购补

差费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-27

16

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金2018年年度报告

摘要

中国证监会指定媒介 2019-03-27

17

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分开放式基金参

加国海证券申购及定投费率

优惠的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-28

18

前海开源基金管理有限公司

关于旗下基金继续参与交通

银行费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-29

19

前海开源基金管理有限公司

关于开源宝赎回转认/申购

基金业务在电子直销平台实

施费率优惠的公告

中国证监会指定媒介 2019-03-29

20 前海开源基金管理有限公司 中国证监会指定媒介 2019-04-03

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 115

关于增加玄元保险为旗下部

分基金的销售机构并参与其

费率优惠活动的公告

21

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金2019年第1季度

报告

中国证监会指定媒介 2019-04-19

22

关于调整前海开源旗下部分

证券投资基金通过恒宇天泽

办理定投业务起点金额的公

中国证监会指定媒介 2019-04-25

23

前海开源基金管理有限公司

关于增加华福证券为旗下部

分基金的销售机构并参与其

费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-05-17

24

前海开源基金管理有限公司

关于增加中证金牛为旗下部

分基金的代销机构并参加其

费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-06-17

25

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分基金可投资于

科创板股票的公告

中国证监会指定媒介 2019-06-21

26

前海开源基金管理有限公司

关于增加新华信通为旗下部

分基金的销售机构并参与其

费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-06-24

27

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分开放式基金参

加中国银行定投费率优惠活

动的公告

中国证监会指定媒介 2019-06-27

28

前海开源基金管理有限公司

旗下基金2019 年6 月30 日

基金资产净值、基金份额净

值及基金份额累计净值公告

(一)

中国证监会指定媒介 2019-07-01

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 116

29

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金保本周期到期安

排及转型为前海开源恒泽混

合型证券投资基金相关业务

规则的公告

中国证监会指定媒介 2019-07-05

30

前海开源恒泽混合型证券投

资基金招募说明书

中国证监会指定媒介 2019-07-05

31

关于修订前海开源恒泽保本

混合型证券投资基金基金合

同及修订后基金合同生效的

公告

中国证监会指定媒介 2019-07-05

32

前海开源恒泽混合型证券投

资基金基金合同

中国证监会指定媒介 2019-07-05

33

前海开源恒泽混合型证券投

资基金托管协议

中国证监会指定媒介 2019-07-05

34

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金2019年第2季度

报告

中国证监会指定媒介 2019-07-16

35

关于前海开源恒泽混合型证

券投资基金参与部分代销机

构费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-07-22

36

前海开源恒泽混合型证券投

资基金开放日常申购、赎回、

转换及定投业务的公告

中国证监会指定媒介 2019-07-22

37

前海开源基金管理有限公司

关于增加鼎信汇金为旗下部

分基金的销售机构并参与其

费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-08-01

38

前海开源基金管理有限公司

关于增加上海中正达广基金

销售有限公司为旗下部分基

金的销售机构并参与其费率

优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-08-08

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 117

39

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分基金在新时代

证券股份有限公司开通定投

业务的公告

中国证监会指定媒介 2019-08-12

40

关于前海开源恒泽混合型证

券投资基金A 类份额调整在

中国银行定投费率优惠的公

中国证监会指定媒介 2019-08-12

41

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金2019年半年度报

告摘要

中国证监会指定媒介 2019-08-24

42

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金2019年半年度报

中国证监会指定媒介 2019-08-24

43

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金招募说明书(更

新)(2019 年第2 号)

中国证监会指定媒介 2019-08-28

44

前海开源恒泽保本混合型证

券投资基金招募说明书(更

新)摘要(2019 年第2 号)

中国证监会指定媒介 2019-08-28

45

前海开源基金管理有限公司

关于增加华瑞保险销售有限

公司为旗下部分基金的销售

机构并参与其费率优惠活动

的公告

中国证监会指定媒介 2019-09-19

46

前海开源基金管理有限公司

关于增加中国人寿保险股份

有限公司为旗下部分基金的

销售机构并参与其费率优惠

活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-10-10

47

前海开源恒泽混合型证券投

资基金2019年第3季度报告

中国证监会指定媒介 2019-10-25

48 前海开源基金管理有限公司 中国证监会指定媒介 2019-11-23

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 118

关于旗下部分基金改聘会计

师事务所的公告

49

前海开源恒泽混合型证券投

资基金招募说明书(201912

26更新)

中国证监会指定媒介 2019-12-26

50

关于前海开源基金管理有限

公司旗下基金根据信息披露

办法修改基金合同和托管协

议的公告

中国证监会指定媒介 2019-12-26

51

前海开源恒泽混合型证券投

资基金招募说明书摘要(20

191226更新)

中国证监会指定媒介 2019-12-26

52

前海开源恒泽混合型证券投

资基金托管协议(2019年12

月修订)

中国证监会指定媒介 2019-12-26

53

前海开源恒泽混合型证券投

资基金基金合同(2019年12

月修订)

中国证监会指定媒介 2019-12-26

54

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分基金参与中国

工商银行“2020倾心回馈”

基金定投费率优惠活动的公

中国证监会指定媒介 2019-12-27

55

前海开源基金管理有限公司

关于旗下部分基金参与中国

工商银行申购费率优惠活动

的公告

中国证监会指定媒介 2019-12-27

56

前海开源基金管理有限公司

关于调整旗下部分证券投资

基金通过苏宁基金办理业务

最低限额的公告

中国证监会指定媒介 2019-12-27

57

前海开源基金管理有限公司

关于旗下基金继续参与交通

银行费率优惠活动的公告

中国证监会指定媒介 2019-12-31

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 119

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基

金份额

比例达

到或者

超过2

0%的时

间区间

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

1

201901

01 - 20

190227

100,057,500.

00

0.00

100,057,500.

00

0.00 0.00%

产品特有风险

1.巨额赎回风险

(1)本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基

金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,对本基金的投资运作及净值表现产生较大影

响;

(2)单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符

合基金合同约定情况下,如基金管理人认为有必要,可延期办理本基金的赎回申请,投资者可能

面临赎回申请被延期办理的风险;如果连续2个开放日以上(含)发生巨额赎回,基金管理人可

能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;

2.转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后,若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净

值低于5000万情形的,基金管理人应当向中国证监会提出解决方案,或按基金合同约定,转换运

作方式或终止基金合同,其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险;

3.流动性风险

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生

基金仓位调整困难,导致流动性风险;

4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小,导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资

目的及投资策略。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

前海开源恒泽混合型证券投资基金(原前海开源恒泽保本混合型

证券投资基金转型)2019 年年度报告

第 页,共 120 页 120

1、2019年4月14日,由中国证券报社主办的第十六届中国基金业金牛奖评选结果公

布,前海开源基金管理有限公司荣获"金牛基金管理公司",公司旗下前海开源工业革命

4.0灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:001103)荣获"三年期开放式混合型持续优

胜金牛基金"。

2、前海开源恒泽保本混合型证券投资基金第一个保本周期于2019年7月15日到期。

鉴于第一个保本周期到期未能符合基金合同约定的保本基金存续条件,经本基金管理人

与托管人协商一致,自2019年7月20日起,根据基金合同的约定将本基金转型为非避险

策略基金,即前海开源恒泽混合型证券投资基金。具体情况详见基金管理人在中国证监

会指定媒介发布的相关公告。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

(1)中国证券监督管理委员会批准前海开源恒泽混合型证券投资基金设立的文件

(2)《前海开源恒泽混合型证券投资基金基金合同》

(3)《前海开源恒泽混合型证券投资基金托管协议》

(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

(5)前海开源恒泽混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

13.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

13.3 查阅方式

(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公

司,客户服务电话:4001-666-998(免长途话费)

(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com

前海开源基金管理有限公司

二〇二〇年四月二十五日