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上银基金管理有限公司上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2020年第1号)

2020-05-23 10:42:18

上银基金管理有限公司

上银聚鸿益三个月定期开放债券型

发起式证券投资基金

更新招募说明书

(2020年第1号)

【本基金不向个人投资者公开销售】

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

【重要提示】

上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)

是由上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金变更注册而来,上银聚

鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金经中国证监会证监许可﹝2017﹞

1978 号文准予注册,于 2018年 7 月 20 日正式成立。2019年8月2日由基金

份额持有人大会表决通过《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金

转型有关事项的议案》,经与基金托管人协商一致,基金管理人已将《上银聚鸿

益半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》、《上银聚鸿益半年定期

开放债券型发起式证券投资基金托管协议》修订为《上银聚鸿益三个月定期开放

债券型发起式证券投资基金基金合同》、《上银聚鸿益三个月定期开放债券型发

起式证券投资基金托管协议》。上述文件已经中国证监会进行变更注册并已获得

中国证监会《关于准予上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金变更

注册的批复》(证监许可﹝2019﹞992 号),修订后的合同以及托管协议将于2019

年9月2日进行信息披露并正式生效。根据《公开募集证券投资基金信息披露管

理办法》的要求,经与基金托管人协商一致,基金管理人对《上银聚鸿益三个月

定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及《上银聚鸿益三个月定期开

放债券型发起式证券投资基金托管协议》相关条款进行修订并已履行向中国证券

监督管理委员会上海监管局备案流程。修订后的合同以及托管协议已于2020年5

月23日进行信息披露并正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和

收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,

基金管理人不保证基金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。

投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面

认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资者自身的风险承受能力,并对于

认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金管理人

提醒投资者基金投资要承担相应风险,包括市场风险、管理风险、流动性风险、

本基金的特定风险和其他风险等。

本基金属于债券型基金,产品风险等级为R2,在证券投资基金中属于中低风

险品种,本基金适合经基金管理人客户适当性规范评估为风险承受能力等级C2-C5

的有投资经验和无投资经验并能正确认识和对待本基金可能出现的投资风险的投

资者。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者根据所持有的基金

份额享受基金收益,同时承担相应的投资风险。

本基金投资资产支持证券,资产支持证券是指符合中国人民银行、中国银行

业监督管理委员会发布的《信贷资产证券化试点管理办法》规定的信贷资产支持

证券和中国证券监督管理委员会批准的企业资产支持证券类品种。投资资产支持

证券可能面临信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法

律风险,由此可能给基金净值带来较大的负面影响。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决

策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也

不构成对本基金业绩表现的保证。

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的

基金份额可达到或者超过50%,基金不向个人投资者销售。

基金管理人主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修订后

的基金合同对本招募说明书的相关信息进行了更新,更新截止日为2020年5月23

日。除非另有说明,本招募说明书其他所载内容截止日为2019年9月2日,有关财

务数据和净值表现截止日为2019年6月30日(财务数据为上银聚鸿益半年定期

开放债券型发起式证券投资基金的相关数据,未经审计)。

本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,最迟将自2020

年9月1日起执行。

目 录

一、绪 言 ......................................................... 1

二、释 义 ......................................................... 2

三、基金管理人 ..................................................... 8

四、基金托管人 .................................................... 18

五、相关服务机构 .................................................. 22

六、基金的历史沿革 ................................................ 24

七、基金合同的存续 ................................................ 25

八、基金份额的申购与赎回 .......................................... 26

九、基金的投资 .................................................... 37

十、基金的业绩 .................................................... 47

十一、基金的财产 .................................................. 49

十二、基金资产的估值 .............................................. 50

十三、基金的收益与分配 ............................................ 56

十四、基金的费用与税收 ............................................ 58

十五、基金的会计与审计 ............................................ 60

十六、基金的信息披露 .............................................. 61

十七、风险揭示 .................................................... 68

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................ 74

十九、基金合同的内容摘要 .......................................... 76

二十、基金托管协议的内容摘要 ..................................... 101

二十一、对基金份额持有人的服务 ................................... 120

二十二、其他披露事项 ............................................. 121

二十三、招募说明书存放及查阅方式 ................................. 123

二十四、备查文件 ................................................. 124

一、绪 言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基

金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办

法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性

风险管理规定》”)及其他有关规定以及《上银聚鸿益三个月定期开放债券型

发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)编写。

本招募说明书阐述了上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基

金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项,投资

人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委

托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书

作出任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合

同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取

得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的

行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及

其他有关规定享有权利、承担义务;基金投资人欲了解基金份额持有人的权利

和义务,应详细查阅《基金合同》。

二、释 义

在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:

1、基金或本基金:指上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基

2、基金管理人:指上银基金管理有限公司

3、基金托管人:指兴业银行股份有限公司

4、基金合同:指《上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金

基金合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《上银聚鸿益三

个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有

效修订和补充

6、招募说明书:指《上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基

金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要:指《上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券

投资基金基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告:指《上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券

投资基金基金份额发售公告》

9、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知

10、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订,自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委

员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民

共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实

施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订

13、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、中国证监会:指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会

17、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社

会团体或其他组织

20、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的

中国境外的机构投资者

21、人民币合格境外机构投资者:指按照《人民币合格境外机构投资者境内

证券投资试点办法》及相关法律法规规定,运用来自境外的人民币资金进行境

内证券投资的境外法人

22、投资人、投资者:指机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境

外机构投资者和发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资

基金的其他投资人的合称。本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行

动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过50%,基金不向个人投资者

销售

23、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

24、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

25、销售机构:指上银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服

务协议,办理基金销售业务的机构

26、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和

结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为上银基金管理有

限公司或接受上银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

30、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认

的日期

31、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财

产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长

不得超过3个月

33、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

36、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)

37、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》:指《上银基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是

规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管

理人和投资人共同遵守

40、认购:指在基金募集期内,投资人申请购买基金份额的行为

41、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

42、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求

将基金份额兑换为现金的行为

43、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金

份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回

的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资人的合

法权益不受损害并得到公平对待

44、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基

金管理人管理的其他基金基金份额的行为

45、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

46、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行

账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

47、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的20%

48、封闭期:本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的

首日(不含该日)之间的期间,之后的封闭期为每两个开放期之间的期间。本

基金在封闭期内不办理申购与赎回业务,也不上市交易。

49、开放期:本基金每3个月开放一次,第一个开放期首日为基金合同生效

日3个月对日,第二个以及以后的开放期首日为上一开放期结束次日的3个月

对日。本基金每个开放期最长不超过20个工作日,最短不少于5个工作日。开

放期的具体时间以基金管理人届时公告为准,且基金管理人最迟应于开放期前2

个工作日进行公告。如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致

使基金无法按时开放申购与赎回业务,或依据基金合同需暂停申购或赎回业务

的,开放期时间顺延,即开放期中止计算,在不可抗力或其他因素消除之日起

次日,计算或重新计算开放期时间,直至满足开放期的时间要求,具体时间以

基金管理人届时公告为准。

50、元:指人民币元

51、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节

52、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

53、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

56、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定

互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披

露网站)等媒介

57、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购

与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通

受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转

让或交易的债券等

58、发起式基金:指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、

运作,由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理

等人员承诺认购一定金额并持有不少于三年的证券投资基金

59、发起资金:指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人

高级管理人员、基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额

不低于1,000万元,且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年

60、发起资金提供方:指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基

金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级

管理人员或基金经理等人员

61、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

三、基金管理人

(一)基金管理人概况

1、名称:上银基金管理有限公司

2、住所:上海市浦东新区秀浦路2388号3幢528室

3、办公地址:上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦9层

4、法定代表人:汪明

5、成立时间:2013年8月30日

6、注册资本:3亿元人民币

7、电话:021-60232799

8、联系人:王蕾

9、股权结构:本公司是经中国证监会证监许可[2013]1114号文批准,上海

银行股份有限公司持有90%股权;中国机械工业集团有限公司持有10%股权

(二)基金管理人主要人员情况

1、董事会成员:

汪明先生,董事长,复旦大学经济学学士。历任上海银行公司金融部副总

经理兼重点客户部总经理,北京分行党委委员、纪委书记、副行长,同业金融

部副总经理,公司业务部副总经理,公司业务部总经理,市中管理总部党委书

记、总经理,浦西分行党委书记、行长等职务。现任上海银行副行长兼上海银

行浦西分行党委书记,上银基金管理有限公司董事长。

武俊先生,董事,上海财经大学会计学博士研究生。历任上海银行总行资

金营运中心总经理助理、金融市场部副总经理、投资银行部副总经理、金融市

场部副总经理兼同业部总经理、金融市场部副总经理兼同业部总经理兼上海自

贸试验区分行党委委员、副行长、金融市场部副总经理(主持工作)兼同业部

总经理、金融市场部总经理兼资产管理部总经理等职务。现任上海银行金融市

场部总经理兼资产管理部总经理,上银基金管理有限公司董事。

刘小鹏先生,董事兼总经理,复旦大学金融学硕士研究生、中欧国际工商

学院高级工商管理硕士。历任华一银行企业融资部经理、工会主席,上海银行

浦东分行行长助理、上海银行总行授信审批中心副总经理、上海银行总行风险

管理部授信审批部总经理、上海银行总行营业部副总经理(总经理级)、上海

银行市南分行副行长(总经理级)、党委委员及工会主席等职务。现任上银基

金管理有限公司董事、总经理。

徐筱凤女士,独立董事,复旦大学经济学硕士研究生,副教授,硕士生导

师。历任复旦大学讲师、复旦大学经济学院学术期刊主编及编辑部主任。现任

复旦大学经济学院副教授,复旦大学经济学院院长助理,上银基金管理有限公

司独立董事。

晏小江先生,独立董事,上海理工大学系统工程硕士。历任建行上海分行

部门副总经理,建新银行(香港)执行董事、副行长,建行南非分行行长,建

行香港分行行长,建银国际(香港)行政总裁,香港大新银行执行董事,大新

银行(中国)行长,复星保德信人寿保险公司独立董事。现任上银基金管理有

限公司独立董事。

李德峰先生,独立董事,中央财经大学金融学专业博士研究生。历任山东

省菏泽地区林业局办公室秘书,中央财经大学金融学院教师、外国语学院副书

记兼副院长、金融学院副书记,中国证券业协会教材编写与命题委员会委员、

培训委员会委员。现任中央财经大学金融学院副教授、研究生导师,中央财经

大学金融学院中国城乡发展与金融研究中心主任,上银基金管理有限公司独立

董事。

2、监事:

董建红女士,监事,西安理工大学管理工程专业硕士研究生。历任中国一

拖集团有限公司计划处、财务处科员、副科长、科长,一拖股份公司财务部部

长、总会计师,中国一拖集团财务部部长、财务总监,兼任中国一拖集团财务

有限责任公司董事长,洛阳银行董事。现任中国机械工业集团有限公司金融投

资事业部总监,国机财务有限责任公司监事会主席,上银基金管理有限公司监

事。

金雯澜女士,职工监事,上海财经大学工商管理专业硕士研究生。历任伯

灵顿物流(上海)有限公司关务专员、客户服务主管,全球物流(上海)有限公司高

级客户服务主管,交银施罗德资产管理有限公司投资会计经理。现任上银基金

管理有限公司职工监事、运营部副总监,兼任上银瑞金资本管理有限公司监事,

上海上康银创投资管理有限公司监事。

3、总经理及其他高级管理人员

刘小鹏先生,总经理。(简历请参见上述董事会成员介绍)

史振生先生,督察长,兼任上银瑞金资本管理有限公司董事、上海上康银

创投资管理有限公司董事,财政部财政科学研究所会计学博士研究生。历任河

北商业高等专科学校会计系讲师,河北经贸大学会计学院副教授,中国银行总

行财务管理部财务经理,北京中讯四方股份有限公司总裁办副总经理,上银基

金管理有限公司副总经理等职务,曾兼任上银瑞金资本管理有限公司副总经理、

董事长等职务。

唐云先生,副总经理兼专户投资部总监,上海财经大学经济学硕士研究生。

历任申银万国证券股份有限公司投资银行总部项目经理、执行副总经理、执行

总经理、保荐代表人,中国银河证券股份有限公司投资银行总部执行总经理、

保荐代表人,上银基金管理有限公司副总经理,上银瑞金资本管理有限公司总

经理,上银基金管理有限公司投资总监。

谢新先生,副总经理兼固收事业部总监,西南财经大学经济学学士。历任

四川绵阳信用社职员,绵阳市商业银行债券投资交易员,兴业银行资金中心债

券投资交易副处长,上银基金管理有限公司总经理助理等职务。

汪天光先生,副总经理,中南财经政法大学经济学硕士。历任湖北省政府

接待办公室副主任科员,中国银监会主任科员、副处长、处长,浦银金融租赁

股份有限公司副总裁,横琴华通金融租赁有限公司总经理,上银基金管理有限

公司督察长。

黄言先生,副总经理,吉林大学经济学硕士。历任中国农业发展银行资金

计划部发行处处长、资金部债券发行处处长、资金部副总经理等职务。

衣宏伟女士,副总经理,华东师范大学经济学硕士。历任上海银行股份有

限公司总行计划财务部统计部高级经理、信息中心副总经理,总行计划财务部

总经理助理兼信息中心副总经理等职务。

4、本基金基金经理:

倪侃先生,上银慧添利债券型证券投资基金基金经理、上银聚鸿益三个月

定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧祥利债券型证券投资基

金基金经理、上银中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理,美国卡内

基梅隆大学硕士研究生。历任银河创新资本管理有限公司风控专员,上银基金

管理有限公司交易员、研究员,九州证券金融市场部投资经理,上银基金管理

有限公司交易主管。

5、投资决策委员会成员:

唐云先生(副总经理、专户投资部总监);

谢新先生(副总经理、固收事业部总监);

程子旭先生(投资总监、研究总监、基金经理);

高永先生(固收投资总监兼研究总监、基金经理);

赵治烨先生(投资研究部副总监、研究副总监、基金经理);

楼昕宇先生(基金经理);

倪侃先生(基金经理)。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

(三)基金管理人职责

1、依法募集资金,办理基金份额的发售和登记事宜;

2、办理基金备案手续;

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分

配收益;

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;

6、编制季度报告、中期报告和年度报告;

7、计算并公告基金净值信息;

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;

9、按照规定召集基金份额持有人大会;

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;

11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为;

12、中国证监会规定的其他职责。

(四)基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、基金合同和中国证

监会的有关规定,建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反现行有效

的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

2、基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员承诺不得有

下列行为:

(1)将其固有财产或者其他人财产混同于基金财产从事证券投资;

(2)不公平地对待管理的不同基金财产;

(3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人谋取利

益;

(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;

(5)侵占、挪用基金财产;

(6)泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动;

(7)玩忽职守,不按照规定履行职责;

(8)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:

(1)越权或违规经营;

(2)违反基金合同或托管协议;

(3)故意损害基金份额持有人或其它基金相关机构的合法权益;

(4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;

(5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;

(6)玩忽职守、滥用职权,不按照规定履行职责;

(7)违反现行有效的法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定,泄露

在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、

基金投资计划等信息,或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易

活动;

(8)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,

扰乱市场秩序;

(9)贬损同行,以抬高自己;

(10)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分;

(11)以不正当手段谋求业务发展;

(12)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象;

(13)其他法律、行政法规和中国证监会禁止的行为。

4、本基金管理人将根据基金合同的规定,按照招募说明书列明的投资目标、

策略及限制等全权处理本基金的投资。

5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为,并建立健全内部控制制度,

采取有效措施,保证基金财产不用于下列投资或者活动:

(1)承销证券;

(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

(3)从事承担无限责任的投资;

(4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;

(5)向基金管理人、基金托管人出资;

(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

(五)基金经理承诺

1、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着勤勉谨慎的原则为基金份额

持有人谋取最大利益;

2、不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋

取不当利益;

3、不违反现行有效的法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定,不泄

露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息;

4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

(六)基金管理人的内部控制制度

1、内部控制的原则

(1)健全性原则:内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级

人员,并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

(2)有效性原则:通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维

护内控制度的有效执行。

(3)独立性原则:公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立,公司基金

资产、自有资产、其它资产的运作分离。

(4)相互制约原则:公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。

(5)成本效益原则:公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高

经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

2、内部控制的基本要素

内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通(报

告制度)、内部监控、监督和内部监察。

(1)控制环境

控制环境构成公司内部控制的基础,控制环境包括经营理念和内控文化、

公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。

公司管理层贯彻内控优先和风险管理理念,培养全体员工的风险防范意识,

营造浓厚的内控文化氛围,确保全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制

度,使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。公司全体职工必

须忠于职守勤勉尽责,严格遵守国家法规和公司各项规章制度。

公司完善法人治理结构,充分发挥独立董事和监事职能,严禁不正当关联

交易、利益输送和内部人控制现象的发生,保护投资者利益和公司合法权益。

公司的组织结构体现职责明确、相互制约的原则,各部门有明确的授权分

工,操作相互独立。公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制,包

括民主、透明的决策程序和管理议事规则,高效、严谨的业务执行系统,以及

健全、有效的内部监督和反馈系统。

内部组织结构监控防线。公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、

严密有效的三道监控防线,即:以岗位目标责任制为基础的第一道监控防线;

相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线;以督察长和监察稽

核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防

线。

公司建立有效的人力资源管理制度,健全激励约束机制,确保公司人员具

备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。

(2)风险评估

公司建立科学严密的风险评估体系,对公司内、外部风险进行识别、评估

和分析,及时防范和化解风险。

各部门根据公司风险评估标准制定、修改本部门内控制度,提交监察稽核

部,监察稽核部对各部门提交的内部控制制度进行复核,提交总经理办公会审

议通过后发布实施。风险管理委员会负责评估公司内、外部风险,评价公司的

基本管理制度以及提出改进方案,报公司董事会。

(3)控制活动

① 授权控制。授权控制贯穿于公司经营活动的始终,授权控制的主要内容

包括:股东会、董事会、监事和管理层应当充分了解和履行各自的职权,建立

健全公司授权标准和程序,确保授权制度的贯彻执行;公司各业务部门、分支

机构和公司员工应当在规定授权范围内行使相应的职责;公司重大业务的授权

应当采取书面形式,授权书应当明确授权内容和时效;公司授权要适当,对已

获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制,对已不适用的授权应及时

修改或取消授权。

② 资产分离控制。基金资产、特定客户资产与公司资产、不同基金的资产

和其他委托资产要实行独立运作,分别核算。

③ 业务隔离控制。基金资产的运作管理与公司自有资金,与特定客户委托

资产实行独立隔离运作,在人员配置、岗位职责及其内部管理制度、业务规则

与流程、有关银行存款账号、证券账号等分开设置,并分开核算。

④ 岗位隔离制度。公司推行内部工作的目标管理和规范的岗位责任制,各

岗位人员各司其职、严格遵守操作程序和工作标准,限制越权、穿插、代理等

行为,以便于各部门明确分工、各岗位相互监督;包括货币、有价证券的保管

与账务相分离,重要空白凭证的保管与使用相分离,投资决策与具体交易操作

相分离,前台交易与后台结算相分离,损失的确认与核销相分离,风险评定人

员与业务办理岗位相分离,基金经理与办理特定客户资产管理业务的投资经理

岗位相分离等。

⑤ 物理隔离制度。对于不同工作区划分不同的保密级别,基金投资、交易、

研究、公司自有资金管理等相关部门,在空间上和制度上适当隔离。强调交易

部门和财务部门的一级保密性,实行严格的门禁制度,并相应建立安全保障设

施;对因业务需要知悉内幕信息的人员,制定严格的批准程序、保密守则和监

督处罚措施。

⑥ 危机处理机制。公司制订切实有效的紧急情况处理制度,建立危机处理

机制和程序,主要包括:紧急情况处理制度、灾难复原计划、资料备份和系统

备份措施。灾难复原计划需要随着业务的改变而更新,每年测试及演习一次。

(4)信息沟通

为维护信息沟通渠道的畅通,建立清晰的报告系统,公司制定管理和业务

报告制度,包括定期报告制度和临时报告制度。定期报告按照每日、每周、每

月、每季度等不同的时间、频次进行报告。临时报告是指一旦出现报告事由后

的及时报告。此外,公司制定针对违规及非法行为的举报机制。员工发现违规

或非法行为出现时可视情况越级报告。

(5)内部监控

公司建立有效的内部监控制度,设置督察长和监察稽核部,对公司内部控

制制度的执行情况进行持续的监督,保证内部控制制度落实。

公司定期评价内部控制的有效性,根据市场环境和新的法律法规等情况,

适时改进。

(6)监督和内部监察

公司严格贯彻基金管理相关的法律法规,严格依法经营。督察长和监察稽

核部负责确保公司运作和各项业务符合法律法规的要求。

各部门规章制度及对外提交材料在实施或提交前,均需经监察稽核部进行

合法、合规审核。

督察长和监察稽核部负责监察各部门对法律法规、公司规章制度、基金合

同的执行情况,着重于因违反法律法规等而产生的风险。

监察稽核部负责跟踪法律法规的变化和更新,对业务部门的运作提供监察

标准和政策等方面的咨询及指引,提供监察方面的培训。

3、基金管理人关于内部控制的声明

(1)本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层

的责任。

(2)上述关于内部控制的披露真实、准确。

(3)本公司承诺将根据市场环境变化及公司的发展不断完善内部控制制

度。

四、基金托管人

(一)基金托管人概况

1、基本情况

名称:兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)

住所:福州市湖东路154号

办公地址:上海市银城路167号

法定代表人:陶以平(代为履行法定代表人职权)

成立日期:1988年8月22日

基金托管业务批准文号:证监基金字〔2005〕74号

组织形式:股份有限公司

注册资本:207.74亿元人民币

存续期间:持续经营

联系人:李峰

联系电话:021-52629999-212050

2、基金托管业务经营情况

兴业银行成立于1988年8月,是经国务院、中国人民银行批准成立的首批

股份制商业银行之一,总行设在福建省福州市,2007年2月5日正式在上海证

券交易所挂牌上市(股票代码:601166),注册资本207.74亿元人民币。

开业二十多年来,兴业银行始终坚持“真诚服务,相伴成长”的经营理念,

致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至2018年12月31日,兴

业银行资产总额达6.71万亿元,实现营业收入1582.87亿元,全年实现归属于

母公司股东的净利润606.20亿元。

兴业银行股份有限公司总行设资产托管部,下设综合管理处、市场处、委

托资产管理处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处

室,共有员工100余人,业务岗位人员均具有基金从业资格。

兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管

业务批准文号:证监基金字〔2005〕74号。截至2019年6月30日,兴业银行

共托管证券投资基金267只,托管基金的基金资产净值合计10468.1亿元,基金

份额合计10311.43亿份。

3、主要人员情况

部门总经理吴若曼具有三十年金融从业经历,曾先后在证券公司、商业银

行任职,连续担任基金托管高级管理人员达十六年,是托管行业从业时间最长

的负责人之一,在资产托管业务领域具有丰富的管理与实践经验。

部门副总经理刘峰,2005年起供职于兴业银行股份有限公司资产托管部。

先后担任兴业银行资产托管部委托资产管理处高级副理、高级经理、部门总经

理助理,具有丰富的前台营销经验和托管行业从业经验。

部门总经理、副总经理均已经取得基金从业务资格、通过高管人员证券投

资法律知识考试。

(二)基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规

定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金资产的

安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的

合法权益。

2、内部控制组织结构

兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、资产托

管部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业

务风险控制工作进行指导和监督;资产托管部内设独立、专职的稽核监察处,

配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽

核工作职权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。

3、内部风险控制原则

(1)全面性原则:风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位,渗透

各项业务过程和业务环节;风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,

每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。

(2)独立性原则:资产托管部设立独立的稽核监察处,该处室保持高度的

独立性和权威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。

(3)相互制约原则:各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约

的机制,建立不同岗位之间的制衡体系。

(4)定性和定量相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理

更具客观性和操作性。

(5)防火墙原则:托管部自身财务与基金财务严格分开;托管业务日常操

作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。

(6)有效性原则。内部控制体系同所处的环境相适应,以合理的成本实现

内控目标,内部制度的制订应当具有前瞻性,并应当根据国家政策、法律及经

营管理的需要,适时进行相应修改和完善;内部控制应当具有高度的权威性,

任何人不得拥有不受内部控制约束的权力,内部控制存在的问题应当能够得到

及时反馈和纠正;

(7)审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险,审慎经营,保证托管

资产的安全与完整为出发点;托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则,

在新设机构或新增业务时,做到先期完成相关制度建设;

(8)责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人,并按规定对违反制

度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。

4、内部控制制度及措施

(1)制度建设:建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手

册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。

(2)建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。

(3)风险识别与评估:稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估,制

定并实施风险控制措施。

(4)相对独立的业务操作空间:业务操作区相对独立,实施门禁管理和音

像监控。

(5)人员管理:进行定期的业务与职业道德培训,使员工树立风险防范与

控制理念,并签订承诺书。

(6)应急预案:制定完备的《应急预案》,并组织员工定期演练;建立异

地灾备中心,保证业务不中断。

(三)基金托管人对基金管理人运作进行监督的方法和程序

基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金

法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定,托管人对基金的投资对象和

范围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基

金资产估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和

运作的事项,对基金管理人进行业务监督、核查。

基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同

和有关法律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基

金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期

内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管

理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中

国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,立即报告中国证监会,

同时,通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定,

或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并及时向中

国证监会报告。

基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、

行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理

人,并及时向中国证监会报告。

五、相关服务机构

(一)基金份额发售机构

名称:上银基金管理有限公司直销中心

地址:上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦9层

电话:(021)60232799

传真:(021)60232779

客服电话:(021)60231999

联系人:敖玲

网址:www.boscam.com.cn

基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的销售机构销

售本基金,并及时公告。

(二)登记机构

名称:上银基金管理有限公司

住所:上海市浦东新区秀浦路2388号3幢528室

办公地址:上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦9层

电话:(021)60232799

传真:(021)60232779

客服电话:(021)60231999

联系人:金雯澜

网址:www.boscam.com.cn

(三)律师事务所和经办律师

名称:上海市恒业律师事务所

办公地址:上海市乌鲁木齐北路505号上海宾馆2层

负责人:张慧卿

电话:021-62487001

传真:021-62487601

联系人:施扬

经办律师:施扬、郑祁

(四)会计师事务所和经办注册会计师

名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:北京东长安街1号东方广场东二座8楼

办公地址:北京东长安街1号东方广场东二座8楼

执行事务合伙人:邹俊

电话:(010)85085000

联系人:虞京京

经办注册会计师:黄小熠、虞京京

六、基金的历史沿革

上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金是由上银聚鸿益半

年定期开放债券型发起式证券投资基金变更注册而来。上银聚鸿益半年定期开

放债券型发起式证券投资基金经中国证监会证监许可﹝2017﹞1978 号文准予

注册,于 2018年 7 月 20 日正式成立。基金管理人为上银基金管理有限公司,

基金托管人为兴业银行股份有限公司。

上银基金管理有限公司(以下简称“本公司”)旗下上银聚鸿益半年定期

开放债券型发起式证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,大会

表决起止时间为自 2019 年 7 月 2 日起至 2019 年 8 月 1 日 17:00 截止,

会议期间审议了《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金转型有

关事项的议案》,审议内容包括了上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券

投资基金变更基金名称、封闭期限等相关内容,大会决定将“上银聚鸿益半年定

期开放债券型发起式证券投资基金” 变更为 “上银聚鸿益三个月定期开放债券

型发起式证券投资基金”,基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。根

据基金份额持有人大会决议,变更后的《上银聚鸿益三个月定期开放债券型发

起式证券投资基金基金合同》自 2019 年 9 月 2 日起正式生效。

七、基金合同的存续

(一)基金合同的存续

《基金合同》生效满三年后继续存续的,连续 20 个工作日出现基金份额

持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的,基金管理人

应当在定期报告中予以披露;连续 60 个工作日出现前述情形的,基金管理人

应当终止《基金合同》,并按照《基金合同》的约定程序进行清算,不需要召

开基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定。

(二)封闭期与开放期示例

若本基金的基金合同于 2019 年 6 月 1 日生效,则本基金的第一个封闭

期为基金合同生效之日起的 3 个月对日的前一日止(开放期首日遇节假日,封

闭期顺延), 2019 年 6 月 1 日至 2019 年 8 月 31 日。假设第一个开放期

时间为 5 个工作日,首个封闭期结束后第一个工作日为 2019 年 9 月 2 日,

首个开放期为自 2019 年 9 月 2 日至 2019 年 9 月 6 日;第二个封闭期为

首个开放期结束之日次日起(包括该日)至该封闭期首日的 3 个月对日的前一

日止(开放期首日遇节假日,封闭期顺延),即第二个封闭期为 2019 年 9月 7

日至 2019 年 12 月 8 日,以此类推。

八、基金份额的申购与赎回

(一)申购与赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理

人在招募说明书或网站公示中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机

构,并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务

的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

(二)申购与赎回办理的开放日及开放时间

1、开放日及开放时间

本基金在开放期内接受投资人的申购和赎回申请。本基金在开放期办理基

金份额申购、赎回等业务的开放日为开放期内的每个工作日。投资人在开放日

办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易

所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求

或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。封闭期内,本基金不办理申购

与赎回业务,也不上市交易。

基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、

新的业务发展或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间

进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

除法律法规或基金合同另有约定外,自首个封闭期结束之后第一个工作日

起(包括该日),本基金进入首个开放期,开始办理申购和赎回等业务。本基

金每个封闭期结束之后第一个工作日起进入下一个开放期。

基金管理人应在每个开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒

介上公告开放期的开始与结束时间。基金管理人不得在基金合同约定之外的日

期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。开放期以及开放期办理申购

与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。开放期内,投资人

在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认

接受的,其基金份额申购、赎回或者转换的价格为下一开放日基金份额申购、

赎回或转换的价格。在开放期最后一个开放日,投资人在基金合同约定之外的

时间提出申购、赎回或转换申请的,视为无效申请。

(三)申购和赎回的原则

1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净

值为基准进行计算;

2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;

4、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺

序赎回;

5、当基金在开放期内发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆

动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关

法律法规以及监管部门、自律规则的规定,基金管理人须在实施日前依照《信

息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告;

6、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、

处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的规定外,还须遵守各销售机构

的具体规定。

基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理

人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上进

行公告。

(四)申购和赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提

出申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足

申购资金,投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额,否则所提交

的申购、赎回申请不成立。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人全额交付申购款

项,申购申请成立;登记机构确认基金份额时,申购生效。若资金在规定时间

内未全额到账则申购不成立,申购不成立或无效,款项将退回投资者账户,基

金管理人、基金托管人和销售机构等不承担由此产生的利息等损失。

基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立;登记机构确认赎回时,赎回生

效。投资人T日赎回申请生效后,基金管理人将在T+7日(包括该日)内支付

赎回款项。遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换

系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流

程,则赎回款顺延至上述情形消除后的下一个工作日。在发生巨额赎回或基金

合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时,款项的支付办法参照

基金合同有关条款处理。

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内,对上述业务办理时

间进行调整,基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定

在指定媒介上公告。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以开放日交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作

为申购或赎回申请日(T日),在正常情况下,本基金登记机构在T+1日内对

该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请,投资人应在T+2日后(包括

该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

若申购不成功或无效,则申购款项退还给投资人。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功,而仅代表

销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对

于申请的确认情况,投资者应及时查询。因投资者怠于履行该项查询等各项义

务,致使其相关权益受损的,基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担

由此造成的损失或不利后果。

基金登记机构可在法律法规允许的范围内,对上述业务办理时间进行调整。

基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒

体公告。

(五)申购、赎回的数额限制

1、申请申购基金的金额

投资者通过基金管理人直销中心首次申购单笔最低限额为人民币10元。投

资者通过基金管理人直销中心追加申购单笔最低限额为人民币10元。

投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时,不受最低申购金额的限制。

投资者可多次申购,对单个投资者累计持有份额不设上限。法律法规、中

国证监会另有规定的除外。

2、申请赎回基金的份额

基金份额持有人在销售机构赎回时,基金份额持有人可将其全部或部分基

金份额赎回,投资者每次赎回份额申请不得低于10份基金份额。

投资者在销售机构保留的基金份额最低余额为10份,基金份额持有人赎回

时或赎回后在销售机构保留的基金份额余额不足上述余额的,余额部分基金份

额在赎回时需同时全部赎回。

3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上

限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合

法权益。具体请参见相关规定。

4、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关

规定在指定媒介上公告。

5、基金管理人可与其他销售机构约定,对投资人委托其他销售机构办理基

金申购与赎回的,其他销售机构可以按照委托协议的相关规定办理,不必遵守

以上限制。

(六)申购费率、赎回费率

1、申购费率

本基金基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用。投资者的申购费用

如下:

申购金额(M,含申购费) 前端申购费率

M<100万 0.80%

100万≤M<300万 0.50%

300万≤M<500万 0.30%

M≥500万 每笔1,000元

2、赎回费率

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回

基金份额时收取。

本基金赎回费率如下:

(1)投资者持续持有期少于7 日的份额,赎回费率为1.5%;

(2)在同一个开放期内申购后又赎回且持有期限不少于7日的份额,赎回

费率为0.1%;

(3)其他情况的赎回费率为0%。

对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费,将全额计入资金财产;对

持续持有期大于30日(含)但少于90日的投资人收取的赎回费,将赎回费总

额的75%计入基金财产。未计入基金财产的部分用于支付登记费及其他必要的

手续费。

3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式,基

金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关

规定在指定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市

场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活

动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金

申购费率。

(七)申购份额、赎回金额的计算方式

1、申购份额的计算

基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,本基金的申购份额计算公式

为:

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

例:某投资者投资5万元申购本基金基金份额,假设申购当日基金份额净

为1.0520元,则可得到的申购份额为:

净申购金额=50,000/(1+0.8%)=49,603.17元

申购费用=50,000-49,603.17=396.83元

申购可得到的申购份额为(49,603.17/1.0520)=47,151.30份;

即:投资者投资5万元申购本基金基金份额,对应的申购费率为0.8%,假

设申购当日基金份额净值为1.0520元,则其申购可得到47,151.30份基金份额。

2、赎回金额的计算

采用“份额赎回”方式,赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算,

计算公式:

赎回总金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

例:某投资者在在同一个开放期内(持续持有期超过7日)申购后又赎回

10万份基金份额,份额持有期限10天,对应赎回费率为0.1%,假设赎回当日

基金份额净值是1.0134元,则其可得到的赎回金额为:

赎回总金额=100,000×1.0134=101,340.00元

赎回费用=101,340×0.1% = 101.34元

净赎回金额=101,340-101.34=101,238.66元

即:投资者在同一个开放期内申购后又赎回本基金10万份基金份额,份额

持有期限10天,假设赎回当日基金份额净值是1.0134元,则其可得到的净赎回

金额为101,238.66元。

3、基金份额净值计算

本基金份额净值的计算,保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,

由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金合同生效后,在本基金的封闭期

内,基金管理人应当至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累

计净值。在本基金开放期内,基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日,通

过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基

金份额累计净值。遇特殊情况,经履行适当程序,可以适当延迟计算或公告。

4、申购份额的计算及余额的处理方式:申购的有效份额为净申购金额除以

当日的基金份额净值,有效份额单位为份,上述计算结果均按四舍五入方法,

保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。

5、赎回金额的计算及处理方式:赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘

以当日基金份额净值并扣除相应的费用,赎回金额单位为元。上述计算结果均

按四舍五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承

担。

(八)申购与赎回的注册登记

1、投资者T日申购基金成功后,正常情况下,注册登记机构在T+1日为

投资者增加权益并办理注册登记手续,投资者自T+2日起有权赎回该部分基金

份额。

2、投资者T日赎回基金成功后,正常情况下,注册登记机构在T+1日为

投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。

3、基金管理人可在法律法规允许的范围内,对上述注册登记办理时间进行

调整,并最迟于开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公

告。

(九)拒绝或暂停申购的情形

在开放期内发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购

申请:

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。

3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益

时。

5、个人投资者申购。

6、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可

能对基金业绩产生负面影响,或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商

确认后,基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、7、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定

暂停接受投资人申购申请时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登

暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投

资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

(十)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

在开放期内发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或

延缓支付赎回款项:

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时,基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商

确认后,基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时,基

金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应足额

支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的

比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形,

按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日

可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢

复赎回业务的办理并公告。

(十一)巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基

金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的20%,即认为是发生了巨额

赎回。

2、巨额赎回的处理方式

(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,

按正常赎回程序执行。

(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的20%

的前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账

户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎

回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎

回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回

的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎

回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金

额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,

投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

(3)如发生单个开放日内单个基金份额持有人申请赎回的基金份额超过前

一开放日的基金总份额的40%时,本基金管理人对该单个基金份额持有人持有

的赎回申请实施延期办理。基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回

申请有困难或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可

能会对基金资产净值造成较大波动时,在当日接受该基金份额持有人的全部赎

回的比例不低于前一估值日基金总份额40%的前提下,其余赎回申请可以延期

办理,但延期办理的期限不超过20个工作日,如延期办理期限超过开放期的,

开放期相应延长,延长的开放期内不办理申购,亦不接受新的赎回申请,即基

金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过基金总份额40%以上而被延期办

理的单个基金份额持有人办理赎回业务。

(4)暂停赎回:连续两个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管

理人认为有必要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓

支付赎回款项,但不得超过20个工作日,并应当在指定媒介上进行公告。

3、延期支付的公告

当发生上述延期赎回并延期支付时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者

招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处

理方法,同时依据相关规定进行公告。

(十二)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期限内在指定媒

介上刊登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为1日,基金管理人应于重新开放日,在指定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公布最近1个开放日的基金份额净值。

3、如发生暂停的时间超过1日,基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时

间,最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告,并公告

最近一个开放日的基金份额净值;也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新

开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开放的公告。

4、以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定,不适用于基金合同约定的

封闭期与开放期运作方式转换引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。开放期与

封闭期基金运作方式转换的有关信息披露按照招募说明书的相关约定执行。

(十三)基金转换

基金管理人可以在开放期根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开

办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一

定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规

定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机构。

(十四)基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情

形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。

无论在上述何种情况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额

的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会

或社会团体;司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人

持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必

须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件的非交易过户申请按

基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费。

(十五)基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

(十六)定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人

另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额,每期

扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定

期定额投资计划最低申购金额。

(十七)基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以

及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

(十八)基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下,基金管理人可受理基金份额持有人

通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机

构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的,将提前

公告,基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业

务。

(十九)如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他

基金业务,基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

九、基金的投资

(一)投资目标

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,

力争实现基金资产的长期稳健增值。

(二)投资范围

本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易

的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、分离交易可转债的

纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超级短期融资券)、资产

支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款)、同业存单、货

币市场工具等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须

符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他

品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金不买入股票资产。

基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,

但在每次开放期的前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间

内,基金投资不受上述比例限制;开放期内本基金应当保持不低于基金资产净

值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、

存出保证金、应收申购款等,封闭期不受上述5%的限制。

(三)投资策略

1、资产配置策略

本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收

益率曲线分析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,

深入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高

的债券组合投资收益。

2、债券投资组合策略

在债券组合的构建和调整上,本基金综合运用久期配置、期限结构配置、

类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。

(1)久期配置策略

久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定

组合的整体久期,在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下,有效

地控制整体资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预

测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。

(2)期限结构配置策略

本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形态可能变化

给予方向性的判断;同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布

以及投资者的期限偏好,预测收益率期限结构的变化形态,从而确定合理的组

合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短

期债券间进行动态调整,从而达到预期收益最大化的目的。

(3)类属资产配置策略

类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定

组合久期和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风

险等确定各子类资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的

比例。类属配置主要根据各部分的相对价值确定,增持相对低估、价格将上升

的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,从而获取较高的总回报。

(4)收益率曲线策略

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债

券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形

态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确

定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前

利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。

(5)杠杆策略

杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等

方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期

获取超额收益的操作方式。

3、债券投资策略

(1)信用债投资策略

本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、

国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在内

部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取

信用利差带来的高投资收益。

债券的信用利差主要受两个方面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;

二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用

债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整

体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系

统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,选择信用利差

被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、

未来信用利差可能上升的信用债券。

(2)可转换债券投资策略

基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析,并结合市场

环境情况等,本基金在一、二级市场投资可转换债券,以达到在严格控制风险

的基础上,实现基金资产稳健增值的目的。

① 行业配置策略

本基金将根据宏观经济走势、经济周期,以及阶段性市场投资主题的变化,

综合考虑宏观调控目标、产业结构调整等因素,精选成长前景明确或受益政策

扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。另外,由于宏观经济所处

的时期和市场发展的阶段不同,不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险

收益特征。在经济复苏的初期,持有资源类行业的可转换债券将获得良好的投

资收益;而在经济衰退时期,持有防御类非周期行业的可转换债券,将获得更

加稳定的收益。

② 个券选择策略

本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略,在严格控制风险的前

提上,精选具有投资价值的可转换债券,力争实现较高的投资收益。

③ 条款博弈策略

本基金将深入分析公司基本面,包括经营状况和财务状况,预测其未来发

展战略和融资需求,结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素,充分发掘

这些条款给可转换债券带来的投资机会。

4、资产支持证券投资策略

当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款

资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键

在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具

体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和

价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行

分散投资,以降低流动性风险。

今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金

还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品

种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

(四)投资决策程序

公司基金的投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资

决策流程如下:

1、投资决策委员会对基金资产配置等重大投资决策形成决议并下达给基金

经理;

2、基金经理根据投资决策委员会的要求,结合债券池及有关研究报告,负

责制定具体的投资组合方案;

3、根据有限授权原则,基金经理在授权范围内的投资组合方案可直接进入

执行程序;超出基金经理授权权限的需经过审批后方可进入执行程序。

(五)业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率。

中债综合全价(总值)指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,该指

数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市

场和交易所市场,成份券种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债

券以外的其他所有债券,具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场总体走势,

适合作为本基金的业绩比较基准。

如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业

绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时,经

与基金托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准

并及时公告,并在更新的招募说明书中列示,而无需召开基金份额持有人大会。

(六)风险收益特征

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险

与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

(七)投资限制

1、组合限制基金的投资组合应遵循以下限制:

(1)本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放

期的前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内,基金投资

不受上述比例限制;

(2)开放期内每个交易日日终本基金持有现金或者到期日在一年以内的政

府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存

出保证金、应收申购款等,封闭期内不受上述5%的限制;

(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%,

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证

券的10%;

(5)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的

20%;

(6)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超

过该资产支持证券规模的10%;

(7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过

基金资产净值的10%;

(8)本基金应资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在

评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;

(9)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%,在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债

券回购到期后不得展期;

(10)在封闭期内,本基金总资产不得超过基金净资产的200%;在开放期

内,本基金总资产不得超过基金净资产的140%;

(11)在开放期内,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超

过基金资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动

等基金管理人之外的因素致使基金被动超过前款所规定比例限制的,基金管理

人不得主动新增流动性受限资产的投资;

(12)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投

资范围保持一致;

(13)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第(2)、(8)、(11)、(12)情形之外,因证券市场波动、证

券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符

合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证

监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之

日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制,如适用于本基金,则本基金投

资不再受相关限制或以变更后的规定为准,但须提前公告。

(八)禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:

1、承销证券;

2、违反规定向他人贷款或者提供担保;

3、从事承担无限责任的投资;

4、向其基金管理人、基金托管人出资;

5、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

6、买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;

7、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵

循基金份额持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评

估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同

意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并

经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交

易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,如适用于本基金,

基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规

定为准。

(九)基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利,保

护基金份额持有人的利益;

2、不谋求对上市公司的控股;

3、有利于基金财产的安全与增值;

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

(十)基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2019年7

月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2019年6月30日,报告期自2019年4月1

日起至2019年6月30日,本报告中所列财务数据未经审计。

1、报告期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,285,789,138.80 87.17

其中:债券 1,285,789,138.80 87.17

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 155,000,432.50 10.51

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 8,291,660.32 0.56

8 其他资产 25,918,969.90 1.76

9 合计 1,475,000,201.52 100.00

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

本基金本报告期末未持有股票。

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 412,108,138.80 39.46

5 企业短期融资券 150,740,000.00 14.43

6 中期票据 722,941,000.00 69.22

7 可转债 - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,285,789,138.80 123.11

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 101801562 18北大荒MTN003 900,000 91,494,000.00 8.76

2 101801423 18甬开投MTN001 700,000 70,385,000.00 6.74

3 101800843 18合川城投MTN001 600,000 61,386,000.00 5.88

4 101754055 17绿城房产MTN003 600,000 61,020,000.00 5.84

5 011802099 18海国鑫泰SCP007 600,000 60,390,000.00 5.78

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

11、投资组合报告附注

(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案

调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

(2)本基金本报告期末未持有股票资产。

(3)其他资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 34,555.04

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 25,884,414.86

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 25,918,969.90

(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

十、基金的业绩

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表

其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募

说明书。

1、 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

自基金合同生效日(2018年7月20日)至2018年12月31日 3.19% 0.06% 2.03% 0.06% 1.16% 0.00%

2019年1月1日至2019年3月31日 2.05% 0.06% 0.47% 0.05% 1.58% 0.01%

2019年4月1日至2019年6月30日 0.91% 0.05% -0.24% 0.06% 1.15% -0.01%

2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注:本基金合同生效日为2018年7月20日,建仓期为2018年7月20日至2019年1月

19日,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。截至本报告

期末,基金合同生效不满一年。

十一、基金的财产

(一)基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收

的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

(二)基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

(三)基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券

账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金

托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户

相独立。

(四)基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由

基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以

其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻

结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产

不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等

原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产

所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作

不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担

的债务,不得对基金财产强制执行。

十二、基金资产的估值

(一)估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。

(二)估值对象

基金所拥有的债券、银行存款本息、应收款项、备付金、保证金及其它投

资等资产及负债。

(三)估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应符合《企业

会计准则》、监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种,在估值日

有报价的,除会计准则规定的例外情况外,应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值

计量的重大事件的,应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明

估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调整,确

定公允价值。

与上述投资品种形同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价

值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或

使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该

限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债

所产生的溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种,应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时,应优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入

值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应对估值

进行调整并确定公允价值。

(四)估值方法

1、证券交易所上市的非固定收益品种的估值

交易所上市的非固定收益品种,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收

盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证

券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)

估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券

价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最

近交易市价,确定公允价格。

2、交易所市场交易的固定收益品种的估值

(1)对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(另有规定的除

外),选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值;

(2)对在交易所市场上市交易的可转换债券,按估值日收盘价减去可转换

债券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值;估值日无交易的,且

最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易日收盘价减去可转换债券

收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境

发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最

近交易市价,确定公允价格。

(3)对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券,采用估值技术

确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

3、银行间市场交易的固定收益品种,选取第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价进行估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估

值。

5、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

(1)对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,采用估值技术确定

公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;

(2)对银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券,按

成本估值。

6、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估

值。

7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,

按国家最新规定估值。

8、当发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制以确保

基金估值的公平性。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即

通知对方,共同查明原因,双方协商解决。

根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关

的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,

按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

(五)估值程序

1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算,精确到0.0001元,小数点后第5位四舍五入。基金管理人

可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的,从其规

定。

每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值

后,将基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金

管理人对外公布。

(六)估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估

值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(包括第4位)发生

估值错误时,视为基金份额净值错误。

本基金合同的当事人应按照以下约定处理:

1、估值错误类型

本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或

销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按

下述“估值错误处理原则”给予赔偿,承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、

数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

(1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及

时协调各方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承

担;由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,

由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,

并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应

赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认,确保估值

错误已得到更正。

(2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。

(3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返

还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误

责任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利

的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此

部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获

得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

(4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方

式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:

(1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方;

(2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估;

(3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失;

(4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基

金登记机构进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:

(1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报

基金托管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

(2)错误偏差达到基金份额净值的0.25%时,基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人

应当公告。

(3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。

(七)暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时;

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商

确认后,基金管理人应当暂停估值;

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

(八)基金净值的确认

用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计

算,基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当

日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计

算结果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。

(九)特殊情形的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第6项进行估值时,所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理;

2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误或不可抗力等原因,

基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但

是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管

人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由

此造成的影响。

十三、基金的收益与分配

(一)基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余

额。

(二)基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

(三)基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下,由公司根据产品特点自行约定收益

分配次数、比例等,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;

2、本基金收益分配方式为现金分红;基金份额持有人可以事先选择将所获

分配的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金

份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金;

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

4、每一基金份额享有同等分配权;

5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。

(四)收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

(五)收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在2日内

在指定媒介公告。

基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时

间不得超过15个工作日。

(六)基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基

金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的

计算方法,依照《业务规则》执行。

十四、基金的费用与税收

(一)基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;

5、基金份额持有人大会费用;

6、基金的证券交易费用;

7、基金的银行汇划费用;

8、基金的账户开户费用、账户维护费用;

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他

费用。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算

方法如下:

H=E×0.3%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向

基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日

内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗

力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计

算方法如下:

H=E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向

基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日

内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法

按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。

上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协议

规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

(四)费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后,可按照基金发展情况,并根据法律

法规规定和基金合同约定调整基金相关费率。调整基金管理费率、基金托管费

率,须经基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施

日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公告。

(五)基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其

他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

十五、基金的会计与审计

(一)基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方;

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日;基金首次募集的

会计年度按如下原则:如果《基金合同》生效少于2个月,可以并入下一个会

计年度;

3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位;

4、会计制度执行国家有关会计制度;

5、本基金独立建账、独立核算;

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算,按照有关规定编制基金会计报表;

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

(二)基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货

相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审

计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更

换会计师事务所需在2日内在指定媒介公告。

十六、基金的信息披露

(一)本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露

办法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。

(二)信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有

人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人

和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点,按照法

律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、

准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金

信息通过中国证监会指定的全国性报刊(以下简称“指定报刊”)及指定互联

网网站(以下简称“指定网站”)等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基

金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

(三)本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

2、对证券投资业绩进行预测;

3、违规承诺收益或者承担损失;

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;

6、法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

(四)本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,

基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的,

以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民

币元。

(五)公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括:

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

(1)《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明

确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基

金投资者重大利益的事项的法律文件。

(2)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事

项,说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、

信息披露及基金份额持有人服务等内容。

《基金合同》生效后,基金招募说明书的信息发生重大变更的,基金管理

人应当在三个工作日内,更新基金招募说明书并登载在指定网站上;基金招募

说明书其他信息发生变更的,基金管理人至少每年更新一次。《基金合同》终

止的,基金管理人不再更新基金招募说明书。

(3)基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基

金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

(4)基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件,用于向投资者提供

简明的基金概要信息。《基金合同》生效后,基金产品资料概要的信息发生重

大变更的,基金管理人应当在三个工作日内,更新基金产品资料概要,并登载

在指定网站及基金销售机构网站或营业网点;基金产品资料概要其他信息发生

变更的,基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的,基金管理人不再更

新基金产品资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的3日前,

将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上;基金管理人、基金

托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。

2、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在

披露招募说明书的当日登载于指定媒介上。

3、《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基

金合同》生效公告。

4、基金净值信息

《基金合同》生效后,在本基金的封闭期内,基金管理人应当至少每周在

指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在本基金开放期内,基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日,通过指

定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份

额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日,在指定网站披露

半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金

份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在

基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

6、基金定期报告,包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,编制完成基金年度报告,并

将年度报告登载在指定网站上,将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基

金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师

事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内,编制完成基金中期报告,

并将中期报告登载在指定网站上,将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内,编制完成基金季度报告,

并将季度报告登载在指定网站上,将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、

中期报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形,为保障其他投资者的权益,基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者

决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、

报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险,中国证监会认定的特殊情形

除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

7、临时报告

本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书,

并登载在指定报刊和指定网站上。

前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的下列事件:

(1)基金份额持有人大会的召开及决定的事项;

(2)《基金合同》终止、基金清算;

(3)基金扩募、延长基金合同期限;

(4)转换基金运作方式、基金合并;

(5)更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构,基金改聘会计师

事务所;

(6)基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值

等事项,基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事

项;

(7)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;

(8)基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更基金管理人的实

际控制人;

(9)基金募集期延长或提前结束募集;

(10)基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管

部门负责人发生变动;

(11)基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十,基金管理

人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百

分之三十;

(12)涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁;

(13)基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为

受到重大行政处罚、刑事处罚,基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基

金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚;

(14)基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股

东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销

的证券,或者从事其他重大关联交易事项,但中国证监会另有规定的除外;

(15)基金收益分配事项;

(16)管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、

计提方式和费率发生变更;

(17)基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五;

(18)本基金开始办理申购、赎回;

(19)本基金进入开放期及开放期的具体时间;

(20)本基金发生巨额赎回并延期办理;

(21)本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项;

(22)本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请;

(23)本基金增加或变更份额类别设置;

(24)本基金推出新业务或服务;

(25)发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事

项时;

(26)基金管理人采用摆动定价机制进行估值;

(27)本基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份

额的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

若基金合同生效满三年后出现连续40、45、50、55个工作日基金份额持有

人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形时,有关信息披露义务

人应当就本情况当日予以公告。若连续60个工作日出现上述情形时,基金管理

人应当自动终止《基金合同》,不需要召开基金份额持有人大会。

8、澄清公告

在《基金合同》存续期限内,任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的

消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动,以及可能损害基

金份额持有人权益的,相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开

澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。

9、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报中国证监会备案,并予以公

告。

10、资产支持证券投资情况的信息披露

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总

额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明

细。

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支

持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序

的前10名资产支持证券明细。

11、发起资金认购份额报告

基金管理人应当按照相关法律法规的规定,在基金合同生效公告、基金年

度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人固有资金、基金管理人高

级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期

间的变动情况。

12、清算报告

基金合同终止的,基金管理人应当依法组织清算组对基金财产进行清算并

作出清算报告。清算报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计事务所

审计,并由律师事务所出具法律意见书。清算组应当将清算报告登载在指定网

站上,并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

13、中国证监会规定的其他信息

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明

书(更新)中充分披露基金的相关情况并揭示相关风险,说明该基金单一投资

者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或

者超过50%,基金不向个人投资者公开销售。

(六)信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专门部门

及高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信

息披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的

约定,对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回

价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告

等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人进行书面或电子

确认。

基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基

金信息,并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据需

要在其他公共媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息,

并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外,也可着眼于为投

资者决策提供有用信息的角度,在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影

响基金正常投资操作的前提下,自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当

符合中国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用,

该费用不得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的

专业机构,应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后

10年,法律法规另有规定的从其规定。

(七)信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照相关法律

法规规定将信息置备于各自住所,供社会公众查阅、复制。

(八)暂停或延迟披露基金信息的情形

当出现下述情况时,基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息:

1、不可抗力;

2、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时;

3、出现基金合同约定的暂停估值的情形;

4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。

十七、风险揭示

一、投资于本基金的风险

本基金属于债券型基金,产品风险等级为R2,在证券投资基金中属于中低

风险品种,本基金适合经基金管理人客户适当性规范评估为风险承受能力等级

C2-C5的有投资经验和无投资经验并能正确认识和对待本基金可能出现的投资

风险的投资者。本基金投资过程中面临的主要风险有:市场风险、信用风险、

管理风险、流动性风险、其他风险及本基金的特有风险。

1、市场风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动,将使本基金资产面临潜

在的风险,本基金的市场风险来源于基金持有的资产市场价格的波动,市场风

险主要来源于:

(1)政策风险

国家宏观政策(如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等)的

变化对债券市场产生一定影响,从而导致投资对象价格波动,影响基金收益而

产生的风险。

(2)经济周期风险

随着经济运行的周期性变化,证券市场的收益水平也呈周期性变化。基金

投资于债券,收益水平也会随之变化,从而产生风险。

(3)利率风险

债券投资面临的最主要风险为利率风险,主要是由于债券的价格与利率的

走势呈反向变化。债券投资组合的久期越长,它所面临的利率风险将越大。

(4)收益率曲线风险

不同信用水平的债券市场投资品种应具有不同短期收益率曲线结构,若收

益率曲线没有如预期变化导致基金投资决策出现偏差将影响基金的收益水平。

(5)购买力风险

基金收益的一部分将通过现金形式来分配,而现金可能因为通货膨胀的影

响而使购买力下降,从而使基金的实际投资收益下降。

(6)再投资风险

再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响,

这与利率上升所带来的价格风险(即利率风险)互为消长。

2、信用风险

信用风险主要指债券、资产支持证券、短期融资券等信用证券发行主体信

用状况恶化,到期不能履行合约进行兑付的风险,另外,信用风险也包括证券

交易对手方发生交易违约或者基金持仓债券的发行人拒绝支付债券本息,导致

基金财产损失。

3、管理风险

本基金可能因为基金管理人的管理水平、手段和技术等因素,而影响基金

收益水平。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上,例如资产配置、

类属配置不能达到预期收益目标等。

4、本基金的特有风险

(1)本基金为债券型基金,在具体投资管理中,本基金可能因投资债券类

资产而面临较高的市场系统性风险,也可能因投资信用债券而面临较高的信用

风险。在本基金基金合同生效满三年后的存续期内,若连续60个工作日出现基

金资产净值低于5,000 万元或基金份额持有人数量少于200 人的,基金合同应

当终止,届时投资者将面临基金资产变现及其清算等带来的不确定性风险。

(2)本基金自基金合同生效之日起每个封闭期后开放1-20个工作日的申购

赎回业务,基金份额持有人只能在开放期赎回基金份额,在封闭期内,基金份

额持有人将面临因不能赎回基金而出现的流动性风险。

(3)本基金投资资产支持证券,资产支持证券是指符合中国人民银行、中

国银行业监督管理委员会发布的《信贷资产证券化试点管理办法》规定的信贷

资产支持证券和中国证券监督管理委员会批准的企业资产支持证券类品种。投

资资产支持证券可能面临信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、

操作风险和法律风险,由此可能给基金净值带来较大的负面影响。

(4)本基金为发起式基金,按照本基金基金合同的约定,在本基金基金合

同生效之日起3 年后的对应日,若基金资产净值低于2 亿元,则基金合同自动

终止,且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限,因此本基金面

临3 年后清算的风险。

5、流动性风险

本基金将面临因市场交易量不足,导致证券不能迅速、低成本地转变为现

金的风险。流动性风险还包括由于在开放期内本基金出现投资者大额赎回,致

使本基金没有足够的现金应付基金赎回支付的要求所引致的风险。

(1)基金申购、赎回安排

投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”和本招

募说明书“第八部分、基金份额的申购与赎回”,详细了解本基金的申购以及

赎回安排。

(2)拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易

的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、分离交易可转债的

纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超级短期融资券)、资产

支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款)、同业存单、货

币市场工具等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须

符合中国证监会相关规定)。

本基金的标的资产大部分为标准化债券金融工具,一般情况下具有较好的

流动性,同时,本基金严格控制开放期内投资于流动受限资产和不存在活跃市

场需要采用估值技术确定公允价值的投资品种的比例。除此之外,本基金管理

人将根据历史经验和现实条件,制定出现金持有量的上下限计划,在该限制范

围内进行现金比例调控或现金与 证券的转化。本基金管理人会进行标的的分散

化投资并结合对各类标的资产的预期流动性合理进行资产配置,以防范流动性

风险。

(3)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金管理人已建立内部巨额赎回应对机制,对基金巨额赎回情况进行严格

的事前监测、事中管控与事后评估。当基金发生巨额赎回时,基金经理和监察

稽核部需要根据实际情况进行流动性评估,确认是否可以接受所有赎回申请。

当发现现金类资产不足以支付赎回款项时,需在充分评估基金组合资产变现能

力、投资比例变动与基金份额净值波动的基础上,审慎接受、确认赎回申请。

基金管理人在认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申

请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,可能采取延期支

付部分赎回款项或者对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的流

动性风险管理措施,详见招募说明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”的相

关约定。

(4)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商一致,在确保投资者得到公平对待的前提

下,可依照法律法规及基金合同的约定,综合运用各类流动性风险管理工具,

对赎回申请进行适度调整。基金管理人可以采取备用的流动性风险管理应对措

施,包括但不限于:

① 暂停接受赎回申请

投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、

暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”,

详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。 在此情形下,投资人的部分

或全部赎回申请可能被拒绝,同时投资人完成基金赎回时的 基金份额净值可能

与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。

② 延缓支付赎回款项

投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、

暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”,

详细了解本基金延缓支付赎回款项的情形及程序。在此情形下,投资人接收赎

回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。

③ 收取短期赎回费

本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将上

述赎回费全额计入基金财产。

④ 暂停基金估值

投资人具体请参见基金合同“第十四部分、基金资产估值”中的“六、暂

停估值的情形”,详细了解本基金暂停估值的情形及程序。在此情形下,投资

人没有可供参考的基金份额净值,同时赎回申请可能被延期办理或被 暂停接

受,或被延缓支付赎回款项。

⑤ 摆动定价

当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,

以确保基金估值的公平性。当基金采用摆动定价时,投资者申购或赎回基金份

额时的基金份额净值,将会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整,使得市

场的冲击成本能够分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额

持有人利益的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

⑥ 中国证监会认定的其他措施。

6、特定机构投资者大额赎回导致的风险

(1)特定机构投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险

如果特定机构投资者大额赎回,可能会导致基金份额净值波动的风险。根

据本基金招募说明书和基金合同的规定,基金份额净值的计算精确到 0.0001

元,小数点后第 5 位四舍五入,当特定机构投资者巨额赎回时,由于基金份额

净值四舍五入产生的误差计入基金份额基金财产,导致基金份额净值发生大幅

波动。基金份额净值计算符合基金合同和法律法规的相关规定,单日大幅波动

是在现有估值方法下出现的特殊事件。

(2)特定机构投资者大额赎回导致的流动性风险 如果特定机构投资者大

额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券,使基金的

净值增长率受到不利影响。

(3)特定机构投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险如果特定机

构投资者大额赎回导致基金资产净值较低,可能出现连续 60 个工作日基金资

产净值低于 5,000 万元的情形,继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续

存续。

7、其他风险

(1) 技术风险

当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常

情况,可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、登记系统瘫痪、核

算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风

险。

(2)操作风险

相关当事人在业务各环节操作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素

造成操作失误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易,交易错误,

会计本门欺诈。

(3)法律风险

由于法律法规方面的原因,某些市场行为受到限制或合同不能正常执行,

导致基金资产的损失。

(4) 其他风险

战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险,以及证

券市场、基金管理人及基金销售机构可能因不可抗力无法正常工作,从而产生

影响基金的申购和赎回按正常时限完成的风险。

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

(一)《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或《基金合同》约定应经基金份额持有

人大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法

规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管

理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行,

自决议生效后两日内在指定媒介公告。

(二)《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的,经履行相关程序后,《基金合同》应当终止:

1、基金份额持有人大会决定终止的;

2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的;

3、《基金合同》生效之日起满三年后的对应日,基金资产净值低于2亿元

的;

4、本基金被其他基金吸收合并或本基金与其他基金合并为新基金的;

5、《基金合同》约定的其他情形;

6、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

(三)基金财产的清算

1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日

内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定

的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序:

(1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;

(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;

(3)对基金财产进行估值和变现;

(4)制作清算报告;

(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书;

(6)将清算报告报中国证监会备案并公告;

(7)对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的,清算期限相应顺延。

(四)清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

(五)基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。

(六)基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经具有证券、

期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中

国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告,基金财产清算小组应当将清

算报告登载在指定网站上,并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

(七)基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

十九、基金合同的内容摘要

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务

(一)基金份额持有人的权利与义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接

受,基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额,即成为本基金份额持有人

和《基金合同》的当事人,直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有

人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条

件。

每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权

利包括但不限于:

(1)分享基金财产收益;

(2)参与分配清算后的剩余基金财产;

(3)依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;

(4)按照规定要求召开基金份额持有人大会或召集基金份额持有人大会;

(5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权;

(6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;

(7)监督基金管理人的投资运作;

(8)对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁;

(9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义

务包括但不限于:

(1)认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件;

(2)了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,自主判断基金的投资

价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险;

(3)关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务;

(4)交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用;

(5)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任;

(6)不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动;

(7)执行生效的基金份额持有人大会的决议;

(8)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;

(9)遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业

务规则;

(10)提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息,以及不时的更新

和补充,并保证其真实性;

(11)发起资金提供方持有认购的基金份额不少于3年;

(12)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

(二) 基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包

括但不限于:

(1)依法募集资金;

(2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产;

(3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用;

(4)销售基金份额;

(5)按照规定召集基金份额持有人大会;

(6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部

门,并采取必要措施保护基金投资者的利益;

(7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;

(8)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理;

(9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用;

(10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;

(11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请;

(12)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的

利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利;

(13)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资;

(14)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或

者实施其他法律行为;

(15)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金

提供服务的外部机构;

(16)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换和非交易过户等业务规则;

(17)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包

括但不限于:

(1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;

(2)办理基金备案手续;

(3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产;

(4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化

的经营方式管理和运作基金财产;

(5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分

别管理,分别记账,进行证券投资;

(6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;

(7)依法接受基金托管人的监督;

(8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金净值信

息,确定基金份额申购、赎回的价格;

(9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;

(10)编制季度报告、中期报告和年度报告;

(11) 严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披

露及报告义务;

(12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金

法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予

保密,不向他人泄露;

(13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持

有人分配基金收益;

(14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;

(15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有

人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;

(16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他

相关资料15年以上;

(17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并

且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有

关的公开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件;

(18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配;

(19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监

会并通知基金托管人;

(20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合

法权益时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;

(21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,

基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额

持有人利益向基金托管人追偿;

(22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关

基金事务的行为承担责任;

(23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施

其他法律行为;

(24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不

能生效,基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期活期存

款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人;

(25)执行生效的基金份额持有人大会的决议;

(26)建立并保存基金份额持有人名册;

(27)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

(三) 基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包

括但不限于:

(1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产;

(2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用;

(3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失

的情形,应呈报中国证监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益;

(4)根据相关市场规则,为基金开设证券账户等投资所需账户、为基金办

理证券交易资金清算;

(5)提议召开或召集基金份额持有人大会;

(6)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;

(7)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包

括但不限于:

(1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;

(2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;

(3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,

确保基金财产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同

的基金财产相互独立;对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账

管理,保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立;

(4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;

(5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭

证;

(6)按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户,按照《基

金合同》的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;

(7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另

有规定外,在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露;

(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份

额申购、赎回价格;

(9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;

(10)对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见,

说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;

如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是

否采取了适当的措施;

(11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以

上;

(12)建立并保存基金份额持有人名册;

(13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对;

(14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益

和赎回款项;

(15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,召集基金份额持

有人大会或配合基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;

(16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作;

(17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现

和分配;

(18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监

会和银行业监督管理机构,并通知基金管理人;

(19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔

偿责任不因其退任而免除;

(20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的

义务,基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金份额持

有人利益向基金管理人追偿;

(21)执行生效的基金份额持有人大会的决议;

(22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、 基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权

代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。本基金基金份额持有人大会不

设立日常机构。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

本基金份额持有人大会不设日常机构。

(一)召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会,法

律法规、中国证监会另有规定的除外:

(1)终止《基金合同》;

(2)更换基金管理人;

(3)更换基金托管人;

(4)转换基金运作方式(不包括本基金开放期与封闭期运作方式的转换);

(5)调整基金管理人和基金托管人的报酬标准;

(6)变更基金类别;

(7)本基金与其他基金的合并;

(8)变更基金投资目标、范围或策略;

(9)变更基金份额持有人大会程序;

(10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会;

(11)单独或合计持有本基金总份额10%以上(含10%)基金份额的基金

份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项

书面要求召开基金份额持有人大会;

(12)对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项;

(13)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份

额持有人大会的事项。

2、在符合法律法规和本基金合同规定,且不损害基金持有人利益的前提下,

以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有人

大会:

(1)调低除基金管理费、基金托管费以外的其他应由基金承担的费用;

(2)法律法规要求增加的基金费用的收取;

(3)在法律法规和本基金合同规定的范围内,调整本基金的申购费率、调

低赎回费率,或在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下,变

更收费方式、调整基金份额类别的设置;

(4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改;

(5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化;

(6)基金管理人、登记机构、基金销售机构,在法律法规规定或中国证监

会许可的范围内,在不对份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下调整有

关认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务规则;

(7)基金推出新业务或服务;

(8)按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其

他情形。

(二)会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基

金管理人召集;

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集;

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起

60日内召开;基金管理人决定不召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当

由基金托管人自行召集,并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理

人,基金管理人应当配合;

4、代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应

当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份

额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之

日起60日内召开;基金管理人决定不召集,代表基金份额10%以上(含10%)

的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管人提出书面提议。基

金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提

议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人决定召集的,应当自出具

书面决定之日起60日内召开。并告知基金管理人,基金管理人应当配合;

5、代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计

代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提

前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会

的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰;

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

(三)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前30日,在指定媒介

公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容:

(1)会议召开的时间、地点和会议形式;

(2)会议拟审议的事项、议事程序和表决方式;

(3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日;

(4)授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代

理有效期限等)、送达时间和地点;

(5)会务常设联系人姓名及联系电话;

(6)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续;

(7)召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其

联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理

人到指定地点对表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应

另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监

督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的,不影

响表决意见的计票效力。

(四)基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规和监

管机关允许的其他方式召开,会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额

持有人大会,基金管理人或基金托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现

场开会同时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程:

(1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金

合同》和会议通知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记

资料相符;

(2)经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之

一)。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日

基金总份额的二分之一,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间

的3个月以后、6个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重

新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不

少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一(含三分之一)

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面

形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。

通讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:

(1)会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后,在2个工作日内连

续公布相关提示性公告;

(2)召集人按基金合同约定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,

则为基金管理人)到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金

托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按

照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见;基金托管人或基金管

理人经通知不参加收取表决意见的,不影响表决效力;

(3)本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的,基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之

一);若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人

所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一,召集人可以在原

公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内,就原定审议事

项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表

三分之一以上(含三分之一)基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人

代表出具书面意见;

(4)上述第(3)项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他

人出具书面意见的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意

见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证

明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并与基金登记注册机构记

录相符;

(5)会议通知公布前报中国证监会备案。

(五)议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大

修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基

金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交

基金份额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改

应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

(1)现场开会

在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和

公布监票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决

议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未

能主持大会的情况下,由基金托管人授权其出席会议的代表主持;如果基金管

理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大会的基金份

额持有人和代理人所持表决权的50%以上(含50%)选举产生一名基金份额持

有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出

席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓

名(或单位名称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委

托人姓名(或单位名称)和联系方式等事项。

(2)通讯开会

在通讯开会的情况下,首先由召集人提前30日公布提案,在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公

证机关监督下形成决议。

(六)表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:

1、一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上(含二分之一)通过方为有效;除下列第2项所规定的须

以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上(含三分之二)通过方可做出。转换基金运作方式、更

换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以

特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提

交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,

表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛

盾的视为弃权表决,但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金

份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

(七)计票

1、现场开会

(1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由

基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,但是基

金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在会

议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担

任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力。

(2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

(3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异

议,可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进

行重新清点,重新清点以一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重

新清点结果。

(4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的,不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基

金托管人授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督

下进行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人

拒派代表对表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果。

(八)生效与公告

基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起5日内报中国证监

会备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在指定媒介上公告。如果采

用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全文、

公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有

人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金

管理人、基金托管人均有约束力。

(九)本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、

表决条件等规定,凡是直接引用法律法规或监管规则的部分,如将来法律法规

或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的,基金管理人经与基金托管人协

商一致报监管机关并提前公告后,可直接对本部分内容进行修改和调整,无需

召开基金份额持有人大会审议。

三、 基金收益分配原则、执行方式

(一)基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余

额。

(二)基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

(三)基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下,由公司根据产品特点自行约定收益

分配次数、比例等,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;

2、本基金收益分配方式为现金分红;基金份额持有人可以事先选择将所获

分配的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金

份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金;

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

4、每一基金份额享有同等分配权;

5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。

(四)收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

(五)收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在2日内

在指定媒介公告。

基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时

间不得超过15个工作日。

(六)基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基

金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的

计算方法,依照《业务规则》执行。

四、与基金财产管理、运作有关费用的提取、支付方式与比例

(一)基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;

5、基金份额持有人大会费用;

6、基金的证券交易费用;

7、基金的银行汇划费用;

8、基金的账户开户费用、账户维护费用;

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他

费用。

(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算

方法如下:

H=E×0.3%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向

基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日

内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗

力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计

算方法如下:

H=E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向

基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日

内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法

按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。

上述“一、基金费用的种类”中第3-9项费用,根据有关法规及相应协议

规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

(三)不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

(四)费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后,可按照基金发展情况,并根据法律

法规规定和基金合同约定调整基金相关费率。调整基金管理费率、基金托管费

率,须经基金份额持有人大会决议通过。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在

指定媒介上公告。

(五)基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其

他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

五、基金财产的投资方向和投资限制

(一)投资目标

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,

力争实现基金资产的长期稳健增值。

(二)投资范围

本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易

的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、分离交易可转债的

纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超级短期融资券)、资产

支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款)、同业存单、货

币市场工具等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须

符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他

品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金不买入股票资产。

基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,

但在每次开放期的前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间

内,基金投资不受上述比例限制;开放期内本基金应当保持不低于基金资产净

值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、

存出保证金、应收申购款等,封闭期内不受上述5%的限制。

(三)投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制:

(1)本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放

期的前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内,基金投资

不受上述比例限制;

(2)开放期内每个交易日日终本基金持有现金或者到期日在一年以内的政

府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存

出保证金、应收申购款等,封闭期内不受上述5%的限制;

(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%,

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证

券的10%;

(5)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的

20%;

(6)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超

过该资产支持证券规模的10%;

(7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过

基金资产净值的10%;

(8)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,

应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;

(9)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%,在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债

券回购到期后不得展期;

(10)在封闭期内,本基金总资产不得超过基金净资产的200%;在开放期

内,本基金总资产不得超过基金净资产的140%;

(11)在开放期内,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超

过基金资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动

等基金管理人之外的因素致使基金被动超过前款所规定比例限制的,基金管理

人不得主动新增流动性受限资产的投资;

(12)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投

资范围保持一致;

(13)本基金资产总值不超过基金资产净值的140%;

(14)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第(2)、(8)、(11)、(12)情形之外,因证券市场波动、证

券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符

合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证

监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效

之日起开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制,如适用于本基金,基金管理人

在履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制,但须提前公告。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:

(1)承销证券;

(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

(3)从事承担无限责任的投资;

(4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;

(5)向其基金管理人、基金托管人出资;

(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵

循基金份额持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评

估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同

意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并

经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交

易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,如适用于本基金,

基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规

定为准。

六、基金资产净值的计算方法和公告方式

(一) 基金资产净值的计算方式

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

(二)估值方法

1、证券交易所上市的非固定收益品种的估值

交易所上市的非固定收益品种,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收

盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证

券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)

估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券

价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最

近交易市价,确定公允价格。

2、交易所市场交易的固定收益品种的估值

(1)对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(另有规定的除

外),选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值。

(2)对在交易所市场上市交易的可转换债券,按估值日收盘价减去可转换

债券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值;估值日无交易的,且

最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易日收盘价减去可转换债券

收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境

发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最

近交易市价,确定公允价格。

(3)对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券,采用估值技术

确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

3、银行间市场交易的固定收益品种,选取第三方估值机构提供的相应品种

当日的估值净价进行估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估

值。

5、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

(1)对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,采用估值技术确定

公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;

(2)对银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券,按

成本估值。

6、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估

值。

7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,

按国家最新规定估值。

8、当发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制以确保

基金估值的公平性。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即

通知对方,共同查明原因,双方协商解决。

根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关

的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,

按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

(三)基金净值信息《基金合同》生效后,在本基金的封闭期内,基金管

理人应当至少每周在指定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在本基金开放期内,基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日,通过指

定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日基金份额净值和基金份额

累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日,在指定网站披露

半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

七、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式

(一)《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规

规定和《基金合同》约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金

管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议生效后方可执行,自

决议生效后两日内在指定媒介公告。

(二)《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的,经履行相关程序后,《基金合同》应当终止:

1、基金份额持有人大会决定终止的;

2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的;

3、《基金合同》生效之日起满三年后的对应日,基金资产净值低于2亿元

的;

4、本基金被其他基金吸收合并或本基金与其他基金合并为新基金的;

5、《基金合同》约定的其他情形;

6、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

(三)基金财产的清算

1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日

内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、具有证券、期货相关业务资格的的注册会计师、律师以及中国证监会指

定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序:

(1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;

(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;

(3)对基金财产进行估值和变现;

(4)制作清算报告;

(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书;

(6)将清算报告报中国证监会备案并公告;

(7)对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的,清算期限相应顺延。

(四)清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

(五)基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基

金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的

基金份额比例进行分配。

(六)基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经具有证券、

期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中

国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告,基金财产清算小组应当将清

算报告登载在指定网站上,并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

(七)基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

八、争议解决方式

各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切

争议,如经友好协商未能解决的,应提交上海国际经济贸易仲裁委员会根据该

会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为上海市,仲裁裁决是终局性的并

对各方当事人具有约束力,仲裁费和律师费由败诉方承担。

争议处理期间,《基金合同》当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤勉、

尽责地履行基金合同规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律管辖。

九、基金合同存放地和投资者取得合同的方式

《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机

构的办公场所和营业场所查阅。

二十、基金托管协议的内容摘要

一、基金托管协议当事人

(一)基金管理人

名称:上银基金管理有限公司

注册地址:上海市浦东新区秀浦路2388号3幢528室

办公地址:上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦9层

邮政编码:200122

法定代表人:汪明

成立日期:2013年8月30日

批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监许可〔2013〕1114号文

组织形式:有限责任公司

注册资本:3亿元人民币

存续期间:持续经营

经营范围:基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证

监会许可的其他业务。

(二)、基金托管人

名称:兴业银行股份有限公司(简称:兴业银行)

注册地址:福建省福州市湖东路154号

办公地址:上海市银城路167号

邮政编码:350013

法定代表人:陶以平(代为履行法定代表人职权)

成立日期:1988年8月22日

批准设立机关和批准设立文号:中国人民银行总行,银复〔1988〕347号

基金托管业务批准文号:证监基金字〔2005〕74号

组织形式:股份有限公司

注册资本:207.74亿元人民币

存续期间:持续经营

经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;

办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;

买卖政府债券、金融债券;代理发行股票以外的有价证券;买卖、代理买卖股

票以外的有价证券;资产托管业务;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;结

汇、售汇业务;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代

理保险业务;提供保管箱服务;财务顾问、资信调查、咨询、见证业务;经中

国银行业监督管理机构批准的其他业务(以上范围凡涉及国家专项专营规定的

从其规定)。

二、基金托管人对基金管理人的业务监督、核查

(一)基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权

基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范围、

投资比例、投资限制、关联交易等进行监督。基金合同明确约定基金投资风格

或证券选择标准的,基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池,

以便基金托管人运用相关技术系统,对基金实际投资是否符合基金合同关于证

券选择标准的约定进行监督,对存在疑义的事项进行核查。

本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易

的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、分离交易可转债的

纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超级短期融资券)、资产

支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款)、同业存单、货

币市场工具等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须

符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他

品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金不买入股票资产。

基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,

但在每次开放期的前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间

内,基金投资不受上述比例限制;开放期内本基金应当保持不低于基金资产净

值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、

存出保证金、应收申购款等,封闭期不受上述5%的限制。

(二)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投

资、融资比例进行监督。

基金管理人在本基金因封闭期和开放期转换导致需调节投资限制比例监督

要求时,提前至少2个工作日通知基金托管人相应的变更事项。基金托管人据

此进行投资监督指标的调整。

基金托管人按下述比例和调整期限进行监督:

1.本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期的

前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内,基金投资不受

上述比例限制;

2.开放期内每个交易日日终本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府

债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出

保证金、应收申购款等,封闭期内不受上述5%的限制;

3.本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%,

4.本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的

10%;

5.本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;

6.本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该

资产支持证券规模的10%;

7.本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金

资产净值的10%;

8.本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在

评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;

9.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金

资产净值的40%,在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债券

回购到期后不得展期;

10.在封闭期内,本基金总资产不得超过基金净资产的200%;在开放期内,

本基金总资产不得超过基金净资产的140%;

11.在开放期内,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基

金资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基

金管理人之外的因素致使基金被动超过前款所规定比例限制的,基金管理人不

得主动新增流动性受限资产的投资;

12.本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范

围保持一致;

13.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第(2)、(8)、(11)、(12)情形之外,因证券市场波动、证

券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符

合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证

监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符

合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效

之日起开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制,如适用于本基金,基金管理人

在履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制,但须提前公告。法律法规

或监管部门取消或调整上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程

序后,则本基金投资不再受相关限制,但须提前公告。

(三)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对本托管

协议项下的基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金

管理人基金投资禁止行为进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券,或者从事其他重大关联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,

遵循持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,

按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人同意,并按法

律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之

二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行

审查。

根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定,基金管理人和基金托管人

应事先相互提供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或者与其有其他重大

利害关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单,加盖公章并书面提交,并

确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人及基金托

管人有责任保管真实、完整、全面的关联交易名单,并负责及时更新该名单。

名单变更后基金管理人及基金托管人应及时发送另一方,另一方于2个工作日

内进行回函确认已知名单的变更。一方收到另一方书面确认后,新的关联交易

名单开始生效。

(四)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金管

理人参与银行间债券市场进行监督。

基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业

标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单,并约定

各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范

围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提

供的银行间债券市场交易对手名单进行交易,如基金管理人在基金投资运作之

前未向基金托管人提供银行间债券市场交易对手名单的,视为基金管理人认可

全市场交易对手。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结

算方式进行更新,新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的

交易,仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行

间债券市场交易对手名单及结算方式的,应向基金托管人说明理由,并在与交

易对手发生交易前3个工作日内与基金托管人协商解决。

基金管理人负责对交易对手的资信控制,按银行间债券市场的交易规则进

行交易,并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失,基金托管人

不承担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与

基金管理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的,基金管理

人有权向相关交易对手追偿,基金托管人应予以必要的协助与配合。基金托管

人根据银行间债券市场成交单对本基金银行间债券交易的交易对手及其结算方

式进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手

或交易方式进行交易时,基金托管人应及时书面或以双方认可的其他方式提醒

基金管理人,经提醒后仍未改正时造成基金财产损失的,基金托管人不承担由

此造成的相应损失和责任。如果基金托管人未能切实履行监督职责,导致基金

出现风险或造成基金资产损失的,基金托管人应承担相应责任。

(五)基金托管人对基金投资银行存款进行监督。

基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制,确保基金银

行存款业务账目及核算的真实、准确。基金管理人应当按照有关法规规定,与

基金托管人、存款机构签订相关书面协议。基金托管人应根据有关相关法规及

协议对基金银行存款业务进行监督与核查,严格审查、复核相关协议、账户资

料、投资指令、存款证实书等有关文件,切实履行托管职责。

基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时,应严格遵守《基金法》、

《运作办法》等有关法律法规,以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算

等的各项规定。

基金投资银行存款的,基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约

定,确定符合条件的所有存款银行的名单,并及时提供给基金托管人,基金托

管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。如基

金管理人在基金投资运作之前未向基金托管人提供存款银行名单的,视为基金

管理人认可所有银行。

基金管理人对定期存款提前支取的损失由其承担。

(六)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投

资流通受限证券进行监督。

1.此处的流通受限证券与上文提及的流动性受限资产并不完全一致,流通受

限证券包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发

行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由

于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易

中的质押券等流通受限证券。基金投资流通受限证券,应遵守《关于基金投资

非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

2.首次投资流通受限证券之前,基金管理人应当制定相关投资决策流程、风

险控制等规章制度并提交给基金托管人。基金管理人应当根据基金的投资风格

和流动性的需要合理安排流通受限证券的投资比例,并在相关制度中明确具体

比例,避免基金出现流动性风险。基金投资非公开发行股票,基金管理人还应

提供流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的

投资额度和投资比例控制情况。

3.在投资流通受限证券之前,基金管理人应至少提前一个交易日向基金托管

人提供有关流通受限证券的相关信息,具体应当包括但不限于如下文件(如有):

拟发行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与承销

商签订的销售协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、

划款账号、划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、

完整。

4.基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内,在中国证

监会指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值,

以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。

5.基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险控制

制度、流动性风险处置预案情况进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面

信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的,有权要求基金管理

人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保

留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告

等备查资料的权利。如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中

国证监会请求解决。如果基金托管人切实履行监督职责,则不承担任何责任。

如果基金托管人没有切实履行监督职责,导致基金出现风险,基金托管人应承

担连带责任。

6.相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的,从其规定。

(七)基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金资

产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确

定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数

据等进行监督和核查。

(八)基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作

违反法律法规、基金合同和本托管协议的规定,应及时以电话提醒或书面提示

等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的

监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面

形式给基金托管人发出回函,就基金托管人的疑义进行解释或举证,说明违规

原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内,基金托

管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金

托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。

如果基金托管人未能切实履行监督职责,导致基金出现风险或造成基金资产损

失的,基金托管人应承担相应责任。

(九)基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同

和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示,基金管理

人应在规定时间内答复并改正,或就基金托管人的疑义进行解释或举证;对基

金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基

金监督报告的事项,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

(十)若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法

律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即以书面或

以双方认可的其他方式通知基金管理人,由此造成的相应损失由基金管理人承

担。

(十一)基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证

监会,同时通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金管

理人无正当理由,拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权,或采取拖

延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍

不改正的,基金托管人应报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

(一)基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包

括但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账

户及投资所需的其他账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净

值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等

行为。

(二)基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行

分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信

息等违反《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时,应及时以书面形

式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式

给基金管理人发出回函,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时

改正。在上述规定期限内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基

金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:

提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内

答复基金管理人并改正。

(三)基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应及时报告中国证监

会,同时通知基金托管人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金托管

人无正当理由,拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、欺

诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正

的,基金管理人应报告中国证监会。

四、基金财产的保管

(一)基金财产保管的原则

1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2.基金托管人应安全保管基金财产。

3.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其

他账户。

4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整

与独立。

5.基金托管人按照基金合同和本协议的约定保管基金财产,如有特殊情况双

方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的合法合规指令,不得自行运

用、处分、分配本基金的任何资产(不包含基金托管人依据中国证券登记结算

有限责任公司(以下或称“中登公司”)结算数据完成场内交易交收、托管资

产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用)。

6.对于因为基金投资产生的应收资产,应由基金管理人负责与有关当事人确

定到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金账户的,基金托

管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的,

基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失,基金托管人应予以必要

的协助与配合,但对此不承担相应责任。

7.除依据法律法规和基金合同的规定外,基金托管人不得委托第三人托管基

金财产。

(二)基金募集期间及募集资金的验资

1.基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开立的“基金募集专户”。该

账户由基金管理人开立并管理。

2.基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、基金募集金额、

基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》、基金合同等有关规定后,

基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账

户,同时在规定时间内,聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行

验资,出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册

会计师签字方为有效。

3.若基金募集期限届满,未能达到基金合同生效的条件,由基金管理人按规

定办理退款等事宜,基金托管人应提供充分协助。

(三)基金银行账户的开立和管理

1. 基金托管人以基金托管人的名义开设本基金的基金托管专户,也称为资

金账户,保管基金财产的银行存款,并根据中国人民银行规定计息。该基金托

管专户同时也是基金托管人在法人集中清算模式下,代表所托管的包括本基金

财产在内的所有托管资产与中国证券登记结算有限责任公司进行一级结算的专

用账户。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动,

均需通过基金托管人的基金托管专户进行。

2.基金托管人可根据实际情况需要,为本基金开立资金清算辅助账户,以办

理相关的资金汇划业务。

3.基金托管专户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管

人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户;亦不得使用基

金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

4.基金托管专户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。

5.在符合法律法规规定的条件下,基金托管人可以通过基金托管专户办理基

金资产的支付。

(四)定期存款账户

基金财产投资定期存款在存款机构开立的银行账户,包括实体或虚拟账户,

其预留印鉴经各方商议后预留。对于任何的定期存款投资,基金管理人都必须

和存款机构签订定期存款协议,约定双方的权利和义务,该协议作为划款指令

附件。在取得存款证实书后,基金托管人保管证实书正本或者复印件。基金管

理人应该在合理的时间内进行定期存款的投资和支取事宜,若基金管理人提前

支取或部分提前支取定期存款,若产生息差(即本基金已计提的资金利息和提

前支取时收到的资金利息差额),该息差的处理方法由基金管理人和基金托管

人双方协商解决。

(五)债券托管账户的开设和管理

基金合同生效后,基金托管人根据中国人民银行、银行间市场登记结算机

构的有关规定,以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市

场清算所股份有限公司开立债券托管账户、资金结算账户,持有人账户和资金

结算账户,并代表基金进行银行间市场债券的结算。

(六)基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为

基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。

2.基金证券账户的开立和使用,仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户,亦

不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责,账户资产的

管理和运用由基金管理人负责。

4.基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立

结算备付金账户,并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司

的一级法人清算工作,基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基

金、交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。

5.若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其

他投资品种的投资业务,涉及相关账户的开立、使用的,若无相关规定,则基

金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。

(七)其他账户的开立和管理

1.因业务发展需要而开立的其他账户,可以根据法律法规和基金合同的规

定,在基金管理人和基金托管人协商一致后开立。新账户按有关规定使用并管

理。

2.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的,从其规定办

理。

(八)基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人

的保管库,也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限

责任公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业

中心的代保管库,保管凭证由基金托管人持有。有价凭证的购买和转让,由基

金管理人和基金托管人共同办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有

效控制的资产不承担保管责任。

(九)与基金财产有关的重大合同的保管

与基金财产有关的重大合同的签署,由基金管理人负责。由基金管理人代

表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托

管人保管。除本协议另有规定外,基金管理人代表基金签署的与基金财产有关

的重大合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业

务中产生的重大合同,基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有

一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式将重大合同

传真给基金托管人,并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同

的保管期限为基金合同终止后15年。

对于无法取得二份以上的正本的,基金管理人应向基金托管人提供加盖公

章的合同传真件,未经双方协商一致,合同原件不得转移。

五、基金资产净值计算和会计核算

(一)基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

1.基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。基金份

额净值是指基金资产净值除以计算日基金份额总数,基金份额净值的计算,均

精确到0.0001元,小数点后第5位四舍五入,国家另有规定的,从其规定。基

金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,经基金托管人复核,

按规定公告。

2.复核程序

基金管理人每估值日对基金资产进行估值,但基金管理人根据法律法规或

基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后,

将基金份额净值结果以双方约定的方式提交给基金托管人,经基金托管人复核

无误后,由基金管理人按规定对外公布。

3.根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关

的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致意见的,

按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

(二)基金资产估值方法和特殊情形的处理

1.估值对象

基金所拥有的债券、银行存款本息、应收款项、备付金、保证金及其它投

资等资产及负债。

2.估值方法

(1)证券交易所上市的非固定收益品种的估值

交易所上市的非固定收益品种,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收

盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证

券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)

估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券

价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最

近交易市价,确定公允价格。

(2)交易所市场交易的固定收益品种的估值

① 对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(另有规定的除

外),选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值。

② 对在交易所市场上市交易的可转换债券,按估值日收盘价减去可转换债

券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值;估值日无交易的,且最

近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易日收盘价减去可转换债券收

盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境发

生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近

交易市价,确定公允价格。

③ 对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券,采用估值技术确

定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

(3)银行间市场交易的固定收益品种,选取第三方估值机构提供的相应品

种当日的估值净价进行估值。

(4)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别

估值。

(5)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

① 对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,采用估值技术确定公

允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;

② 对银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券,按成

本估值。

(6)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,

基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格

估值。

(7)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,

按国家最新规定估值。

(8)当发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制以确

保基金估值的公平性。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即

通知对方,共同查明原因,双方协商解决。

根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理

人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关

的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,

按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

3.特殊情形的处理

基金管理人、基金托管人按估值方法的第(6)项进行估值时,所造成的误

差不作为基金估值错误处理。

(三)基金份额净值错误的处理方式

1.当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生差错时,视为基金份

额净值估值错误;基金份额净值出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,

通报基金托管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大;错误偏差达到基金

份额净值的0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错

误偏差达到基金份额净值的0.50%时,基金管理人和基金托管人应当公告;当发

生净值计算错误时,由基金管理人负责处理,由此给基金份额持有人和基金造

成损失的,应由基金管理人先行赔付,基金管理人按差错情形,有权向其他当

事人追偿。

2.由于基金管理人和基金托管人计算基金净值错误导致该基金财产或基金

份额持有人的实际损失的,基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方

承担的责任进行赔偿,基金管理人和基金托管人有权向获得不当得利之主体主

张返还不当得利。

3.由于一方当事人提供的信息错误,另一方当事人在采取了必要合理的措施

后仍不能发现该错误,进而导致基金资产净值、基金份额净值计算错误造成投

资者或基金的损失,以及由此造成以后交易日基金资产净值、基金份额净值计

算顺延错误而引起的投资者或基金的损失,由提供错误信息的当事人一方负责

赔偿。

4.由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他不可抗力

原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检

查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基

金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的

措施减轻或消除由此造成的影响。

5.当基金管理人计算的基金资产净值与基金托管人的计算结果不一致时,相

关各方应本着勤勉尽责的态度重新计算核对,如果最后仍无法达成一致,应以

基金管理人的计算结果为准对外公布,由此造成的损失以及因该交易日基金资

产净值计算顺延错误而引起的损失由基金管理人承担赔偿责任,基金托管人不

负赔偿责任。

(四)暂停估值与公告的情形

1.基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;

2.因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;

3.当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商

确认后,基金管理人应当暂停估值;

4.法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

(五)基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

(六)基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基

金托管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基

金托管人对会计处理方法存在分歧,应以基金管理人的处理方法为准。若当日

核对不符,暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的,

以基金管理人的账册为准。

(七)基金财务报表与报告的编制和复核

1.财务报表的编制

基金财务报表由基金管理人编制,基金托管人复核。

2.报表复核

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后,进行独立的复核。

核对不符时,应及时通知基金管理人共同查出原因,进行调整,直至双方数据

完全一致。

3.财务报表的编制与复核时间安排

(1)报表的编制

基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制;在每个

季度结束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制;在上半年结束之日起

两个月内完成基金中期报告的编制;在每年结束之日起三个月内完成基金年度

报告的编制。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。基金合同生效不足

两个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

(2)报表的复核

基金管理人应及时完成报表编制,将有关报表提供基金托管人复核;基金

托管人在复核过程中,发现双方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人

应共同查明原因,进行调整,调整以国家有关规定为准。

基金管理人应留足充分的时间,便于基金托管人复核相关报表及报告。

(八)基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前及时向

基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。

六、基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份

额。基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管,

基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册,保存期不少于15年,

法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管,则按相关法

规承担责任。

在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前,基金管理人应将有关资

料送交基金托管人,不得无故拒绝或延误提供,并保证其的真实性、准确性和

完整性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以

外的其他用途,并应遵守保密义务。

七、争议解决方式

因本协议产生或与之相关的争议,双方当事人应通过协商、调解解决,协

商、调解不能解决的,任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员

会,仲裁地点为上海市,按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规

则进行仲裁。仲裁裁决是终局的,对当事人均有约束力,仲裁费用和律师费由

败诉方承担。

争议处理期间,双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,各自继

续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务,维护基金份额

持有人的合法权益。

本协议受中国法律管辖。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

(一)托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致,可以对协议进行修改。修改后的新协议,

其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监

会备案。

(二)基金托管协议终止出现的情形

1.基金合同终止;

2.基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产;

3.基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权;

4.发生法律法规或基金合同规定的终止事项。

(三)基金财产的清算

1.基金财产清算小组

(1)自出现基金合同终止事由之日起30个工作日内成立基金财产清算组,

基金管理人组织基金财产清算组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

(2)基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有证券、期货

相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产

清算小组可以聘用必要的工作人员。

(3)在基金财产清算过程中,基金管理人和基金托管人应各自履行职责,

继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务,维护基金份

额持有人的合法权益。

(4)基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。

基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

2.基金财产清算程序

基金合同终止情形发生,应当按法律法规和基金合同的有关规定对基金财

产进行清算。基金财产清算程序主要包括:

(1)基金合同终止情形发生时,由基金财产清算小组统一接管基金财产;

(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;

(3)对基金财产进行估价和变现;

(4)制作清算报告;

(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书;

(6)将基金财产清算结果报中国证监会备案并公告;

(7)对基金剩余财产进行分配。

3.基金财产清算的期限为6个月。

4.清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合

理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

5.基金财产按下列顺序清偿:

(1)支付清算费用;

(2)交纳所欠税款;

(3)清偿基金债务;

(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

基金财产未按前款(1)-(3)项规定清偿前,不分配给基金份额持有人。

6.基金财产清算的公告

基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内

由基金财产清算小组公告;清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产

清算报告经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计,律师事务所出

具法律意见书后,由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。

7.基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

二十一、对基金份额持有人的服务

对于基金份额持有人和潜在投资者,基金管理人将根据具体情况提供一系

列的服务,并将根据基金份额持有人的需要和市场的变化,增加或变更服务项

目。主要服务内容如下:

(一)基金份额持有人注册登记服务

基金管理人为基金份额持有人提供注册登记服务。基金管理人将配备安全、

完善的电脑系统及通讯系统,准确、及时地为基金投资者办理基金账户、基金

份额的登记、管理、托管与转托管;基金转换和非交易过户;基金份额持有人

名册的管理;权益分配时红利的登记派发;基金交易份额的清算过户和基金交

易资金的交收等服务。

(二)交易资料寄送服务

基金管理人将根据持有人账单订制情况向账单期内发生交易或账单期末仍

持有本公司基金份额的基金份额持有人定期或不定期发送对账单。由于基金份

额持有人提供的手机号码、电子邮箱不详、错误、未及时变更等原因有可能造

成对账单无法按时或准确送达。因上述原因无法正常收取对账单的投资者,敬

请及时通过本公司网站,或拨打本公司客服热线查询、核对、变更您的预留联

系方式。若基金份额持有人需要获取指定期间的纸质对账单,可拨打本公司客

服电话(021)60231999,提供姓名、开户证件号码或基金账号、邮寄地址、邮

政编码、联系电话等,经本公司客服人员核实相关信息后,将为基金份额持有

人免费邮寄纸质对账单。

(三)客户服务中心电话服务

客户服务中心提供24小时自动语音查询服务。基金份额持有人可进行基金

账户余额、交易情况、基金净值等信息的查询。

客户服务中心提供每周五天的人工服务,周一至周五的人工电话服务时间

为上午9:00-11:30,下午13:00-17:30,法定节假日除外。投资人可通过客服热线

电话((021)60231999)享受业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、对

账单寄送资料修改等专项服务。

(四)网上交易服务

基金管理人已开通个人投资者网上交易业务。个人投资者通过基金管理人

网上交易平台可以办理基金认购、申购、赎回、分红方式修改、账户资料修改、

交易密码修改、交易申请查询和账户资料查询等各类业务。

(五)定期定额投资计划

基金管理人可通过基金管理人网上交易系统和代销机构为投资者提供定期

定额投资服务。通过定期定额投资计划,投资者可以通过销售渠道定期定额申

购基金份额。定期定额投资计划的有关规则另行公告。

(六)信息定制服务

基金持有人可以拨打客服热线电话提交信息定制申请。基金管理人通过手

机短信、电子邮件或其他方式按持有人的定制提供信息。可定制的信息包括:

每周基金净值、交易确认信息、投资者服务刊物、分红公告、公司公告等。基

金管理人可以根据实际业务需要,调整定制信息的条件、方式和内容。

(七)投资者投诉受理服务

投资者可以通过基金管理人客服热线电话、客服邮箱

(service@boscam.com.cn)等形式对基金管理人提供的服务进行投诉。基金管

理人将采用限期处理、分级管理的原则及时处理客户的投诉。

二十二、其他披露事项

报告期内本基金及基金管理人的有关更新公告:

序号 公告事项 信息披露方式 披露日期

1 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》以及公司网站 2019-07-22

2 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回业务公告 《证券时报》、公司网站 2019-07-27

3 上银基金管理有限公司关于上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资 《证券时报》、公司网站 2019-08-03

基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告

4 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告 《证券时报》、公司网站 2019-08-13

5 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金2019年半年度报告 公司网站 2019-08-24

6 上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金2019年半年度报告摘要 《证券时报》、公司网站 2019-08-24

二十三、招募说明书存放及查阅方式

招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售

机构的住所,供公众查阅、复制。

对投资者按上述方式所获得的文件及其复印件,基金管理人和基金托管人

保证与所公告文本的内容完全一致。

投资者还可以直接登录基金管理人的网站(www.boscam.com.cn)查阅和下

载招募说明书。

二十四、备查文件

(一)备查文件目录

1、中国证监会准予上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金募

集注册的文件;

2、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;

3、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;

4、中国证监会准予上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金变

更注册的批复;

5、《上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;

6、《上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;

7、基金管理人业务资格批件、营业执照;

8、基金托管人业务资格批件、营业执照;

9、《关于上银基金管理有限公司申请变更注册上银聚鸿益三个月定期开放

债券型发起式证券投资基金之法律意见书》;

10、中国证监会要求的其他文件。

(二)存放地点

备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所和营业场所。

(三)查阅方式

投资者可到基金管理人和基金托管人的住所免费查阅备查文件。

上银基金管理有限公司

2020年5月23日