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上银基金管理有限公司上银慧祥利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)

2020-05-23 10:42:18

上银基金管理有限公司

上银慧祥利债券型证券投资基金

更新招募说明书摘要

(2020年第1号)

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

【重要提示】

上银慧祥利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)于2018年 12月

21日经中国证监会证监许可﹝2018﹞2134号文准予注册募集。根据《公开募集

证券投资基金信息披露管理办法》的要求,经与基金托管人协商一致,基金管

理人对《上银慧祥利债券型证券投资基金基金合同》以及《上银慧祥利债券型

证券投资基金托管协议》相关条款进行修订并已履行向中国证券监督管理委员

会上海监管局备案流程。修订后的合同以及托管协议已于2020年5月23日进

行信息披露并正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价

值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产,基金管理人不保证基金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。

投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全

面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资者自身的风险承受能力,并

对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金

管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险,包括市场风险、管理风险、流动

性风险、信用风险、本基金的特定风险和其他风险等。本基金是债券型证券投

资基金,属于具有中低预期风险和预期收益的证券投资基金品种,预期风险与

预期收益高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。基金净值会因

为证券市场波动等因素产生波动,投资者根据所持有的基金份额享受基金收益,

同时承担相应的投资风险。

投资有风险,投资者认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书,

全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,

理性判断市场,谨慎做出投资决策。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资

决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩

也不构成对本基金业绩表现的保证。

本摘要根据本基金的基金合同和本基金的招募说明书编写,并经中国证监

会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人

自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,

其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金

法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投

资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

基金管理人主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修订

后的基金合同对本招募说明书的相关信息进行了更新,更新截止日为2020年5月

23日。除非另有说明,本招募说明书其他所载内容截止日为2019年7月23日,有关

财务数据和净值表现截止日为2019年6月30日(财务数据未经审计)。

本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,最迟将自

2020年9月1日起执行。

一、基金管理人

(一)基金管理人概况

名称:上银基金管理有限公司

住所:上海市浦东新区秀浦路2388号3幢528室

办公地址:上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦9层

法定代表人:汪明

成立时间:2013年8月30日

注册资本:3亿元人民币

电话:021-60232799

联系人:王蕾

股权结构:本公司是经中国证监会证监许可[2013]1114号文批准,上海银行

股份有限公司持有90%股权;中国机械工业集团有限公司持有10%股权

(二)基金管理人主要人员情况

1、董事会成员:

汪明先生,董事长,复旦大学经济学学士。历任上海银行公司金融部副总

经理兼重点客户部总经理,北京分行党委委员、纪委书记、副行长,同业金融

部副总经理,公司业务部副总经理,公司业务部总经理,市中管理总部党委书

记、总经理,浦西分行党委书记、行长等职务。现任上海银行副行长兼上海银

行浦西分行党委书记,上银基金管理有限公司董事长。

武俊先生,董事,上海财经大学会计学博士研究生。历任上海银行总行资

金营运中心总经理助理、金融市场部副总经理、投资银行部副总经理、金融市

场部副总经理兼同业部总经理、金融市场部副总经理兼同业部总经理兼上海自

贸试验区分行党委委员、副行长、金融市场部副总经理(主持工作)兼同业部

总经理、金融市场部总经理兼资产管理部总经理等职务。现任上海银行金融市

场部总经理兼资产管理部总经理,上银基金管理有限公司董事。

刘小鹏先生,董事兼总经理,复旦大学金融学硕士研究生、中欧国际工商

学院高级工商管理硕士。历任华一银行企业融资部经理、工会主席,上海银行

浦东分行行长助理、上海银行总行授信审批中心副总经理、上海银行总行风险

管理部授信审批部总经理、上海银行总行营业部副总经理(总经理级)、上海

银行市南分行副行长(总经理级)、党委委员及工会主席等职务。现任上银基

金管理有限公司董事、总经理。

徐筱凤女士,独立董事,复旦大学经济学硕士研究生,副教授,硕士生导

师。历任复旦大学讲师、复旦大学经济学院学术期刊主编及编辑部主任。现任

复旦大学经济学院副教授,复旦大学经济学院院长助理,上银基金管理有限公

司独立董事。

晏小江先生,独立董事,上海理工大学系统工程硕士。历任建行上海分行

部门副总经理,建新银行(香港)执行董事、副行长,建行南非分行行长,建

行香港分行行长,建银国际(香港)行政总裁,香港大新银行执行董事,大新

银行(中国)行长,复星保德信人寿保险公司独立董事。现任上银基金管理有

限公司独立董事。

李德峰先生,独立董事,中央财经大学金融学专业博士研究生。历任山东

省菏泽地区林业局办公室秘书,中央财经大学金融学院教师、外国语学院副书

记兼副院长、金融学院副书记,中国证券业协会教材编写与命题委员会委员、

培训委员会委员。现任中央财经大学金融学院副教授、研究生导师,中央财经

大学金融学院中国城乡发展与金融研究中心主任,上银基金管理有限公司独立

董事。

2、监事:

董建红女士,监事,西安理工大学管理工程专业硕士研究生。历任中国一

拖集团有限公司计划处、财务处科员、副科长、科长,一拖股份公司财务部部

长、总会计师,中国一拖集团财务部部长、财务总监,兼任中国一拖集团财务

有限责任公司董事长,洛阳银行董事。现任中国机械工业集团有限公司金融投

资事业部总监,国机财务有限责任公司监事会主席,上银基金管理有限公司监

事。

金雯澜女士,职工监事,上海财经大学工商管理专业硕士研究生。历任伯

灵顿物流(上海)有限公司关务专员、客户服务主管,全球物流(上海)有限公司高

级客户服务主管,交银施罗德资产管理有限公司投资会计经理。现任上银基金

管理有限公司职工监事、运营部副总监,兼任上银瑞金资本管理有限公司监事,

上海上康银创投资管理有限公司监事。

3、总经理及其他高级管理人员

刘小鹏先生,总经理。(简历请参见上述董事会成员介绍)

史振生先生,督察长,兼任上银瑞金资本管理有限公司董事、上海上康银

创投资管理有限公司董事,财政部财政科学研究所会计学博士研究生。历任河

北商业高等专科学校会计系讲师,河北经贸大学会计学院副教授,中国银行总

行财务管理部财务经理,北京中讯四方股份有限公司总裁办副总经理,上银基

金管理有限公司副总经理等职务,曾兼任上银瑞金资本管理有限公司副总经理、

董事长等职务。

唐云先生,副总经理兼专户投资部总监,上海财经大学经济学硕士研究生。

历任申银万国证券股份有限公司投资银行总部项目经理、执行副总经理、执行

总经理、保荐代表人,中国银河证券股份有限公司投资银行总部执行总经理、

保荐代表人,上银基金管理有限公司副总经理,上银瑞金资本管理有限公司总

经理,上银基金管理有限公司投资总监。

谢新先生,副总经理兼固收事业部总监、上银聚鸿益半年定期开放债券型

发起式证券投资基金基金经理,西南财经大学经济学学士。历任四川绵阳信用

社职员,绵阳市商业银行债券投资交易员,兴业银行资金中心债券投资交易副

处长,上银基金管理有限公司总经理助理等职务。

汪天光先生,副总经理,中南财经政法大学经济学硕士。历任湖北省政府

接待办公室副主任科员,中国银监会主任科员、副处长、处长,浦银金融租赁

股份有限公司副总裁,横琴华通金融租赁有限公司总经理,上银基金管理有限

公司督察长。

黄言先生,副总经理,吉林大学经济学硕士。历任中国农业发展银行资金

计划部发行处处长、资金部债券发行处处长、资金部副总经理等职务。

衣宏伟女士,副总经理,华东师范大学经济学硕士。历任上海银行股份有

限公司总行计划财务部统计部高级经理、信息中心副总经理,总行计划财务部

总经理助理兼信息中心副总经理等职务。

4、本基金基金经理:

楼昕宇先生,硕士研究生。历任中国银河证券股份有限公司投资银行总部

助理经理,上银基金管理有限公司交易员。现任上银慧财宝货币市场基金经理、

上银慧盈利货币市场基金经理、上银慧增利货币市场基金基金经理、上银慧佳

盈债券型证券投资基金基金经理、上银慧祥利债券型证券投资基金基金经理。

倪侃先生,硕士研究生。历任银河创新资本管理有限公司风控专员,上银

基金管理有限公司交易员、研究员,九州证券金融市场部投资经理,上银基金

管理有限公司交易主管。现任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理、上银

聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧祥利债券型

证券投资基金基金经理、上银中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经

理。

5、投资决策委员会成员:

唐云先生(副总经理、专户投资部总监);

谢新先生(副总经理、固收事业部总监、基金经理);

程子旭先生(投资总监、研究总监);

高永先生(固收投资总监兼研究总监、基金经理);

赵治烨先生(投资研究部副总监、研究副总监、基金经理);

楼昕宇先生(基金经理);

倪侃先生(基金经理)。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人

(一)基金托管人基本情况

1、基金托管人概况

公司法定中文名称:交通银行股份有限公司

公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

法定代表人:任德奇

住 所:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号

办公地址:中国(上海)长宁区仙霞路18号

邮政编码:200336

注册时间:1987年3月30日

注册资本:742.63亿元

基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号

联系人:陆志俊

电 话:95559

交通银行始建于1908年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国的

发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业,成为中国第一家全

国性的国有股份制商业银行,总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合

交易所挂牌上市,2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2018年英国《银

行家》杂志发布的全球千家大银行报告,交通银行一级资本位列第11位,连续

五年跻身全球银行20强;根据2018年美国《财富》杂志发布的世界500强公

司排行榜,交通银行营业收入位列第168位,较上年提升3位。

截至2019年3月31日,交通银行资产总额为人民币97,857.47亿元。2019

年1-3月,交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币210.71亿元。

交通银行总行设资产托管业务中心(下文简称“托管中心”)。现有员工

具有多年基金、证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,以及经济师、会

计师、工程师和律师等中高级专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布

合理,职业技能优良,职业道德素质过硬,是一支诚实勤勉、积极进取、开拓

创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。

2、主要人员情况

彭纯先生,董事长、执行董事,高级会计师。

彭先生2018年2月起任本行董事长、执行董事。2013年11月起任本行执

行董事。2013年11月至2018年2月任本行副董事长、执行董事,2013年10

月至2018年1月任本行行长;2010年4月至2013年9月任中国投资有限责任

公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理;2005年8月至

2010年4月任本行执行董事、副行长;2004年9月至2005年8月任本行副行

长;2004年6月至2004年9月任本行董事、行长助理;2001年9月至2004年

6月任本行行长助理;1994年至2001年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长,

南宁分行行长,广州分行行长。彭先生1986年于中国人民银行研究生部获经济

学硕士学位。

任德奇先生,副董事长、执行董事、行长,高级经济师。

任先生2018年8月起任本行副董事长、执行董事、行长。2014年7月至

2016年11月任中国银行副行长,2016年12月至2018年6月任中国银行执行

董事、副行长,其中:2015年10月至2018年6月兼任中银香港(控股)有限

公司非执行董事,2016年9月至2018年6月兼任中国银行上海人民币交易业务

总部总裁;2003年8月至2014年5月历任中国建设银行信贷审批部副总经理、

风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风险管理部总经理;

1988年7月至2003年8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、

岳阳分行,中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先

生1988年于清华大学获工学硕士学位。

袁庆伟女士,资产托管业务中心总裁,高级经济师。

袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁;2007年12月至2015

年8月,历任本行资产托管部总经理助理、副总经理,本行资产托管业务中心

副总裁;1999年12月至2007年12月,历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科

长、科长、处长助理、副处长,会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中

国石油大学计算机科学系,获得学士学位,2005年于新疆财经学院获硕士学位。

3、基金托管业务经营情况

截至2019年3月31日,交通银行共托管证券投资基金418只。此外,交

通银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、

银行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保

障管理基金、企业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII

证券投资资产、RQDII证券投资资产和QDLP资金等产品。

(二)基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定,加强内

部管理,保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行,通过对各种风

险的梳理、评估、监控,有效地实现对各项业务风险的管控,确保业务稳健运

行,保护基金持有人的合法权益。

2、内部控制原则

(1)合法性原则:托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构

的监管要求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

(2)全面性原则:托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控

的内部控制机制,覆盖各项业务、各个部门和各级人员,并渗透到决策、执行、

监督、反馈等各个经营环节,建立全面的风险管理监督机制。

(3)独立性原则:托管中心独立负责受托基金资产的保管,保证基金资产

与交通银行的自有资产相互独立,对不同的受托基金资产分别设置账户,独立

核算,分账管理。

(4)制衡性原则:托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则,从组织结构

的设置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互牵制,并通过有效的相互制衡

措施消除内部控制中的盲点。

(5)有效性原则:托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管

理模式的基础上,形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制,

通过行之有效的控制流程、控制措施,建立合理的内控程序,保障内控管理的

有效执行。

(6)效益性原则:托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运

作环节的风险控制要求相适应,尽量降低经营运作成本,以合理的控制成本实

现最佳的内部控制目标。

3、内部控制制度及措施

根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规,

托管中心制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度,确保基

金托管业务运行的规范、安全、高效,包括《交通银行资产托管业务管理办法》、

《交通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务系统建设

管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管业

务商业秘密管理规定》、《交通银行资产托管业务从业人员行为规范》、《交

通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等,并根据市场变化和基金业务的发

展不断加以完善。做到业务分工合理,技术系统规范管理,业务管理制度化,

核心作业区实行封闭管理,有关信息披露由专人负责。

托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、事中风控和事后检查措

施实现全流程、全链条的风险控制管理,聘请国际著名会计师事务所对基金托

管业务运行进行国际标准的内部控制评审。

(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

交通银行作为基金托管人,根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定,对基金的投资对象、基金资产

的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的

计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资

金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行

为,及时通知基金管理人予以纠正,基金管理人收到通知后及时核对确认并进

行调整。交通银行有权对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理

人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的,交通银行有权报告中国证监会。

交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有重大违规行为,有权立即报

告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。

(四)其他事项

最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违

规行为,未受到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的

处罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。

三、相关服务机构

(一)基金份额发售机构

名称:上银基金管理有限公司直销中心

地址:上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦9层

电话:(021)60232799

传真:(021)60232779

客服电话:(021)60231999

联系人:敖玲

网址:www.boscam.com.cn

基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的销售机构销

售本基金,并及时公告。

(二)登记机构

名称:上银基金管理有限公司

住所:上海市浦东新区秀浦路2388号3幢528室

办公地址:上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦9层

电话:(021)60232799

传真:(021)60232779

客服电话:(021)60231999

联系人:金雯澜

网址:www.boscam.com.cn

(三)律师事务所和经办律师

名称:上海市恒业律师事务所

办公地址:上海市乌鲁木齐北路505号上海宾馆2层

负责人:张慧卿

电话:021-62487001

传真:021-62487601

联系人:施扬

经办律师:施扬、归逸扬

(四)会计师事务所和经办注册会计师

名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

住所:北京东长安街1号东方广场东二座8楼

办公地址:北京东长安街1号东方广场东二座8楼

执行事务合伙人:邹俊

电话:(010)85085000

联系人:虞京京

经办注册会计师:黄小熠、虞京京

四、基金的名称

本基金名称:上银慧祥利债券型证券投资基金

五、基金的类型

本基金类型:债券型证券投资基金

六、基金的投资目标

本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和有效控制风险的基

础上,通过积极主动的投资管理,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。

七、基金的投资方向

本基金的投资范围包括国债、金融债券(含商业银行金融债)、中央银行

票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超

级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债、可分离交易可转换债券的

纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、

现金等其他金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具(但须符合中国证监会的相关规定)。

本基金不买入股票、权证。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适

当程序后,可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,

保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

八、基金的投资策略

本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念,

采用价值分析方法,在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运

行指标的基础上,自上而下确定和动态调整债券组合、目标久期、期限结构配

置及类属配置;同时,采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用风险、

流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上的精

选个券,把握固定收益类金融工具投资机会。

1、资产配置策略

本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势的

综合分析,主动判断市场时机,着重分析进行积极的资产配置,确定在不同时

期和阶段基金在各类固定收益类证券的投资比例,以最大限度地降低投资组合

的风险、提高投资组合的收益。

2、债券投资策略

本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。

(1)债券投资组合策略

本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析,从宏观经济和货币政策等

方面,判断未来的利率走势,从而确定债券资产的配置策略;同时,在日常的

操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常

管理。

1)久期管理

本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,在充分

保证流动性的前提下,确定债券组合久期以及可以调整的范围。

2)收益率曲线形变预测

收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将

根据宏观面、货币政策面等综合因素,对收益率曲线变化进行预测,在保证债

券流动性的前提下,适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。

(2)个券选择策略

在个券选择上,本基金重点考虑个券的流动性,包括是否可以进行质押融

资回购等要素,还将根据对未来利率走势的判断,综合运用收益率曲线估值、

信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外,对于可转换债券等内嵌期

权的债券,还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断,最终确定其投

资策略。

本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券:

1)信用等级高、流动性好;

2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券;

3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型

或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券;

4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率合理、有一

定下行保护的可转债。

3、中小企业私募债券投资策略

本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的

投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会

批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中

小企业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响,做好风

险控制,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,根据债券市场

的收益率数据,对单个债券进行估值分析,选择具有良好投资价值的私募债券

品种进行投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风

险的私募债券,从而降低资产管理计划的风险。

4、资产支持证券投资策略

当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款

资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键

在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具

体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和

价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行

分散投资,以降低流动性风险。

今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金

还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品

种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为:中国债券综合指数收益率。

中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场

债券指数,是目前市场上专业、权威和稳定的,且能够较好地反映债券市场整

体状况的债券指数。由于本基金的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场

范围基本一致,因此该指数能够真实反映本基金的风险收益特征,同时也能较

恰当衡量本基金的投资业绩。

如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业

绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时,经

与基金托管人协商一致并履行适当程序后,本基金可以变更业绩比较基准并及

时公告。

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险

与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内

容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2019年6月30日,报告期自2019年4月1

日起至2019年6月30日,本报告中所列财务数据未经审计。

1. 报告期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 274,132,000.00 97.71

其中:债券 274,132,000.00 97.71

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 533,781.42 0.19

8 其他资产 5,902,623.38 2.10

9 合计 280,568,404.80 100.00

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 274,132,000.00 135.78

其中:政策性金融债 233,741,000.00 115.77

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 274,132,000.00 135.78

5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 130422 13农发22 1,000,000 102,510,000.00 50.77

2 150407 15农发07 1,000,000 100,890,000.00 49.97

3 180202 18国开02 200,000 20,224,000.00 10.02

4 170310 17进出10 100,000 10,117,000.00 5.01

5 1728009 17招商银行01 100,000 10,103,000.00 5.00

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

11. 投资组合报告附注

11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,

本基金投资的前十名证券的发行主体中,民生银行在报告编制日前一年内有受

到相关监管部门公开谴责、处罚的情形。经分析,相关处罚事项不影响发行主

体的实际运营,公司主营业务经营正常,行业地位未因此出现变化,故仍为可

选投资标的。

11.2 本基金本报告期末未持有股票资产。

11.3 其他资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,902,623.38

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 5,902,623.38

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

十二、基金的业绩

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表

其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募

说明书。

(一) 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

上银慧祥利债券A净值表现

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

自基金合同生效起(2019年1月24日)至2019年3月 0.49% 0.02% -0.09% 0.04% 0.58% -0.02%

31日

2019年4月1日至2019年6月30日 0.57% 0.04% -0.24% 0.06% 0.81% -0.02%

上银慧祥利债券C净值表现

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

自基金合同生效日(2019年1月24日)至2019年3月31日 0.43% 0.02% -0.09% 0.04% 0.52% -0.02%

2019年4月1日至2019年6月30日 0.50% 0.04% -0.24% 0.06% 0.74% -0.02%

(二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注:本基金合同生效日为2019年1月24日,建仓期为2019年1月24日至2019

年7月23日,目前本基金仍处于建仓期;截至本报告期末,基金合同生效不满

一年。

十三、基金的费用与税收

(一)、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、销售服务费;

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费、仲裁费;

6、基金份额持有人大会费用;

7、基金的证券交易费用;

8、基金的银行汇划费用;

9、基金的开户费用、账户维护费用;

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其

他费用。

本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。

(二)、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。管理费的计算

方法如下:

H=E×0.3%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与

基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前5个工作日内按照指定的账户

路径从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支

付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计

算方法如下:

H=E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与

基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前5个工作日内按照指定的账户

路径从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

3、销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费。

本基金销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.3%年费率计

提,销售服务费的计算方法如下:

H=E×0.3%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理

人与基金托管人双方核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方

式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记结算结构,由登记结

算机构代付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第4-10项费用”,根据有关法规及相应协

议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

(三)、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失;

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

(四)、费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后,可按照基金发展情况,并根据法律

法规规定和基金合同约定调整基金相关费率。调整基金管理费率或基金托管费

率,须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信

息披露办法》的规定在指定媒介上公告。

(五)、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规

执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修订后的《基金合同》、

《托管协议》,更新了重要提示、绪言、释义、基金管理人、基金托管人、基

金份额的申购与赎回、基金的收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披

露、基金合同的变更、终止与基金财产的清算、基金合同的内容摘要、基金托

管协议的内容摘要等章节内容。

上银基金管理有限公司

2020年5月23日