基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2020年 7月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
由于中华证券交易服务有限公司自 2020年 6月 15日起将“中华交易服务半导体行业指数”名
称变更为“中华交易服务半导体芯片行业指数”，根据本基金基金合同的有关约定，经与基金托管
人中国银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，本公司决定自 2020年 6月 16日起对
本基金变更基金名称、标的指数名称及业绩比较基准，并对本基金的基金合同和托管协议作相应
修改。
自 2020年 6月 16日起，本基金标的指数名称由原“中华交易服务半导体行业指数”变更为“中
华交易服务半导体芯片行业指数”。国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的基金名称变更为“国泰 CES 半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金”，基金简称变更为“国泰 CES半导体芯片行业 ETF联接”，基金代码保持不变。国泰 CES
半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的业绩比较基准由原“中华交易服务
半导体行业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%”变更为“中华交易服务半导体芯片
行业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%”。修订后的基金合同、托管协议自 2020
年 6月 16日起生效。具体可查阅本基金管理人于 2020年 6月 11日发布的《关于国泰 CES半导
体行业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金变更基金名称及标的指数名称并修改基金合同
与托管协议的公告》。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
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§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 国泰 CES半导体芯片行业 ETF联接
基金主代码 008281
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 11月 22日
报告期末基金份额总额 1,626,688,440.58份
投资目标 通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪
偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金为目标 ETF的联接基金，以目标 ETF作为其主要
投资标的，方便投资人通过本基金投资目标 ETF。本基金
并不参与目标 ETF的管理。
1、资产配置策略
本基金主要投资于目标 ETF、标的指数成份股、备选成份
股，其中，投资于目标 ETF的比例不低于基金资产净值的
90%。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非标
的指数成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会
核准或注册上市的股票）、债券、债券回购、资产支持证
券、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金将根据市场的实际情况，适当调整基金资产在各类
资产上的配置比例，以保证对标的指数的有效跟踪。
在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基
准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪
误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致
跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取
合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2、目标 ETF投资策略
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本基金投资目标 ETF的两种方式如下：
（1）申购和赎回：以申购/赎回对价进行申购赎回目标 ETF
或者按照目标 ETF法律文件的约定以其他方式申购赎回
目标 ETF。
（2）二级市场方式：在二级市场进行目标 ETF基金份额
的交易。
在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效
率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申购赎回的
方式或二级市场买卖的方式投资于目标 ETF。当目标 ETF
申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，本基金也将作
相应的变更或调整。
3、股票投资策略
（1）股票组合构建方法
本基金可以直接投资本基金标的指数的成份股及备选成
份股，该部分股票资产投资原则上主要采取完全复制策
略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票
投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相
应调整。在特殊情况下，本基金将选择其他股票或股票组
合对标的指数中的股票加以替换，这些情况包括但不限于
以下情形：1）标的指数成份股流动性严重不足；2）标的
指数的成份股长期停牌；3）其他对本基金管理人跟踪标
的指数构成严重制约的情形等。
（2）股票组合的调整
1）定期调整
本基金所构建的股票组合将根据所跟踪的标的指数对其
成份股的调整而进行相应的定期跟踪调整。
2）不定期调整
基金经理将跟踪标的指数变动、基金组合跟踪偏离度情
况，结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎
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回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资
组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。
4、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债
券，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资
产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外
宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率
变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分
析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及
质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资
产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值
并做出相应的投资决策。
6、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风
险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货投资。本
基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指
期货合约。本基金力争利用股指期货的对冲作用，降低股
票组合的系统性风险。
7、融资与转融通证券出借投资策略
本基金在参与融资与转融通证券出借业务时，将通过对市
场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况等因
素的研究和判断，决定融资规模与转融通证券出借业务的
规模。本基金管理人将充分考虑融资与转融通证券出借业
务的收益性、流动性及风险性等特征，谨慎进行投资。
业绩比较基准 中华交易服务半导体芯片行业指数收益率×95%+银行活期
存款利率（税后）×5%
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风险收益特征 本基金为 ETF联接基金，目标 ETF为股票型指数基金，
因此本基金属于较高预期风险和预期收益的证券投资基
金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标
ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所
代表的证券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国泰 CES半导体芯片行业
ETF联接 A
国泰 CES半导体芯片行业
ETF联接 C
下属分级基金的交易代码 008281 008282
报告期末下属分级基金的份
额总额
563,534,350.41份 1,063,154,090.17份
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 512760
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2019年 5月 16日
基金份额上市的证券交易
所
上海证券交易所
上市日期 2019年 6月 12日
基金管理人名称 国泰基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
1、股票投资策略;2、债券投资策略;3、资产支持证券投资策
略;4、中小企业私募债投资策略;5、权证投资策略;6、股指
期货投资策略;7、融资与转融通证券出借投资策略。
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业绩比较基准 中华交易服务半导体芯片行业指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混
合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较
高收益的基金。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
国泰 CES半导体芯片行
业 ETF联接 A
国泰 CES半导体芯片行
业 ETF联接 C
1.本期已实现收益 -9,964,339.46 -21,009,455.73
2.本期利润 195,494,942.95 394,136,234.49
3.加权平均基金份额本期利润 0.3286 0.3303
4.期末基金资产净值 830,301,614.40 1,563,674,570.92
5.期末基金份额净值 1.4734 1.4708
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰 CES半导体芯片行业 ETF联接 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 29.45% 2.36% 30.00% 2.45% -0.55% -0.09%
过去六个月 41.71% 2.73% 42.81% 3.06% -1.10% -0.33%
自基金合同
生效起至今
47.34% 2.49% 62.46% 2.92% -15.12% -0.43%
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2、国泰 CES半导体芯片行业 ETF联接 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 29.36% 2.35% 30.00% 2.45% -0.64% -0.10%
过去六个月 41.50% 2.73% 42.81% 3.06% -1.31% -0.33%
自基金合同
生效起至今
47.08% 2.49% 62.46% 2.92% -15.38% -0.43%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 11月 22日至 2020年 6月 30日)
1．国泰 CES半导体芯片行业 ETF联接 A：
注：(1)本基金合同生效日为 2019年 11月 22日，截止到 2020年 6月 30日，本基金成立尚
未满一年。
(2)本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
2．国泰 CES半导体芯片行业 ETF联接 C：
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注：(1)本基金合同生效日为 2019年 11月 22日，截止到 2020年 6月 30日，本基金成立尚
未满一年。
(2)本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁杏
本基金
的基金
经理、
国泰国
证医药
卫生行
业指数
分级、
国泰国
证食品
饮料行
业指数
分级、
2019-11-22 - 13年
学士。2007年 7月至 2011年 6月
在华安基金管理有限公司担任高
级区域经理。2011 年 7 月加入国
泰基金管理有限公司，历任产品品
牌经理、研究员、基金经理助理。
2016 年 6 月起任国泰国证医药卫
生行业指数分级证券投资基金和
国泰国证食品饮料行业指数分级
证券投资基金的基金经理，2018
年 1月至 2019年 4月任国泰宁益
定期开放灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2018 年 7 月
起兼任国泰量化收益灵活配置混
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国泰量
化收益
灵活配
置混
合、国
泰中证
生物医
药
ETF、国
泰中证
生物医
药 ETF
联接、
国泰中
证煤炭
ETF联
接、国
泰中证
煤炭
ETF、国
泰中证
钢铁
ETF联
接、国
泰中证
钢铁
ETF的
基金经
理、量
化投资
（事
业）部
总监
合型证券投资基金的基金经理，
2019 年 4 月起兼任国泰中证生物
医药交易型开放式指数证券投资
基金和国泰中证生物医药交易型
开放式指数证券投资基金联接基
金的基金经理，2019年起 11月起
兼任国泰 CES 半导体行业交易型
开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理，2020 年 1
月起兼任国泰中证煤炭交易型开
放式指数证券投资基金发起式联
接基金、国泰中证煤炭交易型开放
式指数证券投资基金、国泰中证钢
铁交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金和国泰中证钢
铁交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。2016年6月至2018
年 7月任量化投资（事业）部副总
监，2018年 7月起任量化投资（事
业）部总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金
合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交
易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持
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有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，
未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基
金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金
管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资
人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相
关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，
严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反
向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报
告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020年一季度受国内外疫情影响，沪深 300指数受挫下跌，二季度由于国内疫情控制良好和
政策呵护实体经济，沪深 300指数上涨 12.96%，中华半导体芯片指数上涨 31.67%，国泰 CES半
导体芯片 ETF联接基金的 A类和 C类分别录得 29.45%和 29.36%的收益率。
经过了一季度的大幅波动，国泰半导体芯片联接 A/C的净值在超预期的芯片股一季报披露之
后，有所反弹。后进入平台震荡期，一方面可能由于一季报超预期，市场担心需求企业提前向芯
片企业下订单，二季报需求不及预期，二季报低于预期所致。另一方面 5月 15日美国商务部发布
了针对华为的两项声明，引发市场对国产替代前景担忧，风险偏好受到压制。6 月中下旬以来，
受中芯国际 19天科创板过会最短速度消息提振，市场风险偏好短期提升，芯片板块热度提升。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
国泰半导体 ETF联接 A类在 2020年第二季度的净值增长率为 29.45%，同期业绩比较基准收
益率为 30.00%。
国泰半导体 ETF联接 C类在 2020年第二季度的净值增长率为 29.36%，同期业绩比较基准收
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2020年第 2季度报告
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益率为 30.00%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年的投资，我们认为受益于 5G 通信网络建设需求端的放量，以及国产替代进程的
加速，芯片依然有突围的可能。
5G通信网络对应的行业本身是通信行业，通信行业的上游行业是电子，半导体芯片是电子的
二级子行业，所以芯片相当于通信的上游行业。还有下游的应用行业，计算机行业，因为计算机
行业里的各种应用需要在 5G通信网络上运行。所以 5G通信网络的概念和主题对应的行业主要就
是这三个行业，芯片、通信和计算机，互为上中下游关系。
目前 5G通信网络建设的进度还在初期阶段。工信部披露的 2009年到 2019年之间建设的 4G
基站的数量超过了 500 万个，5G 通信网络是我国寄望于能够在全球通信领域实现弯道超车的技
术，战略定位和重要程度更高，因此我们按照不少于 4G基站的数量，也就是 10年至少 500万个
基站数量去估算，到今年年底的话，工信部的规划是 60万个基站。几次政治局会议和工信部的表
态都提到要加快 5G通信网络的建设，那么我们认为今年年底 60万个基站的数量，完成建设的问
题不大。同时，因为要加速，那么明年的目标我们预计可能在 80~100 万个的范围内。这样的话
到明年年底 5G 基站的总数量就大概率可以落在 140~200 万个之间了。基站也是有芯片需求的，
否则无法发射 5G通信网络信号。根据当年 4G基站建设进度和换机潮来看，预计明年国内可能会
迎来 5G 手机的集中换机潮，而手机的生产流程是前置的，因此预计今年下半年芯片的需求有望
释放。
到了应用端，例如物联网、人工智能、大数据、云计算、无人驾驶、区块链、医疗 IT化等等，
都归属于计算机行业。这些应用接入 5G通信网络也需要各式各样的芯片，所以随着 5G时代的降
临，中游的通信行业和下游的计算机行业是可以给芯片行业提供一个非常大的新增需求的。
以上我们梳理了芯片的需求端，接下来我们来看一下供给端。供给端随着近几年中美关系出
现摩擦，对国产替代进程的要求越来越强烈。
今年 5月 15号美国商务部对华为发出了两项声明。芯片的设计和代工生产是分开的，华为自
研芯片的主要代工厂是台积电。本次 5月 15号的声明，实质上就是禁止台积电给华为进行芯片的
代工生产。这一次的打击面会更广泛一些，去年的限制主要集中在芯片设计环节，今年扩散到了
材料、设备、设计和制造环节。
在芯片产业链的相关领域上，如果受到美国禁令的限制，短期来看企业有提前备货的习惯可
以解决一部分需求，另外一部分还可以通过从日本和韩国进口解决，另外国内的供给和培育也在
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2020年第 2季度报告
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跟上。很多原材料和软件，国内并不是没有，而是技术水平有一定差距或者商业化程度较低。
近年来，国家在高科技领域尤其是芯片领域提供的政策、资金和人才等各方的支持力度都比
较大。比如中芯国际 19天科创板过会获批，足以说明政策的支持力度。科创板和国家大基金以及
国内的产业基金对芯片项目的支持也非常充分。国内多年基础学科的培育，涌现了大批技术人才，
出现“工程师红利”。叠加海外经验人才的回流，芯片产业的国产替代征程有望加速。
投资者可以关注芯片 ETF（512760）和芯片 ETF联接基金（008281/008282）的投资机会。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 278,660.97 0.01
其中：股票 278,660.97 0.01
2 基金投资 2,226,337,900.00 87.19
3 固定收益投资 16,403,197.50 0.64
其中：债券 16,403,197.50 0.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 190,091,800.87 7.44
8 其他各项资产 120,325,176.10 4.71
9 合计 2,553,436,735.44 100.00
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2020年第 2季度报告
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5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称
基金
类型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
1
国泰 CES半导体芯片行业
交易型开放式指数证券投
资基金
股票
型
交易型
开放式
国泰基金
管理有限
公司
2,226,337,900.00 93.00
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 275,142.97 0.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 3,518.00 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 278,660.97 0.01
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2020年第 2季度报告
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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 603986 兆易创新 331 78,086.21 0.00
2 603160 汇顶科技 200 44,580.00 0.00
3 603501 韦尔股份 200 40,390.00 0.00
4 600584 长电科技 1,088 34,021.76 0.00
5 600667 太极实业 1,400 16,548.00 0.00
6 603005 晶方科技 200 15,732.00 0.00
7 600171 上海贝岭 700 12,166.00 0.00
8 600460 士兰微 800 11,744.00 0.00
9 603068 博通集成 100 8,058.00 0.00
10 600360 华微电子 600 5,184.00 0.00
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 16,403,197.50 0.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,403,197.50 0.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2020年第 2季度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019627 20国债 01 163,950 16,403,197.50 0.69
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,927,328.63
2 应收证券清算款 494,055.40
3 应收股利 -
4 应收利息 196,178.35
5 应收申购款 111,343,213.10
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 6,364,400.62
9 合计 120,325,176.10
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国泰CES半导体芯片行
业ETF联接A
国泰CES半导体芯片行
业ETF联接C
本报告期期初基金份额总额 588,537,640.80 1,203,293,059.34
报告期基金总申购份额 371,321,912.33 1,486,157,732.10
减：报告期基金总赎回份额 396,325,202.72 1,626,296,701.27
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 563,534,350.41 1,063,154,090.17
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.61
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2020年第 2季度报告
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本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金 10,000,00
0.00
0.61% 10,000,00
0.00
0.61% 3年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,00
0.00
0.61% 10,000,00
0.00
0.61% -
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、关于准予国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金注册的批
复
2、国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同
3、国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦
16层-19层。
本基金托管人住所。
9.3查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
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客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日