基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日
国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2020 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 4 月 1日起至 6月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰国证新能源汽车指数（LOF）
场内简称 新汽车（LOF）
基金主代码 160225
交易代码 160225
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7月 1日
报告期末基金份额总额 1,013,886,778.52 份
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比
较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成
及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其
权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股
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长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量
发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本
基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整
时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误
差。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟
踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度
和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避
免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2、固定收益类投资工具投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债
券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资产流
动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本
基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政
策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组
合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建
债券投资组合。
3、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低
股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪
标的指数的目的。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、债券期限
结构、分散化投资、行业分布等因素，坚持价值投资理念，
把握市场交易机会。在严格遵守法律法规的基础上，通过
信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高
的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
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5、权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面
的研究，结合权证定价模型寻求其合理估值水平，并积极
利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收益。本基
金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性
特征,通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，
追求较稳定的当期收益。
6、融资与转融通证券出借投资策略
本基金在参与融资与转融通证券出借业务时，将通过对市
场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况等因
素的研究和判断，决定融资规模与转融通证券出借业务的
规模。本基金管理人将充分考虑融资与转融通证券出借业
务的收益性、流动性及风险性特征，谨慎进行投资，提高
基金的投资收益。
业绩比较基准
国证新能源汽车指数收益率×95%+银行活期存款利率（税
后）×5%。
风险收益特征
本基金为股票型指数基金，属于较高预期风险和预期收益
的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混
合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020 年 4月 1日-2020 年 6月 30 日)
1.本期已实现收益 5,366,495.03
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2.本期利润 199,917,914.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.1896
4.期末基金资产净值 1,058,944,619.54
5.期末基金份额净值 1.0444
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 22.04% 1.49% 21.14% 1.52% 0.90% -0.03%
过去六个月 15.30% 2.24% 13.25% 2.34% 2.05% -0.10%
过去一年 40.47% 1.75% 32.94% 1.83% 7.53% -0.08%
过去三年 4.91% 1.66% -5.79% 1.70% 10.70% -0.04%
自基金合同
生效起至今
-6.16% 1.55% -16.68% 1.58% 10.52% -0.03%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 7 月 1 日至 2020 年 6月 30 日）
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注：本基金合同生效日为2016年7月1日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例
符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
谢东旭
本基金
的基金
经理、
国泰国
证有色
金属行
业指数
分级、
国泰沪
深 300
指数增
强、国
泰中证
500 指
2019-11-01 - 9 年
硕士研究生。曾任职于中信
证券、华安基金管理有限公
司、创金合信基金管理有限
公司。2018 年 7 月加入国泰
基金管理有限公司，任基金
经理助理。2019 年 11 月起
兼任国泰中证500指数增强
型证券投资基金、国泰国证
新能源汽车指数证券投资
基金（LOF）、国泰国证有色
金属行业指数分级证券投
资基金和国泰沪深300指数
增强型证券投资基金的基
金经理。
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数增强
的基金
经理
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金组合与其他投资组合之间，由于组合流动性管理或投资策略调整需
要，参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为 1次。本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度受创业板改革并试点注册制、新冠肺炎疫情在境外持续蔓延影响，A股市场结构
性行情纷呈。受创业板改革并试点注册制影响，创业板指数持续走强，二季度涨幅超过 30%；
受益新冠肺炎疫苗研发进展，包括原料药、疫苗类上市公司大幅走强，医药生物行业季度涨
幅接近 30%，中证生物医药指数涨幅超过 40%。科技方面，受苹果新机型预计推出的预期，
以及包括中芯国际即将科创板上市带动，中华半导体芯片指数涨幅亦超过 30%。海南自贸港
一系列改革措施的推进落地带动免税相关概念大幅走强。临近季末，上证指数编制方案修改、
科创板 50指数即将推出，带动市场风险偏好逐步提升。全季度来看，上证指数上涨 8.52%，
大盘蓝筹股的表征指数如上证 50 上涨 9.4%，沪深 300 指数上涨 12.96%，成长性中小盘股表
征指数如中证 500 上涨 16.32%，板块上科技股占比较多的中小盘指上涨 23.24%，创业板指
上涨 30.25%。
在行业表现上，申万一级行业中表现较好的休闲服务、电子、医药生物，涨幅分别为
62.74%、30.73%和 29.42%，表现落后的为建筑装饰、纺织服装、采掘，分别下跌了 4.05%、
2.41%和 1.69%。
作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲
击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2020年第二季度的净值增长率为22.04%，同期业绩比较基准收益率为21.14%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
三季度随着上证指数采用新修订的编制方案，上证指数有望更加全面客观的反映 A股市
场的投资机会，作为最有影响力的 A股指数，新修订后的指数有望稳步上行，有助于提升投
资者的风险偏好，在当前市场资金利率持续下行的环境下，包括银行理财资金在内的各类资
产有望持续配置 A股；受新冠疫情影响，得益于国内严格的防控措施，国内经济在全球经济
体的吸引力更加凸显，有望带动外资加大 A股资产的配置力度；受科创板 50 指数的推出以
及相关 ETF 的发行上市所带动，包括半导体芯片、计算机、通信等行业有望持续受到资金的
青睐。在国内疫情受控的情况下，中央层面达到全面实现小康的总体目标仍然不变，预计国
内稳增长政策力度将持续加码，以 5G、工业互联网、大数据等为主的新基建将是政策的主
要着力点，也是政策弹性更大的方向。行业表现上在疫情后周期稳增长政策的刺激下，预计
表现相对均衡。
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在中美科技竞争长期化的背景下，包括自主可控、国产替代有望带来包括半导体芯片、
通信、计算机等行业的营收持续改善，相关领域公司的竞争力有望大幅提升。中长期我们仍
然看好受益于中国经济结构转型的消费龙头，受益医疗支出加大所带动的生物医药医疗，5G
等新基建领域的半导体、通信、计算机以及军工资产证券化和科研院所改制可能加速推进的
军工。
短期来看，随着特斯拉落户上海，2020 年国产化后有望再次引爆国内市场，利好国内
新能源汽车产业链。而中长期来看，新能源汽车产业作为我国先进制造业的代表产业之一，
行业景气度和关注度依然较高。国泰国证新能源汽车指数基金（160225），跟踪国证新能源
汽车指数（399417），可以减少投资者选股时间精力成本，分散投资降低风险。新能源汽车
行业的高成长性，拥有较广阔的空间，投资者可关注新能源汽车板块的投资价值。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 990,600,936.40 91.25
其中：股票 990,600,936.40 91.25
2 固定收益投资 8,576,867.49 0.79
其中：债券 8,576,867.49 0.79
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
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6 银行存款和结算备付金合计 73,275,904.50 6.75
7 其他各项资产 13,113,536.10 1.21
8 合计 1,085,567,244.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,332,671.28 0.22
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 766,574.18 0.07
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 402,083.70 0.04
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,514,095.48 0.33
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 954,609,938.13 90.15
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,530,162.76 0.81
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 23,946,740.03 2.26
合计 987,086,840.92 93.21
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300014 亿纬锂能 1,200,641 57,450,671.85 5.43
2 300750 宁德时代 307,810 53,669,751.60 5.07
3 002594 比亚迪 742,000 53,275,600.00 5.03
4 300124 汇川技术 1,348,344 51,223,588.56 4.84
5 002460 赣锋锂业 930,625 49,853,581.25 4.71
6 600104 上汽集团 2,545,510 43,248,214.90 4.08
7 603799 华友钴业 898,066 34,898,844.76 3.30
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8 300450 先导智能 683,345 31,577,372.45 2.98
9 600487 亨通光电 1,902,779 31,224,603.39 2.95
10 000625 长安汽车 2,787,136 30,658,496.00 2.90
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 688298 东方生物 5,286 762,082.62 0.07
2 688588 凌志软件 17,277 575,842.41 0.05
3 688268 华特气体 5,216 482,740.80 0.05
4 688222 成都先导 9,201 402,083.70 0.04
5 688568 中科星图 11,020 178,634.20 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 6,003,000.00 0.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,003,000.00 0.19
其中：政策性金融债 2,003,000.00 0.19
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 570,867.49 0.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,576,867.49 0.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
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1 019627 20 国债 01 60,000 6,003,000.00 0.57
2 018007 国开 1801 20,000 2,003,000.00 0.19
3 123036 先导转债 3,677 491,136.89 0.05
4 128100 搜特转债 860 79,730.60 0.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“赣锋锂业”公告自身或分支机
构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
赣锋锂业公司自身因存在内幕信息知情人登记管理不规范问题，一是未对重大投资进行内幕
信息知情人登记，如未对收购阿根廷 Minera Exar 公司 37.5%股权事项进行内幕信息知情人
登记；二是内幕信息知情人登记不完整，2018 年定期报告内幕信息知情人登记中相关人员
签名缺失，受到当地证监局出具警示函等监管处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司
存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产
生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
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5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 274,174.67
2 应收证券清算款 394,262.28
3 应收股利 -
4 应收利息 134,152.54
5 应收申购款 12,310,946.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,113,536.10
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 123036 先导转债 491,136.89 0.05
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 688298 东方生物 762,082.62 0.07 新股锁定
2 688588 凌志软件 575,842.41 0.05 新股锁定
3 688222 成都先导 402,083.70 0.04 新股锁定
4 688568 中科星图 178,634.20 0.02 网下中签
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,022,662,161.50
报告期基金总申购份额 429,531,899.83
减：报告期基金总赎回份额 438,307,282.81
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,013,886,778.52
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）基金合同
2、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）托管协议
3、关于准予国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金变更注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16层-19 层。
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国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）2020年第 2季度报告
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8.3 查阅方式
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二〇二〇年七月二十一日