新华安享惠融88个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书

基金管理人： 新华基金管理股份有限公司

基金托管人： 上海浦东发展银行股份有限公司

招募说明书

【重要提示】

本基金经中国证券监督管理委员会 2020 年 6 月 8 日证监许可[2020]1097 号文准

予注册。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收

益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金

的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资

者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，

理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、

数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的

各类风险，包括市场风险，流动性风险，管理风险，本基金的特有风险、不可抗力

风险和其他风险。

本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金、混合型基金，高

于货币市场基金。

本基金采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法估值。摊余成本法估值不等

同于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。基金采用买入

并持有到期策略，可能损失一定的交易收益。

投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、基

金产品资料概要、基金合同等信息披露文件。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不

构成对本基金业绩表现的保证。

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，

基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，将不晚于 2020

招募说明书

年

9

月

1 日起执行。

目 录

一、 前言...............................................................................................2

二、 释义..............................................................................................3

三、基金管理人 ....................................................................................9

四、 基金托管人 ..............................................................................17

五、相关服务机构 ..............................................................................25

六、基金的募集 ..................................................................................27

七、基金合同的生效 ..........................................................................31

八、基金的暂停运作 ..........................................................................33

九、基金份额的申购与赎回...............................................................35

十、基金的投资 ..................................................................................47

十一、基金的财产 ..............................................................................54

十二、基金资产的估值.......................................................................55

十三、基金的收益与分配...................................................................60

十四、基金的费用与税收...................................................................62

十五、基金的会计与审计...................................................................65

十六、基金的信息披露.......................................................................66

十七、侧袋机制 ..................................................................................73

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算............................81

招募说明书

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二十、基金合同的内容摘要...............................................................83

二十一、基金托管协议的内容摘要.................................................100

二十二、对基金份额持有人的服务.................................................117

二十三、其他应披露事项.................................................................118

二十四、招募说明书的存放及查阅方式 .........................................119

二十五、备查文件 ............................................................................120

招募说明书

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一、 前言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性

风险管理规定》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息

披露管理办法》及其他有关法律法规及《新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券

投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基金的投

资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作

出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由基金管理人解

释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，

或对本招募说明书作出任何解释或者说明。

本基金招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定

基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资者依基金合同取得基金份额，即

成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对

基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、

承担义务，基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

招募说明书

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二、 释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基金

2、基金管理人：指新华基金管理股份有限公司

3、基金托管人：指上海浦东发展银行股份有限公司

4、基金合同：指《新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基金基金合

同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《新华安享惠融 88

个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补

充

6、招募说明书或本招募说明书：指《新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证

券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基

金基金份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基

金基金产品资料概要》及其更新（本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披

露与更新要求，将不晚于 2020 年 9 月 1 日起执行）

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司

法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会

第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三

十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人

民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中

华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金

法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

招募说明书

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12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修

订

13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的

《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10

月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对

其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务

的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合

法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体

或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办

法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证

券投资基金的中国境外的机构投资者

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证

券投资试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的人民

币资金进行境内证券投资的境外法人

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人

民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他

投资人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

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25、销售机构：指新华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国证

监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

协议，办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投

资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、

代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为新华基金管理股份

有限公司或接受新华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管

理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构

办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动

及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日

期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产

清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不

得超过 3 个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开

放日

36、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）

37、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定

期开放的运作方式

38、封闭期：指自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）或

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自每一开放期结束之日次日起（包括该日）88 个月的期间。本基金的首个封闭期为

自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）88 个月的期间。第二个

封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）88 个月的期间，以此类推。本基

金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易

39、开放期：指本基金每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）不少

于 5 个工作日且不超过 20 个工作日的期间，具体期间由基金管理人届时公告为准。

如封闭期结束后或开放期内因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎

回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间相应顺延，直至满

足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时的公告为准。如出现暂停运作的

情形，本基金管理人有权重新确定新开放期的起始时间并提前公告

40、开放日：指在开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工

作日

41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

42、《业务规则》：指《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理

人和投资人共同遵守

43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请

购买基金份额的行为

44、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明书

的规定申请购买基金份额的行为

45、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招募

说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规

定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理

人管理的其他基金基金份额的行为

47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持

基金份额销售机构的操作

48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购

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日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内

自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

49、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%

50、元：指人民币元

51、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已

实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申

购款及其他资产的价值总和

53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值

和基金份额净值的过程

56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互

联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）

等媒介

57、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基

金份额持有人服务的费用

58、基金份额的类别：指本基金根据认购/申购费用、赎回费用、销售服务费收

取方式的不同，将基金份额分为不同的类别

59、A 类基金份额：指在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，在赎回

时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份

额类别

60、C 类基金份额：指不收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回

费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别

61、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考

虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，确认利息收入并评

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估减值准备

62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回

购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流

通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行

转让或交易的债券等

63、摆动定价机制：指在开放期内，本基金遭遇大额申购赎回时，通过调

整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、

赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人

的合法权益不受损害并得到公平对待

64、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值

不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值

65、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专

门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对

待，属于同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。侧袋机制实施

期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户

66、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍

导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减

值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重

大不确定性的资产

67、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观

事件

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三、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：新华基金管理股份有限公司

住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层

办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座

重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层

法定代表人：张宗友

设立日期：2004 年 12 月 9 日

批准设立机关：中国证监会

批准设立文号：证监基金字【2004】197 号

注册资本：贰亿壹仟柒佰伍拾万元人民币

联系人：齐岩

电话：（010）68779666

传真：（010）68779528

股权结构：

股 东 名 称 出资额 （万元人民币） 出资比例

恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62%

新华信托股份有限公司 7,680 35.31%

杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07%

合 计 21,750 100%

（二）主要人员情况

1、董事会成员

张宗友先生：董事长，硕士。历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、太

平洋证券股份有限公司副总经理、恒泰证券股份有限公司副总经理、新华基金管理

股份有限公司总经理。现任新华基金管理股份有限公司董事长。

刘全胜先生，硕士，董事。历任内蒙古证券包头九原区证券服务部经理、内蒙

古证券包头昆区证券服务部经理、恒泰证券区内经纪事业部总经理助理、恒泰证券

招募说明书

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包头钢铁大街营业部总经理助理、恒泰证券临河胜利北路营业部总经理、恒泰证券

经纪业务管理总部总经理、恒泰证券总裁助理兼经纪事业部总经理、恒泰证券副总

裁。现任新华基金管理股份有限公司总经理。

项琥先生，硕士，董事。历任中国国际信托投资公司天津分公司、中信证券天

津证券业务部经理、天津协通咨询中心国债服务部副经理、天津未来保险代理有限

公司总经理、新华信托股份有限公司天津业务部总经理、新华信托股份有限公司副

总经理。现任新华信托股份有限公司董事总经理。

翟晨曦女士，经济学博士后，董事。曾任国家开发银行投资业务局、评审三局

项目经理、国家开发银行资金交易部交易员、副处长、处长。现任天风证券股份有

限公司副总裁、公司执行委员会副主任、天风国际董事局主席、恒泰证券联席总裁。

胡波先生：独立董事，博士。历任中国人民大学财政金融学院教师、中国人民

大学风险投资发展研究中心研究员、副主任、执行主任。现任中国人民大学财政金

融学院副教授。

胡湘先生，经济学硕士，独立董事。曾任全国社保基金理事会副处长、鹏华基

金管理有限公司副总裁。现任浙江大钧资产管理有限公司总裁。

刘成伟先生，法学硕士，独立董事。曾任环球律师事务所律师、美国众达律师

事务所（北京）顾问。现任环球律师事务所合伙人。

2、监事会成员

杨淑飞女士：监事会主席，硕士。历任航天科工财务公司结算部经理、航天科

工财务公司风险管理部经理，航天科工财务公司总会计师、总法律顾问、董秘、副

总裁，华浩信联（北京）科贸有限公司财务总监。现任恒泰证券股份有限公司财务

总监。

张浩先生：职工监事，硕士。历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，

长盛基金管理有限公司风险管理部副总监，合众资产管理股份有限公司风险管理部

总监，房宝信业（北京）投资管理有限公司总经理。现任新华基金管理股份有限公

司监察稽核部总监。

别冶女士：职工监事，金融学学士。十年证券从业经验，历任《每日经济新闻》、

《第一财经日报》财经记者，新华基金管理股份有限公司媒体经理。现任新华基金

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管理股份有限公司总经理办公室副主任。

3、高级管理人员

张宗友先生：董事长，简历同上。

刘全胜先生：总经理，简历同上。

齐岩先生：督察长，学士。历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、

天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。现任新华基金管理股份有限公司督

察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。

徐端骞先生：副总经理，学士。历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、

上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限责任公司投行部项目

经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部总监。现任新华基金管

理股份有限公司副总经理。

4、基金经理

王滨先生：管理学硕士，13 年证券从业经验。历任中国工商银行总行固定收益

投资经理、中国民生银行投资经理、民生加银基金管理有限公司基金经理。2016 年

6 月加入新华基金管理股份有限公司，现任固定收益与平衡投资部总监、新华壹诺

宝货币市场基金基金经理、新华活期添利货币市场基金基金经理、新华鑫日享中短

债债券型证券投资基金基金经理、新华恒稳添利债券型证券投资基金基金经理、新

华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华安享惠泽 39 个月定期开放债券

型证券投资基金基金经理、新华增强债券型证券投资基金基金经理。。

5、投资管理委员会成员

主席：总经理刘全胜先生；成员：投资总监申峰旗先生、投资副总监于泽雨先

生、投资副总监姚秋先生、权益投资部总监赵强先生、固定收益与平衡投资部总监

王滨先生、研究部总监张霖女士、基金经理付伟先生、基金经理栾超先生。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份

额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

招募说明书

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3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收

益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他

法律行为；

12、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他职责。

（四）基金管理人的承诺

1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策

略及限制全权处理本基金的投资。

2、本基金管理人不从事违反法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，采取

有效措施，防止违反法律法规行为的发生。

3、本基金管理人建立健全内部控制制度，采取有效措施，禁止将基金财产用于

下列投资或活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有

关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：

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（1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；

（2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；

（4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（5）玩忽职守、滥用职权、不按照规定履行职责；

（6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金

投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关

的交易活动；

（7）进行证券投资，但未事先向基金管理人申报，或与基金份额持有人发生利

益冲突；

（8）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

5、基金经理承诺

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取

不当利益；

（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关

的交易活动；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（五）基金管理人的内部控制制度

1、内部控制制度

（1）内部控制的原则

健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，

并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制

度的有效执行。

独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自

招募说明书

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有资产、其他资产的运作应当分离。

相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，

以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

（2）内部控制的主要内容

1）控制环境

① 控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、控

制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。

② 管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、积

极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过营造

公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位和业务

环节。

③ 董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司建

立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会的监

督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符合

现代企业制度要求的法人治理结构。

④ 建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程序

和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系统。

⑤ 建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格制

定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、诚实、

公正、廉洁的品质与应有的专业能力。

2）风险评估

内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有可能对经营目标产生负面

影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能

性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。

3）组织体系

内部控制组织体系包括三个层次：

第一层次：董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导；公司董

招募说明书

-15 -

事会层面对公司经营管理过程中的风险控制的组织主要是董事会通过其下设的风险

控制委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。

风险控制委员会在董事会领导下，着力于从强化内部监控的角度对公司自有资

产经营、基金资产经营及合规性经营管理中的合规性进行全面、重点的跟踪分析并

提出改进方案，调整、确定公司的内部控制制度并评估其有效性。其目的是完善董

事会的合规监控功能，建立良性的公司治理结构。

督察长负责风险控制委员会决议的具体执行，按照中国证监会的规定和风险控

制委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核；参与公司风险控

制工作，发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报告。

第二层次：公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是风险管理委员

会、监察稽核部和金融工程部。

①风险管理委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。主要职权是：拟

定公司风险控制的基本策略和制度，并监督实施；对公司日常经营管理风险进行整

体分析和评估，并制定相应的改进措施；负责公司的危机处理工作等。

②监察稽核部是公司内部监察部门，独立执行内部的监督稽核工作。风险管理

人员使用数量化的风险管理系统，随时对基金投资过程中的市场风险进行独立监控，

并提出具体的改进意见。

第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。

公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位，在公司各项基本管理

制度的基础上，根据公司经营计划、业务规划和各部门的具体情况制订本部门的业

务管理规定、操作流程及内部控制规定，并严格执行，将风险控制在最小范围内。

4）制度体系

制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。

① 内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、会计核算控制制度、

信息披露制度、监察稽核制度等。

② 内部管理控制制度包括授权管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理

制度、员工行为规范、纪律程序。

③ 业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、技术

招募说明书

-16 -

保障制度和危机处理制度。

5）信息与沟通

建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，

保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送

达适当的人员进行处理。

2、基金管理人关于内部控制制度的声明

（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及管

理层的责任，董事会承担最终责任；

（2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确；

（3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内部

控制制度。

招募说明书

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四、基金托管人

（一）基金托管人概况

名称：上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“上海浦东发展银行”）

住所：上海市中山东一路 12 号

办公地址：上海市中山东一路 12 号

法定代表人：郑杨

成立时间：1992 年 10 月 19 日

基金托管业务批准文号：证监基金字[2003]105 号

组织形式：股份有限公司（上市）

注册资本：人民币 293.52 亿元

存续期间：持续经营

电话： 021－61618888

联系人：胡波

上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管服务

的股份制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发展一直

保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。

上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部，2005 年更名为资产托管部，

2013 年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年进行组织架构优化调整，并更名为

资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处、内控管理处、业务保障处、

总行资产托管运营中心（含合肥分中心）五个职能处室。

目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资基金

托管、全球资产托管、保险资金托管、基金专户理财托管、证券公司客户资产托管、

期货公司客户资产托管、私募证券投资基金托管、私募股权托管、银行理财产品托

管、企业年金托管等多项托管产品，形成完备的产品体系，可满足多领域客户、境

内外市场的资产托管需求。

（二）主要人员情况

郑杨，男，1966 年出生，研究生学历，博士学位，高级经济师。曾任国家经贸

招募说明书

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委经济法规司调研处副处长；中国机电设备招标中心开发处处长、第七招标业务处

处长；国家外汇管理局资本项目司副司长；中国人民银行上海分行党委委员、副行

长、国家外汇管理局上海市分局副局长；中国人民银行上海总部党委委员、副主任

兼外汇管理部主任；上海市金融工作党委副书记、市金融办主任；上海市金融工作

党委书记、市金融办主任；上海市金融工作党委书记、市地方金融监管局（市金融

工作局）局长。现任上海浦东发展银行党委书记、董事长。

潘卫东，男，1966 年出生，硕士研究生，高级经济师。曾任宁波证券公司业务

一部副经理；上海浦东发展银行宁波分行资财部总经理兼任北仑办事处主任、宁波

分行副行长；上海浦东发展银行产品开发部总经理；上海浦东发展银行昆明分行行

长、党组书记；上海市金融服务办公室挂职并任金融机构处处长；上海国际集团党

委委员、总经理助理，上海国际集团党委委员、副总经理，上海国际信托有限公司

党委书记、董事长；上海浦东发展银行党委委员、执行董事、副行长、财务总监。

现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长，上海国际信托有限公司董事

长。

孔建，男，1968 年出生，博士研究生。历任工商银行山东省分行资金营运处副

处长，上海浦东发展银行济南分行信管处总经理，上海浦东发展银行济南分行行长

助理、副行长、党委书记、行长。现任上海浦东发展银行总行金融市场业务工作党

委委员，资产托管部总经理。

（三）基金托管业务经营情况

截止 2020 年 6 月 30 日，上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为 7475.95

亿元，比去年末增加 24.12%。托管证券投资基金共二百十六只，分别为国泰金龙行

业精选基金、国泰金龙债券基金、天治财富增长基金、广发小盘成长基金、汇添富

货币基金、长信金利趋势基金、嘉实优质企业基金、国联安货币基金、长信利众债

券基金（LOF）、博时安丰 18 个月基金（LOF）、易方达裕丰回报基金、鹏华丰泰

定期开放基金、汇添富双利增强债券基金、华富恒财定开债券基金、汇添富和聚宝

货币基金、工银目标收益一年定开债券基金、北信瑞丰宜投宝货币基金、中海医药

健康产业基金、华富国泰民安灵活配置混合基金、安信动态策略灵活配置基金、东

方红稳健精选基金、国联安鑫享混合基金、长安鑫利优选混合基金、工银瑞信生态

招募说明书

-19 -

环境基金、天弘新价值混合基金、嘉实机构快线货币基金、鹏华 REITs 封闭式基金、

华富健康文娱基金、金鹰改革红利基金、易方达裕祥回报债券基金、中银瑞利灵活

配置混合基金、华夏新活力混合基金、鑫元汇利债券型基金、南方转型驱动灵活配

置基金、银华远景债券基金、富安达长盈灵活配置混合型基金、中信建投睿溢混合

型证券投资基金、工银瑞信恒享纯债基金、长信利发债券基金、博时景发纯债基金、

鑫元得利债券型基金、东方红战略沪港深混合基金、博时富发纯债基金、博时利发

纯债基金、银河君信混合基金、兴业启元一年定开债券基金、工银瑞信瑞盈 18 个月

定开债券基金、中信建投稳裕定开债券基金、招商招怡纯债债券基金、中加丰享纯

债债券基金、长安泓泽纯债债券基金、银河君耀灵活配置混合基金、广发汇瑞 3 个

月定期开放债券发起式证券投资基金、汇安嘉汇纯债债券基金、南方宣利定开债券

基金、招商兴福灵活配置混合基金、博时鑫润灵活配置混合基金、兴业裕华债券基

金、易方达瑞通灵活配置混合基金、招商招祥纯债债券基金、易方达瑞程混合基金、

中欧骏泰货币基金、招商招华纯债债券基金、汇安丰融灵活配置混合基金、汇安嘉

源纯债债券基金、国泰普益混合基金、汇添富鑫瑞债券基金、鑫元合丰纯债债券基

金、博时鑫惠混合基金、国泰润利纯债基金、华富天益货币基金、汇安丰华混合基

金、汇安沪深 300 指数增强型证券投资基金、汇安丰恒混合基金、景顺长城中证 500

指数基金、鹏华丰康债券基金、兴业安润货币基金、兴业瑞丰 6 个月定开债券基金、

兴业裕丰债券基金、易方达瑞弘混合基金、长安鑫富领先混合基金、万家现金增利

货币基金、上银慧增利货币市场基金、易方达瑞富灵活配置证券投资基金、博时富

腾纯债债券型证券投资基金、安信工业 4.0 主题沪港深精选混合基金、万家天添宝

货币基金、中欧瑾泰债券型证券投资基金、中银证券安弘债券基金、鑫元鑫趋势灵

活配置混合基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券基金、广发高端制造股票型发

起式基金、永赢永益债券基金、南方安福混合基金、中银证券聚瑞混合基金、太平

改革红利精选灵活配置混合基金、富荣富乾债券型证券投资基金、国联安安稳灵活

配置混合型证券投资基金、前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金、前海开源

弘丰债券型发起式证券投资基金、中海沪港深多策略灵活配置混合型基金基金、中

银证券祥瑞混合型证券投资基金、前海开源盛鑫灵活配置混合型证券投资基金、鑫

元行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、兴业 3 个月定期开放债券型发起式证券

招募说明书

-20 -

投资基金、富国颐利纯债债券型证券投资基金、华安安浦债券型证券投资基金、南

方泽元债券型证券投资基金、鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基金、万家鑫悦纯

债债券型基金、新疆前海联合泳祺纯债债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券

投资基金、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、

中银中债 3-5 年期农发行债券指数证券投资基金、东方红核心优选一年定期开放混

合型证券投资基金、平安惠锦纯债债券型证券投资基金、华夏鼎通债券型证券投资

基金、鑫元全利债券型发起式证券投资基金、中融恒裕纯债债券型证券投资基金、

嘉实致盈债券型证券投资基金、永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、工银

瑞信瑞福纯债债券型证券投资基金、广发景智纯债债券型证券投资基金、东兴品牌

精选灵活配置混合型证券投资基金、广发中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、

融通通捷债券型证券投资基金、华富恒盛纯债债券型证券投资基金、建信中证 1000

指数增强型发起式证券投资基金、汇安嘉鑫纯债债券型证券投资基金、国寿安保安

丰纯债债券型证券投资基金、博时中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、银

河家盈纯债债券型证券投资基金、博时富永纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券

投资基金、南方畅利定期开放债券型发起式证券投资基金、中加瑞利纯债债券型证

券投资基金、华富中证 5 年恒定久期国开债指数型证券投资基金、永赢合益债券型

证券投资基金、嘉实中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金、广发港股通优质

增长混合型证券投资基金、长安泓沣中短债债券型证券投资基金、中海信息产业精

选混合型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、国寿安保尊益信用纯

债债券型证券投资基金、平安惠泰纯债债券型证券投资基金、中信建投景和中短债

债券型证券投资基金、工银瑞信添慧债券型证券投资基金、华富安鑫债券型证券投

资基金、汇添富中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、南方旭元债券型发起式

证券投资基金、大成中债 3-5 年国开行债券指数基金、永赢众利债券型证券投资基

金、华夏中债 3-5 年政策性金融债指数证券投资基金、中证长三角一体化发展主题

交易型开放式指数证券投资基金、新疆前海联合科技先锋混合型证券投资基金、银

华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、博时颐泽平衡

养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银养老目标日期 2035 三

年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、汇添富汇鑫浮动净值货币市场基金、泰康

招募说明书

-21 -

安欣纯债债券型证券投资基金、恒生前海港股通精选混合型证券投资基金、鹏华丰

鑫债券型证券投资基金、中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基

金联接基金、汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富安兴 39 个月定期开放

债券型证券投资基金、中融睿享 86 个月定期开放债券型基金、南方梦元短债债券型

证券投资基金、鹏扬淳开债券型证券投资基金、华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券

型证券投资基金、建信 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金、农银汇理金益债

券型证券投资基金、博时稳欣 39 个月定期开放债券型证券投资基金、同泰慧择混合

型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、嘉实致禄 3 个月

定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、永赢久利债券型证券投资基金、嘉实安

元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金、交银施罗德裕泰两年定期开放债券型

证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型证券投资基金、建信荣禧一年定期开

放债券型证券投资基金、鹏扬浦利中短债债券型证券投资基金、平安惠合纯债债券

型证券投资基金、工银瑞信深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、鹏华 0-5 年

利率债债券型发起式证券投资基金、景顺长城弘利 39 个月定期开放债券型证券投资

基金、工银瑞信泰颐三年定期开放债券型证券投资基金、华安鑫浦 87 个月定期开放

债券型证券投资基金、汇安嘉盛纯债债券型证券投资基金、东方红安鑫甄选一年持

有期混合型证券投资基金、西藏东财中证通信技术主题指数型发起式证券投资基金、

财通裕惠 63 个月定期开放债券型证券投资基金、南方尊利一年定期开放债券型发起

式证券投资基金、国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金、鹏华尊

裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鹏扬淳悦一年定期开放债券型发起式

证券投资基金、兴业鼎泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信丰泽 39

个月定期开放债券型证券投资基金基金、国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证

券投资基金、广发恒隆一年持有期混合型证券投资基金、安信中证信用主体 50 债券

指数证券投资基金基金、大成彭博巴克莱政策性银行债券 3-5 年指数证券投资基金、

国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证

新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、海富通富泽混合型证

券投资基金、华富中债-0-5 年中高等级信用债收益平衡指数证券投资基金、汇添富

稳健增益一年持有期混合型证券投资基金、南方誉慧一年持有期混合型证券投资基

招募说明书

-22 -

金、农银汇理永乐 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、鹏扬景恒六个月持有

期混合型证券投资基金、平安合兴 1 年定期开放债券型发起式证券投资基金、融通

中债 1-3 年国开行债券指数基金基金、太平中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资

基金、天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、中欧真益稳

健一年持有期混合型证券投资基金、南华中证杭州湾区交易型开放式指数证券投资

基金联接基金、金信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、华泰紫金中债 1-5

年国开行债券指数证券投资基金等。

（四）基金托管人的内部控制制度

1、上海浦东发展银行内部控制目标为：确保经营活动中严格遵守国家有关法律

法规、监管部门监管规则和本行规章制度，形成守法经营、规范运作的经营思想。

确保经营业务的稳健运行，保证基金资产的安全和完整，确保业务活动信息的真实、

准确、完整，保护基金份额持有人的合法权益。

2、上海浦东发展银行内部控制组织架构为：总行法律合规部是全行内部控制的

牵头管理部门，指导业务部门建立并维护资产托管业务的内部控制体系。总行风险

监控部是全行操作风险的牵头管理部门。指导业务部门开展资产托管业务的操作风

险管控工作。总行资产托管部下设内控管理处。内控管理处是全行托管业务条线的

内部控制具体管理实施机构，并配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工

作，独立行使监督稽核职责。

3、内部控制制度及措施：上海浦东发展银行已建立完善的内部控制制度。内控

制度贯穿资产托管业务的决策、执行、监督全过程，渗透到各业务流程和各操作环

节，覆盖到从事资产托管各级组织结构、岗位及人员。内部控制以防范风险、合规

经营为出发点，各项业务流程体现“内控优先”要求。

具体内控措施包括：培育员工树立内控优先、制度先行、全员化风险控制的风

险管理理念，营造浓厚的内控文化氛围，使风险意识贯穿到组织架构、业务岗位、

人员的各个环节。制定权责清晰的业务授权管理制度、明确岗位职责和各项操作规

程、员工职业道德规范、业务数据备份和保密等在内的各项业务管理制度；建立严

格完善的资产隔离和资产保管制度，托管资产与托管人资产及不同托管资产之间实

行独立运作、分别核算；对各类突发事件或故障，建立完备有效的应急方案，定期

招募说明书

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组织灾备演练，建立重大事项报告制度；在基金运作办公区域建立健全安全监控系

统，利用录音、录像等技术手段实现风险控制；定期对业务情况进行自查、内部稽

核等措施进行监控，通过专项/全面审计等措施实施业务监控，排查风险隐患。

（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1、监督依据

基金托管人严格按照有关政策法规、以及基金合同、托管协议等进行监督。监

督依据具体包括：

（1）《中华人民共和国证券法》；

（2）《基金法》；

（3）《运作办法》；

（4）《销售办法》；

（5）《基金合同》、《托管协议》；

（6）法律、法规、政策的其他规定。

2、监督内容

上海浦东发展银行根据基金合同及托管协议约定，对基金合同生效之后所托管

基金的投资范围、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示基金管理人违规

风险。

3、监督方法

（1）资产托管部设置核算监督岗位，配备相应的业务人员，在授权范围内独立

行使对基金管理人投资交易行为的监督职责，规范基金运作，维护基金投资人的合

法权益，不受任何外界力量的干预；

（2）在日常运作中，凡可量化的监督指标，由核算监督岗通过托管业务的自动

处理程序进行监督，实现系统的自动跟踪和预警；

（3）对非量化指标、投资指令、管理人提供的各种报表和报告等，采取人工监

督的方法。

4、监督结果的处理方式

招募说明书

-24 -

（1）基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果，采取定期和不定期报告形

式向基金管理人和中国证监会报告。定期报告包括基金监控周报等。不定期报告包

括提示函、临时日报、其他临时报告等；

（2）若基金托管人发现基金管理人违规违法操作，以电话、邮件、书面提示函

的方式通知基金管理人，指明违规事项，明确纠正期限。在规定期限内基金托管人

再对基金管理人违规事项进行复查，如果基金管理人对违规事项未予纠正，基金托

管人将报告中国证监会。如果发现基金管理人投资运作有重大违规行为时，基金托

管人应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正；

（3）针对中国证监会、中国人民银行对基金投资运作监督情况的检查，应

及时提供有关情况和资料。

招募说明书

-25 -

五、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构

（1）新华基金管理股份有限公司北京直销中心

住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层

办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座

法定代表人：张宗友

电话：010-68730999

联系人：陈静

网址: www.ncfund.com.cn

客服电话：400-819-8866

（2）电子直销：新华基金网上交易平台

网址：https://trade.ncfund.com.cn

2、其他销售机构

其他销售机构具体名单详见本基金份额发售公告。基金管理人可根据情况变更

或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。

（二）登记机构

名称：新华基金管理股份有限公司

住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层

办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座

重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层

法定代表人：张宗友

电话：023-63711923

传真：023-63710297

联系人：陈猷忧

（三）出具法律意见书的律师事务所

招募说明书

-26 -

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

负责人：韩炯

电话：（021）31358666

传真：（021）31358600

经办律师：安冬、陆奇

联系人：安冬

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层

办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11

层

法定代表人：刘贵彬

电话：010－88219191

传真：010—88210558

经办注册会计师：吕金保、姜明明

联系人：姜明明

招募说明书

-27 -

六、基金的募集

（一）基金设立的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息

披露办法》、基金合同及其它法律法规的有关规定，经 2020 年 6 月 8 日中国证监会

证监许可【2020】1097 号文准予注册。

（二）基金类别、基金的存续期间

1、基金类别：债券型基金

2、基金的运作方式：契约型，定期开放式

本基金采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。

3、存续期间：不定期

（三）募集对象

本基金的募集对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资

者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规

或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

（四）募集方式和销售场所

本基金通过基金管理人及其他销售机构向投资者公开发售。

基金管理人可以根据需要，变更或增减其他符合要求的机构销售本基金，并在

基金管理人网站公示。

（五）基金份额类别设置

本基金根据认购/申购费用、赎回费用、销售服务费收取方式的不同将基金份额

分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，在赎回时根据持

有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为

A 类基金份额；不收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从

本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。A 类基金份额、

C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累

计净值。

基金管理人可根据基金实际运作情况，在不违反法律法规及中国证监会规定且

招募说明书

-28 -

对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，经与基金托管人协商一致，增

加新的基金份额类别、取消现有基金份额类别、调整现有基金份额类别设置及其金

额限制等或对基金份额分类办法及规则进行调整，但应在该等调整实施日前依照《信

息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告，并报中国证监会备案，而无需召开基

金份额持有人大会。

（六）投资者对基金份额的认购

1、认购时间安排

募集期限自基金份额发售之日起不超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售

公告。

2、投资者认购应提交的文件和办理的手续

详见基金份额发售公告。

3、认购的原则

（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款；

（2）募集期内，投资者可多次认购基金份额；

（3）如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的

50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金

管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例要求

的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以

基金合同生效后登记机构的确认为准；

（4）认购申请受理完成后，投资者不得撤销。

4、认购的限额

在募集期内，每一基金投资者在其他销售机构首次认购的最低金额为人民币 1

元，追加认购单笔最低金额为 1 元；每一基金投资者在直销中心首次认购的最低金

额为人民币 10,000 元，追加认购单笔最低金额为 1 元；通过基金管理人基金网上交

易系统单笔认购的最低金额为人民币 1,000 元。各销售机构对本基金最低认购金额

及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

5、基金管理人对募集期间单个投资者累计认购金额不设上限。

（七）基金份额发售面值和认购费率

招募说明书

-29 -

1、本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元。

2、认购费率

本基金 A 类基金份额认购费率按认购金额进行分档。投资人在一天之内如果有

多笔认购，适用费率按单笔分别计算。C 类基金份额不收取认购费用。

本基金 A 类基金份额认购费率如下表所示：

认购金额（M） 认购费率

M＜100 万元 0.45%

100 万元≤M＜500 万元 0.20%

M≥500 万元 按笔收取，1,000 元/笔

基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集

期间发生的各项费用。

（八）A 类基金份额、C 类基金份额认购份额计算

1、本基金 A 类基金份额计算公式如下：

认购费用适用固定金额时：

认购费用=固定金额

净认购金额=认购金额-认购费用

认购份额=（净认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值

认购费用适用比例费率时：

净认购金额=认购金额/（1＋认购费率）

认购费用=认购金额-净认购金额

认购份额=（净认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值

认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由此

误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资人投资 1 万元认购本基金 A 类基金份额，且该认购申请被全额确认，

认购费率为 0.45%，假设其认购资金的利息为 3 元，则其可得到的 A 类基金份额为：

净认购金额=10,000/（1+0.45%）=9,955.20 元

认购费用=10,000-9,955.20=44.80 元

招募说明书

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认购份额＝（9,955.20+3）/1.00＝9,958.20 份

即：投资人投资 1 万元认购本基金 A 类基金份额，且该认购申请被全额确认，

假设其认购资金的利息为 3 元，则其可得到 9,958.20 份 A 类基金份额。

2、本基金 C 类基金份额计算公式如下：

认购份额=（认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值

认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由此

误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资者投资 1 万元认购本基金 C 类基金份额，假定其认购资金在募集期

间产生的利息为 3 元，则其可得到的 C 类基金份额计算如下：

认购份额＝（10,000＋3）/1.00=10,003.00 份

即：投资者投资 1 万元认购本基金 C 类基金份额，假定其认购资金在募集期间

产生的利息为 3 元，则得到 10,003.00 份 C 类基金份额。

（九）认购的方法与确认

1、认购方法

投资者认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续，由基金管理人

根据相关法律法规及本基金基金合同，在基金份额发售公告中确定并披露。

2、认购申请的确认

基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构

确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认

购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投

资者任何损失由投资者自行承担。

（十）募集资金及利息的处理

1、基金募集期间募集的资金存入基金募集账户，在基金募集行为结束前，任何

人不得动用。基金募集期满，经会计师事务所完成验资手续出具相关验资报告后，

募集资金划入指定的基金托管账户。

2、有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所

有，其中利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。

招募说明书

-31 -

七、基金合同的生效

（一） 基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 2 亿份，

基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，基金募

集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10

日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基

金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中

国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管

理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管

理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人

不得动用。

（二） 基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期

活期存款利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金

管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

（三） 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或

者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会

报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金

合同等，并在 6 个月内召开基金份额持有人大会进行表决。本基金暂停运作时，暂

停运作期间不计入上述连续期间，暂停运作期间前后合并计算。

基金暂停运作期间，基金管理人根据届时的市场情况等，经与基金托管人协商

招募说明书

-32 -

一致，可以决定终止基金合同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有

人大会。

法律法规、中国证监会或基金合同另有规定时，从其规定。

招募说明书

-33 -

八、基金的暂停运作

（一）基金合同生效后的存续期内，出现以下情况的，基金管理人可暂停基金

的运作，且无须召开基金份额持有人大会：

1、基金合同生效后的存续期内，每个封闭期到期前，基金管理人有权根据市场

环境、基金的投资策略等情况综合评估，决定基金进入开放期或暂停进入开放期。

具体运作安排以基金管理人届时公告为准。

基金管理人决定暂停进入下一开放期的，在封闭期结束之日的下一个工作日，

全部基金份额按封闭期最后一个工作日的基金份额净值自动赎回，赎回款项将在该

日后的 7 个工作日内从托管户划出。封闭期结束后，基金暂不开放申购、转换转入

等相关业务。

同时，为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保留精度受到不利

影响，基金管理人可提高该封闭期结束之日的下一个工作日的基金份额净值的精度。

2、基金合同生效后的存续期内，截至某个开放期最后一日日终，如基金资产净

值加上基金开放期最后一日交易申请确认的申购确认金额及转换转入确认金额，扣

除赎回确认金额及转换转出确认金额后的余额低于 5000 万元（不含 5000 万元），

或基金份额持有人数量不满 200 人（不含 200 人）的，基金管理人有权决定暂停进

入下一封闭期，具体安排以基金管理人公告为准。基金管理人决定暂停进入下一封

闭期的，投资者未确认的申购申请对应的已缴纳申购款项将全部退回；开放期最后

一日日终留存的基金份额将全部自动赎回，并且不收取赎回费。相应未确认的申购

款项以及赎回款项将在该日后的 7 个工作日内从托管户划出。

同时，为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保留精度受到不利

影响，基金管理人可提高该开放期最后一日的基金份额净值的精度。

3、基金封闭期到期日因部分资产无法变现或无法以合理价格变现导致基金部分

资产尚未变现的，基金应当暂停进入下一开放期，封闭期结束的下一工作日，基金

份额全部自动赎回，将已变现的基金财产按比例支付部分赎回款项，未变现资产对

应赎回款延缓支付，待该部分资产变现后支付剩余赎回款。赎回价格按全部资产最

终变现净额确定。基金管理人应就上述延缓支付部分赎回款项的原因和安排在封闭

招募说明书

-34 -

期结束后的下一工作日发布公告，并提示最终赎回价格与封闭期到期日的净值可能

存在差异的风险。

（二）基金暂停运作以后，基金管理人可根据实际情况，决定下一封闭期的安

排，在提前公告后进行该封闭期开始前开放期的申购或其他交易安排。下一封闭期

将依据基金合同的规定正常运作。

（三）基金暂停运作期间，基金管理人根据届时的市场情况等，经与基金托管

人协商一致，可以决定终止基金合同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份

额持有人大会。

（四）基金暂停运作期间，本基金不收取管理费、托管费和销售服务费，基金

运作的相关账户继续保留。暂停运作期间所发生的费用，由基金管理人承担。

（五）暂停运作期间，基金管理人可以根据实际情况调整或暂停基金资产净值、

基金份额净值的公告；报告期内未开展任何投资运作的，基金可暂停披露定期报告。

基金管理人决定暂停基金运作或重启基金运作的，应当依照《信息披露办法》的有

关规定进行信息披露。

（六）法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。

招募说明书

-35 -

九、基金份额的申购与赎回

（一）申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括直销机构和

基金管理人指定的其他销售机构。具体的销售网点将由基金管理人在相关公告中列

明。

基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的

其他方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，

并在基金管理人网站公示。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、申购、赎回开始日及业务办理时间

除法律法规另有规定或《基金合同》另有约定外，本基金每个封闭期结束之后

的第一个工作日（含）起进入开放期，开始办理申购、赎回等业务。如在每个封闭

期结束后或开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业

务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间相应顺延，直至满足开

放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时的公告为准。

开放期以及开放日的具体业务办理时间等具体事宜见基金管理人届时发布的相

关公告。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎

回或者转换。在开放期内，投资人在基金合同约定之外的时间提出申购、赎回或转

换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为该开放期内下一开放

日基金该类别份额申购、赎回的价格。但若投资人在开放期最后一日业务办理时间

结束之后提出申购、赎回或者转换申请的，视为无效申请。

开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见招募说明书及基金管理人

届时发布的相关公告。

2、开放日及开放时间

本基金在开放期内为投资人办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海

证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法

招募说明书

-36 -

规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。封闭期内，

本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他

特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在

实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类别基金份额

净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎

回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资

者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必

须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规

则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申

购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购

成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎

回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎

回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他延缓支付赎回款项的情形时，款项

招募说明书

-37 -

的支付办法参照基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎

回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性

进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后（包括该日）及时到销售网

点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购

款项退还给投资人。

在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述业务

办理时间进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申

请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

（五）申购和赎回的数量限制

1、投资者在其他销售机构首次申购的最低金额为人民币 1 元，追加申购单笔

最低金额为 1 元；投资者在直销中心首次申购的最低金额为人民币 10,000 元，追加

申购单笔最低金额为 1 元；通过基金管理人基金网上交易系统单笔申购的最低金额

为人民币 1,000 元。各销售机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的，

以各销售机构的业务规定为准。

2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 10 份基金份额；

每个交易账户的最低基金份额余额不得低于 10 份，基金份额持有人赎回时或赎回后

将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足 10 份的，需一次全部赎回。

如因分红再投资、非交易过户等原因导致的账户余额少于 10 份之情况，不受

此限，但再次赎回时必须一次性全部赎回。

3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限，具体规定请参

见更新的招募说明书或相关公告。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金

管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大

额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管

招募说明书

-38 -

理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体

见基金管理人相关公告。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份

额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在

指定媒介上公告。

（六）申购和赎回的价格、费用及其用途

1、申购费率：

本基金 C 类基金份额不收取申购费，A 类基金份额的申购费用由投资人承担，

不列入基金财产。投资人有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。

A 类基金份额申购费率如下：

申购金额（M） 申购费率

M＜100 万元 0.45%

100 万元≤M＜500 万元 0.20%

M≥500 万元 按笔收取，1,000 元/笔

2、赎回费率：

投资人在赎回基金份额时，赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，

在基金份额持有人赎回基金份额时收取。本基金 A 类和 C 类基金份额的赎回费率随

赎回该类基金份额持有期限的增加而递减。

本基金 A 类和 C 类基金份额的具体赎回费率如下：

基金份额持有期限 赎回费率

在同一开放期内申购后又赎回且持有

期限少于 7 日的份额

1.50%

在同一开放期内申购后又赎回且持有

期限大于等于 7 日的份额

0.10%

持有一个封闭期及以上 0

（注：基金份额持有期限为基金合同生效日或申购申请确认日（含）起至赎回申请确认日

（不含）止）

投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。对投资人收取的赎回费全额计

招募说明书

-39 -

入基金财产。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于

新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对现有基金份额持

有人利益无实质不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期

地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，

基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率，并进行公告。

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部

门、自律规则的规定。

（七）A 类基金份额与 C 类基金份额的申购份额和赎回金额的计算

1、申购份额的计算

申购本基金 A 类基金份额的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申

购费）。

（1）A 类基金份额的计算方式如下：

申购费用为比例费用时，计算方法为：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值

申购费为固定金额时，计算方法为：

申购费用＝固定金额

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日 A 类基金份额净值

（2）C 类基金份额的的计算方式如下：

申购份额＝申购金额/申购当日 C 类基金份额净值

上述计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损

失由基金财产承担。

例：某投资人投资 1 万元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A 类基金份

招募说明书

-40 -

额净值为 1.0500 元，则可得到的 A 类基金份额为：

净申购金额=10,000/（1+0.45%）=9,955.20 元

申购费用=10,000-9,955.20=44.80 元

申购份额=9,955.20/1.0500=9,481.14 份

即：投资人投资 1 万元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A 类基金份额

净值为 1.0500 元，则其可得到 9,481.14 份 A 类基金份额。

例：某投资人投资 1 万元申购本基金的 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金

份额净值为 1.0500 元，则可得到的 C 类基金份额为：

申购份额=10,000/1.0500=9,523.81 份

即：投资人投资 1 万元申购本基金的 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份

额净值为 1.0500 元，则其可得到 9,523.81 份 C 类基金份额。

2、赎回金额的计算

采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算，赎回

金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣除相应的费用，

赎回金额单位为元。计算公式：

赎回总金额=赎回份额T 日该类基金份额净值

赎回费用=赎回总金额赎回费率

净赎回金额=赎回总金额赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损

失由基金财产承担。

（1）对于赎回 A 类基金份额的投资者：

例：某投资者赎回 10,000.00 份 A 类基金份额且持有时间在同一开放期内申购

后又赎回且持有期限大于等于 7 日，赎回费率为 0.10%，假设赎回申请当日 A 类基

金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：

赎回总金额 = 10,000.00 ×1.0680= 10,680.00 元

赎回费用 = 10,680.00 ×0.10% = 10.68 元

净赎回金额 = 10,680.00 - 10.68 = 10,669.32 元

即：投资者赎回 10,000.00 份 A 类基金份额且持有时间在同一开放期内申购后

招募说明书

-41 -

又赎回且持有期限大于等于 7 日，假设赎回当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，

则其可得到的赎回金额为 10,669.32 元。

（2）对于赎回 C 类基金份额的投资者：

例：某投资者赎回本基金基金份额 10,000.00 份 C 类基金份额，假设持有时间

在同一开放期内申购后又赎回且持有期限大于等于 7 日，对应的赎回费率为 0.10%，

假定 T 日本基金 C 类基金份额的基金份额净值为 1.2100 元，则其可得到的赎回金

额为：

赎回总金额=10,000.00×1.2100 元=12,100.00 元

赎回费用=12,100.00×0.10%=12.10 元

净赎回金额=12,100.00-12.10=12,087.90 元

即：投资者赎回本基金 C 类基金份额 10,000.00 份，假设持有时间在同一开放

期内申购后又赎回且持有期限大于等于 7 日，假定赎回当日本基金 C 类基金份额的

基金份额净值为 1.2100 元，则其可得到的赎回金额为 12,087.90 元。

3、基金份额净值的计算

T 日基金份额净值 = T 日该类基金资产净值 / T 日该类基金份额总数

本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金

份额净值和两类基金份额累计净值。本基金两类份额净值的计算，保留到小数点后

4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的

基金份额净值在当天收市后计算，并按基金合同的约定进行公告。遇特殊情况，经

履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

（八）申购与赎回的登记

投资者申购基金成功后，登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续，

投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

基金份额持有人在 T 日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在 T+1 日为其

办理扣除权益的登记手续。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但

不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前依照《信息披露办法》的有

关规定在指定媒介公告。

招募说明书

-42 -

（九）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后

的余额）超过前一工作日的基金总份额的 20%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全

额赎回、延缓支付赎回款项或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正

常赎回程序执行。

（2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回款项有困难或认

为因支付投资人的赎回款项而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动

时，基金管理人应当接受并确认当日所有有效的的赎回申请，当日按比例办理的赎

回份额不得低于基金总份额的 20%，其余赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓

支付的期限不得超过 20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。

（3）部分延期赎回：若发生巨额赎回且赎回申请人中存在当日申请赎回的份额

超过前一工作日基金总份额 20%的单个赎回申请人（“大额赎回申请人”）的情形下，

基金管理人可以按照保护其他赎回申请人（“小额赎回申请人”）利益的原则，优先

确认小额赎回申请人的赎回申请，对小额赎回申请人的赎回申请在当日予以全部确

认，且在当日办理赎回比例不低于上一工作日基金总份额的 20%的前提下，在仍可

接受赎回申请的范围内按单一大额赎回申请人的赎回申请量占该等大额赎回申请人

赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对该等大额赎回申请人当日未予

确认的部分，在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，选择延期赎回的，

当日未获处理的赎回申请将自动转入下一个开放日继续赎回，延期的赎回申请与下

一开放日的赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类别基金份额净值为

基础计算赎回金额，以此类推。如延期办理期限超过开放期的，开放期延长至全部

赎回，延长的开放期内不办理申购、亦不接受新的赎回申请；选择取消赎回的，当

日未获受理的赎回申请将被撤销。如大额赎回申请人在提交赎回申请时未作明确选

招募说明书

-43 -

择，大额赎回申请人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理人应当通过邮寄、传真

或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处

理方法，并在 2 日内在指定媒介上刊登公告。

（十）拒绝或暂停申购的情形及处理方式

在开放期内，发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申

请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净

值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对

基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构、登记机构等因异常情况导致基金

销售系统、基金登记系统、基金会计系统等无法正常运行。

7、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，

基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额

的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第 1、2、3、5、6、7、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受

投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。

如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的

情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放期间按暂停申购的期

间相应延长，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时的公告为准。

招募说明书

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（十一）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

在开放期内，发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延

缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资

人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净

值。

4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理

人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，

基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管

理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如

暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎

回申请人，未支付部分可延期支付。若出现巨额赎回情形，按基金合同的相关条款

处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。

在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放

期间按暂停赎回的期间相应延长，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管

理人届时的公告为准。

（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上

刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关

规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根

据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新

招募说明书

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开放的公告。

以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定，不适用于《基金合同》约定的暂

停运作引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。

（十三）基金转换

在开放期内，基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办

本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转

换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，

并提前告知基金托管人与相关机构。

（十四）基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过

中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基

金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份

额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

（十五）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销

售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十六）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行

规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额

必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计

划最低申购金额。

（十七）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而

产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上

述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐

赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团

体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份

招募说明书

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额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机

构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办

理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（十八）基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登

记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

（十九）基金份额折算

在遵守法律法规和监管部门规定以及基金合同约定且对基金份额持有人利益无

实质不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可对基金份额进行

折算，不需召开基金份额持有人大会审议。

（二十）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机

制”部分的规定或相关公告。

招募说明书

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十、基金的投资

（一）投资目标

本基金采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）在封闭期

结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。

（二）投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、政府

机构债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资

券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债

券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款）、同业存单、货币市场工具以及法

律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规

定）。

本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分

除外）、可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程

序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，但

在每次开放期前 6 个月、开放期及开放期结束后 6 个月的期间内，基金投资不受上

述比例限制。在开放期，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于

基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，

封闭期内不受上述 5%的限制。

如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述

投资品种的投资比例。

（三）投资策略

（一）封闭期投资策略

在封闭期内，本基金采用买入并持有策略，对所投资固定收益品种的剩余期限

与基金的剩余封闭期进行匹配，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封

闭期的固定收益类工具。一般情况下，本基金持有的债券品种和结构在封闭期内不

招募说明书

-48 -

会发生变化。

基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企业会计准则》的前提

下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。

1、类属资产配置策略

每个封闭期的建仓期内，本基金将根据收益率、市场流动性、信用风险利差

等因素，在国债、金融债、信用债等债券类别间进行债券类属资产配置。

2、信用债券投资策略

本基金由于采用买入并持有策略，在债券投资上持有剩余期限（或回售期限）

不超过基金剩余封闭期的债券品种。同时，由于本基金将在建仓期内完成组合构

建，并在封闭期内保持组合的稳定，因此，个券精选是本基金投资策略的重要组

成部分。

本基金通过对债券发行人所处行业、公司治理结构、财务状况、信息披露等

情况进行评估，并在此基础上，考虑个券流动性、信用等级、票息率等因素，自

下而上的精选个券，结合适度分散的行业配置策略，构造和优化组合。

为控制本基金的信用风险，本基金将定期对所投债券的信用资质和发行人的

偿付能力进行评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的债券，及时制定风

险处置预案。封闭期内，如本基金持有债券的信用风险显著增加时，为减少信用

损失，本基金将对该债券进行处置。

本基金所投信用债的债项评级不得低于 AAA。

3、持有到期策略

本基金成立后，在每一封闭期的建仓期内将根据基金合同的规定，买入剩余

期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，本基金投资含回

售权债券时，应在投资该债券前确定行使回售权或持有到期的时间。一般情况下，

本基金将在封闭期内持有这些品种到期，持有的固定收益品种和结构在封闭期内

不会发生变化。极端情况下，如遇到债券违约、信用评级下降等信用事件，本基

金可以提前卖出相应的固定收益品种。

4、杠杆投资策略

本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在

招募说明书

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风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。

本基金将在封闭期内进行杠杆投资，杠杆放大部分仍投资于剩余期限（或回售

期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，并采取买入并持有到期的策略。

同时采取滚动回购的方式来维持杠杆，因此负债的资金成本存在一定的波动性。

5、资产支持证券的投资策略

本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业

景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条

款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情

况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期

获得长期稳定收益。

6、封闭期现金管理策略

在每个封闭期内完成组合的构建之前，本基金将根据届时的市场环境对组合的

现金头寸进行管理，选择到期日（或回售日）在建仓期之内的债券、回购、银行存

款、同业存单、货币市场工具等进行投资，并采用买入持有到期投资策略。

由于在建仓期本基金的投资难以做到与封闭期剩余期限完美匹配，因此可能存在持

有的部分投资品种在封闭期结束前到期兑付本息的情形。另一方面，本基金持有的

部分投资品种的付息也将增加基金的现金头寸。对于现金头寸，本基金将根据届时

的市场环境和封闭期剩余期限，选择到期日（或回售日）在封闭期结束之前的债券、

回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等进行投资或进行基金现金分红。

（二）开放期投资策略

开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因

此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，

并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。

（四）业绩比较基准

在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国人民银行公布

并执行的金融机构五年期定期存款利率(税后)+1%。

本基金以每个封闭期为周期进行投资运作，封闭期内投资人无法进行基金份额

申购与赎回。本基金封闭期为88个月，封闭期内采用买入并持有到期投资策略，故

招募说明书

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以“该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构五年期定期存款利率(税

后)+1%”作为本基金的业绩比较基准，此业绩比较基准在收益率和波动率两个层面

上与基金产品表现都较为匹配，符合产品特性，能够使本基金投资人理性判断本基

金产品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比

较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管

理人可以在与基金托管人协商一致的情况下，履行相关程序，并报中国证监会备案

后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。

（五）风险收益特征

本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金，高

于货币市场基金。

（六）投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期前 6

个月、开放期及开放期结束后 6 个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；

（2）在开放期，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金

资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，封闭

期内不受上述 5%的限制；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的

10%；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金

资产净值的 10%；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的 10%；

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

招募说明书

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券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；

（9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级

报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金

资产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券

回购到期后不得展期；

（11）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金

资产净值的 15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基

金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持

一致；

（13）开放期内，本基金的基金总资产不得超过基金资产净值的 140%；封闭

期内，本基金的基金总资产不得超过基金净资产的 200%；

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（9）、（11）、（12）情形之外，因证券市场波动、证券发

行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规

定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特

殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自每个封闭期开始后的 6 个月内使基金的投资组合比例符合

基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金

合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履

行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

招募说明书

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（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从

事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有

人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公

平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披

露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事

通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或调整上述规定，如适用于本基金，基金管理

人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。

（七）基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额

持有人的利益；

2、有利于基金财产的安全与增值；

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟

取任何不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在重大赎回申请时，根据最大限度保护基金份

额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所

意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩

比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现

招募说明书

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和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规

定。

招募说明书

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十一、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申

购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户

以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、

基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金

托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的

财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其

他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因

进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的

债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基

金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基

金财产强制执行。

招募说明书

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十二、基金资产的估值

（一） 估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定

需要对外披露基金净值的非交易日。

（二） 估值对象

基金所拥有的债券、资产支持证券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资

产及负债。

（三） 估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该

类基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管

理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规

定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基

金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金

资产净值和各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由

基金管理人按约定对外公布。

（四） 估值方法

1、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协

议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，

确认利息收入并评估减值准备。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的

市价计算基金资产净值。

2、债券回购以协议成本列示，按协议利率在实际持有期内逐日计提利息。

3、银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。

4、基金应当按照企业会计准则的要求，评估金融资产是否发生减值，如有客观

证据表明其发生减值的，应当计提减值准备。

5、当基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

招募说明书

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确保基金估值的公平性。

6、如有确凿证据表明本基金在封闭期内买入持有至到期的投资策略发生变化或

其他原因，导致按原有摊余成本法估值不能客观反映上述资产或负债于开放期内的

公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映上述资

产或负债于开放期内的公允价值的方法估值。为最大限度保护持有人利益，基金管

理人可采用的风险控制手段包括但不限于：处置信用风险显著增加的固定收益品种、

及时评估和计提固定收益品种减值损失、封闭期到期暂停进入下一开放期、于开放

期内改按公允价值计算基金份额净值等。

7、本基金不采用固定单位基金份额净值。

8、相关法律法规以及监管部门、自律规则另有强制规定的，从其规定。如有新

增事项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序

及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，

共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金净值信息计算和基金会计核算的义务由基金管理人承

担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问

题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管

理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

（五） 基金净值的确认

用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计

算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的

基金资产净值和各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结

果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按约定对基金净值予以公布。

（六）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的

准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，

视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

招募说明书

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1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售

机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责

任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错

误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据

计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协

调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于

估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误

责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义

务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错

误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并

且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估

值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全

部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔

偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要

求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给

受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和

超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原

因确定估值错误的责任方；

招募说明书

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（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行

评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正

和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登

记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金

托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人

并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，

通报基金托管人并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另

有通行做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原

则进行协商。

（七） 暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）特殊情形的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 6 项进行估值时，所造成的误差不

作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司等机构发送的数据错

误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检

查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人

免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由

招募说明书

-59 -

此造成的影响。

（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露

主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

招募说明书

-60 -

十三、基金的收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、其他收入扣除相关费用后的余额，基金

已实现收益与基金利润一致。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已

实现收益的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、本基金收益分配方式仅有现金分红；

2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基

金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

3、由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售

服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一

基金份额享有同等分配权；

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利

影响的情况下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金

份额持有人大会审议，但应于变更实施日前在指定媒介公告。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分

配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披

露办法》的有关规定在指定媒介公告。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资

者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机

招募说明书

-61 -

构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计

算方法，依照《业务规则》执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋

机制”部分的规定。

招募说明书

-62 -

十四、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C 类基金份额的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、证券账户开户费用、账户维护费；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费

用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。管理费的计算方

法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算

方法如下：

H＝E×0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

3、基金销售服务费

招募说明书

-63 -

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率

为 0.45%。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.45%年费

率计提。计算方法如下：

H＝E×0.45%÷当年天数

H 为每日应计提的基金销售服务费

E 为前一日该类基金份额的基金资产净值

4、基金管理费、基金托管费、销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人

根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内按照指定的账

户路径进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，

基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。

上述“一、基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规定，

按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

本基金暂停运作的期间，本基金不计提管理费、托管费、销售服务费。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金

财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应

待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，

详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定或相关公告。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务

人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

招募说明书

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招募说明书

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十五、基金的会计与审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的会计

年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披

露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计

核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以

书面方式确认。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货相关

业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会

计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

招募说明书

-66 -

十六、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。

（二）信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大

会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人

组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法

规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整

性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息

通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以

下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的

时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信

息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本

为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

（五）公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

招募说明书

-67 -

1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基

金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者

重大利益的事项的法律文件。

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说

明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及

基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重

大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网

站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。

本基金暂停运作的期间，不更新招募说明书。

基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作

监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明

的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，

基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基

金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人

至少每年更新一次。

基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，将

基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登载在

指定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金

合同》和基金托管协议登载在指定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售

机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在

网站上。

基金产品资料概要编制、披露与更新要求，将不晚于 2020 年 9 月 1 日起执行。

2、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露

招募说明书

-68 -

招募说明书的当日登载于指定媒介上。

3、《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合

同》生效公告。

4、基金净值信息

《基金合同》生效后，在本基金封闭期内，基金管理人应当至少每周在指定网

站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

本基金在开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过指定网

站、销售机构网站或者营业网点披露开放日各类基金份额的基金份额净值和基金份

额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年

度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

本基金暂停运作期间，基金管理人可以根据实际情况调整或暂停基金份额净值

和基金份额累计净值的公告。

5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额

申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在销售机构

网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，

将年度报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。

基金年度报告的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务

所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中

期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将

季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。

《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期

招募说明书

-69 -

报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，

为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他

重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额

变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动

性风险分析等。

如报告期内出现因本基金所投资固定收益品种信用风险显著增加而在封闭期内

进行了处置或采用计提资产减值准备等应对措施的，基金管理人应当在定期报告披

露相关处置情况。

本基金暂停运作的期间，报告期内未开展任何投资运作的，不编制定期报告。

7、临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并

登载在指定报刊和指定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生

重大影响的下列事件：

1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2）《基金合同》终止、基金清算；

3）转换基金运作方式、基金合并；

4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；

5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，

基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变

更；

8）基金募集期延长或提前结束募集；

9）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人

发生变动；

招募说明书

-70 -

10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基

金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；

11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重

大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务

相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

14）基金收益分配事项；

15）管理费、托管费、申购费、赎回费、销售服务费等费用计提标准、计提方

式和费率发生变更；

16）任一类基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；

17）本基金进入开放期或暂停进入开放期；

18）本基金暂停或恢复下一封闭期运作；

19）本基金在开放期内发生巨额赎回并延缓支付赎回款项；

20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21）新增或调整基金份额类别；

22）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

23）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

24）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格

产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

8、澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息

可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有

关情况立即报告中国证监会。

9、基金份额持有人大会决议

招募说明书

-71 -

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

10、投资于资产支持证券的信息

本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有

的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资

产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、

资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排

序的前 10 名资产支持证券明细。

11、清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行

清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将

清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

12、实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和

招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

13、中国证监会规定的其他信息。

（六）信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高

级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披

露内容与格式准则等法规规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，

对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金份额申购

赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告

等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信

息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在

招募说明书

-72 -

其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不

同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者

决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正

常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监

会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金

财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业

机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。

（七）信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规

规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

（八）当出现下述情况时，可暂停或延迟披露基金相关信息：

1、不可抗力；

2、发生暂停估值的情形；

3、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。

（九）本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。

招募说明书

-73 -

十七、侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件和程序

当基金持有特定资产且存在或潜在重大赎回申请时，根据最大限度保护基金份

额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所

意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派

出机构备案。基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符

合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，本基金登记机构以基金份额持有人的原有账户各类份额

为基础，确认相应侧袋账户各类别基金份额持有人的相应侧袋账户份额；当日收到

的申购申请，按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅

办理主袋账户份额的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转换；

同时，基金管理人应当依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权利，

并根据主袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理人在相关

公告中规定。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回

外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账

户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一工作日主袋

账户总份额的 20%认定。

（三）实施侧袋机制期间的基金投资

实施侧袋机制期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账

户资产为基准。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资

组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。

招募说明书

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（四）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产恢复流动性后，基金管理人应当按照基金份额持有人利益最大化原则，

采取将特定资产予以处置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。

终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合《中华人民共和国证券法》规定

的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（五）实施侧袋机制期间基金的费用

侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。主袋账户的管理费和托管费

按主袋账户基金资产净值作为基数计提。

基金管理人可以将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定

资产变现后方可列支。

（六）实施侧袋机制期间基金的收益分配

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，基

金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。

（七）侧袋机制的信息披露

1、临时公告

基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能

对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。

2、基金净值信息

侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的各类基金份额净值和

基金份额累计净值。

3、定期报告

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产

处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，需同时注明不作

为特定资产最终变现价格的承诺。

（八）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将

来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协商一

致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，可直

接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

招募说明书

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十八、风险揭示

投资人应当认真阅读基金合同、《招募说明书》、基金产品资料概要等基金信

息披露文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资

经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的

投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证

本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对

本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做

出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

（一）市场风险

市场风险是指证券价格受到政策因素、经济因素、利率变化等各种因素的影响

产生波动，从而导致基金收益水平波动的风险。根据引起证券价格波动的主要因素，

市场风险主要分为：

1、政策风险：由于国家宏观政策（如财政政策、货币政策、地区发展政策、行

业政策等）以及证券市场监管政策的变动导致证券波动，所引发本基金收益产生波

动的风险。

2、经济周期风险：随着经济运行的周期性变化，国家宏微观经济和各个行业运

行情况及上市公司的经营状况也呈周期性变化，从而影响到证券价格走势。

3、利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率

直接影响着证券的价格和收益率，同时也影响着企业的融资成本和利润。本基金投

资于证券，因此基金的收益水平会受因利率变化而波动。

4、再投资风险：票据、债券偿付本息后以及回购到期后的再投资获得的收益取

决于再投资时的利率水平和再投资的策略。因未来市场利率的变化而引起再投资收

益率的不确定性为再投资风险。再投资风险与利率风险呈反向关系。

5、信用风险：因债务人违约不能够按时足额还本付息使得债权人投资受损的风

险。

（二）流动性风险

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流动性风险指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回

款项的风险。

1、基金申购、赎回安排

本基金以定期开放方式运作，以 88 个月为一个封闭期。本基金在开放期内为投

资人办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易

所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基

金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。封闭期内，本基金不办理申购与赎回业

务，也不上市交易。

2、本基金拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金在封闭期内采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现

金流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期

日。本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至

到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权而

不得持有至到期日。本基金坚持组合管理和分散投资的基本原则，审慎评估所投资

产的流动性并制定流动性风险管理措施，有效控制本基金流动性风险。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

巨额赎回指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数

后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%。当基金出现巨额赎回时，基金管理

人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、延缓支付赎回款项或部分延期

赎回。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

开放期内如果出现流动性风险，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资

者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动

性风险管理工具，包括但不限于：

（1）延期办理巨额赎回申请

参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“九、巨额赎回的情

形及处理方式”，详细了解本基金延期办理赎回申请的情形及程序。

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在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金

赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。

（2）暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项

参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或延

缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金

暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项的情形及程序。

（3）收取短期赎回费

本基金还对在同一开放期内申购后又赎回且持续持有期少于 7 日的投资者收取

不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。

（4）暂停基金估值

参见基金合同“第十四部分、基金资产估值”中的“六、暂停估值的情形”，

详细了解本基金暂停估值的情形及程序。

在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期

办理或被暂停接受，或被延缓支付赎回款项。

（5）摆动定价

当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基金份额时的

基金份额净值，将会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使得市场的冲击成

本能够分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不

利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

（6）中国证监会认定的其他措施。

5、实施侧袋机制对投资者的影响

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进

行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔

离 化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并

不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时

持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份

额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现

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价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金

份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即使基金管理人在

基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资

产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理

人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后

主袋账户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考

虑主袋账户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因此本基金披露的业

绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。

（三）管理风险

指在基金管理运作过程中，基金管理人的投资研究水平、经营管理能力等，会

影响其对市场走势的判断和具体投资操作，如果发生失误，可能造成基金资产的损

失。

（四）本基金的特有风险

1、本基金为以定期开放方式运作且不上市交易，在本基金以定期开放方式运作，

以 88 个月为一个封闭期。本基金在开放期内为投资人办理基金份额的申购和赎回，

具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基

金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回

时除外。封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易。投资者在封闭

期内存在无法赎回基金份额的风险。

2、本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产

支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险。基金管理人将

本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券的投资，请基金份额持有人关注包括

投资资产支持证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风

险。

3、本基金采用摊余成本法估值，但摊余成本法不等同于保本，基金资产发生计

招募说明书

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提减值准备时，可能会导致基金份额净值下跌。本基金管理人将定期对其持有的固

定收益资产的账面价值进行检查，若有客观证据表明资产发生减值的，经与托管人

协商一致后对所投资产计算并确认减值损失。

4、封闭期内采用买入并持有至到期的投资策略，行情波动时，可能存在损失交

易收益的风险。

5、暂停运作的风险

基金合同生效后的存续期内，每个封闭期到期前，基金管理人有权根据市场环

境、基金的投资策略等情况综合评估，决定基金进入开放期或暂停进入开放期。基

金合同生效后的存续期内，截至某个开放期最后一日日终，如基金资产净值加上基

金开放期最后一日交易申请确认的申购确认金额及转换转入确认金额，扣除赎回确

认金额及转换转出确认金额后的余额低于 5000 万元（不含 5000 万元），或基金份

额持有人数量不满 200 人（不含 200 人）的，基金管理人有权决定暂停进入下一封

闭期，基金暂停运作期间，基金管理人根据届时的市场情况等，经与基金托管人协

商一致，可以决定终止基金合同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持

有人大会。基金管理人决定暂停进入下一封闭期的，投资者未确认的申购申请对应

的已缴纳申购款项将全部退回；开放期最后一日日终留存的基金份额将全部自动赎

回，未确认的申购款项也将划还给投资人。如出现该情形，则投资人将承担期间的

机会成本和再投资风险。

（五）不可抗力风险

战争、自然灾害等不可抗力的出现将会严重影响证券市场的运行，可能导致基

金资产的损失，影响基金收益水平，从而带来风险；金融市场危机、行业竞争、代

理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导

致基金或者基金持有人的利益受损。

（六）其他风险

1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险；

2、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善

而产生的风险；

3、因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈等行为产生的风险；

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4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；

5、因业务竞争压力可能产生的风险；

6、其他风险。

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十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决

议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金

合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人

同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后两个工作日内在指定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金

托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成

立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、

具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。

基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估

价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

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（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告

出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不

能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财

产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额

比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货

相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作

日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定

网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。

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二十、基金合同的内容摘要

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

（一） 基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但

不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管

理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的

其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违

反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采

取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获

得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利益

行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实

施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供

招募说明书

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服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎

回、转换和非交易过户等业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但

不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金

份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经

营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证

所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，

分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法

符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定

基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及

报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向

招募说明书

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他人泄露；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人

分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料 15 年以上；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权

益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金

托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利

益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在

基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

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（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二） 基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但

不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管

基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的

其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合

同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，

应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、为

基金办理证券交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但

不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格

的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保

基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财

产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不

同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

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（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金

合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规

定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申

购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明

基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金

管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当

的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上；

（12）建立并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎

回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人

大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分

配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和

银行监管机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责

任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，

基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向

招募说明书

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基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（三）基金份额持有人

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，

基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金

合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金

合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。

同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。本基金 A 类基金份额与 C 类基金

份额由于基金份额净值的不同，基金收益分配的金额以及参与清算后的剩余基金财

产分配的数量将可能有所不同。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包

括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）根据基金合同的约定，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议

事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提

起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包

括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，

招募说明书

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自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限

责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新和补充，

并保证其真实性；

（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表

有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥

有平等的投票权。

本基金份额持有人大会不设日常机构。

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但法律

法规和中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外：

（1）终止《基金合同》；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式，本基金封闭期与开放期的转换及暂停运作除外；

（5）调整基金管理费、基金托管费或调高基金销售服务费；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

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（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额

持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求

召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持

有人大会的事项。

2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实

质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需

召开基金份额持有人大会：

（1）调低基金管理费、基金托管费、销售服务费等应由基金承担的费用；

（2）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（3）变更收费方式或调整本基金的申购费率、调低赎回费率；

（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不

涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（6）增加、取消或调整基金份额类别设置及其金额限制等，或对基金份额分类

办法及规则进行调整；

（7）基金管理人、销售机构、登记机构调整有关基金认购、申购、赎回、转换、

非交易过户、转托管、转让等业务的规则；

（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情

形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管

理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出

书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告

招募说明书

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知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；

基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行

召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配

合。

4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求

召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收

到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代

表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；

基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认

为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提

议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金

管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基

金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开

基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基

金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报

中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理

人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登

记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。

基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有

效期限等）、送达时间和地点；

招募说明书

-92 -

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说

明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式

和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意

见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定

地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知

基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基

金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机

构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表

出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大

会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符

合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有

基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和

会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效

的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若

到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的

二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6

个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持

有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日

基金总份额的三分之一（含三分之一）。

招募说明书

-93 -

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召集人通

知的非现场方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以召集人

通知的非现场方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公

布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为

基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如

果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定

的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收

取表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有

人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；

若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基

金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额

持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份

额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分

之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出

具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理

人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法

规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。

3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采用其

他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，具体方式由会议召集人确定

并在会议通知中列明。

4、在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现

场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式

开会的程序进行。

招募说明书

-94 -

5、基金份额持有人可以采用书面、网络、电话或其他方式进行表决，具体方式

由会议召集人确定并在会议通知中列明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、

决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法

律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人

大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当

在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布

监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会

主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的

情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基

金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持

表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有

人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，

不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或

单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或

单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止

日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监

督下形成决议。

招募说明书

-95 -

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权

的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决

议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决

权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基

金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他

基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符

合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合

会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权

表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审

议、逐项表决。

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为准。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应

当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持

有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有

人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托

管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会

议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基

金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公

招募说明书

-96 -

布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，

可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清

点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会

的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托

管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计

票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表

决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备

案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介上公告。如果

采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、

公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大

会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、

基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和

侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金

份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或

代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金

份额 10%以上（含 10%）；

招募说明书

-97 -

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日

相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有

人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在

权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会召开

时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应

当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与

基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含

50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一

以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之

二以上（含三分之二）通过。

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。

（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决

条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被

取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分

内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金合同解除和终止的事由、程序

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决

议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金

合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人

同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后两个工作日内在指定媒介公告。

招募说明书

-98 -

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金

托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成

立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下

进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、

具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。

基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估

价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告

出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不

能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

招募说明书

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清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财

产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额

比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货

相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作

日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定

网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。

四、争议解决方式

相关各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切

争议，如经友好协商、调解未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会，根

据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点为上海。仲裁裁决是终局性的并

对相关各方均有约束力，仲裁费、律师费用由败诉方承担。

争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守基金管理人和基金托管人职责，

继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》规定的义务，维护基金份额持有人的合

法权益。

《基金合同》受中国法律（为基金合同之目的，在此不包括香港、澳门特别行

政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。

五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的

办公场所和营业场所查阅。

招募说明书

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二十一、基金托管协议的内容摘要

一、托管协议当事人

1、基金管理人

名称：新华基金管理股份有限公司

住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层

法定代表人：张宗友

成立时间：2004 年 12 月 9 日

批准设立机关及批准设立文号：证监基金字【2004】197 号

注册资本：21,750 万元人民币

组织形式: 股份有限公司

存续期间：持续经营

电话： 010-68779666

2、基金托管人

名称：上海浦东发展银行股份有限公司

办公地址：上海市中山东一路 12 号

法定代表人：高国富

成立日期：1992 年 10 月 19 日

基金托管业务资格批准机关：中国证监会

基金托管业务资格文号：证监基金字[2003]105 号

组织形式：股份有限公司（上市）

注册资本：人民币 293.52 亿元

经营期限：永久存续

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 1.基金托管人根据有关

法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基金投资范围、投资对象进行监督。

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、政府

机构债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资

招募说明书

-101 -

券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债

券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款）、同业存单、货币市场工具以及法

律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规

定）。

本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分

除外）、可交换债券。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程

序后，可以将其纳入投资范围。

《基金合同》已明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应按照

基金托管人要求的格式提供投资品种，以便基金托管人运用相关技术系统，对基金

实际投资是否符合《基金合同》关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的

事项进行核查。

本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资

工具。

2.基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投融

资比例进行监督：

（1）按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比例为：

本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期前 6 个月、

开放期及开放期结束后 6 个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期，

本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其

中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述 5%的

限制。

如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述

投资品种的投资比例。

（2）根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以下投

资限制：

1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期前 6 个

月、开放期及开放期结束后 6 个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；

招募说明书

-102 -

2）在开放期，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资

产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，封闭期

内不受上述 5%的限制；

3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；

4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的

10%；

5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资

产净值的 10%；

6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；

7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资

产支持证券规模的 10%；

8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，

不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；

9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基

金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报

告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资

产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回

购到期后不得展期；

11）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资

产净值的 15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金

不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开

展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一

致；

13）开放期内，本基金的基金总资产不得超过基金资产净值的 140%；封闭期

内，本基金的基金总资产不得超过基金净资产的 200%；

14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

招募说明书

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除上述第 2）、9）、11）、12）情形之外，因证券市场波动、证券发行人合并、

基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例

的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自每个封闭期开始后的 6 个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合

同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履

行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。

3.基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资

禁止行为进行监督：

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从

事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有

人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公

平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披

露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事

通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或调整上述规定，如适用于本基金，基金管理

人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。

招募说明书

-104 -

4.基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金关联投

资限制进行监督。

如法律、法规或《基金合同》有关于基金从事关联交易的规定，基金管理人和

基金托管人事先相互提供与本机构有控股关系的股东、与本机构有其他重大利害关

系的公司名单及有关关联方发行的证券清单，加盖公章并书面提交。基金管理人有

责任确保关联交易名单的真实性、准确性、完整性，并负责及时将更新后的名单发

送给基金托管人。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人，经基金托管人确

认后，新的关联交易名单开始生效。基金托管人仅按基金管理人提供的基金关联方

名单为限,进行监督。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管理人仍

违规进行关联交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责任。

5.基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参

与银行间债券市场进行监督。

基金托管人根据基金管理人提供的银行间债券市场交易对手名单进行监督。基

金管理人有责任控制交易对手的资信风险，由于交易对手的资信风险引起的损失，

基金管理人应当负责向相关责任人追偿。

6. 基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对基金银行存

款业务进行监督。

基金管理人应当加强对基金投资银行存款风险的评估与研究，严格测算与控制

投资银行存款的风险敞口，针对不同类型存款银行建立相关投资限制制度。对于基

金投资的银行存款，由于存款银行发生信用风险事件而造成损失时，先由基金管理

人负责赔偿，之后有权要求相关责任人进行赔偿。如果基金托管人在运作过程中遵

循有关法律法规的规定和《基金合同》的约定监督流程，则对于由于存款银行信用

风险引起的损失，不承担赔偿责任。

7. 基金托管人对基金投资中期票据的监督责任仅限于依据本协议相关规定对

投资比例和投资限制进行事后监督；除此外，无其它监督责任。如发现异常情况，

应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管人进行

监督和核查。基金因投资中期票据导致的信用风险、流动性风险，基金托管人不承

担任何责任。如因基金管理人原因导致基金出现损失的，基金托管人不承担任何责

招募说明书

-105 -

任。

基金管理人管理的基金在投资中期票据前，基金管理人须根据法律、法规、监

管部门的规定，制定严格的关于投资中期票据的风险控制制度和流动性风险处置预

案，管理人在此承诺将严格执行该风险控制制度和流动性风险处置预案。

（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

资产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、

基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行

监督和核查。

（三）基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基

金合同》、基金托管协议等有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠

正，基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对，并以书面形式向基金托管

人发出回函，进行解释或举证。

在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。

基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告

中国证监会。

基金管理人应积极配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托

管协议对基金业务的监督和核查，对基金托管人发出的书面提示，必须在规定时间

内答复基金托管人并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证，对基金托管人

按照法律法规、《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报

告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

若基金托管人发现基金管理人发出但未执行的投资指令或依据交易程序已经生

效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，

应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。基金管理人的上述违规失信行为给

基金财产或基金份额持有人造成的损失，由基金管理人承担。

对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投资指

令，基金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定的，应当

立即通知基金管理人，并报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通

招募说明书

-106 -

知基金管理人限期纠正。

基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基金托管人

提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于

基金托管人是否安全保管基金财产、是否分别开设基金财产的资金账户和证券账户

及投资所需其他账、是否复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、

是否根据基金管理人指令办理清算交收、进行相关信息披露和监督基金投资运作等

行为。

基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、

无故未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基

金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理人应及时以书面

形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式向

基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促

基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，

基金管理人应报告中国证监会。基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立

即报告中国证监会和银行业监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正。

基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料

以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并

改正。

基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，

或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人

提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2.基金托管人应按本协议规定安全保管托管财产。未经基金管理人的指令，不

招募说明书

-107 -

得自行运用、处分、分配基金的任何财产（基金托管人主动扣收的汇划费除外）。

基金托管人不对处于自身实际控制之外的账户及财产承担责任。

3.基金托管人按照规定为托管的基金财产开设资金账户和证券账户及投资所需

其他账户。

4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业

务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。

5.对于因基金认（申）购、基金投资过程中产生的应收财产，应由基金管理人

负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金

托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造

成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人对基金管

理人的追偿行为应予以必要的协助与配合，但对基金财产的损失不承担责任。

（二）募集资金的验证

募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定，将认购资金划入基金管理人

在具有托管资格的商业银行开设的“新华基金管理股份有限公司基金认购专户”。该

账户由基金管理人开立并管理。基金募集期满，募集的基金份额总额、基金募集金

额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，由基金管

理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告，出具的

验资报告应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师签字方为有效。验资

完成，基金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开

立的资产托管专户中，并确保划入的资金与验资金额相一致。基金托管人收到有效

认购资金当日以书面形式确认资金到账情况，并及时将资金到账凭证传真给基金管

理人，双方进行账务处理。

若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》备案的条件，由基金管理人按规

定办理退款事宜。

（三）基金资产托管专户的开立和管理

基金托管人以基金的名义在其营业机构开设资产托管专户，并根据基金管理人

合法合规的有效指令办理资金收付。基金管理人应根据法律法规及基金托管人的相

关要求，提供开户所需的资料并提供其他必要协助。本基金的资产托管专户的预留

招募说明书

-108 -

印鉴的印章由基金托管人刻制、保管和使用。

本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人或基金的资产托管专户进行。

基金的资产托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。除因本基金

业务需要，基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；

亦不得使用以基金名义开立的银行账户进行本基金业务以外的活动。

资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂

行条例》、《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办法》

以及银行业监督管理机构的其他有关规定。

（四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理

基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上

海分公司/深圳分公司开立专门的证券账户。

基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和

基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让本基金的任何证券账户；亦不得使用

本基金的任何证券账户进行本基金业务以外的活动。

基金证券账户的开立和原始开户材料的保管由基金托管人负责，账户资产的管

理和运用由基金管理人负责。基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算

有限责任公司上海分公司/深圳分公司开立结算备付金账户，基金托管人代表所托管

的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，基金管理人应

予以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限

责任公司的规定和基金托管人为履行结算参与人的义务所制定的业务规则执行。

（五）银行间市场债券托管和资金结算专户的开立和管理及市场准入备案

《基金合同》生效后，在符合监管机构要求的情况下，基金管理人负责以基金

的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；

基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算

所股份有限公司的有关规定，以本基金的名义分别在中央国债登记结算有限责任公

司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管账户和资金结算账户，并代表基

金进行银行间市场债券交易的结算。基金托管人协助基金管理人完成银行间债券市

场准入备案。

招募说明书

-109 -

（六）其他账户的开设和管理

1、因业务发展而需要开立的其它账户，可以根据《基金合同》或有关法律法规

的规定，经基金管理人和基金托管人协商一致后，由基金托管人负责为基金开立。

新账户按有关规则使用并管理。

2、法律、法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。

（七）基金投资银行存款账户的开立和管理

基金投资银行定期存款，基金管理人与基金托管人应比照相关规定，就本基金

投资银行存款业务签订书面协议。

基金投资银行定期存款应由基金管理人与存款银行总行或其授权分行签订总体

合作协议，并将资金存放于存款银行总行或其授权分行指定的分支机构。

存款账户必须以基金名义开立，账户名称为基金名称，存款账户开户文件上加

盖预留印鉴及基金管理人公章。

本基金投资银行存款时，基金管理人应当与存款银行签订具体存款协议，明确

存款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户管理等细则。

为防范特殊情况下的流动性风险，定期存款协议中应当约定提前支取条款。

基金所投资定期存款存续期间，基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立

定期对账机制，确保基金银行存款业务账目及核对的真实、准确。

（八）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管

基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库；其中

实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公

司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保

管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基

金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产

生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制或

保管的实物证券、银行定期存款存单对应的财产不承担保管责任。

（九）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管

人、基金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有

招募说明书

-110 -

关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管

人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后 5 个工作日内通过专人送

达、挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管

理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以上。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供与合同原件

核对一致的并加盖基金管理人公章的合同传真件或复印件，未经双方协商一致，合

同原件不得转移。

五、基金资产净值计算和会计核算

（一）基金资产净值的计算、复核的时间和程序

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。各类基金份额净值是

按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，

精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下

的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。

基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金

合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金资

产净值和各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基

金管理人按约定对外公布。

估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法

律、法规的规定。

（二）基金资产估值

估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法

律法规的规定的约定。

当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产公允价

值时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值

的价格估值。

（三）估值错误处理

1.当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为基金份

招募说明书

-111 -

额净值错误；基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；错误偏差达到基金份额净值

的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到

基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，通报基金托管人并报中国证监会备

案。

2.当因基金管理人和基金托管人原因致使基金份额净值计算差错给基金和基金

份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界

定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：

（1）本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，

如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，

由此给基金份额持有人和基金财产造成的直接损失，由基金管理人负责赔付。

（2）若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，而且

基金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明的，在基金份额净值

出错且造成基金份额持有人直接损失的，应根据法律法规的规定对基金份额持有人

或基金支付赔偿金，对于向基金份额持有人或基金支付的赔偿金额，基金管理人与

基金托管人按照各自收取的管理费和托管费的比例承担相应的责任。

（3）如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计

算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金

管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的直接损失，由基

金管理人负责赔付。

（4）由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），

导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管

理人负责赔付。

3.基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基

金管理人计算结果为准。

4.前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。如果行业另有通行做

法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。

（四）暂停估值的情形

招募说明书

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1.基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2.因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3.当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停估值；

4.中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（五）基金账册的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照相关各方约定的同一

记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相

关各方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会

计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。

经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时查

明原因并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂

时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的

账册为准。

（六）基金定期报告等文件的编制和复核

基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，

应于每月终了后 5 个工作日内完成。

在《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人

应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书

其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。本基金暂停运作的期间，不

更新招募说明书。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。基金管

理人在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告编制并公告；在上半年结束

之日起两个月内完成基金中期报告编制并公告；在每年结束之日起三个月内完成年

度报告编制并公告。基金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关

业务资格的会计师事务所审计。基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编

制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

基金管理人在 5 个工作日内完成月度报告，在月度报告完成当日，对报告加盖

公章后，以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核；基金托管人在 3 个工作

招募说明书

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日内进行复核，并将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在 7 个工作日

内完成季度报告，在季度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托

管人在收到后 7 个工作日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管

理人在 30 日内完成中期报告，在中期报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复

核，基金托管人在收到后 30 日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基

金管理人在 45 日内完成年度报告，在年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管

人复核，基金托管人在收到后 45 日内复核，并将复核结果书面通知基金管理人。

基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和基

金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为准。

核对无误后，基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖印鉴或者出具加盖托管业

务部门业务章的复核意见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管

人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制

的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报证监会备案。

基金托管人在对财务会计报告、中期报告或年度报告复核完毕后，需盖章确认

或出具相应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。

六、基金份额持有人名册的保管

基金管理人妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基金合同》生效日、《基

金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的

基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称

和持有的基金份额。

基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保

管，基金管理人应按照目前相关规则保管基金份额持有人名册。保管方式可以采用

电子或文档的形式。保管期限为 15 年，法律法规或监管部门另有规定的除外。

在基金托管人编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将每年 6 月 30 日、12

月 31 日的基金持有人名册送交基金托管人，文件方式可以采用电子或文档的形式并

且保证其的真实、准确、完整。基金托管人应妥善保管，不得将持有人名册用于基

金托管业务以外的其他用途。

七、适用法律及争议解决方式

招募说明书

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（一）本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，在此不包括香港、

澳门特别行政区和台湾地区法律），并从其解释。

（二）相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，

如经友好协商、调解未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会，根据该会

届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在上海，仲裁裁决是终局性的并对相关

各方均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。

争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠

实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有

人的合法权益。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

（一）托管协议的变更与终止

1.托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协

议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突，并需经基金管理人、基金托管

人加盖公章或合同专用章以及双方法定代表人或授权代理人签字（或盖章）确认。

基金托管协议的变更报中国证监会备案。

2.基金托管协议终止的情形

发生以下情况，本托管协议终止：

（1）《基金合同》终止；

（2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产；

（3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权；

（4）发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。

（二）基金财产的清算

1.基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立

基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进

行基金清算。

2. 基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、

具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。

招募说明书

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基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3. 基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估

价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4.基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告

出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5. 基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不

能及时变现的，清算期限相应顺延。

6.清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，

清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

7.基金财产按下列顺序清偿：

（1）支付清算费用；

（2）交纳所欠税款；

（3）清偿基金债务；

（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。

（三）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货

相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会

备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作

日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定

招募说明书

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网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。

（四）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。

招募说明书

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二十二、对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金

份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：

（一）资料寄送

1、基金投资者对账单：

基金管理人将向发生交易的基金份额持有人以书面或电子文件形式定期或不定

期寄送对账单。

2、基金份额持有人可通过客户服务中心开通净值短信服务，基金管理人将（每

工作日）发送基金净值信息。

3、其他相关的信息资料。

（二）多种收费方式选择

基金管理人在合适时机将为基金投资者提供多种收费方式购买本基金，满足基

金投资者多样化的投资需求，具体实施办法见有关公告。

（三）基金电子交易服务

基金管理人现已开通基金网上交易服务，在未来市场和技术条件成熟时，基金

管理人将为基金投资者提供更多基金电子交易服务。

（四）联系方式

投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等

信息，可拨打基金管理人如下电话：

客户服务专线：400-819-8866（免长途）

传真：010-68731199

互联网站：http://www.ncfund.com.cn

（五）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述联系方

式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

招募说明书

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二十三、其他应披露事项

无其它应披露事项。

招募说明书

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二十四、招募说明书的存放及查阅方式

招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构

的住所，供公众查阅、复制。投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文

件的复制件或复印件。基金招募说明书条款及内容应以基金招募说明书正本为准。

招募说明书

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二十五、备查文件

备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业

场所，在办公时间内可供免费查阅。

（一）中国证监会准予新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基金募集

注册的文件

（二）《新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

（三）《新华安享惠融 88 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

新华基金管理股份有限公司

2020 年 9 月 4 日