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九泰锐和18个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

2020-09-07 06:53:20

基金管理人：九泰基金管理有限公司

基金托管人：广发证券股份有限公司

二零二零年九月九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

【重要提示】

本基金的募集申请经中国证监会 2020 年 4 月 21 日证监许可【2020】761 号

文注册。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值

和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不

对基金的投资价值、投资收益及市场前景等作出实质性判断或者保证。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投

资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同和

基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金

产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，

对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为谨慎作出独立决策。投资

者在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括市

场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、政策风险以及本基金特有的投资股

指期货、国债期货、资产支持证券、科创板股票、流动性受限资产的风险等。基

金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，

基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。本基金属于

混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债

券型基金，低于股票型基金。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构可以基于

基金产品风险等级划分方法及划分因素的变化，对本基金的风险等级进行重新评

估并基于评估结果更新本基金的风险等级。基金合同、招募说明书披露的本基金

风险收益特征是在将本基金与其他类型基金进行比较的基础上，就本基金一般性

风险收益特征所作的静态化描述。基金风险等级与基金风险收益特征因考虑因素

不同而可能存在差异，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级

结果为准，投资者应全面了解基金的风险收益特征、风险等级评级结果，结合自

身的投资目的、投资期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险。

本基金可投资资产支持证券，可能面临的风险包括信用风险、利率风险、流

动性风险、提前偿付风险等；本基金可投资国债期货、股指期货等金融衍生品，九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

可能面临的风险包括基差风险、流动性风险、保证金风险等。本基金也可参与流

动性受限资产的投资，可能面临的主要风险为流动性风险等。本基金的一般风险

及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。

本基金可投资于科创板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等

差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、科创板企业退市风

险、集中度风险、系统性风险、政策风险等，具体参见本招募说明书“风险揭示”

部分。

本基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于科

创板或选择不将基金资产投资于科创板，基金资产并非必然投资于科创板。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并

不构成新基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第一部分前言 ............................................................... 1

第二部分释义 ............................................................... 2

第三部分基金管理人 ......................................................... 8

第四部分基金托管人 ........................................................ 20

第五部分相关服务机构 ...................................................... 24

第六部分基金的募集 ........................................................ 26

第七部分基金合同的生效 .................................................... 30

第八部分基金份额的申购与赎回 .............................................. 31

第九部分基金的投资 ........................................................ 43

第十部分基金的财产 ........................................................ 51

第十一部分基金资产估值 .................................................... 52

第十三部分基金费用与税收 .................................................. 61

第十四部分基金的会计与审计 ................................................ 63

第十五部分基金的信息披露 .................................................. 64

第十六部分侧袋机制 ......................................................... 71

第十七部分风险揭示 ........................................................ 74

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................ 83

第十九部分基金合同的内容摘要 .............................................. 85

第二十部分基金托管协议的内容摘要 ......................................... 103

第二十一部分对基金份额持有人的服务 ....................................... 125

第二十二部分其他应披露事项 ................................................ 126

第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式 .................................... 127

第二十四部分备查文件 ...................................................... 128

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第一部分前言

《九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称

“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》

（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运

作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募

集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集

开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规

定》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5 号<招募说明书的内容与

格式>》等有关法律法规以及《九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金基

金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金的投资

目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在做

出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由九泰

基金管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招

募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，

应详细查阅基金合同。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金

2、基金管理人：指九泰基金管理有限公司

3、基金托管人：指广发证券股份有限公司

4、基金合同：指《九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》

及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《九泰锐和 18

个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和

补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券

投资基金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金

基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金

基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

关于修改〈中华人民共和国港口法〉等七部法律的决定》修正的《中华人民共和

国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1

日实施，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的

修订

13、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年

10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集

的证券投资基金的中国境外的机构投资者

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内

证券投资试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的

人民币资金进行境内证券投资的境外法人

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和

人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金

的其他投资人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

25、销售机构：指九泰基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

协议，办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为九泰基金管理

有限公司

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过 3 个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

36、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）

37、月度对日：指某一个特定日期在后续月度中的对应日期，如该月无此对

应日期，则取当月最后一日。若该对应日期为非工作日，则顺延至下一个工作日

38、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括当日）或自每

一开放期结束之日次日起（包括该日）18 个月的期间。本基金的首个封闭期为九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

自基金合同生效之日起（包括当日），至该日 18 个月后的月度对日的前一日止。

首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，第二个封闭

期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）18 个月的期间，以此类推。本基

金封闭期内不办理申购与赎回业务

39、开放期：指开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封闭期结束之

后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放

期最长不超过 20 个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如

封闭期结束之后第一个工作日因不可抗力或本基金合同约定的其他情形致使基

金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或本基金合同约定的其他

情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或

本基金合同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时

间中止计算，在不可抗力或本基金合同约定的其他情形影响因素消除之日次日

起，继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求

40、开放日：指开放期内销售机构为投资人办理基金份额申购、赎回或其他

业务的工作日

41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

42、《业务规则》：指基金管理人及销售机构的相关业务规则及其不时做出的

修订，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由

基金管理人和投资人共同遵守

43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同、招募说明书及相关公

告的规定申请购买基金份额的行为

44、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同、招募说明

书及相关公告的规定申请购买基金份额的行为

45、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同、招

募说明书及相关公告规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

持基金份额销售机构的操作

48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

49、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%

50、元：指人民币元

51、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等

57、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益

不受损害并得到公平对待

58、第三方估值机构：指中央国债登记结算有限责任公司，和/或中证指数

有限公司，和/或在法律法规允许的情况下，基金管理人和基金托管人经协商一

致后确定的其他估值机构

59、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

60、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户

61、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产

62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第三部分基金管理人

一、基金管理人的基本情况

名称：九泰基金管理有限公司

住所：北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 801-16 室

办公地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园 2 号楼 1 栋西侧一层、二层

设立日期：2014 年 7 月 3 日

法定代表人：卢伟忠

组织形式：有限责任公司

注册资本：3 亿元人民币

存续期限：2014 年 7 月 3 日至长期

联系电话：010-57383999

联系人：韩炳光

股权结构：昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公

司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、九州证券股份有限公司出资分别占注

册资本的 26%、25%、25%和 24%的股权。

二、主要人员情况

1、董事会成员

王彦斌先生，金融学硕士、董事长。曾任中国建设银行邯郸市分行会计部科

员，平安证券股份有限公司计划财务部科员，银华基金管理股份有限公司运作保

障部科员，汉唐澳银基金管理有限公司（筹）运营保障部主管，信达澳银基金管

理有限公司基金运营中心副总经理、监察稽核总监，九泰基金管理有限公司总经

理、督察长、董事会秘书，现任九泰基金管理有限公司董事长。

刘靖先生，工程硕士，董事。曾任九州证券股份有限公司投行部项目经理、

同创九鼎投资管理集团股份有限公司财务部人员。现任同创九鼎投资管理集团股

份有限公司投资总监。

卢伟忠先生，金融学硕士，董事、法定代表人，总经理。曾任金瑞期货研究

员，安信证券股指期货 IB 业务专员，安信期货办公室主任，安信期货 IB 业务部

总经理，安信证券资产管理部产品总监，安信乾盛常务副总经理。现任九泰基金九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

管理有限公司董事、法定代表人，总经理。

袁小文女士，高级管理人员工商管理硕士，独立董事。曾任广东万通期货公

司副总经理，浙江金马期货公司常务副总，长城伟业期货经纪有限公司（后更名

为华泰长城期货有限公司）副总经理，华泰长城期货有限公司总经理，中信证券

股份有限公司下属子公司执行副董事长，中信期货有限公司董事长，现任阳富教

育咨询服务（深圳）有限公司董事长职务。

徐艳女士，经济学博士，教授，独立董事。曾任海国投工业开发股份有限公

司投资部经理，海南大学经济管理学院金融系系主任，海南大学 MBA 教育中心

主任，现任海南大学管理学院教授。

陈耿先生，经济学博士，教授，独立董事。曾任青岛崂山区政府(高科技开

发区)职员，重庆大学工商管理博士后科研站博士后，现任重庆大学经济与工商

管理学院教师，担任重庆大学经济与工商管理学院高管培训中心(EDP)主任职务。

2、监事

徐磊磊先生，工商管理硕士，监事。曾任昆吾九鼎投资管理有限公司行政助

理、行政经理，同创九鼎投资管理集团股份有限公司监事，现任同创九鼎投资管

理集团股份有限公司证券事务代表。

刘开运先生，金融学硕士，监事。曾任毕马威华振会计师事务所审计师，昆

吾九鼎投资管理有限公司投资经理、合伙人助理。现任九泰基金管理有限公司定

增投资中心总经理、致远权益投资部总经理兼执行投资总监，基金经理。

3、公司高级管理人员

王彦斌先生，简历同上。

卢伟忠先生，简历同上。

王玉女士，涉外经济本科，副总经理。曾任陕西群力子弟学校教师，北京思

拓克斯商贸有限公司经理助理，太平洋人寿保险北京分公司营销业务部经理、海

淀支公司总经理、分公司党委委员、副总经理，国风共创管理咨询有限公司总经

理。现任九泰基金管理有限公司副总经理。

吴祖尧先生，工学硕士，副总经理。曾任中国信达信托投资公司证券研究部

副经理，中国银河证券研究中心研究主管、董事总经理，中国银河证券投行内核

小组成员，中国银河证券投资顾问部董事总经理，中国银河证券投资决策委员会九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

委员。现任九泰基金管理有限公司副总经理。

陈沛先生，法学硕士，督察长。曾任广州大学松田学院教师、平安证券有限

责任公司合规专员、安信证券股份有限公司董事会办公室股权管理专员、安信基

金管理有限责任公司监察稽核部法律主管、泰达宏利基金管理有限公司监察稽核

部负责人。现任九泰基金管理有限公司督察长。

4、基金经理

刘开运先生，简历同前。另，2014 年加入九泰基金管理有限公司，曾任九

泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金（2015 年 7 月 16 日至 2016 年 7

月 16 日）、九泰盈华量化灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（原九泰锐华灵

活配置混合型证券投资基金、原九泰锐华定增灵活配置混合型证券投资基金，

2016 年 12 月 19 日至 2018 年 11 月 6 日）的基金经理，现任定增投资中心总经

理、致远权益投资部总经理兼执行投资总监，九泰锐智事件驱动灵活配置混合型

证券投资基金（LOF）（原九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金，2015 年

8 月 14 日至今）、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金（2016 年 2 月 4

日至今）、九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金（2016 年 8 月 11 日至今）、

九泰锐丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（原九泰锐丰定增两年定期开放

灵活配置混合型证券投资基金，2016 年 8 月 30 日至今）、九泰锐诚灵活配置混

合型证券投资基金（LOF）（原九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金、九

泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金，2017 年 3 月 24 日至今）、九泰科盈价值

灵活配置混合型证券投资基金（2020 年 3 月 19 日至今）的基金经理。

5、公募投资决策委员会成员

本公司公募投资决策委员会成员包括：吴祖尧先生（委员会主席）、刘勇先

生、刘开运先生、刘心任先生、黄皓先生。

吴祖尧先生，同上。另，2014 年加入九泰基金管理有限公司，曾任九泰天

富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金（2015 年 12 月 9 日至 2018 年 6 月 5

日）、九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金（2016 年 9 月 26 日至 2018

年 6 月 5 日）的基金经理，现任副总经理，九泰科盈价值灵活配置混合型证券投

资基金（2020 年 3 月 12 日至今）、九泰科鑫策略精选灵活配置混合型证券投资

基金（2020 年 5 月 14 日至今）、九泰动态策略灵活配置混合型证券投资基金（2020九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

年 6 月 18 日至今）、九泰聚鑫混合型证券投资基金（2020 年 7 月 8 日至今）、九

泰科新优享灵活配置混合型证券投资基金（2020 年 8 月 17 日至今）、九泰行业

优选灵活配置混合型证券投资基金（2020 年 8 月 18 日至今）的基金经理。

刘勇先生，北京大学金融数学系学士、硕士，中国籍，具有基金从业资格，

10 年证券从业经验。历任博时基金固定收益部研究员、博时基金固定收益部基

金经理助理。2015 年 5 月加入九泰基金管理有限公司，曾任九泰久鑫债券型证

券投资基金（2018 年 11 月 26 日至 2019 年 3 月 22 日）的基金经理，现任绝对

收益部副总经理，九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金（2018 年 10 月 31 日

至今）、九泰日添金货币市场基金（2018 年 11 月 26 日至今）、九泰久稳灵活配

置混合型证券投资基金（原九泰久稳保本混合型证券投资基金，2018 年 11 月 26

日至今）、九泰久嘉纯债 3 个月定期开放债券型证券投资基金（2020 年 8 月 21

日至今）的基金经理。

刘开运先生，同上。

刘心任先生，北京大学经济学硕士，中国籍，9 年证券从业经验，具有基金

从业资格。曾任广发基金管理有限公司研究员。2015 年 5 月加入九泰基金管理

有限公司，曾任九泰久利灵活配置混合型证券投资基金（2016 年 11 月 15 日至

2018 年 12 月 4 日）的基金经理，现任研究发展部总监兼定增投资中心副总经理，

九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金（2018 年 11 月 30 日至今）的基

金经理。

黄皓先生，西南财经大学金融学硕士，中国籍，具有基金从业资格，12 年

金融证券从业经验。曾任国海证券股份有限公司研究所行业研究员，摩根士丹利

华鑫基金管理有限公司研究发展部研究员、基金投资部基金经理助理，前海人寿

保险股份有限公司资产管理部投资经理、权益投资室经理助理、资产管理中心权

益投资部总经理助理、副总经理、总经理。2018 年 3 月加入九泰基金管理有限

公司，任权益投资总监兼中正和权益投资部总经理，九泰久益灵活配置混合型证

券投资基金（2020 年 8 月 12 日至今）的基金经理。

6、上述人员之间无近亲属关系。

三、基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管

理，分别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自

己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定

基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制基金季度报告、中期报告和年度报告；

11、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告

义务；

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他

人泄露，但向监管机构、司法机关、已出具保密承诺函的审计、法律等外部专业

顾问提供的除外；

13、按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配

基金收益；

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或

配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料 15 年以上；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资

料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配；

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人；

20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管

人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基

金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任；

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为；

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基

金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

四、基金管理人的承诺

1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合

同和中国证监会的有关规定。

2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有

关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守

国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有

关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事

相关的交易活动；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

扰乱市场秩序；

（9）贬损同行，以抬高自己；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺

基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤勉

尽责的原则，严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更新投九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

资理念，规范基金运作。

5、基金经理承诺

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额

持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的

有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从

事相关的交易活动；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制体系

为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、

有效经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金

管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。

1、公司的内部控制目标

（1）确保合法合规经营；

（2）防范和化解风险；

（3）提高经营效率；

（4）保护基金份额持有人和股东的合法权益。

2、公司内部控制遵循的原则

（1）健全性原则

风险管理必须涵盖公司各个部门和各个岗位，并渗透到各项业务过程和业务

环节，包括各项业务的决策、执行、监督、反馈等环节。

（2）有效性原则

通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护风险管理制度的有

效执行。

（3）独立性原则

公司各机构、部门和岗位确保相对独立并承担各自的风险控制职责。公司基

金资产、自有资产、其他资产的运作须分离。督察长和监察稽核部对公司风险控九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

制制度的执行情况进行检查和监督。

（4）相互制约原则

公司在制度安排、组织机构的设计、部门和岗位设置上形成权责分明、相互

制约的机制，从而建立起不同岗位之间的制衡体系，消除内部风险控制中的盲点，

强化监察稽核部对业务的监督检查功能。

（5）成本效益原则

公司将运用科学化的经营管理方法，并充分发挥各机构、部门及员工的工作

积极性，尽量降低经营成本，提高经营效益，保证以合理的控制成本达到最佳的

内部控制效果。

（6）适时性原则

风险管理应具有前瞻性，并且必须随着国家法律、法规、政策制度等外部环

境的改变和公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化及时进行相应

的修改和完善。

（7）内控优先原则

内控制度具有高度的权威性，所有员工必须严格遵守，自觉形成风险防范意

识；执行内控制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；

公司业务的发展必须建立在内控制度完善并稳固的基础之上。

（8）防火墙原则

公司在敏感岗位如：基金投资、交易执行、基金清算岗位之间，基金会计和

公司会计之间、会计与出纳之间等等，在物理上和制度上设置严格的防火墙进行

隔离，以控制风险。

3、内部控制的制度体系

公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同

层面的制度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二

个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项规章制度的基础和依据；第三个

层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的

各种制度及实施细则等。它们的制订、修改、实施、废止遵循相应的程序，每一

层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。监察稽核部定期对公司制度、内部

控制方式、方法和执行情况实行持续的检验，并出具专项报告。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

4、内控监控防线

为体现职责明确、相互制约的原则，公司根据基金管理业务的特点，设立顺

序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：

（1）建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明

确的岗位职责，各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须以书面形

式声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；

（2）建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相

关部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及

岗位对前一部门及岗位负有监督的责任；

（3）建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全

面实施监督反馈的第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他

部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。

5、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点

（1）授权制度

公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必

须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻

执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员

的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面

形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当，对已获授权的部门和

人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。

（2）公司研究业务

研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密

的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，

研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研

究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，

不断提高研究水平。

（3）基金投资业务

基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制

定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

限相应的约束制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金

投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风

险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。

（4）交易业务

建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；建立了交

易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善了相关的安全设施；集中交易室对

交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记

录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时建立了科学的投资交易绩效

评价体系。

（5）基金会计核算

公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制重点建立严

密的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制

度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载

每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确

保档案真实完整。

（6）信息披露

公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。

公司设立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核

和发布工作，以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，

同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。

（7）监察稽核

公司设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，并向监管部门报告。根据

公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公

司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职

能。督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长

的报告进行审议。

公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威

性。公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，配备了充足的人员，严格

制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行

情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。

公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公

司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。

6、基金管理人关于内部控制制度声明书

（1）基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；

（2）基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人业务发展不断完善内部控

制制度。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第四部分基金托管人

一、基金托管人的基本情况

1、基本情况

名称：广发证券股份有限公司

注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

办公地址：广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 34 楼

成立时间：1994 年 1 月 21 日

法定代表人：孙树明

注册资本：人民币 7,621,087,664 元

存续期间：长期

联系电话：020-66338888

联系人：崔瑞娟

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行广东省分行粤银管字【1991】

第 133 号

基金托管资格批文及文号：证监许可【2014】510 号

广发证券成立于 1991 年，是国内首批综合类证券公司，先后于 2010 年和

2015 年分别在深圳证券交易所及香港联合交易所有限公司主板上市（股票代码：

000776.SZ，1776.HK）。截至 2018 年 12 月 31 日，公司共有证券营业部 264 家，

分布于中国大陆 31 个省、直辖市、自治区。

广发证券总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润等多项主要经营指标

从 1994 年起连续多年位居十大券商行列。截至 2018 年 12 月 31 日，集团总资产

3,891.06 亿元，归属于上市公司股东的所有者权益为 850.18 亿元，2018 年营业

收入为 152.70 亿元，营业利润为 60.52 亿元，归属于上市公司股东的净利润为

43.00 亿元。资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先，总市值居国内上市

证券公司前列。

2、主要人员情况

刘洋先生现任广发证券资产托管部总经理。曾就职于大成基金管理有限公

司、招商银行股份有限公司、浦银安盛基金管理有限公司、上海银行股份有限公九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

司、美国道富银行。刘洋先生于 2000 年 7 月获得北京大学理学学士，并于 2003

年 7 月获得北京大学经济学硕士学位。

广发证券托管部员工均具备基金从业资格，主要人员均具备多年基金、证券、

银行等金融机构从业经历或会计师事务所审计经验，从业经验丰富，熟悉基金托

管工作。资产托管部员工学历均在本科以上，专业背景涵盖了金融、法律、会计、

统计、计算机等领域，是一支诚实勤勉、积极进取的专业团队。

3、基金托管业务经营情况

广发证券于 2014 年 5 月取得中国证监会核准证券投资基金托管资格。广发

证券严格履行基金托管人的各项职责，不断加强风险管理和内部控制，确保基金

资产的完整性和独立性，切实维护基金份额持有人的合法权益，提供高质量的基

金托管服务。

截至 2018 年 12 月底，广发证券已托管 16 只公开募集证券投资基金，包括

宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金、前海开源睿远稳健增利混合型证券

投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置

混合型证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、大成睿景灵活配

置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活

配置混合型证券投资基金、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、天弘

中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证 100 指数型发起式证券投资

基金、天弘中证 800 指数型发起式证券投资基金、天弘上证 50 指数型发起式证

券投资基金、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金、平安大华睿享文

娱灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金。

二、基金托管人的风险管理原则和内部控制制度

公司开展基金托管业务遵循以下风险管理原则：

1、合规性原则。保持风险管理政策与监管部门要求相一致，并把监管规定

作为业务开展和风险管理应遵从的最基本要求。

2、全面性原则。资产托管业务风险管理应涵盖可能出现的所有风险类型，

应渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，风险控制应落实到业务涉及的所

有岗位、所有环节，包含事前风险控制、事中风险监控、事后风险报告和处理。

3、制衡性原则。资产托管业务各级业务部门和岗位的设置应当权责分明、九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

相互制约，建立不同部门、不同岗位之间的制衡体系。

4、独立性原则。公司的风险控制相关部门，包括合规与法律事务部、风险

管理部、稽核部等，均应保持高度的独立性，各自从独立的风险控制角度出发，

对资产托管业务的风险进行管理。

5、持续性原则。公司对资产托管业务开展持续的风险管理工作，根据实际

情况动态调整风控措施和风控手段，并通过顺畅的风险报告和传导机制，及时有

效地处理各种风险事项，确保风险管理政策和措施的贯彻实施。

广发证券根据相关法律法规和公司制度的相关要求，制定了完善的内部控制

制度，具体包括《广发证券资产托管业务管理办法》、《广发证券公募基金投资监

督管理规定》、《广发证券资产托管业务信息披露管理规定》、《广发证券资产托管

业务资金清算管理规定》、《广发证券托管金融产品账户业务操作指引》、《广发证

券资产托管业务基金估值与会计核算管理规定》、《广发证券资产托管业务从业人

员管理规定》、《广发证券资产托管业务应急管理规定》、《广发证券资产托管业务

信息保密与业务档案管理规定》、《广发证券股份有限公司资产托管业务公开募集

证券投资基金风险准备管理规定》、《广发证券资产托管业务系统维护管理规定》

等，囊括了基金托管业务的账户管理、估值核算、资金清算、投资监督、内部控

制、风险管理、业务系统管理、保密和档案管理、应急处理、从业人员管理等全

部业务环节。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规以及基金合同、基

金托管协议相关规定，基金托管人对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比

例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金

份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、信息

披露等进行监督。

基金托管人发现基金管理人违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关

法律法规或基金合同、基金托管协议相关规定的行为，应及时以书面形式通知基

金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托

管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促

基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，

应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第五部分相关服务机构

一、基金份额发售机构

1、直销机构

（1）九泰基金管理有限公司直销中心

住所：北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 801-16 室

办公地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园 2 号楼 1 栋西侧一层客户服

务部

法定代表人：卢伟忠

联系人：潘任会

电话：010-57383818

传真：010-57383894

邮箱：service@jtamc.com

公司网址：http://www.jtamc.com/

（2）九泰基金管理有限公司电子交易平台

投资者可以通过基金管理人网上交易系统办理基金的认购、申购、赎回等业

务，具体业务办理情况及业务规则请登录基金管理人网站查询。

网址：http://www.jtamc.com/

2、其他销售机构

其他销售机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可根据有关法

律、法规的要求，调整本基金的销售机构，并在基金管理人网站公示。

二、登记机构

名称：九泰基金管理有限公司

住所：北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 801-16 室

办公地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园 2 号楼 1 栋西侧一层、二层

法定代表人：卢伟忠

电话：010-57383999

传真：010-57383867

联系人：齐永哲九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

负责人：韩炯

电话：021-31358666

传真：021-31358600

联系人：丁媛

经办律师：安冬、丁媛

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼

负责人：曾顺福

联系人：杨婧

联系电话：021-61418888

传真电话：021-63350003

经办注册会计师：杨丽、杨婧

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第六部分基金的募集

本基金为契约型定期开放式基金，基金存续期限为不定期。本基金由基金管

理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集，

募集申请经中国证监会 2020 年 4 月 21 日证监许可【2020】761 号文注册。

一、基金基本情况

1、基金类型

混合型证券投资基金

2、基金的运作方式

契约型，定期开放式

本基金以定期开放式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之

间定期开放的运作方式。

3、基金存续期

不定期

二、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象

1、发售时间

自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售

公告。

2、发售方式

通过各销售机构公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及

基金管理人网站。

3、发售对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允

许购买证券投资基金的其他投资人。

三、基金份额的面值和认购价格

本基金基金份额初始面值为 1.00 元，本基金认购价格为 1.00 元/份。

四、认购安排九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

1、认购时间：具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规及基金合同，

在基金份额发售公告中确定并披露。

2、投资者认购应提交的文件和具体的办理手续详见基金份额发售公告或各

销售机构的相关业务办理规则。

3、认购申请的确认

基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请

及认购份额的确认情况，投资者应及时查询。

4、认购限额

（1）投资者认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。

（2）投资者在募集期内可以多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请单

独计算。但认购申请一经受理，投资者不得撤销。

（3）本基金销售网点每个交易账户首次认购单笔最低认购金额为10元，单

笔追加认购没有最低金额限制；本基金管理人直销中心每个交易账户的首次认购

单笔最低认购金额为50,000元，追加认购单笔最低认购金额为10,000元；本基金

管理人电子交易平台的每个交易账户首次认购单笔最低认购金额为10元，单笔追

加认购没有最低金额限制。本基金募集期间对单个基金份额持有人最高累计认购

金额不设限制。如果募集期限届满或停止募集，单一投资者认购基金份额比例达

到或者超过基金总份额的50%，基金管理人有权全部或部分拒绝该投资者的认购

申请，以确保其认购基金份额比例低于50%。基金管理人接受某笔或者某些认购

申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等

全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构

的确认为准。

（4）基金管理人可根据有关法律法规的规定和市场情况，调整认购的数额

限制，基金管理人应当按照《信息披露办法》的规定在规定媒介公告。

5、基金份额的认购费用及认购份额的计算公式

（1）认购费用

本基金的认购费率如下：

费用项单笔金额（M）收费标准九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

认购费

M＜50 万元 1.20%

50 万元≤M＜100 万元 0.80%

100 万元≤M＜500 万元 0.40%

M≥500 万元按笔固定收取，1000 元/笔

基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募

集期间发生的各项费用。募集期投资者可以多次认购本基金，认购费用按每笔认

购申请单独计算。

（2）认购份额和认购金额的计算

基金份额以单笔认购金额为基数采用比例费率计算认购费用或适用固定认

购费用。

当认购费用适用比例费率时，认购份额的计算公式为：

净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值

当认购费用为固定金额时，认购份数的计算方法如下：

认购费用＝固定金额

净认购金额=认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额+认购资金利息）/基金份额初始面值

认购份额（含利息折份额）计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后

部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例 1：某投资者单笔投资 10,000 元认购本基金，对应认购费率为 1.20%，如

果募集期内认购资金获得的利息为 2 元，则其可得到的基金份额计算如下：

净认购金额＝10,000/（1＋1.20%）＝9,881.42 元

认购费用＝10,000－9,881.42＝118.58 元

认购份额＝（9,881.42＋2）/1.00＝9,883.42 份

即：投资者单笔投资10,000元认购本基金，如果募集期内认购资金获得的利

息为2元，加上认购资金在募集期内获得的利息，可得到9,883.42份基金份额。

例2：某投资者单笔投资550万元认购本基金，对应认购费用为1,000元，如

果募集期内认购资金获得的利息为550元，则其可得到的基金份额计算如下：九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

认购费用=1,000.00元

净认购金额=5,500,000-1,000=5,499,000.00元

认购份额=（5,499,000+550）/1.00=5,499,550.00份

即：投资者单笔投资550万元认购本基金，如果募集期内认购资金获得的利

息为550元，加上认购资金在募集期内获得的利息，可得到5,499,550.00份基金

份额。

五、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人

所有，其中利息转份额的数额以登记机构的记录为准。

六、募集期内募集资金的管理

基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何

人不得动用。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第七部分基金合同的生效

一、基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，

基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，基金

募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并

在 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监

会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得

中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管理人

在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应

将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得

动用。

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同

期活期存款利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承

担。

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或

者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监

会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止

基金合同等，并于六个月内召集基金份额持有人大会进行表决。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。基金销售机构名单将由基金管理

人在相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管

理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销

售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、基金份额的开放期与封闭期

本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括当日）或自每一开放期结束

之日次日起（包括该日）18 个月的期间。本基金的首个封闭期为自基金合同生

效之日起（包括当日）至该日 18 个月后的月度对日的前一日止。月度对日指某

一个特定日期在后续月度中的对应日期，如该月无此对应日期，则取当月最后一

日。若该对应日期为非工作日，则顺延至下一个工作日。首个封闭期结束之后第

一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，第二个封闭期为首个开放期结束之

日次日起（包括该日）18 个月的期间，以此类推。本基金封闭期内不办理申购

与赎回业务。

本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申

购与赎回业务。本基金每个开放期最长不超过 20 个工作日，开放期的具体时间

以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束之后第一个工作日因不可抗力或基金

合同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗

力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。

开放期内申购、赎回等业务的具体规则以基金管理人届时公告为准。如发生

不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购或赎回业务的，开放期时间中止

计算，在不可抗力或其他情形影响消除之日次日起，继续计算该开放期时间，直

到满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准。

在不违反法律法规并履行相应程序的前提下，基金管理人可以对封闭期和开

放期的设置及规则进行调整。

2、开放日及开放时间九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易

所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中

国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场，证券、期货交易所交易

时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相

应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

3、申购、赎回开始日及业务办理时间

除法律法规或基金合同另有约定外，自首个封闭期结束之后第一个工作日起

（包括该日），本基金进入首个开放期，开始办理申购和赎回业务。本基金每个

封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入下一个开放期。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。在开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、

赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下

一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格；但投资者在开放期最后一个开放日

业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的，视为无效申请。

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额

净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购确认的先后次序进

行顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管

理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。投资者在提交申购申请时，须按销售机构规定的方式备足申

购资金，投资者在提交赎回申请时，应确保账户内有足够的基金份额余额，否则

申购、赎回申请不成立。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人在规定时间前全额

交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

若申购不成立或无效，申购款项本金将退回投资者账户。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，

赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T+7 日（包括该日）内支

付赎回款项。在发生巨额赎回时或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回

款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

如遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行交换

系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程，则

赎回款项划付时间相应顺延。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日（包括该日）

内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后（包

括该日）及时到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情

况。销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为

准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询。若申购不成功，则申购款项退还

给投资人。

基金管理人可在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认

时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在规定

媒介上公告。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

五、申购和赎回的数量限制

1、申购金额的限制

通过本基金指定销售机构申购基金，每个交易账户首次申购单笔最低申购金

额为 10 元，单笔追加申购没有最低金额限制；本基金管理人直销中心每个交易

账户的首次申购单笔最低申购金额为 50,000 元，追加申购单笔最低申购金额为

10,000 元；本基金管理人电子交易平台每个交易账户首次申购单笔最低申购金额

为 10 元，单笔追加申购没有最低金额限制。

本基金存续期间对单个基金份额持有人不设置最高累计申购金额限制，但本

基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%（在基金运

作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外）。

2、赎回份额的限制

基金份额持有人办理基金份额赎回时，单笔赎回的最低份额为 1 份基金份

额；交易账户最低持有份额为 1 份，基金份额持有人可将其全部或部分基金份额

赎回，但某笔赎回导致单个交易账户的基金份额余额少于 1 份时，剩余基金份额

将与该次赎回份额一起全部赎回。

3、基金管理人可以规定基金总规模上限、单个投资人累计持有的基金份额

上限，具体规定请参见相关公告。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体请参见基金管理人相关公告。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制，或者新增基金规模控制措施。基金管理人必须在调整实施前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四

舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收

市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

算或公告。

2、申购费率和赎回费率

（1）申购费率

基金份额的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金

的市场推广、销售、登记等各项费用。投资者可以多次申购本基金，申购费用按

每笔申购申请单独计算。

基金份额申购费率具体如下表：

费用项单笔金额（M）收费标准

申购费

M＜50 万元 1.50%

50 万元≤M＜100 万元 1.00%

100 万元≤M＜500 万元 0.50%

M≥500 万元按笔固定收取，1000 元/笔

（2）赎回费率

投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。

费用项持有期限（Y）收费标准

赎回费

Y＜7 日 1.50%

7 日≤Y＜30 日 0.75%

30 日≤Y＜180 日 0.50%

Y≥180 日 0

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基

金份额时收取。对持有期少于30日（不含）的基金份额持有人所收取赎回费用全

额计入基金财产；对持有期在30日以上（含）且少于90日（不含）的基金份额持

有人所收取赎回费用总额的75%计入基金财产；对持有期在90日以上（含）且少

于180日（不含）的基金份额持有人所收取赎回费用总额的50%计入基金财产；其

余用于支付市场推广、登记费和其他手续费。

（3）基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最

迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介上公告。

（4）基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定，且对现有基九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

金份额持有人利益不造成实际不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计

划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）进行基金交易的投资者定

期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按相关

监管部门要求履行必要手续后，适当调低基金申购费率和赎回费率，或对销售费

率实行一定的优惠。

（5）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价

机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以

及监管部门、自律规则的规定。

3、申购份额与赎回金额的计算及处理方式

（1）申购份额与赎回金额的处理方式

1）申购份额、余额的处理方式

基金份额的有效申购份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以

有效申请当日基金份额净值为基准计算，四舍五入保留到小数点后两位，由此产

生的收益或损失由基金财产承担。

2）赎回金额的处理方式

赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以有效申请当日基金份额净值并

扣除相应的费用，四舍五入保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金

财产享有或承担。

（2）申购份额的计算

基金份额以单笔申购金额为基数采用比例费率计算申购费用或适用固定申

购费用。基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中：

当申购费用适用比例费率时，单笔申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

当申购费用为固定金额时，单笔申购份数的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

例3：某投资者单笔投资10万元申购本基金，对应申购费率为1.5%，假设申

购当日基金份额净值为1.6280元，则投资者可得到的申购份额为：

净申购金额＝100,000/（1＋1.5%）＝98,522.17元

申购费用＝100,000－98,522.17＝1477.83元

申购份额＝98,522.17/1.6280＝60,517.30份

即：若该投资者单笔投资10万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为

1.6280元，可得到60,517.30份本基金份额。

例4：某投资者单笔投资550万元申购本基金，对应申购费用为1,000元，假

设申购当日基金份额净值为1.6280元，则投资者可得到的申购份额为：

申购费用=1,000.00元

净申购金额=5,500,000-1,000=5,499,000.00元

申购份额=5,499,000/1.6280=3,377,764.13份

即，若该投资者单笔投资550万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值

为1.6280元，可得到3,377,764.13份本基金份额。

（3）赎回金额的计算

基金份额以单笔赎回总额为基数采用比例费率计算赎回费用。单笔基金份额

的赎回金额为该笔赎回总额扣减该笔赎回费用。其中，

赎回总额＝T日申请份额×T日基金份额净值

赎回费用＝赎回总额×赎回费率

赎回金额＝赎回总额－赎回费用

例5：某投资者单笔赎回本基金10万份，持有期限为30日及以上，对应的赎

回费率为0，假设赎回当日基金份额净值是1.5280元，则其可得到的赎回金额为：

赎回总额＝100,000×1.5280＝152,800.00元

赎回费用＝152,800.00×0%＝0元

赎回金额＝152,800.00－0＝152,800.00元

即：投资者单笔赎回本基金10万份，持有期限为30日及以上，对应的赎回费

率为0%，假设赎回当日基金份额净值是1.5280元，则其可得到的赎回金额为

152,800.00元。

七、拒绝或暂停申购的情形九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申

请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作或者因不可抗力导致基金管理人无法

接受投资者的申购申请。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。

8、某笔或某些申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比

例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限的，或接受该申购申请会使单个投

资人累计持有的基金份额超出基金管理人公告的限额时。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第 1、2、3、5、6、9 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停

接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申

购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者。当

发生上述第 7 项、第 8 项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资

者的申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该笔全部或部分申购申请。在暂停

申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放期按暂停申

购的期间相应顺延，基金管理人有权合理调整申购业务的办理期间并予以公告。

八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项，以及因不可抗力导致基

金管理人无法接受基金份额持有人的赎回申请。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金

管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；

如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配

给赎回申请人，未支付部分可延期支付。基金份额持有人在申请赎回时可事先选

择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应

及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放期按暂停赎回的期间相应顺延，基金管

理人有权合理调整赎回业务的办理期间并予以公告。

九、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金开放期单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申

请份额总数后的余额)超过前一工作日的基金总份额的 20%，即认为是发生了巨

额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或部分延缓支付赎回款项。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难

或认为因支付投资人的赎回款项而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成

较大波动时，基金管理人应对当日全部赎回申请进行确认，当日按比例办理支付

赎回款项的赎回份额不得低于上一工作日基金总份额的 20%，其余赎回申请可以

延缓支付赎回款项，但延缓支付的期限不得超过 20 个工作日。延缓支付赎回款

项的赎回申请以赎回申请当日的基金份额净值为基础计算赎回金额。

（3）若基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总

份额 30%以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超过前述约定

比例的赎回申请实施延期办理。

对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回

区别处理。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回

为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申

请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为

基础计算赎回金额，如单个基金份额持有人被延期的赎回申请份额在下一开放日

仍超过基金总份额的 30%，则仍按上述规则办理，以此类推，直到全部赎回为止。

如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回

处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

如延期赎回办理期限超过开放期的，开放期相应延长，开放期间外延期办理

的期限最长不可超过 20 个工作日。延长的开放期内不办理申购，亦不接受新的

赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过基金总份额 30%

以上而被延期办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。若在延长的开放期

结束时仍有未获处理赎回申请，则该等未获处理的赎回申请将被视为无效申请。

对该单个基金份额持有人未超过前述比例的赎回申请，基金管理人有权根据

上述“（1）全额赎回”或“（2）延缓支付赎回款项”的约定方式与其他基金份额

持有人的赎回申请一并办理。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项或延期办理时，基金管理人应当通九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或

由基金销售机构通知等方式）在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处

理方法，并在两日内在规定媒介上刊登公告。

十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上

刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。

3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的

有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也

可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行

发布重新开放的公告。

十一、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并

提前告知基金托管人与相关机构。

十二、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论

在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资

人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

十三、基金的转托管九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。

十五、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构

办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

十六、基金份额的冻结、解冻和质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，

被冻结部分产生的权益根据有关机关要求及登记机构业务规则决定是否一并冻

结。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务

且条件具备，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

十七、基金申购赎回安排的补充和调整

基金管理人在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的

前提下，经与基金托管人协商一致，可根据具体情况对上述申购和赎回的安排进

行补充和调整，或者安排本基金的一类或多类基金份额在证券交易所上市、申购

和赎回，届时无须召开基金份额持有人大会审议但须提前公告。

十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购与赎回安排详见本招募说明书“侧袋

机制”部分的规定或相关公告。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第九部分基金的投资

一、投资目标

基于对宏观经济、资本市场的分析和理解，深入挖掘国内经济增长和结构转

型所带来的投资机会，精选具有估值优势和成长优势的公司股票进行投资，力争

获取超越业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。

二、投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交

易的股票（包括主板、创业板、中小板股票及其他经中国证监会核准或注册发行

的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、超

短期融资券、中期票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可

转债）、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、债券回购、银行存款、

同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或

中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金投资的信用债主体信用评级不低于 AA（含 AA）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：

股票资产占基金资产的比例为 60%－95% （开放期开始前 1 个月至开放期

结束后 1 个月内不受此比例限制）。

开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保

证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、

国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。

其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资

组合比例会做相应调整。

三、投资策略

（一）封闭期投资策略包括但不限于：九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

1、大类资产配置策略

本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合

分析以及对资本市场趋势的判断，结合主要大类资产的相对估值，合理确定基金

在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例，并适时进行动态调整。

2、股票投资策略

在股票投资方面，本基金采用定性分析方法和定量分析方法相结合的策略进

行股票投资。

本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层面立体投资分析体系，

并结合基金管理人的股票研究平台，多层面地分析上市公司治理结构和公司治理

能力方面的优势和劣势，分析上市公司所处行业的竞争格局、行业发展历史及行

业驱动要素，分析外部环境变化对公司的影响，从中选出具备优秀治理结构与能

力、所处竞争格局较好与竞争力突出的上市公司，作为本基金的备选股票。

在定性分析的基础上，本基金的股票定量分析方法将分析备选股票的估值指

标（如 PE、PB、PE/G、PS、股息率等）、盈利能力指标（ROE、ROIC、毛利率、

净利率及其变化趋势）、成长性指标（主营业务收入增长率、净利润增长率、毛

利率增长率等）、现金流量指标和其他财务指标，再通过比较市场整体估值水平、

行业估值水平、主要竞争对手估值水平，并参考国际市场估值水平，来评估公司

投资价值。

经过严格的定性分析和定量分析，最终确定股票投资组合，并适时进行投资

组合调整。

3、债券投资策略

本基金在深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的

收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上，构建债券投资组合。本基金运

用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略

等多种策略进行债券投资。

4、信用债投资策略

本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水

平等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信

用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配置。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

5、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益

率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险

的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投

资，以期获得长期稳定收益。

6、股指期货投资策略

基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率，更好地达到本基金的投资目

标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风

险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统

性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如

预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管

理。

7、国债期货投资策略

为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保

值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，

本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理

的国债期货合约；其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组

合的合适匹配，以达到风险管理的目标。

（二）开放期投资策略

开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，方便投资人安排投资，本基金

将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投资

品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流

动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金还将积极寻求其他投资

机会，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，相应

调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。

四、投资决策依据和决策程序

1、决策依据

（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

投资的前提；

（2）宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金

投资决策的基础；

（3）投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险

的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障。

2、决策程序

投资决策委员会是本基金管理人投资决策的最高决策机构，研究发展部负责

投资管理与研究工作的日常统筹协调、组织管理与业务支持。

基金经理在有关法律法规、基金合同和公司投资管理制度范围内负责基金的

日常投资管理工作。

风险管理部对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估，并出具风险监

控报告。

五、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）股票资产占基金资产的比例为 60%-95%（开放期开始前 1 个月至开放

期结束后 1 个月内不受此比例限制）；

（2）开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的

交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值

的 5%。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股

指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍

的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的 10%；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的 10%；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20%；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的 10%；

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；

（9）本基金应投资于主体信用评级为 AA 及以上的信用债。基金持有信用

债期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3

个月内予以全部卖出；

（10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应

在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，

债券回购到期后不得展期；

（13）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通

股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组

合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的

30%；

（14）基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：基金在任何交易日日终，

持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；本基金在任何交

易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的

20%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得

超过上一交易日基金资产净值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股

指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关

约定；

（15）基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：基金在任何交易日日终，

持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；基金在任何交易

日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上

一交易日基金资产净值的 30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的

政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基

金合同关于债券投资比例的有关约定；

（16）基金参与股指期货、国债期货交易，应当遵守下列要求：基金在开放

期任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与有价证券市值之

和，不得超过基金资产净值的 95%；在封闭期任何交易日日终，持有的买入股指

期货和国债期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。

其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持

证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

（17）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过

本基金资产净值的 15%，因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等

基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增

流动性受限资产的投资；

（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手展开逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（19）在封闭期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；在开

放期内，基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；

（20）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资比例限制。

除上述（2）、（9）、（10）、（17）、（18）情形之外，因证券、期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符

合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证

监会规定的特殊情形除外。本基金持有证券期间，如发生证券处于流通受限状态

等非基金管理人原因导致基金投资比例不符合前述规定的，基金管理人应在上述

情形消除后的 10 个交易日内调整完毕。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

开始。

法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适

当程序后，则本基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基

金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

六、业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率×70%+中国债券总指数收

益率×30%

中证 500 指数是由中证指数有限公司编制，它的样本选自沪深两个证券市场

500 只股票，具备市场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特

点。它能够反映中国 A 股市场整体状况和发展趋势，适合作为本基金股票投资

业绩比较基准。

中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于 2001 年 12 月 31 日九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评

估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变

动趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。

如果指数编制单位更改以上指数名称、停止或变更以上指数的编制或发布，

或以上指数由其他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致以上指数不宜

继续作为业绩比较基准的组成部分，或市场上出现其他代表性更强、更加适用于

本基金的业绩比较基准时，本基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策

略，调整基金的业绩比较基准，但应在取得基金托管人同意后报中国证监会备案，

基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登

公告，无须召开基金份额持有人大会审议。

七、风险收益特征

本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货

币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

八、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保

护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

九、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业

绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分

的规定。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第十部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的

申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户、期货账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、

基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账

户相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第十一部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的股票、债券、股指期货、国债期货和银行存款本息、应收款项、

资产支持证券、债券回购、货币市场工具以及其它投资等资产及负债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值

日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计

量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值

日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允

价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够

可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值

或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事

件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对

估值进行调整并确定公允价值。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

四、估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌

的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大

变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生

影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，

调整最近交易市价，确定公允价格。

（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（基金合同另有规

定的除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估

值。

（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（基金合同另有规定

的除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推

荐估值净价进行估值。

（4）交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构

提供的估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估

值。

交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价。

（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

（6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的

情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场

报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的

公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定

其公允价值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股

票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监

管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第

三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含

投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的

按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构

未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期

间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。

5、流通受限股票按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

6、股指期货合约、国债期货合约估值方法：

（1）股指期货合约、国债期货合约一般以估值当日结算价格进行估值，估

值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易

日结算价估值；当日结算价及结算规则以《中国金融期货交易所结算细则》为准；

（2）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）小项规定的方法对基金

资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为

按本项第（1）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，

基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价

格估值；

（3）国家有最新规定的，按其规定进行估值。

7、本基金投资的同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值。

8、本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收

或应付利息。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

9、本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提

利息。

10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估

值。

11、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。

12、相关法律法规、监管部门以及自律规则另有强制规定的，从其规定。如

有新增事项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

五、估值程序

1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份

额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人

可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值、基金份额净值及基金份额累计净

值，并按规定公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将基金资产净值、基金份额净值、基金份额累计净值结果发送基金托管人，经基

金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述

“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差

错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差

错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；

（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案；

（3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾

差，以基金管理人计算结果为准；

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

八、基金净值的确认九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值、基金份额累计净值由基

金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易

结束后计算当日的基金资产净值、基金份额净值、基金份额累计净值并发送给基

金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管

理人按规定对基金净值予以公布。

九、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 6 项第（2）小项、第 10 项进

行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或证券交易所、期货交易所、证券期货经营机构、

银行、第三方估值机构或登记结算公司等机构发送的数据错误，有关会计制度变

化、市场规则变更等或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已

经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误而造成的基金资

产估值错误的，基金管理人、基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基

金托管人应积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

十、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

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第十二部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进

行收益分配，具体分配方案以公告为准，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收

益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默

认的收益分配方式是现金分红；

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规的规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提

下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益

分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在

规定媒介公告。

六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登

记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方

法，依照《业务规则》执行。

七、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第十三部分基金费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、公证费、律师费、仲裁费和诉

讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券、期货交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、证券、期货等账户开户费用、账户维护费用、银行间账户开立、查询及

交易费用等；

9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×1.50%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人与基

金托管人核对一致后，于次月首日起 3 个工作日内由基金管理人向基金托管人发

送基金管理费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性支付给基金管理

人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假

日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支

付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人与基

金托管人核对一致后，于次月首日起 3 个工作日内由基金管理人向基金托管人发

送基金托管费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性支取，若遇法定

节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结

束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。

上述“一、基金费用的种类”中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、

信息披露费用等费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

四、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管

理费，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

五、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

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第十四部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度

披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进

行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需在 2 日内在规定媒介公告。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组

织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信

息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证

基金投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息

资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人或者非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文

字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金

信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要

1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额

持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大

利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生

重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新招募说明书并登载在规定网

站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基

金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。基金合同生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，

基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及

基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管

理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概

要。

5、基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日

前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登

载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、

基金合同和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金

销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协议登载

在规定网站上。

（二）基金份额发售公告

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日

前，将基金份额发售公告登载在规定报刊和规定网站上。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（三）基金合同生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载基金

合同生效公告。

（四）基金净值信息

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至

少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日

的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额

净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申

购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售

机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告（含

资产组合季度报告）

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师

事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中

期报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告

期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

（七）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，

并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、基金合同终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之

三十；

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管

业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发

生变更；

16、基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五；

17、本基金进入开放期；

18、本基金在开放期内发生巨额赎回并延缓支付赎回款项；

19、本基金在开放期内暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

20、本基金在开放期内发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者

赎回等重大事项时；

21、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

22、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价

格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。

（八）澄清公告

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可

能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将

有关情况立即报告中国证监会。

（九）清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进

行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，

并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（十）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

（十一）投资股指期货的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定

的投资政策和投资目标等。

（十二）投资国债期货的信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、

风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定

的投资政策和投资目标等。

（十三）投资资产支持证券的信息披露

本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露

其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内

所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支

持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净

资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明细。

（十四）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同

和招募说明的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

（十五）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，

对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值、基金份

额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金

清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面

或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外、也可着眼于为投资

者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基

金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中

国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不

得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后 10 年。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

八、当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相

关信息：

1、不可抗力；

2、基金投资所涉及的证券、期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上时，基金管理人经与基

金托管人协商一致暂停估值的；

4、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第十六部分侧袋机制

一、侧袋机制的实施条件和程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘

请侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务

所进行审计并披露专项审计意见。

二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为

基础，确认基金份额持有人的相应侧袋账户份额；当日收到的申购申请，按照启

用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户的赎

回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和本招募说明书的约定办理主袋账户份额的

赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主

袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一工作

日主袋账户总份额的 20%认定。

三、实施侧袋机制期间的基金投资

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分规定的投资组合比例、

投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等规定仅适用于主袋账户。

基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

四、实施侧袋机制期间的基金估值

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估

值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会

计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。

五、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，招募说明书“基金的收益分配”部分规定的收益分

配约定仅适用于主袋账户份额，主袋账户份额的面值根据分割特定资产的情况确

定，可供分配利润按主袋账户核算。侧袋账户不进行收益分配。

六、实施侧袋账户期间的基金费用

1、本基金实施侧袋机制的，管理费、托管费按主袋账户基金资产净值作为

基数计提。

2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现

后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。

七、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应

当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，

及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。

侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合

《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

八、侧袋机制的信息披露

1、临时公告

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者

利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。

2、基金净值信息

基金管理人应按照本招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信

息披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施

侧袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净

值。

3、定期报告九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账

户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计

师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会

计核算和年度报告披露等发表审计意见。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第十七部分风险揭示

本基金投资过程中面临的主要风险包括市场风险、流动性风险、信用风险、

管理风险、政策风险、本基金特有风险及其他风险。

一、市场风险

由于经济环境、产业和行业状况、公司基本面等方面的变化，可能导致基金

投资组合中的证券市值发生不可预见的变动，进而影响基金份额净值。市场风险

主要包括：

1、经济周期风险：市场的收益水平随经济运行的周期性变动而变动，基金

所投资于国债与上市公司股票的收益水平也会随之变化，从而产生风险；

2、利率风险：市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性，市场利率的

变化会引起证券价格变动，并进一步影响证券收益的确定性；

3、公司经营风险：如果基金所投资的上市公司经营不善，会导致其股票价

格的下跌，或股息、红利减少，使基金投资收益下降，从而给基金的投资带来风

险；

4、通货膨胀风险:由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降

的风险；

5、财务风险:公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的

风险。

二、流动性风险及其管理方法

流动性风险是指在投资者大额申购赎回或在投资组合持有的证券由于外部

环境影响或基本面重大变化而导致流动性降低时，基金管理人难以在合理的时间

内以公允价格将组合资产变现而引起资产的损失或交易成本的不确定性，从而无

法及时支付投资者赎回款项的风险。投资者可通过以下几个方面了解基金管理人

对流动性风险的管理方法，并根据自身的流动性偏好与基金流动性风险的匹配情

况进行投资决策。

1、基金申购、赎回安排

本基金拟采取定期开放式运作。投资者可在开放期内的开放日办理基金份额

的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定

公告暂停申购、赎回时除外。在开放期内，当接受申购申请对存量基金份额持有

人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人将采取设定单一投资者申购金额上

限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护

存量基金份额持有人的合法权益；基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，

可采取上述措施对基金规模予以控制。基金管理人还将运用投资者集中度控制、

巨额赎回监控、基金实施侧袋机制等措施，审慎确认申购赎回申请并综合运用各

类流动性风险管理工具作为辅助措施，全面应对流动性风险。申购、赎回的具体

安排请参阅本招募说明书第八部分。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

（1）拟投资市场流动性风险评估

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易

的股票（包括主板、创业板、中小板股票及其他经中国证监会核准或注册发行的

股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、超短

期融资券、中期票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转

债）、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、债券回购、银行存款、同

业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中

国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金投资标的主要交易场所为上海证券交易所、深圳证券交易所以及银行

间、交易所债券市场，上述市场运作时间长、透明度较高、运作方式规范、历史

流动性状况良好，正常情况下能够满足基金变现需求。当遇到极端市场情况时，

基金管理人将按照相关法律法规规定及基金合同约定，及时启动流动性风险应对

措施，保护基金份额持有人的合法权益。

（2）拟投资行业流动性风险评估

大类资产配置策略方面，本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资

金供需情况等因素的综合分析以及对资本市场趋势的判断，结合主要大类资产的

相对估值，合理确定基金在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例，并

适时进行动态调整。

股票投资方面，本基金采用定性分析方法和定量分析方法相结合的策略进行九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

股票投资。定性分析方法采用深度价值挖掘和多层面立体投资分析体系，并结合

基金管理人的股票研究平台筛选备选股票，在定性分析的基础上，定量分析方法

将分析备选股票的估值指标、盈利能力指标、成长性指标、现金流量指标和其他

财务指标，再通过比较市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水

平，并参考国际市场估值水平，来评估公司投资价值。

债券投资方面，本基金在深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势

以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上，构建债券投资

组合。本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、

杠杆放大策略等多种策略进行债券投资。

（3）拟投资资产的流动性风险评估

本基金的标的资产大部分为具有良好流动性的股票和标准化债券。

本基金对流动性受限资产的投资需经过严格的审批程序，以确保所投资产的

质量，降低基金的流动性风险。同时，本基金将通过合理配置组合期限结构等方

式，确保开放期内主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的

15%，并积极防范所投流动性受限资产在开放期内出现流动性风险。

本基金将做好流动性管理，保持资产适当的流动性，以应对当时市场条件下

的赎回需求。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

当本基金发生巨额赎回且现金类资产不足以支付赎回款项时，基金管理人应

当在充分评估基金组合资产变现能力、投资比例变动与基金单位份额净值波动的

基础上，决定全额赎回或延缓支付赎回款项，切实保护存量基金份额持有人的合

法权益。同时，当基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过基金

总份额30%以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超过前述比

例的赎回申请实施延期办理。具体措施请参阅本招募说明书第八部分第九项“巨

额赎回的情形及处理方式”。

4、实施备用流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可

依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申

请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包

括但不限于：九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（1）暂停接受赎回申请，具体情形程序请参阅本招募说明书第八部分第八

项“暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”。当基金管理人实施相关措施时，投

资者可能面临无法确认赎回申请的风险。

（2）延缓支付赎回款项，具体情形及程序请参阅本招募说明书第八部分第

八项“暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”及第九项“巨额赎回的情形及处理

方式”。当基金管理人实施相关措施时，可能出现投资者无法及时收到赎回款项

的风险。

（3）延期办理赎回申请。当基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎

回申请超过基金总份额30%以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持

有人超过前述比例的赎回申请实施延期办理。具体情形及程序请参阅本招募说明

书第八部分第九项“巨额赎回的情形及处理方式”。当基金管理人实施相关措施

时，可能出现基金份额持有人赎回需求无法满足的风险。

（4）收取短期赎回费，具体情形及程序请参阅本招募说明书第八部分第六

项“申购和赎回的价格、费用及其用途”。当基金管理人实施相关措施时，持有

期限少于7日的投资者将被收取较高的赎回费用。

（5）暂停基金估值，具体情形及程序请参阅本招募说明书第十一部分第七

项“暂停估值的情形”。当基金管理人实施相关措施时，投资者可能无法获知所

持有的基金份额净值，且基金管理人还可能延缓支付赎回款项或暂停接受基金申

购赎回申请。

（6）摆动定价，具体情形及程序请参阅本招募说明书第八部分第六项“申

购和赎回的价格、费用及其用途”。当基金管理人实施相关措施时，大额申购、

赎回的投资者可能面临申购赎回价格调整以承担市场冲击成本的风险。

（7）侧袋机制，具体情形及程序请参阅本招募说明书第十六部分“侧袋机

制”。侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账

户进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于

有效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份

额净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启

用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份

额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特

定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人

在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特

定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基

金管理人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制

后主袋账户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需

考虑主袋账户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因此本基金披露

的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。

（8）中国证监会认定的其他措施，具体情形、程序及其影响请参阅更新的

招募说明书或基金管理人届时发布的相关公告。

三、信用风险

基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒

绝支付到期本息，都可能导致基金资产损失和收益变化，从而产生风险。

本基金在投资过程中，主要面临以下两类信用风险：

第一类是所投资的债券自身的信用风险，包括：违约风险，主要是指债券发

行人未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即发行人不能履行还本

付息的责任而使基金资产的预期收益与实际收益发生偏离所造成损失的风险；信

用评级调整风险，主要是指由于经济周期、行业周期、公司经营管理等因素发生

不利变化，致使债券发行人的财务状况恶化，偿债能力降低，由此造成债券信用

评级降低、价格下跌，造成基金资产损失的风险。

第二类信用风险是债券交易对手的风险，主要是指在债券的交易过程中，由

于交易对手方不能足额按时交割，导致本基金可能无法按时收到或足额收到应得

的证券或价款而造成价款或证券的损失的风险，或者是指在回购交易的过程中，

融资方无法按时支付回购本金和利息所带来的风险。

四、管理风险

在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、技能、经验及判断等主观因素九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

会影响其对相关信息、经济形势及证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。

因此，基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等因素可能会影响本基金的

收益水平。

五、政策风险

政策风险是指政府各种经济和非经济政策的变化给基金管理人所管理的基

金资产带来的风险；政策风险包括：货币政策的变动、财政政策的波动、税收政

策的变动、产业政策的变动、进出口政策的变动等政策的变动引发的市场价格变

动，对公司所管理的基金资产带来的风险。

六、其它风险

1、基金管理人职责终止风险

因违法经营或者出现重大风险等情况，可能发生基金管理人被依法取消基金

管理资格或依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等情况。在基金管理人职

责终止情况下，投资者面临基金管理人变更或基金合同终止的风险。基金管理职

责终止，涉及基金管理人、临时基金管理人、新任基金管理人之间责任划分的，

相关基金管理人对各自履职行为依法承担责任。

2、操作风险

相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造

成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、

交易错误等风险。

3、技术风险

在基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错

而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自

基金管理公司、登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等。

4、其它风险

战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可

能导致基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争及代理商违约等超出基金管理

人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。

七、本基金特有风险

1、基金投资股指期货的风险九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

本基金可以投资股指期货，可能面临基差风险、合约品种差异造成的风险、

标的物风险和保证金风险等风险。标的股票指数价格与股指期货价格之间的价差

被称为基差。在股指期货交易中因基差波动的不确定性而导致的风险被称为基差

风险。合约品种差异造成的风险，是指类似的合约品种，在相同因素的影响下，

价格变动不同。表现为两种情况：1）价格变动的方向相反；2）价格变动的幅度

不同。类似合约品种的价格，在相同因素作用下变动幅度上的差异，也构成了合

约品种差异的风险。标的物风险是由于投资组合与股指期货的标的指数的结构不

完全一致，导致投资组合特定风险无法完全锁定所带来的风险。股指期货采用保

证金交易制度，具有明显的杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就

可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没

有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。

2、基金投资国债期货的风险

本基金可以投资国债期货，可能面临市场风险、基差风险和流动性风险等风

险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。

基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影

响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一

类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风

险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指

资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。

3、基金投资资产支持证券的风险

本基金可投资于在全国银行间债券市场或证券交易所交易的资产支持证券，

本公司将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资，但由于资产支持证

券具有一定的信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等风险，可能导

致包括基金净值波动在内的各项风险。

4、本基金可以投资科创板股票，投资风险包括：

（1）市场风险

科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环

保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，企业

未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

投资难度加大，个股市场风险加大。

科创板个股上市前五日无涨跌停限制，第六日开始涨跌幅限制在正负20%以

内，个股波动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。

（2）流动性风险

科创板整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50万

以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低，机构持有个股大量流通

盘导致个股流动性较差，基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

（3）科创板企业退市风险

科创板有更为严格的退市标准，且不设暂停上市、恢复上市和重新上市制度，

科创板上市企业退市风险更大，可能给本基金带来不利影响。

（4）集中度风险

科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，

市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

（5）系统性风险

科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式上

存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显

著。

（6）政策风险

国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大

影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。

5、投资流动性受限资产的特定风险

基金可以投资流动性受限资产，可能面临流动性风险、估值方式差异引起的

净值波动风险、证券价格下跌风险等风险。流动性风险主要体现在：基金建仓困

难，或建仓成本很高；在流动性受限期间内基金资产不能迅速转变成现金，或变

现成本很高；不能应付可能出现的开放期投资者大额赎回的风险；资产投资中个

券和个股的流动性风险等。估值方式引起的净值波动风险主要体现在：流动性受

限资产存在限售期，按监管机构以及行业协会有关规定，应在估值技术中考虑剩

余限售期的流动性折扣等资产出售限制因素对估值的影响，从而确定公允价值，

故本基金的净值可能由于估值方法的原因偏离所持有股票的收盘价所对应的净九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

值，投资者在申购赎回时，需考虑该估值方式对基金净值的影响。证券价格下跌

风险是指，本基金可能由于持有流动性受限资产而面临流动性受限期间内证券价

格大幅下跌的风险。

八、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险等级评价结果表

述可能不一致的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于本基金投资范围、

投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性和静态化描述，代表了一般市场情

况下本基金的长期风险收益特征；根据《证券期货投资者适当性管理办法》，基

金管理人和销售机构可以基于基金产品风险等级划分方法及划分因素的变化，对

本基金的风险等级进行重新评估并基于评估结果更新本基金的风险等级。基金风

险等级与基金风险收益特征因考虑因素不同而可能存在差异，并且，基于评价方

式的差异，不同销售机构对同一基金产品的评价结果可能并不完全相同，具体风

险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。投资者应全面了解

基金的风险收益特征、风险等级评级结果，结合自身的投资目的、投资期限、投

资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算

一、基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后两日内在规定媒介公告。

二、基金合同的终止事由

有下列情形之一的，经履行适当程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、基金合同约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立

清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会

的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基

金管理人、基金托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律

师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人

员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告

进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的、结算保证金相关规定等客观因素，清算期限可相应顺延。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

七、基金财产清算完毕后，基金托管人负责注销基金财产的资金账户、证券

账户、债券托管专户账户以及其他相关账户。基金管理人应给予必要的配合。

八、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人按照不低于法律法规规定的最

低年限进行保存。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

第十九部分基金合同的内容摘要

一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利与义务

（一）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括

但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基

金财产；

（3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的

其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违

反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取

必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得基金合同规定的费用；

（10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换、转托管和非交易过户等业务规则；

（17）委托第三方机构办理本基金的交易、清算、估值、结算等业务；

（18）委托证券经纪商在上海证券交易所、深圳证券交易所进行各类证券交

易、证券交收，以及相关证券交易的资金交收等证券经纪服务。证券经纪服务的

相关权利、义务，由基金管理人与证券经纪商签订的证券经纪服务协议约定为准；

（19）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括

但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为

自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确

定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报

告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他

人泄露，但向监管机构、司法机关、已出具保密承诺函的审计、法律等外部专业

顾问提供的除外；

（13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会

或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料 15 年以上；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开

资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人；

（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益

时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托

管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向

基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基

金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

（二）基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括

但不限于：

（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同和托管协议的规定安

全保管基金财产；

（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的

其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反基金

合同及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，

应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，

并配合为本基金开立期货账户，为基金办理证券、期货交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括

但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、基金合同、托管协议及其他有关规定外，不得利用

基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，并配合

为本基金开立期货账户，按照基金合同及托管协议的约定，根据基金管理人的投

资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同、托管协议及其他有关规

定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，因审计、法

律等外部专业顾问要求必须提供的情况除外，但此种情况下应要求信息接收方严

格履行保密义务；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份

额累计净值、基金份额申购、赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基

金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息，并向基金管理人进

行书面或电子确认；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同及托管协议的规定进

行；如果基金管理人有未执行基金合同及托管协议规定的行为，还应当说明基金

托管人是否采取了适当的措施；

（11）按照不低于法律法规规定的最低年限保存基金托管业务活动的记录、

账册、报表和其他相关资料；

（12）建立并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回款项；

（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大

会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规、基金合同和托管协议的规定监督基金管理人的投资运九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行监管机构，并通知基金管理人；

（19）因违反基金合同及托管协议导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，

其赔偿责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，

基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基

金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同、托管协议约定的其他义务。

（三）基金份额持有人的权利与义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基

金投资者自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同的

当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为基金合同当事

人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。

每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利

包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）根据基金合同的约定，在开放期内依法转让或者申请赎回其持有的基

金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务

包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限

责任；

（6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份

额拥有平等的投票权。

本基金份额持有人大会不设日常机构。

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，但

法律法规和中国证监会另有规定及基金合同另有约定的除外：

（1）终止基金合同；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准（根据法律法规的要求调整

该等报酬标准的除外）；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金

份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书

面要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有

人大会的事项。

2、在法律法规规定和基金合同约定的范围内，且对基金份额持有人利益无

实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，

不需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式；

（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；

（4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不

涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

（5）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关认购、申购、赎回、

转换、收益分配、非交易过户、转托管等业务规则；

（6）增加、减少或调整基金份额类别设置，停止现有基金份额的销售及对

基金份额分类办法及规则进行调整；

（7）基金推出新业务或服务；

（8）按照本基金合同的约定，变更业绩比较基准；

（9）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情

形。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管

理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当

由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理

人，基金管理人应当配合。

4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当

自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额

持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基

金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管

人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基

金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代

表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前

30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，

基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人

到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行

书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金

管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表决

意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管

机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持

有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开

会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同

和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相

符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基

金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3

个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召

集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于

本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面

形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通

讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公

布相关提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基

金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按

照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金

管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所

持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告

的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重

新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之

一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具

书面意见；

（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人

出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

3、在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金的基金份额持有人可采用

网络、电话、短信等其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，具

体授权方式在会议通知中列明。在会议召开方式上，本基金可采用网络、电话、

短信等其他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额

持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行，基金份额持有

人也可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召

集人确定并在会议通知中列明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、

决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律

法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大

会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公

布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。

大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持

大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权

代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和

代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该

次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金

份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决

截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以

特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，

转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、本基金与

其他基金合并以特别决议通过方为有效。

3、基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

4、采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则

提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，

表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互

矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金

份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票

人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀

疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行

重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清

点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代

表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会

备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用

通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公

证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理

人、基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人

和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关

基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额 10%以上（含 10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分

之一）；

4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大

会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授

权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上

（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持

人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。

（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表

决条件等规定，与将来颁布的其他涉及基金份额持有人大会规定的法律法规不一

致的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进

行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

100

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和

基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后两日内在规定媒介公告。

（二）基金合同的终止事由

有下列情形之一的，经履行适当程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、基金合同约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内成立

清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会

的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基

金管理人、基金托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律

师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人

员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告

进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

101

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的、结算保证金相关规定等客观因素，清算期限可相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算完毕后，基金托管人负责注销基金财产的资金账户、证

券账户、债券托管专户账户以及其他相关账户。基金管理人应给予必要的配合。

（八）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人按照不低于法律法规规定的最

低年限进行保存 1。

四、争议的处理

各方当事人同意，因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如

经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交北京仲裁委员会，按照北

京仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是

终局的，对各方当事人均有约束力，除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉

方承担。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

102

争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责

地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳

门特别行政区和台湾地区法律）管辖。

五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

基金合同可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办

公场所和营业场所查阅，基金合同的内容以正本为准。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

103

第二十部分基金托管协议的内容摘要

一、托管协议当事人

（一）基金管理人

名称：九泰基金管理有限公司

注册地址：北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 801-16 室

法定代表人：卢伟忠

成立日期：2014 年 7 月 3 日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2014】650 号文

组织形式：有限责任公司

注册资本：3 亿元

存续期间：长期

经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会

许可的其他业务。

（二）基金托管人

名称：广发证券股份有限公司

注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室

法定代表人：孙树明

成立日期：1994 年 01 月 21 日

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行广东省分行粤银管字【1991】第

133 号

注册资本：762108.766400 万人民币

存续期间：长期

基金托管资格批文及文号：证监许可【2014】510 号

组织形式：股份有限公司

经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务

顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金

托管；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。（依法须经九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

104

批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范

围、投资对象进行监督。

基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应按照基金托

管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技术系统，对基金实际

投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行

核查。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交

易的股票（包括主板、创业板、中小板股票及其他经中国证监会核准或注册发行

的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、短期融资券、超

短期融资券、中期票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可

转债）、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、债券回购、银行存款、

同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或

中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金投资的信用债主体信用评级不低于 AA（含 AA）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 60%－95% （开放

期开始前 1 个月至开放期结束后 1 个月内不受此比例限制）。

开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保

证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、

国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。

其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。。

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资

组合比例会做相应调整。

（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资、九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

105

融资、融券比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）封闭期内，股票资产占基金资产的比例为 60%-95%（开放期开始前 1

个月至开放期结束后 1 个月内不受此比例限制）；

（2）开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的

交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值

的 5%。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股

指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍

的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的 10％；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的 10％；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20％；

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的 10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

（9）本基金应投资于主体信用评级为 AA 及以上的信用债。基金持有信用

债期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3

个月内予以全部卖出；

（10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应

在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

106

（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，

债券回购到期后不得展期；

（13）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通

股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组

合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的

30%；

（14）基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：基金在任何交易日日终，

持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；本基金在任何交

易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的

20%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得

超过上一交易日基金资产净值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股

指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关

约定；

（15）基金参与国债期货交易，应当遵守下列要求：基金在任何交易日日终，

持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；基金在任何交易

日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；

基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上

一交易日基金资产净值的 30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的

政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基

金合同关于债券投资比例的有关约定；

（16）基金参与股指期货、国债期货交易，应当遵守下列要求：基金在开放

期任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与有价证券市值之

和，不得超过基金资产净值的 95%；在封闭期任何交易日日终，持有的买入股指

期货和国债期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。

其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持

证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

（17）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过

本基金资产净值的 15%，因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

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基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增

流动性受限资产的投资；

（18）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（19）在封闭期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；在开

放期内，基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；

（20）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

除上述（2）、（9）、（10）、（17）、（18）情形之外，因证券、期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符

合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证

监会规定的特殊情形除外。本基金持有证券期间，如发生证券处于流通受限状态

等非基金管理人原因导致基金投资比例不符合前述规定的，基金管理人应在上述

情形消除后的 10 个交易日内调整完毕。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本基金投资

禁止行为进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控

制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事

其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人

利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公

平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披

露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事

通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

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（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人

参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提

供经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手

所适用的交易结算方式。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券

市场交易对手名单进行交易。基金管理人应定期和不定期对银行间市场交易对手名

单进行更新，如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名

单，应向基金托管人说明理由，在与交易对手发生交易前 3 个工作日内与基金托管

人协商解决。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认调整的名单开始生效，

新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进

行结算。基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进

行交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承

担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理

人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应

损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市

场成交单对合同履行情况进行监督，但不承担交易对手不履行合同造成的损失。如

基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交

易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失

和责任。

（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人

投资银行存款进行监督。

基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，

建立投资制度、审慎选择存款银行，做好风险控制；并按照基金托管人的要求配合

基金托管人完成相关业务办理。

（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净

值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益

分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核

查。

如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣

传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任，并将在发现后立即报告中国证九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

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监会。

（七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资流

通受限证券进行监督。

1、基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受

限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。

2、流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行

股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,

不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购

交易中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。

本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中央

国债登记结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间债券

市场交易的证券。

本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理人负责相

关工作的落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的

流通受限证券登记存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与损

失，及因流通受限证券存管直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管理人承担。

本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。

3、在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、

风险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应当根据基金流动性

的需要合理安排流通受限证券的投资比例，并在风险控制制度中明确具体比例，避

免基金出现流动性风险。上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述规章制度

经董事会通过之后，基金管理人应当将上述规章制度以及董事会批准上述规章制度

的决议提交给基金托管人。

基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采

取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨

额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人应根据

基金合同约定处理，并保证提供足额现金确保基金的支付结算。对本基金因投资流

通受限证券导致的流动性风险，基金托管人按照本协议及其他与基金管理人签订的

协议履行监督职责后，不承担任何责任。如因基金管理人原因导致本基金出现损失九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

110

致使基金托管人承担连带赔偿责任的，基金管理人应赔偿基金托管人由此遭受的直

接损失。

在投资流通受限证券之前，基金管理人应配合向基金托管人提供有关流通受限

证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如有）：

拟发行数量、定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与发行

人签订的股份认购协议复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、

划款账号、划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。

基金托管人在监督基金管理人投资流通受限证券的过程中，如认为因市场出现

剧烈变化导致基金管理人的具体投资行为可能对基金财产造成较大风险，基金托管

人有权要求基金管理人对该风险的消除或防范措施进行补充和整改，并做出书面说

明。否则，基金托管人经事先书面告知基金管理人，有权拒绝执行其有关指令。因

拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中

国证监会。

基金管理人应保证基金投资的流通受限证券登记存管在本基金名下，并确保证

基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的流通受限证券登记存管问题，

造成基金财产的损失或基金托管人无法安全保管基金财产的责任与损失，由基金管

理人承担。

如果基金管理人未按照本协议的约定向基金托管人报送相关数据或者报送了

虚假的数据，导致基金托管人不能履行托管人职责的，基金管理人应依法承担相应

法律后果。除基金托管人未能依据基金合同及本协议履行职责外，因投资流通受限

证券产生的损失，基金托管人按照本协议及其他与基金管理人签订的协议履行监督

职责后不承担上述损失。

（八）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护

基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师

事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制等约定

仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现

和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

111

（九）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作中违

反法律法规和基金合同的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。基金

管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应在下

一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进

行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述

规定期限内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金

管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国

证监会。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、

行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，

并报告中国证监会。

（十）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本

托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规

定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照

法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相

关数据资料和制度等。

（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当

理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍

对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应

报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基

金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的托管账户和证券账户等投资所需账

户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办

理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账

管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反

《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

112

管人限期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给

基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。

在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管人改

正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料

以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并

改正。

（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当

理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍

对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应

报告中国证监会。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2、基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的合

法合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。

3、基金托管人按照规定开设基金财产的托管账户和证券账户等投资所需账户。

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整

与独立。

5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基

金财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。

6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确

定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人

应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理

人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人对此不承担任何责任。

7、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基

金财产。

（二）基金募集期间及募集资金的验资九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

113

1、基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的

基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。

2、基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、

基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将

属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金托管账户，同时在规定时间

内，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资

报告。出具的验资报告由参加验资的2 名或2 名以上中国注册会计师签字方为有效。

3、若基金募集期限届满，未能达到基金备案条件，由基金管理人按规定办理

退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。

（三）基金托管账户的开立和管理

1、基金托管人应负责本基金的托管账户的开设和管理。

2、基金托管人可以本基金的名义在商业银行开设本基金的托管账户，并根据

基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保

管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付

基金收益、收取申购款，均需通过本基金的托管账户进行。

3、基金托管账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管

人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的

任何账户进行本基金业务以外的活动。

4、基金托管账户应符合相关法律法规的有关规定。

（四）基金证券账户的开立和管理

1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为

基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。

2、基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管

人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使

用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3、基金管理人以基金名义在基金管理人选择的证券经营机构营业网点开立证

券资金账户。证券经营机构根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立相关资金

账户并按照该证券经营机构开户的流程和要求与基金管理人签订相关协议。

4、交易所证券交易资金采用第三方存管模式，即用于证券交易结算的资金全九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

114

额存放在基金管理人为基金开设的证券资金账户中，场内的证券交易资金清算由基

金管理人所选择的证券公司负责。基金托管人不负责办理场内的证券交易资金清

算，也不负责保管证券资金账户内存放的资金。

5、在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务，

涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关规定，则

基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。

（五）债券托管专户的开设和管理

根据基金管理人的要求，基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中

央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基

金的名义在中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立

债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金

托管人同时代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议。

（六）其他账户的开立和管理

1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，

在基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。

2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。

（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负

责妥善保管，保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让，由基金托管人

根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托

管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对

托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。

（八）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管理

人、基金托管人保管。除协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关

的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人

至少各持有一份正本的原件。重大合同的保管期限为基金合同终止后 15 年，法律

法规或监管规则另有规定的，从其规定。对于无法取得二份以上的正本的，基金管

理人应向基金托管人提供加盖公章的合同复印件或扫描件，未经双方协商一致，合九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

115

同原件不得转移。

五、基金资产净值计算和会计核算

（一）基金资产净值的计算及复核程序

1、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产值。

基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数后得到的基金份额的资产

净值。本基金基金份额净值的计算，精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入，

由此产生的误差计入基金财产。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值、基金份额的基金份额净值和基金份

额累计净值，并按规定公告。

2、复核程序

基金管理人每个工作日对基金资产进行估值后，将基金资产净值、基金份额净

值和基金份额累计净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管

理人依据基金合同和相关法律法规的规定对外公布。

（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理

1、估值对象

基金所拥有的股票、债券、股指期货、国债期货和银行存款本息、应收款项、

资产支持证券、债券回购、货币市场工具以及其它投资等资产及负债。

2、估值方法

（1）证券交易所上市的有价证券的估值

1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的

市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变

化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收

盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响

证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，确定公允价格；

2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（基金合同另有规定

的除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

116

3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（基金合同另有规定的

除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐

估值净价进行估值；

4）交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提

供的估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值；

交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；

5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情

况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报

价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公

允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其

公允价值。

（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的

同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股

票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监

管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

（3）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照

第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于

含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权

的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机

构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

117

期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

（4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别

估值。

（5）流通受限股票按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

（6）股指期货合约、国债期货合约估值方法：

1）股指期货合约、国债期货合约一般以估值当日结算价格进行估值，估值

当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日

结算价估值；当日结算价及结算规则以《中国金融期货交易所结算细则》为准；

2）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）小项规定的方法对基金资

产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按

本项第（1）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，

基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价

格估值；

3）国家有最新规定的，按其规定进行估值。

（7）本基金投资的同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估

值。

（8）本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应

收或应付利息。

（9）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计

提利息。

（10）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，

基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估

值。

（11）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。

（12）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

118

对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

3、特殊情形的处理

（1）基金管理人或基金托管人按基金合同约定的估值方法第（6）项第 2）

小项、第（10）项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。

（2）由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货交易所、证券期货经营

机构、银行、第三方估值机构或登记结算公司等机构发送的数据错误，有关会计

制度变化、市场规则变更等或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人

虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现错误而造成的基

金资产估值错误，基金管理人、基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、

基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。

（三）基金份额净值错误的处理方式

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错

误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售

机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责

任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值

错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据

计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差

错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差

错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

2、估值错误处理原则九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

119

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时

协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由

于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错

误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助

义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则该有协助义务的当事人应当承担

相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值

错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但

估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不

全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应

赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有

要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还

给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总

和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的

原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进

行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更

正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金

登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

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基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人

应当公告并报中国证监会备案。

（3）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾

差，以基金管理人计算结果为准；

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

（四）暂停估值与公告基金份额净值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、中国证监会和基金合同认定的其他情形。

（五）基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

（六）基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人独立地设

置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存

在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账

的原因而影响到基金净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。

（七）基金财务报表与报告的编制和复核

1、财务报表的编制

基金管理人应当及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。月度

报表的编制，基金管理人应于每月终了后 5 个工作日内完成。季度报告应在每个

季度结束之日起 15 个工作日内编制完毕并予以公告；中期报告在上半年结束之

日起两个月内编制完毕并予以公告；年度报告在每年结束之日起三个月内编制完

毕并予以公告。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国

证券法》规定的会计师事务所审计。基金合同生效不足 2 个月的，基金管理人可九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

121

以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

2、报表复核

基金管理人在月度报表完成当日，将报表盖章后提供给基金托管人复核；基金

托管人在收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管

理人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收

到后 7 个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在中

期报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 30

日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在年度报告完成当

日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人应在收到后 45 日内完成复核，

并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基金托管人之间的上述文件往来

均以邮件的方式或双方商定的其他方式进行。

基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托

管人应共同查明原因，进行调整，调整以双方认可的账务处理方式为准；若双方无

法达成一致，以基金管理人的账务处理为准。核对无误后，基金托管人在基金管理

人提供的报告上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务专用章的复核意见书，

双方各自留存一份，或通过电子方式确认。如果基金管理人与基金托管人不能于应

当发布公告之日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外

发布公告，基金托管人有权就相关情况报中国证监会备案。

（八）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露

主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

（九）基金管理人应每季向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编

制结果。

六、基金份额持有人名册的登记与保管

本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包

括基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益

登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册

的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

122

基金份额持有人名册由注册登记机构编制。基金托管人有权要求基金管理人提

供任意一个交易日或全部交易日的基金份额持有人名册，基金管理人应及时提供，

不得拖延或拒绝提供。

基金管理人应及时根据基金托管人的需求向基金托管人提交基金份额持有人

名册。

基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限为 15 年，

法律法规或监管规则另有规定的，从其规定。基金托管人不得将所保管的基金份

额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理

人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规

定各自承担相应的责任。

七、争议解决方式

因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、

调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交北京仲裁委员会，仲裁地点为北京市，

按照北京仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人

均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠

实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的

合法权益。

本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、

澳门特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。

八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

（一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其

内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备

案。

（二）基金托管协议终止的情形

1、基金合同终止；九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

123

2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；

3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理

权；

4、发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组

（1）自出现基金合同终止事由之日起 30 个工作日内，成立基金财产清算小

组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督

下进行基金清算。在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托

管人应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

（2）基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基金管理人、基金托管人、

符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的

人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

2、基金财产清算程序

（1）基金财产清算小组成立后，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告

进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

3、基金财产清算的期限为 6 个月，基金财产清算小组可根据基金财产的情

况确定清算期限。但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时变现的、结

算保证金相关规定等客观因素，清算期限可相应顺延，在该等情形下，基金财产

清算小组可在前述客观因素消失后进行二次清算。本基金的清算期限自动顺延至

全部基金财产清算完毕之日。

4、清算费用九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

124

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

5、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

6、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算

报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产

清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规

定报刊上。

7、基金财产清算完毕后，基金托管人负责注销基金财产的资金账户、证券

账户、债券托管专户账户以及其他相关账户。基金管理人应给予必要的配合。

8、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人按照不低于法律法规规定的最

低年限进行保存。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

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第二十一部分对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，以下是主要的服务内

容，基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加和修改相关

服务项目。如因系统、第三方或不可抗力等原因，导致下述服务无法提供，基金

管理人不承担相关责任。

一、基金份额持有人交易记录查询服务

本基金份额持有人可通过基金管理人的客户服务中心(包括电话呼叫中心或

网站账户自动查询系统)和本基金管理人的销售网点查询历史交易记录。

二、基金份额持有人的对账单服务

1、基金份额持有人可登录基金管理人网站（http://www.jtamc.com/）查阅

交易对账单。

2、基金份额持有人可向基金管理人客户服务中心订制电子邮件或短信形式

的交易对账单。

交易账单的查阅和订制具体方法可参见基金管理人网站或拨打客服热线咨

询。

三、投诉受理

基金份额持有人可以通过基金管理人提供的网站在线客服、呼叫中心人工座

席、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和代销机构所提供的服务进行投

诉。

四、服务联系方式

1、客户服务中心

投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务

等信息，可拨打如下电话：400-628-0606（免长途话费）。投资者如果认为自己

不能准确理解本基金招募说明书、基金合同的具体内容，也可拨打上述电话详询。

传真：010-57383866

2、互联网站及电子信箱

网址：http://www.jtamc.com/

电子信箱：service@jtamc.com 九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

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第二十二部分其他应披露事项

本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、

《信息披露办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露，并在规定媒介上

公告。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

127

第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式

本招募说明书按相关法律法规，分别置备于基金管理人、基金托管人和基金

销售机构的住所，投资者可在办公时间免费查阅；也可在支付工本费后在合理时

间内获取本招募说明书复制件或复印件，但应以招募说明书正本为准。投资者也

可以直接登录基金管理人的网站进行查阅。

基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书

128

第二十四部分备查文件

一、备查文件包括：

1、中国证监会准予九泰锐和18个月定期开放混合型证券投资基金募集注册

的文件

2、《九泰锐和18个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》

3、《九泰锐和18个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》

4、法律意见书

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照

7、证监会要求的其他文件

二、备查文件的存放地点和投资者查阅方式：

1、存放地点：基金合同、托管协议存放在基金管理人和基金托管人处；其

余备查文件存放在基金管理人处。

2、查阅方式：投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购

买复印件。九泰锐和 18 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书