基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日
中加货币市场基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年07月01日起至2020年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中加货币
基金主代码 000331
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年10月21日
报告期末基金份额总额 10,660,618,434.43份
投资目标
在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提下，
追求超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略
本基金投资策略将审慎考虑各类资产的收益性、流
动性及风险性特征，力求将各类风险降到最低，在
控制投资组合良好流动性的前提下为投资者获取稳
定的收益。主要投资策略包括：（1）短期利率水平
预期策略；（2）收益率曲线分析策略；（3）组合
剩余期限策略、期限配置策略；（4）类别品种配置
策略；（5）滚动投资策略；（6）流动性管理策略
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，平均剩余期限控制在120
天以内，基金的预期风险和预期收益低于股票型基
金、混合型基金、债券型基金。
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基金托管人 中国光大银行股份有限公司
中加货币市场基金 2020年第 3季度报告
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下属分级基金的基金简称 中加货币A 中加货币C
下属分级基金的交易代码 000331 000332
报告期末下属分级基金的份额总
额
954,327,932.47份 9,706,290,501.96份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)
中加货币A 中加货币C
1.本期已实现收益 4,055,236.39 70,282,759.50
2.本期利润 4,055,236.39 70,282,759.50
3.期末基金资产净值 954,327,932.47 9,706,290,501.96
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和
本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加货币A净值表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.4140% 0.0012% 0.3456% 0.0000%
0.068
4%
0.001
2%
过去六个月 0.7497% 0.0021% 0.6886% 0.0000%
0.061
1%
0.002
1%
过去一年 1.9629% 0.0022% 1.3819% 0.0000%
0.581
0%
0.002
2%
过去三年 8.6887% 0.0029% 4.1955% 0.0000%
4.493
2%
0.002
9%
过去五年 15.6058% 0.0026% 7.0913% 0.0000%
8.514
5%
0.002
6%
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自基金合同
生效起至今
26.8841% 0.0060% 9.9808% 0.0000%
16.903
3%
0.006
0%
中加货币C净值表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.4745% 0.0012% 0.3456% 0.0000%
0.128
9%
0.001
2%
过去六个月 0.8707% 0.0021% 0.6886% 0.0000%
0.182
1%
0.002
1%
过去一年 2.2079% 0.0022% 1.3819% 0.0000%
0.826
0%
0.002
2%
过去三年 9.4726% 0.0029% 4.1955% 0.0000%
5.277
1%
0.002
9%
过去五年 16.9983% 0.0026% 7.0913% 0.0000%
9.907
0%
0.002
6%
自基金合同
生效起至今
29.0107% 0.0060% 9.9808% 0.0000%
19.029
9%
0.006
0%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：本基金收益分配是按月结转份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
闫沛
贤
投资研究部副总监兼固定
收益部总监、本基金基金
经理
2013-
10-21
- 12
闫沛贤先生，英国帝国理
工大学金融学硕士、伯明
翰大学计算机硕士学位。2
008年至2013年曾任职于
平安银行资金交易部、北
京银行资金交易部，担任
债券交易员。2013年加入
中加基金管理有限公司，
曾任中加丰泽纯债债券型
证券投资基金（2016年12
月19日至2018年6月22
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日）、中加颐兴定期开放
债券型发起式证券投资基
金（2018年12月13日至20
19年12月30日）的基金经
理，现任投资研究部副总
监兼固定收益部总监、中
加货币市场基金（2013年1
0月21日至今）、中加纯债
一年定期开放债券型证券
投资基金（2014年3月24
日至今）、中加纯债债券
型证券投资基金（2014年1
2月17日至今）、中加心享
灵活配置混合型证券投资
基金（2015年12月28日至
今）、中加颐合纯债债券
型证券投资基金（2018年9
月13日至今）、中加颐鑫
纯债债券型证券投资基金
（2018年11月8日至今）、
中加聚利纯债定期开放债
券型证券投资基金（2018
年11月27日至今）、中加
聚盈四个月定期开放债券
型证券投资基金（2019年5
月29日至今）、中加科盈
混合型证券投资基金（20
19年11月29日至今）的基
金经理。
1、任职日期说明：闫沛贤的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
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本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距
较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交
易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内，不存在损害投资者利益
的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现
异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
市场方面，3季度市场走势相对较为分化，短期利率和长端货币市场利率走势出现
背离，一方面短端利率在合理充裕的政策基调下，维持在政策利率附近波动，虽然在季
末及个别缴税时点，资金利率略有波动，但在央行及时的调控下，市场利率基本维持围
绕政策利率波动的状态；另一方面，银行体系缺乏长期稳定流动性的矛盾依然没有缓解，
长端货币市场利率，尤其是以1YNCD为代表的利率持续上行，至9月末代表性的国股1Y
存单利率均已高出1YMLF利率；政策方面，3季度可以看做货币政策正式回归正常中性，
随着国内疫情的逐步缓解，整个社会生产生活已经重回正轨，经过二季度货币政策调整，
整个三季度货币政策回归到中性基调。
三季度组合主要投资于高等级存单、存款等货币市场工具，做好流动性、安全性和
收益性的合理兼顾，展望四季度，我们将继续加强对宏观利率走势的研判，做好组合的
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流动性管理，监控各项指标，确保安全合规运作，在确保流动性的前提下，兼顾好安全
性和收益性，为持有人持续创造利益。
展望四季度，从政策来看 ，目前国内的经济复苏情况及疫情防控情况均表现较为良
好，政策无进一步放松的可能，但是四季度最大的不确定性可能来自于外部，一方面11
月初美国大选结果将正式公布，对于未来的中美关系及地缘政治关系将产生较为深远的
影响；此外，国外的疫情又有恶化的趋势，在安全有效的疫苗问世之前，可能都无法得
到有效控制，四季度外部环境的不确定性将成为迟滞央行采取收敛货币政策重要制约因
素；总体来看，随着国内经济的向好，央行的货币政策依然会逐步趋于收敛，但收敛的
节奏面临一定的挑战；落实到市场层面，短期货币利率方面，预计年内央行合理充裕的
总体基调不会发生变化，短端的资金利率预计不会偏离政策利率太远，但在较低的超储
率背景下，短端资金利率的波动或将更为加大；中长短货币市场利率方面，在金融机构
缺乏稳定负债的情况下，中长端存单利率依然具有上行压力，预计12月3M-1Y的同业存
单利率或都将达到年内高点。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值
收益率为0.4140%，同期业绩比较基准收益率为0.3456%；截至报告期末中加货币C基金
份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.4745%，同期业绩比较
基准收益率为0.3456%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 8,997,302,396.61 70.09
其中：债券 8,982,302,396.61 69.98
资产支持证券 15,000,000.00 0.12
2 买入返售金融资产 1,603,077,564.59 12.49
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,203,363,719.20 17.17
4 其他资产 32,595,207.29 0.25
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5 合计 12,836,338,887.69 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 10.20
其中：买断式回购融资 - 0.00
2 报告期末债券回购融资余额 2,153,677,658.90 20.20
其中：买断式回购融资 - 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
序号
发生日
期
融资余额占基金资产净值
比例(%)
原因 调整期
1
2020-07-
30
20.12
2020年7月30日发生巨
额赎回
1个交易
日
2
2020-09-
29
38.07
2020年9月29日发生巨
额赎回
4个交易
日
3
2020-09-
30
20.20
2020年9月29日发生巨
额赎回
4个交易
日
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 79
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 79
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 45
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 37.70 20.20
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
2 30天(含)—60天 14.98 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
3 60天（含）—90天 22.92 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
4 90天(含)—120天 13.33 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
5 120天(含)—397天（含） 31.17 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
合计 120.10 20.20
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,373,535,883.02 12.88
其中：政策性金融债 1,373,535,883.02 12.88
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 240,003,912.93 2.25
6 中期票据 - -
7 同业存单 7,368,762,600.66 69.12
8 其他 - -
9 合计 8,982,302,396.61 84.26
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
(元)
占基金资产净值比
例(%)
1
1120193
18
20恒丰银行CD
318
10,000,000
994,395,151.
90
9.33
2
1120213
77
20渤海银行CD
377
10,000,000
986,386,655.
90
9.25
3 200201 20国开01 5,100,000
510,854,827.
73
4.79
4
1120140
35
20江苏银行CD
035
5,000,000
499,841,704.
35
4.69
5
1120192
47
20恒丰银行CD
247
5,000,000
499,204,674.
50
4.68
6
1120841
18
20宁波银行CD
133
5,000,000
498,987,987.
18
4.68
7
1120092
87
20浦发银行CD
287
5,000,000
498,971,513.
69
4.68
8 200401 20农发01 4,700,000
470,621,185.
46
4.41
9
1120102
68
20兴业银行CD
268
4,000,000
399,462,913.
19
3.75
10
1120889
98
20天津银行CD
304
4,000,000
399,159,742.
88
3.74
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 -0.0555%
报告期内偏离度的最低值 -0.1538%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1052%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
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序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 169375 华元01A1 150,000 15,000,000.00 0.14
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金按以下方式进行计价：
（1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或
协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法
规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法估值前，本基金暂不投资于交易所短期债
券。
（2）为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算
的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结
果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，
即影子定价。当摊余成本法计算的基金资产净值与影子定价确定的基金资产净值偏离达
到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度
达到或超过0.5%的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利
率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，并
且按相关规定进行临时公告。
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（4）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国
家最新规定估值。
5.9.2 本报告期内，基金投资的前十名证券除浦发银行和兴业银行外其他证券的发行主体
本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
福建银保监局2020年9月4日发布对兴业银行股份有限公司的处罚（闽银保监罚决字
【2020】24号）、央行福州支行2020年9月11日发布对兴业银行股份有限公司的处罚（福
银罚字【2020】35号）、中国银行间市场交易商协会2020年5月15日发布对兴业银行股
份有限公司的处罚、上海银保监局2020年8月11日发布对上海浦东发展银行股份有限公
司的处罚（沪银保监罚决字【2020】12号）、银保监会2019年10月12日发布对上海浦东
发展银行股份有限公司的处罚（银保监罚决字【2019】7号）。前述发行主体受到的处
罚未影响其正常业务运作。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,259.10
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2 应收证券清算款 -
3 应收利息 32,586,948.19
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 32,595,207.29
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中加货币A 中加货币C
报告期期初基金份额总额 1,007,638,433.18 14,230,973,149.98
报告期期间基金总申购份额 547,506,263.27 17,196,041,206.05
报告期期间基金总赎回份额 600,816,763.98 21,720,723,854.07
报告期期末基金份额总额 954,327,932.47 9,706,290,501.96
注：总申购份额含红利再投、转换入和分级份额调增份额；总赎回含转换出及分级份额
调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2020-07-01 440,255.67 440,255.67 -
2 红利再投 2020-08-03 577,205.70 577,205.70 -
3 红利再投 2020-09-01 547,010.78 547,010.78 -
合计 1,564,472.15 1,564,472.15
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
中加货币市场基金 2020年第 3季度报告
第 页，共 14页 14
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加货币市场基金设立的文件
2、《中加货币市场基金基金合同》
3、《中加货币市场基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批复文件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中加基金管理有限公司
2020年10月28日