基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年一月二十一日
易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达中证国企一带一路 ETF
场内简称 国企方达、一带一路国企 ETF
基金主代码 515110
交易代码 515110
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2019年 11月 6日
报告期末基金份额总额 1,074,294,991.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完
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全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取其
他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧
密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏
离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制
在 2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因
素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取
合理措施避免跟踪误差进一步扩大。此外，本基金
将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，适当参与
债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目
标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中
国证监会允许的金融衍生产品。在加强风险防范并
遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的
需要参与转融通证券出借业务。
业绩比较基准 中证国企一带一路指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)
1.本期已实现收益 71,761,616.93
2.本期利润 130,863,794.40
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3.加权平均基金份额本期利润 0.1582
4.期末基金资产净值 1,223,502,228.89
5.期末基金份额净值 1.1389
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
12.80% 1.00% 12.44% 1.01% 0.36% -0.01%
过去六个
月
28.12% 1.27% 24.20% 1.29% 3.92% -0.02%
过去一年 12.82% 1.37% 7.20% 1.39% 5.62% -0.02%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
13.89% 1.30% 13.86% 1.33% 0.03% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2019年 11月 6日至 2020年 12月 31日）
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注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期
结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十四部分二、投资范围，三、投资策
略和四、投资限制）的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 13.89%，同期业绩比
较基准收益率为 13.86%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
杨
俊
本基金的基金经理、易方
达中证浙江新动能交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方达
中证浙江新动能交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达中证国企一带一
路交易型开放式指数证
2019-
11-06
- 11年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任易方达基金管理
有限公司北京分公司渠道
经理、指数与量化投资部高
级账户经理、解决方案部总
经理助理、易方达沪深 300
交易型开放式指数发起式
证券投资基金基金经理、易
方达沪深 300 交易型开放
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券投资基金发起式联接
基金的基金经理、指数增
强投资部总经理助理
式指数发起式证券投资基
金联接基金基金经理、易方
达国企改革指数分级证券
投资基金基金经理、易方达
中证 500 交易型开放式指
数证券投资基金基金经理、
易方达中证 500 交易型开
放式指数证券投资基金发
起式联接基金基金经理。
刘
树
荣
本基金的基金经理、易方
达中证银行指数证券投
资基金（LOF）的基金经
理、易方达中证浙江新动
能交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达中证浙江新动能
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达中证国企
一带一路交易型开放式
指数证券投资基金发起
式联接基金的基金经理、
易方达中证 800交易型开
放式指数证券投资基金
发起式联接基金的基金
经理、易方达中证 800交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易方
达上证中盘交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易方
达香港恒生综合小型股
指数证券投资基金（LOF）
的基金经理、易方达标普
500指数证券投资基金
（LOF）的基金经理、易
方达上证中盘交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达深证
100交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的
基金经理、易方达创业板
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
2020-
03-20
- 13年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任招商银行资产托
管部基金会计，易方达基金
管理有限公司核算部基金
核算专员、指数与量化投资
部运作支持专员、基金经理
助理、易方达深证成指交易
型开放式指数证券投资基
金基金经理、易方达深证成
指交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经
理、易方达标普医疗保健指
数证券投资基金（LOF）基
金经理、易方达标普生物科
技 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF）基金经理、易方达
标普信息科技指数证券投
资基金（LOF）基金经理、
易方达银行指数分级证券
投资基金基金经理。
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金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数基金
的基金经理、易方达创业
板交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达中小板指数证券
投资基金（LOF）的基金
经理、易方达生物科技指
数分级证券投资基金的
基金经理（自 2017年 07
月 18日至 2020年 12月
02日）、易方达并购重组
指数分级证券投资基金
的基金经理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
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向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 32次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证国企一带一路指数。中证国企一带一路指数以
参与一带一路建设的国企上市公司为主要待选样板，从中选取企业盈利质量、成
长能力与 ESG 等三个方面整体得分较高的 100 只上市公司证券作为指数样本，
以反映受益于一带一路主题的国企上市公司证券在沪深市场的整体表现。本基金
主要采用组合复制策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2020 年四季度末，中证国企一带一路指数的行业分布更为均衡，前 5 大行
业权重合计 49%，分别为申万交通运输 11%、化工 11%、建筑装饰 11 %、电子
9%、通信 7%，相对于 3季度末，指数行业构成上仍以顺周期行业为主，但代表
的新经济成分的电子、通信、计算机行业占比有较大幅度的提升，指数长期生命
力及配置价值有较大幅度的提升。四季度，国内宏观经济持续复苏，伴随着新冠
疫苗顺利推进、《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）和中欧投资协定相继签
署、十四五规划落地、政策定调不急转弯等诸多利好提振市场情绪，A股走势震
荡向上。报告期内，中证国企一带一路指数上涨 12.4%。
基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回
以及成份股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指
标控制在合同规定范围之内。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1389 元，本报告期份额净值增长率为
12.80%，同期业绩比较基准收益率为 12.44%，年化跟踪误差 1.15%，各项指标
均在合同规定的目标控制范围之内。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
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1 权益投资 1,209,133,759.25 97.61
其中：股票 1,209,133,759.25 97.61
2 固定收益投资 412,996.38 0.03
其中：债券 412,996.38 0.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 28,810,574.72 2.33
7 其他资产 357,661.85 0.03
8 合计 1,238,714,992.20 100.00
注：1.上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而 5.2的合计项不含可退
替代款估值增值。
2.本基金本报告期末融出证券市值为 61,382,123.00元，占净值比例 5.02%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
113,952,593.28
9.31
C 制造业 643,910,008.89 52.63
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
75,664,534.64 6.18
E 建筑业 129,515,064.77 10.59
F 批发和零售业 33,194,012.96 2.71
G 交通运输、仓储和邮政业 116,450,962.81 9.52
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 52,546,871.59 4.29
J 金融业 1,714,383.21 0.14
K 房地产业 8,975.14 0.00
L 租赁和商务服务业 28,692,683.25 2.35
M 科学研究和技术服务业 310,145.78 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 62,972.16 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 48,261.27 0.00
S 综合 13,062,289.50 1.07
合计 1,209,133,759.25 98.83
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601888 中国中免 101,585 28,692,683.25 2.35
2 601919 中远海控 1,824,300 22,274,703.00 1.82
3 600486 扬农化工 155,300 20,499,600.00 1.68
4 002475 立讯精密 361,786 20,303,430.32 1.66
5 601872 招商轮船 3,587,465 20,269,177.25 1.66
6 603927 中科软 483,900 19,399,551.00 1.59
7 601975 招商南油 7,656,500 19,217,815.00 1.57
8 600563 法拉电子 174,700 18,788,985.00 1.54
9 002080 中材科技 754,328 18,239,651.04 1.49
10 002202 金风科技 1,274,519 18,161,895.75 1.48
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 412,996.38 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 412,996.38 0.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 113044 大秦转债 4,130 412,996.38 0.03
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 346,270.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,391.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 357,661.85
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例（%）
流通受限
情况说明
1 601975 招商南油 1,921,656.00 0.16
转融通流
通受限
2 601919 中远海控 1,717,947.00 0.14
转融通流
通受限
3 600563 法拉电子 1,570,230.00 0.13
转融通流
通受限
4 002080 中材科技 1,136,460.00 0.09
转融通流
通受限
5 601872 招商轮船 754,275.00 0.06
转融通流
通受限
6 002202 金风科技 691,125.00 0.06
转融通流
通受限
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,052,294,991.00
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报告期期间基金总申购份额 420,000,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 398,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,074,294,991.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期 初 份
额
申购份
额
赎 回 份
额
持有份
额
份额
占比
机构
1
2020年 12月 25
日~2020年 12月
31日
-
400,00
0,000.0
0
-
400,000
,000.00
37.23
%
2
2020年 10月 01
日~2020年 12月
31日
314,267,
710.00
- -
314,267
,710.00
29.25
%
3
2020年 10月 01
日~2020年 12月
31日
279,999,
138.00
- -
279,999
,138.00
26.06
%
4
2020年 10月 01
日~2020年 11月
08日
371,312,
200.00
-
371,312,
200.00
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
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变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元，基金将面临基金财产清算并终止的风险；持有基金份额
占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基
金注册的文件；
2.《易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3.《易方达中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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二〇二一年一月二十一日