易天富【聚财版】精彩技战:本周开放式基金雷达测评分析(2008.8.25—8.29)        精彩技战:本周开放式基金雷达测评分析(2008.8.18—8.22)       

  

  从本周五个交易日股指运行来看,股指在前期6月27日跳空缺口影响下继续向下运行,虽然在新华社刊出“中国资本市场完全可以实现快速稳定发展”文章出现短暂一天的反弹,但周五仍旧以下跌33点以2669.89报收,表明当前市场在加息等利空消息影响下依旧处在非常弱势格局,在没有实质性利好政策出台前,估计股指下周考验下个支撑位2500点。

  基金市场,虽然本周上证大盘出现了下跌,但本周基金市场整体表现继上周又一次强于大盘,据易天富个基分析系统统计,本周上证大盘跌幅-2.86%,所有股票型基金平均跌幅-0.95%,混合型基金平均跌幅-0.52%,债券型金平均跌幅-0.02%,因此数据分析来看,虽然上证大盘跌幅较大,但基金市场平均跌幅相对较小,说明当前基金持有股票保持了很低仓位,另外由于本周下跌是大盘蓝筹相对跌幅较大,中小盘跌幅相对跌幅有限,因此也说明基金的持股也出现了一定程度分化。

易天富雷达测评分析(股票型)

  泰达荷银成长(162201) 涨跌幅:3.25% 本周股票型第1名

  通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

泰达荷银成长

3.25%

-8.58%

-4.94%

-26.16%

0.40%

-24.10%

同类型排名

1/151

7/145

1/138

3/135

4/117

3/135


  点评: 该基金今年以来业绩表现良好,在所有股票型基金中,今年累计涨幅排名第2名,月涨幅7名,季度涨幅第1名,年涨幅第4名,一年盈利表现是一个重要参考,但不能说明全部,因此我们还需要更长时间来考察该基金盈利表现,同时还要考察该基金的风险、波动情况。从中长期来考察,通过易天富【聚财版】雷达2年来看,其2年期盈利能力较差,2年盈利线长期处在0.4下运行。
  再看其风险,【聚财版】风险雷达显示,虽然其风险雷达有不断下降趋势,且短、中、长三个阶段波动参数都较小,表明该基金波动较小。【聚财版】风险雷达显示虽其半年期风险雷达短期有上升趋势,但一年、2年风险雷达依旧保持下降走势,且风险参数较小。

  综合测评: 虽然该基金今年以来盈利表现很好,但通过易天富【聚财版】盈利雷达发现其两年其、一年期盈利曲线并不是很好,因此建议对该基金继续保持观望考察。

  建信恒久价值(530001) 周涨幅 1.96% 本周股票型第4名

  通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

建信恒久价值

1.96%

-11.15%

-10.78%

-36.20%

-17.92%

-34.63%

同类型排名

5/151

17/145

16/138

43/135

83/117

39/135

  点评:该基金为小盘基金,成立于2005年12月,该基金自成立以来,盈利状况一直中等偏下,【聚财版】盈利雷达显示,其盈利雷达长期处在0.4之下;波动雷达曲线有减小的趋势,风险雷达曲线在经历长时间上升后开始出现走平的迹象。因此,从盈利、波动、风险三个方面来看,该基金综合表现中等偏下。

  

易天富雷达测评分析(混合型)

  华富竞争力优选(410001) 涨幅 3.15% 本周混合型第1名

  点评:通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

华富竞争力优选

3.15%

-15.43%

-16.01%

-39.98%

-19.08%

-36.47%

同类型排名

1/112

78/107

74/104

83/104

85/103

68/104

  点评:该基金成立2005年,自07年三季度以来其仓位一直保持超过70%高仓位,08年一季报显示其仓位已高达82%,显然该基金公司投研及基金经理在市场整体走势上判断失误。易天富【聚财版】雷达系列指标也显示:该基金盈利雷达曲线一直维持在0.5之下运行;而波动曲线一直处在0.8之上,风险雷达曲线也一直处在0.7之上。综合评价是:该基金盈利一般,而其风险、波动一直处在较高位置,基金综合表现中等偏下。

  宝盈鸿利收益(213001) 涨幅 2.32% 本周混合型2名

  点评:通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

宝盈鸿利收益

2.32%

-9.17%

-12.21%

-32.37%

-9.48%

-30.78%

同类型排名

2/112

15/107

36/104

31/104

37/103

31/104

  点评:该基金成立于2003年,自07年二季度以来一直保持60%左右的股票仓位,因此也一定程度上规避了大盘大幅下跌的损失,从上表可看出,该基金今年以来的盈利能力中等偏上,近期盈利有进一步提高迹象,不过从更长时期去考察该基金的盈利能力,易天富【聚财版】盈利雷达曲线显示,其两年期盈利雷达长期处在0.5之下,并降低至近期0.3附近,而其波动雷达、风险雷达曲线在一直在高位运行,雷达参数超过0.7。

  综合测评:该基金虽今年以来盈利能力中等偏上,但从中、长期盈利来考察,其盈利能力却为中等偏下,因此,对于该基金表现还需要进一步观察。

雷达测评参数说明:
  易天富雷达测评由盈利雷达,波动雷达和风险雷达三个部分组成。按照从高到低的顺序采用满分为1分的方式进行排名,雷达参数0.5为中等标准,盈利雷达参数越大表明其盈利能力越强,反之越弱;波动雷达、风险雷达参数越大表明该基金波动、风险越高,反之则越低。

易天富基金研究中心


 
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