易天富【聚财版】精彩技战:本周开放式基金雷达测评分析(2008.8.18—8.22)        精彩技战:本周开放式基金雷达测评分析(2008.8.11—8.15)       

  

  从本周五个交易日股指运行来看,受到管理层频频表示维持市场稳定和健康发展的言论,以及继三一重工之后,合加资源、中航精机、黄山旅游、鼎立股份以及有研硅股等上市公司大股东表示延长所持股份锁定期或大幅提高减持价格,这些信息有利于市场信心的恢复;但是另一方面国际油价高涨,全球通货膨胀压力未解除,导致外围市场出现波动,而通胀对A股市场的影响也十分明显,市场担忧央行会采取进一步的调控措施,制约着沪深两市股指的运行。

  从市场来看,本周在经过连续几个交易日的反弹之后,周五股指再次出现大幅下挫,盘中个股大面积跌停报收,因此短期市场仍会震荡整理格局,在政策面不甚明朗前,建议投资者还是耐心等待时机。

  基金市场,虽然本周上证大盘出现了下跌,但本周基金市场整体表现强于大盘,据易天富个基分析系统统计,本周上证大盘跌幅-2.294%,所有股票型基金平均跌幅-0.52%,混合型基金平均跌幅-0.09%,债券型金平均跌幅-0.07%,因此本周偏股型基金整体上远远跑赢大盘;另外,通过本周基金周涨幅排行来看,排名前20名的基金,混合型基金超过12只,其余8只均为股票型基金,表明混合型基金整体抗跌性优于股票型基金,震荡市中,激进、稳健型投资者配置一定比例的混合型基金是非常必要的。

易天富雷达测评分析(股票型)

  摩根士单利华鑫基础行业(233001) 涨跌幅:3.41% 本周股票型第1名

  通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

摩根士丹利华鑫基础行业

3.41%

-11.31%

-10.50%

-31.76%

-6.74%

-31.61%


  点评: 该基金今年以来业绩表现良好,在所有股票型基金中,周排名第一名,月涨幅11名,季度涨幅第4名,年涨幅第9名,今年涨幅第21名,但从中长期来考察,通过易天富【聚财版】雷达2年来看,其2年期盈利能力较差,2年盈利线长期处在0.4下运行;再看其风险,【聚财版】风险雷达显示,虽然其风险雷达有不断下降趋势,但仍在0.5上方运行,因此其风险还是稍稍偏大。

  综合测评: 虽然该基金长期盈利不是很理想,但鉴于该基金今年以来较良好的表现,且其风险雷雷达参数有不断下降趋势,建议谨慎持有该基。

  融通领先成长(161610) 周涨幅 1.70% 本周股票型第2名

  通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

融通领先成长

1.70%

-16.29%

-19.32%

-38.80%

-13.43%

-39.00%

同类型排名

2/151

89/144

79/136

91/135

31/117

93/135

  点评:该基金为中盘基金,股票持仓占76.96%,在当前弱震荡市的市场下,这样高比例的持有显然是不合适的。通过易天富【聚财版】盈利雷达系列指标看出该基金盈利能力中等偏下,且盈利雷达处于下降走势(如图),虽然波动有减小趋势,但【聚财版】显示其风险指标线却不断走高,表明其风险有加大的趋势。因此,该基金不建议长期持有。

  

易天富雷达测评分析(混合型)

  嘉实主题精选(070010) 涨幅 2.45% 本周混合型第1名

  点评:通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

嘉实主题精选

2.45%

-15.13%

-15.36%

-35.20%

-18.42%

-35.05%

同类型排名

1/109

73/106

41/104

62/104

55/103

61/104

  点评:该基金一季度季报显示:总市值98亿,股票持仓占85.44%,因此其股票持仓是比较高的,易天富【聚财版】风险雷达显示其半年、一年期盈利雷达不断走低,且当前处在0.4之下,波动雷达显示其波动雷达值高位运行,且数值高达0.9,表明该基金的波动相当大,同样,风险雷达也揭示其风险指标也是在高位运行,表明该基金在运行过程中伴随着较高的风险。因此,从盈利、波动、风险三个方面综合考察,该基金整体表现相对较差,当前弱市格局中,稳健、保守型投资者持有该类基金不是很合适。

  嘉实服务(070006) 涨幅 2.10% 本周混合型2名

  点评:通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

嘉实服务

2.10%

-14.76%

-16.70%

-35.14%

-20.45%

-35.15%

同类型排名

2/109

71/106

50/104

60/104

71/103

62/104

  点评:一季报显示,该基金总市值72.81亿,股票持仓占82.39%,;聚财版盈利雷达显示,虽然其07年10月之前保持很高的盈利能力,但之后,其盈利情况一直保持下降趋势,且风险雷达、波动雷达处在高位运行态势,因此建议继续观望其表现。

雷达测评参数说明:
  易天富雷达测评由盈利雷达,波动雷达和风险雷达三个部分组成。按照从高到低的顺序采用满分为1分的方式进行排名,雷达参数0.5为中等标准,盈利雷达参数越大表明其盈利能力越强,反之越弱;波动雷达、风险雷达参数越大表明该基金波动、风险越高,反之则越低。

易天富基金研究中心


 
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