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融通通景灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告

2017-08-28 17:47:42

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

送出日期：2017 年 8 月 28 日

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据融通通景灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本

基金”）基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情

况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?

1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?

1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?

§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?

2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5?

2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5?

2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5?

2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6?

2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6?

§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6?

3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6?

3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7?

§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8?

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8?

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9?

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10?

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10?

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10?

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11?

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11?

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 11?

§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12?

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12?

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12?

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12?

§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12?

6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 12?

6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13?

6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14?

6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15?

§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30?

7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 30?

7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 31?

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 31?

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 32?

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 33?

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 34?

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 34?

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 34?

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 34?

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 34?

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 34?

7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 35?

§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36?

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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36?

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 36?

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 36?

§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36?

§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37?

10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 37?

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 37?

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 37?

10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 37?

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 37?

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 37?

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 38?

10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 39?

§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 39?

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 39?

§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39?

12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 39?

12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 40?

12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 40?

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称融通通景灵活配置混合型证券投资基金

基金简称融通通景灵活配置混合

基金主代码 002791

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 8 月 19 日

基金管理人融通基金管理有限公司

基金托管人宁波银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 110,010,768.69 份

基金合同存续期不定期

2.2 基金产品说明

投资目标

在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并

结合积极的大类资产配置，谋求基金资产的长期稳定

增值。

投资策略

本基金的资产配置策略主要是大类资产配置策略、股

票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、

权证投资策略、股指期货投资策略等。

业绩比较基准沪深 300 指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数收益率×50%

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益风险水平高于债券

型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中等

预期收益和预期风险水平的投资品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称融通基金管理有限公司宁波银行股份有限公司

信息披露负责人

姓名涂卫东贺碧波

联系电话（0755）26948666 (0574)89103198

电子邮箱 service@mail.rtfund.com hebibo@nbcb.cn

客户服务电话 400-883-8088、（0755）26948088 95574

传真（0755）26935005 (0574)89103213

注册地址深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层

中国浙江宁波市鄞州区宁东路

345 号

办公地址深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层

中国浙江宁波市鄞州区宁东路

345 号

邮政编码 518053 315100

法定代表人高峰陆华裕

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2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网

网址 http://www.rtfund.com

基金半年度报告备置地点基金管理人处、基金托管人处

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

注册登记机构融通基金管理有限公司深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14、15 层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )

本期已实现收益 5,245,065.18

本期利润 8,770,351.67

加权平均基金份额本期利润 0.0179

本期加权平均净值利润率 1.78%

本期基金份额净值增长率 2.61%

3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )

期末可供分配利润 1,829,156.44

期末可供分配基金份额利润 0.0166

期末基金资产净值 112,554,967.94

期末基金份额净值 1.023

3.1.3 累计期末指标报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )

基金份额累计净值增长率 2.30%

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字；

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分

配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润

的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分

配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

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3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去一个月 2.40% 0.17% 2.93% 0.34% -0.53% -0.17%

过去三个月 2.10% 0.21% 2.58% 0.32% -0.48% -0.11%

过去六个月 2.61% 0.16% 4.18% 0.30% -1.57% -0.14%

自基金合同

生效起至今 2.30% 0.13% 2.08% 0.33% 0.22% -0.20%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、本基金合同生效日为 2016 年 8 月 19 日，至报告期末基金成立未满 1 年。

2、本基金的建仓期为 6个月，截至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同规定。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于

2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时

代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。

截至 2017 年 6 月 30 日，公司共管理六十六只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债

券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100

指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金（LOF）、

融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、

融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、

融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、

融通通福债券基金（LOF）、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融

通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济

混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指

数基金、融通中证大农业指数基金（LOF）、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通

成长 30 混合基金、融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通

增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基

金、融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、

融通新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、

融通新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、

融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通

玺债券基金和融通通穗债券基金、融通通弘债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债

券基金、融通人工智能指数基金（LOF）。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝

筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务

任本基金的基金经理

（助理）期限证券从

业年限说明任职日期离任日期

张一格本基金的基金经理、固

2016 年 8

月 30 日 - 11

张一格先生，中国人民银行研究生部

经济学硕士、南开大学法学学士，美

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定收益部总

经理。

国特许金融分析师（CFA）。11 年证券

投资从业经历，具有基金从业资格，

现任融通基金管理有限公司固定收

益部总经理。历任兴业银行资金营运

中心投资经理、国泰基金管理有限公

司国泰民安增利债券等基金的基金

经理。2015 年 6 月加入融通基金管理

有限公司。现任融通易支付货币、融

通通盈保本混合、融通增裕债券、融

通增祥债券、融通增丰债券、融通通

瑞债券、融通通优债券、融通月月添

利定期开放债券、融通通景灵活配置

混合、融通通鑫灵活配置混合、融通

新机遇灵活配置混合、融通通裕债券

基金的基金经理。

余志勇

本基金的基

金经理、研

究部副总

监。

2016 年 8

月 19 日 - 17

余志勇先生，武汉大学金融学硕士、

工商管理学学士，17 年证券投资从业

经历,具有证券从业资格，现任融通

基金管理有限公司研究策划部副总

监。历任湖北省农业厅研究员、闽发

证券公司研究员、招商证券股份有限

公司研究发展中心研究员。2007 年 4

月加入融通基金管理有限公司，历任

研究部行业研究员、行业组长，现任

融通通泽灵活配置混合、融通通泰保

本、融通通鑫灵活配置混合、融通新

机遇灵活配置混合、融通增裕债券、

融通增丰债券、融通通景灵活配置混

合、融通通尚灵活配置混合、融通四

季添利债券(LOF)、融通新优选灵活

配置混合、融通通润债券基金的基金

经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关

工作的时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的

规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金

持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定

及基金合同的约定。

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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、

交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。

本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同

向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。

报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

考虑到本基金设计的目的主要是为了保持基金净值增长率的平稳性，本基金在报告期开始阶

段一直保持较低的股票仓位，在积极进行新股申购的基础上，将富余的资金主要配置在了高流动

性债券和回购类资产。

上半年本基金认为经济看平，但市场预期波动较大，因此股票选择以低价股为主，对成长股

相对谨慎，较好地规避了上半年成长股的回调风险，但在消费股白马龙头方面配置不够。

二季度由于基金遇到大额赎回，基金规模大幅收缩，为了保证流动性，同时由于停牌和限售

原因造成部分个股占比过高，基金对有流动性的股票仓位进行了大幅压缩。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.023 元；本报告期基金份额净值增长率为 2.61%，业绩

比较基准收益率为 4.18%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

一二线城市地产销售超预期和三四线城市巨大的棚改货币化力度，以及进出口受益于国外经

济的复苏等情况，导致中国经济韧性超预期。同时随着传统产业去产能、去杠杆进程的推进，传

统产业的盈利出现明显拐点，新兴产业成为支柱产业仍需要时间。

流动性相对宽裕，但受制于整体去杠杆的压力，因此本基金判断证券市场的未来走势是以震

荡向上为主要特征，主要驱动因素是企业的盈利。重点关注两类股票：第一是盈利趋势明显向上

的行业，例如钢铁、煤炭、汽车、金融等行业；第二，行业有望出现拐点的行业，例如航运、医

药、新能源汽车等。

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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则

和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察

稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一

种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专

业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。

估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大

事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及

时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方

可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研

究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以

及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算

部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值

方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、

事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利

益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

从 2017 年 3 月 21 日至 2017 年 4 月 24 日，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数

量不满二百人的情形。

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本托管人在对融通通景灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的

托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规

定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购

赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金

份额持有人利益的行为。报告期内未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金

融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：融通通景灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日： 2017 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资产附注号本期末 2017 年 6 月 30 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

资产：

银行存款 6.4.7.1 909,284.59 2,822,354.42

结算备付金 264,172.26 8,801,463.04

存出保证金 105,804.68 20,095.72

交易性金融资产 6.4.7.2 42,611,951.76 584,985,050.24

其中：股票投资 2,735,951.76 35,442,343.74

基金投资 - -

债券投资 39,876,000.00 529,208,706.50

资产支持证券投资 - 20,334,000.00

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 68,700,178.80 -

应收证券清算款 - -

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应收利息 6.4.7.5 842,413.71 3,882,990.68

应收股利 - -

应收申购款 199.70 -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 113,434,005.50 600,511,954.10

负债和所有者权益附注号本期末 2017 年 6 月 30 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 233,486.62 2,093,295.24

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 183,762.12 353,876.13

应付托管费 30,627.00 50,553.75

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 252,641.52 22,975.08

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 178,520.30 60,000.00

负债合计 879,037.56 2,580,700.20

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 110,010,768.69 600,002,442.14

未分配利润 6.4.7.10 2,544,199.25 -2,071,188.24

所有者权益合计 112,554,967.94 597,931,253.90

负债和所有者权益总计 113,434,005.50 600,511,954.10

注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.023 元，基金份额总额 110,010,768.69

份。

6.2 利润表

会计主体：融通通景灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

单位：人民币元

项目附注号本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

一、收入 11,736,871.63

1.利息收入 7,778,638.19

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 14 页共 40 页

其中：存款利息收入 6.4.7.11 79,702.59

债券利息收入 6,619,513.85

资产支持证券利息收入 113,048.64

买入返售金融资产收入 966,373.11

其他利息收入 -

2.投资收益 -547,784.83

其中：股票投资收益 6.4.7.12 477,889.81

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.13 -1,402,859.03

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 8,250.00

贵金属投资收益 6.4.7.14 -

衍生工具收益 6.4.7.15 -

股利收益 6.4.7.16 368,934.39

3.公允价值变动收益 6.4.7.17 3,525,286.49

4.汇兑收益 -

5.其他收入 6.4.7.18 980,731.78

减：二、费用 2,966,519.96

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,518,044.24

2．托管费 6.4.10.2.2 246,722.22

3．销售服务费 -

4．交易费用 6.4.7.19 669,782.82

5．利息支出 292,850.38

其中：卖出回购金融资产支出 292,850.38

6．其他费用 6.4.7.20 239,120.30

三、利润总额 8,770,351.67

减：所得税费用 -

四、净利润 8,770,351.67

注：本基金基金合同于 2016 年 8 月 19 日生效，无上年度可比期间数据。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：融通通景灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值） 600,002,442.14 -2,071,188.24 597,931,253.90

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 8,770,351.67 8,770,351.67

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 15 页共 40 页

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -489,991,673.45 -4,154,964.18 -494,146,637.63

其中：1.基金申购款 498,007,782.90 1,992,033.26 499,999,816.16

2.基金赎回款 -987,999,456.35 -6,146,997.44 -994,146,453.79

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

金净值变动

- - -

五、期末所有者权益（基

金净值） 110,010,768.69 2,544,199.25 112,554,967.94

注：本基金基金合同于 2016 年 8 月 19 日生效，无上年度可比期间数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______张帆______ ______颜锡廉______ ____刘美丽____

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

融通通景灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]969 号《关于融通通景灵活配置混合型证券投资基金

注册的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通

通景灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限

不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 600,002,510.05 元，业经普华永道中天会

计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1110 号验资报告予以验证。经向中国证监

会备案，《融通通景灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 8 月 19 日正式生效，基金

合同生效日的基金份额总额为 600,002,510.05 份基金份额，无认购资金利息折份额。本基金的基

金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为宁波银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通景灵活配置混合型证券投资基金基金合

同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股

票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、固定收益类资产(国债、地

方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央

行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券))、资产支持证券、质押及买断式债券回购、货

币市场工具(包括同业存单)、衍生工具(权证、股指期货等)以及经中国证监会批准允许基金投资

的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合中，股票资产占基金资产的

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 16 页共 40 页

0%-95%，其余资产投资于债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终

在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于

基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+中债综合全价(总值)指

数收益率×50%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通通景灵活配置混合型证券

投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作

编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、

完整地反映了本基金 2017 年 6月 30日的财务状况以及 2017年 1月 1日至 2017 年 6月 30日止期

间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36

号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的

补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方

政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 17 页共 40 页

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售

股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前

取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人

所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 6 月 30 日

活期存款 909,284.59

定期存款 -

其中：存款期限 1-3 个月 -

其他存款 -

合计： 909,284.59

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末

2017 年 6 月 30 日

成本公允价值公允价值变动

股票 3,028,777.62 2,735,951.76 -292,825.86

贵金属投资-金交所黄金合约 - - -

债券交易所市场 9,749,275.89 9,720,000.00 -29,275.89银行间市场 30,139,419.04 30,156,000.00 16,580.96

合计 39,888,694.93 39,876,000.00 -12,694.93

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 42,917,472.55 42,611,951.76 -305,520.79

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 18 页共 40 页

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

项目

本期末

2017 年 6 月 30 日

账面余额其中；买断式逆回购

买入返售证券_交易所 29,500,000.00 -

买入返售证券_银行间 39,200,178.80 -

合计 68,700,178.80 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中所取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 6 月 30 日

应收活期存款利息 6,303.36

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 118.90

应收债券利息 827,726.58

应收买入返售证券利息 8,217.27

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 47.60

合计 842,413.71

注：其他为保证金利息。

6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 6 月 30 日

交易所市场应付交易费用 237,298.34

银行间市场应付交易费用 15,343.18

合计 252,641.52

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

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6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目本期末 2017 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 178,520.30

合计 178,520.30

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

项目

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

基金份额（份）账面金额

上年度末 600,002,442.14 600,002,442.14

本期申购 498,007,782.90 498,007,782.90

本期赎回 -987,999,456.35 -987,999,456.35

本期末 110,010,768.69 110,010,768.69

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 1,759,618.82 -3,830,807.06 -2,071,188.24

本期利润 5,245,065.18 3,525,286.49 8,770,351.67

本期基金份额交易

产生的变动数 -5,175,527.56 1,020,563.38 -4,154,964.18

其中：基金申购款 251,361.29 1,740,671.97 1,992,033.26

基金赎回款 -5,426,888.85 -720,108.59 -6,146,997.44

本期已分配利润 - - -

本期末 1,829,156.44 715,042.81 2,544,199.25

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 52,403.30

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 26,746.77

其他 552.52

合计 79,702.59

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

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注：其他为保证金利息收入。

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 231,652,424.19

减：卖出股票成本总额 231,174,534.38

买卖股票差价收入 477,889.81

6.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元

项目本期 2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 869,752,207.26

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 860,016,182.84

减：应收利息总额 11,138,883.45

买卖债券差价收入 -1,402,859.03

6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益

项目本期 2017年1月1日至2017年6月30日

卖出资产支持证券成交总额 10,388,945.89

减：卖出资产支持证券（、资产支持证券到

期兑付）成本总额 10,349,750.00

减：应收利息总额 30,945.89

买卖资产支持证券收入 8,250.00

6.4.7.14 贵金属投资收益

本基金本报告期无贵金属投资收益/损失。

6.4.7.15 衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具收益/损失。

6.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 368,934.39

基金投资产生的股利收益 -

合计 368,934.39

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 21 页共 40 页

6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 3,525,286.49

——股票投资 1,835,314.26

——债券投资 1,662,972.23

——资产支持证券投资 27,000.00

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 3,525,286.49

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 980,731.78

合计 980,731.78

注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。

6.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

交易所市场交易费用 658,770.32

银行间市场交易费用 11,012.50

合计 669,782.82

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

审计费用 29,752.78

信息披露费 148,767.52

公证费 12,000.00

律师费 30,000.00

其他项目 600.00

债券帐户维护费 18,000.00

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 22 页共 40 页

合计 239,120.30

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准日，本基金无需要作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

融通基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

宁波银行股份有限公司(“宁波银行”) 基金托管人

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期未租用关联方的交易单元。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的管理费 1,518,044.24

其中：支付销售机构的客户维护费 0.02

注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60

的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。

2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定

比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管

理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 23 页共 40 页

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目本期 2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 246,722.22

注：支付基金托管人宁波银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐

日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

银行间市场交易

的

各关联方名称

债券交易金额基金逆回购基金正回购

基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出

宁波银行 - 58,347,395.07 - - - -

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末，基金管理人的主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方

名称

本期

2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日

期末余额当期利息收入

宁波银行 909,284.59 52,403.30

注：本基金的活期银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

1、本基金本报告期内未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商

所承销的证券；

2、本基金本报告期内未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期内承销的证券。

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 24 页共 40 页

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券

代码

证券

名称

成功

认购日

可流通

日

流通受

限类型

认购

价格

期末估值

单价

数量

（单位：股）

期末

成本总额

期末估值

总额

备注

002879

长缆

科技

2017 年 6

月 5日

2017 年

7 月 7

日

新股流

通受限

18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -

002882

金龙

羽

2017 年 6

月 15 日

2017 年

7 月 17

日

新股流

通受限

6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的债券、权证。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票代

码

股票

名称

停牌日

期

停牌原因

期末

估值单价

复牌日期

复牌

开盘单价

数量（股）

期末

成本总额

期末估值总额备注

000020

深华

发Ａ

2017

年 5 月

31 日

重大事项

停牌

19.20

2017 年 8

月 25 日

19.20 70,000 1,612,324.001,344,000.00 -

601919

中远

海控

2017

年 5 月

17 日

重大事项

停牌

5.35

2017 年 7

月 26 日

5.89 217,500 1,299,108.021,163,625.00 -

注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时

停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

第 25 页共 40 页

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，其预期收益风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基

金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和

债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流

动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适

当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立风险控

制与审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出

相关要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，

审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审

定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风

险损失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务

部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业

务风险的职责。业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一

责任人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和

研究员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，

并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公

司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施

得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执

行情况。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

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本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行

存款存放在本基金的托管行宁波银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所

进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险

可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限

制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计

及汇总。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级本期末 2017 年 6 月 30 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

A-1 - 64,475,500.00

A-1 以下 - -

未评级 9,993,000.00 360,261,500.00

合计 9,993,000.00 424,737,000.00

注：未评级部分为政策性金融债、短期融资券和同业存单。债券信用评级取自第三方评级机

构的评级。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级本期末 2017 年 6 月 30 日

上年度末

2016 年 12 月 31 日

AAA 10,127,000.00 89,117,489.20

AAA 以下 19,756,000.00 15,354,217.30

未评级 - -

合计 29,883,000.00 104,471,706.50

注：无未评级部分。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

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风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种

所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合

理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管

理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证

券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资

产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过

卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的

公允价值。

于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合

约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

融通通景灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告

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6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上不计息合计

资产

银行存款 909,284.59 - - - 909,284.59

结算备付金 264,172.26 - - - 264,172.26

存出保证金 105,804.68 - - - 105,804.68

交易性金融资产 20,120,000.00 19,756,000.00 - 2,735,951.76 42,611,951.76

买入返售金融资产 68,700,178.80 - - - 68,700,178.80

应收利息 - - - 842,413.71 842,413.71

应收申购款 - - - 199.70 199.70

资产总计 90,099,440.33 19,756,000.00 - 3,578,565.17 113,434,005.50

负债

应付证券清算款 - - - 233,486.62 233,486.62

应付管理人报酬 - - - 183,762.12 183,762.12

应付托管费 - - - 30,627.00 30,627.00

应付交易费用 - - - 252,641.52 252,641.52

其他负债 - - - 178,520.30 178,520.30

负债总计 - - - 879,037.56 879,037.56

利率敏感度缺口 90,099,440.33 19,756,000.00 - 2,699,527.61 112,554,967.94

上年度末

2016 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上不计息合计

资产

银行存款 2,822,354.42 - - - 2,822,354.42

结算备付金 8,801,463.04 - - - 8,801,463.04

存出保证金 20,095.72 - - - 20,095.72

交易性金融资产 447,146,434.00 102,396,272.50 - 35,442,343.74 584,985,050.24

应收利息 - - - 3,882,990.68 3,882,990.68

其他资产 - - - - -

资产总计 458,790,347.18 102,396,272.50 - 39,325,334.42 600,511,954.10

负债

应付证券清算款 - - - 2,093,295.24 2,093,295.24

应付管理人报酬 - - - 353,876.13 353,876.13

应付托管费 - - - 50,553.75 50,553.75

应付交易费用 - - - 22,975.08 22,975.08

其他负债 - - - 60,000.00 60,000.00

负债总计 - - - 2,580,700.20 2,580,700.20

利率敏感度缺口 458,790,347.18 102,396,272.50 - 36,744,634.22 597,931,253.90

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日

孰早者予以分类。

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6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

分析