基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 25日
建信收益增强债券 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信收益增强债券
基金主代码 530009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 6月 2日
报告期末基金份额总额 58,317,929.68份
投资目标 在保持资产流动性的基础上，发挥投研团队在固定收
益、股票及金融衍生产品方面的综合研究实力，在有效
控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自
下而上的个券选择方法构建信用类债券投资组合，运用
基本面研究择机介入上市公司股票及参与新股申购，以
实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 30％×中债企业债总指数＋70％×中债国债总指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低
于混合型基金，但高于货币市场基金以及不涉及股票二
级市场投资的债券型基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信收益增强债券 A 建信收益增强债券 C
下属分级基金的交易代码 530009 531009
报告期末下属分级基金的份额总额 27,587,025.53份 30,730,904.15份
§3 主要财务指标和基金净值表现
建信收益增强债券 2022年第 3季度报告
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
建信收益增强债券 A 建信收益增强债券 C
1.本期已实现收益 -515,066.99 -599,241.94
2.本期利润 -2,186,010.51 -2,365,448.30
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0788 -0.0764
4.期末基金资产净值 49,446,310.98 52,212,645.75
5.期末基金份额净值 1.792 1.699
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信收益增强债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.22% 0.31% 1.63% 0.07% -5.85% 0.24%
过去六个月 0.28% 0.50% 2.80% 0.06% -2.52% 0.44%
过去一年 0.96% 0.47% 5.02% 0.07% -4.06% 0.40%
过去三年 11.30% 0.41% 14.60% 0.10% -3.30% 0.31%
过去五年 11.93% 0.37% 28.23% 0.09% -16.30% 0.28%
自基金合同
生效起至今
99.48% 0.31% 75.40% 0.11% 24.08% 0.20%
建信收益增强债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.34% 0.31% 1.63% 0.07% -5.97% 0.24%
建信收益增强债券 2022年第 3季度报告
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过去六个月 0.12% 0.51% 2.80% 0.06% -2.68% 0.45%
过去一年 0.59% 0.47% 5.02% 0.07% -4.43% 0.40%
过去三年 9.97% 0.41% 14.60% 0.10% -4.63% 0.31%
过去五年 9.75% 0.37% 28.23% 0.09% -18.48% 0.28%
自基金合同
生效起至今
89.42% 0.31% 75.40% 0.11% 14.02% 0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
建信收益增强债券 2022年第 3季度报告
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
牛兴华
本基金的
基金经理
2021年 9月 30
日
- 12年
牛兴华先生，硕士，2008年毕业于英国
卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专
业，同年进入神州数码中国有限公司，任
投资专员；2010年 9月，加入中诚信国
际信用评级有限责任公司，担任高级分析
师；2013年 4月加入本公司，历任债券
研究员、基金经理。2014年 12月 2日至
2017年 6月 30日任建信稳定得利债券型
证券投资基金的基金经理；2015年 4月
17日至 2020年 8月 6日任建信稳健回报
灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理；2015年 5月 13日至 2019年 1月 21
日任建信回报灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理；2015年 5月 14日起任
建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理；2015年 6月 16日至
2018年 1月 23日任建信鑫丰回报灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理；2015
年 7月 2日至 2015年 11月 25日任建信
鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理；2015年 10月 29日至 2017
年 7月 12日任建信安心保本二号混合型
证券投资基金的基金经理；2016年 2月
22日至 2018年 1月 23日任建信目标收
益一年期债券型证券投资基金的基金经
理；2016年 10月 25日至 2017年 12月 6
日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金
的基金经理；2016年 12月 2日至 2018
年4月2日任建信鑫悦回报灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理；2016年 12
月 23日至 2017年 12月 29日任建信鑫荣
回报灵活配置混合型证券投资基金的基
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金经理；2017年 3月 1日起任建信鑫瑞
回报灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理；2018年 4月 20日起任建信安心
保本混合型证券投资基金的基金经理，该
基金在 2019年 10月 11日转型为建信灵
活配置混合型证券投资基金，牛兴华继续
担任该基金的基金经理；2019年 3月 26
日起任建信润利增强债券型证券投资基
金的基金经理；2019年 8月 6日至 2020
年12月15日任建信瑞丰添利混合型证券
投资基金的基金经理；2019年 8月 6日
至 2021年 3月 9日任建信稳定添利债券
型证券投资基金的基金经理；2020年 4
月 10日起任建信兴利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理；2021年 1月 25
日起任建信转债增强债券型证券投资基
金的基金经理；2021年 9月 30日起任建
信收益增强债券型证券投资基金的基金
经理。
吕怡
本基金的
基金经理
2022年 9月 13
日
- 6年
吕怡女士，硕士。2016年 6月毕业于复
旦大学金融学专业。2016年 7月至 2019
年 12月在国海富兰克林基金管理有限公
司研究分析部任债券研究员。2019年 12
月加入建信基金，历任固定收益投资部转
债研究员、基金经理助理兼研究员。2022
年 9月 13日起任建信转债增强债券型证
券投资基金、建信收益增强债券型证券投
资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
建信收益增强债券 2022年第 3季度报告
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为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度宏观经济虽然受地产断供事件、疫情散点爆发等因素干扰，但在基建投资的拉动下仍
然呈现出弱复苏态势。9月制造业采购经理人指数（PMI）重返扩张区间，录得 50.1%。需求端来
看，1-8月制造业累计投资增速保持较高水平，同比增长 10%；基础设施累计投资增速 8.3%；房
地产累计投资增速持续走低，同比增长-7.4%。消费方面，受到炎热天气、疫情散状爆发等因素影
响，居民消费持续低迷，消费品零售总额同比仅增长 0.5%，其中汽车消费在行业政策带动下改善
明显。出口方面，8月以来海外需求放缓，外贸活动有所降温，8月出口同比增速较 7月回落，1-8
月出口同比增速 13.5%。通胀方面，疲弱的需求拖累居民消费价格（CPI），1-8月份居民消费价
格 CPI同增 1.9%。工业品价格方面，海外衰退预期升温，全球大宗商品价格明显回落，1-8月 PPI
相比上半年回落 1.1个百分点，收于 6.6%。
政策层面，22年三季度货币政策保持稳健，资金环境整体呈现偏宽的格局。三季度银行间市
场流动性整体保持合理充裕，日常央行主要通过 OMO和 MLF操作保持市场的流动性合理充裕。从
人民币汇率上看，三季度人民币汇率大幅贬值，9月末人民币兑美元中间价收于 7.0998，较二季
度末贬值 5.79%。
在此背景下，受流动性宽松环境延续及地产断供事件影响，7月债券市场收益率持续下行，
并在 8月意外降息的催化下突破了 1月低点。进入 9月中下旬，稳增长措施持续发力、资金利率
边际上行叠加外围扰动下，债券市场收益率转为上行。三季度末 10年国开债收益率较 6月末下行
12BP至 2.93%，而 10年国债收益率下行 6BP至 2.76%。1年期国开债和 1年期国债全季度分别下
行 13BP和 10BP至 1.89%和 1.85%，期限利差变化不大。三季度权益市场持续下行，沪深 300下行
15.16%收于 3804.89点；转债市场走势表现好于股市，三季度末中证转债指数收于 402.64点，相
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比于二季度末下行 3.82%。
回顾三季度的基金管理工作，债券方面，组合维持杠杆票息的策略，配置方面仍旧以中短久
期利率品为主，在增厚票息的同时有效降低了利率调整的风险。权益方面，组合在三季度末市场
下跌的过程中逐步增加了权益资产的配置比例。结构方面采取了哑铃型的配置思路，一方面布局
“稳增长”相关的地产及相关产业链；另一方面，看好成长板块在回调后的配置价值。另外，组
合积极参与新发转债的一级申购以增厚组合业绩。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率-4.22%，波动率 0.31%，业绩比较基准收益率 1.63%，波动率
0.07%。本报告期本基金 C净值增长率-4.34%，波动率 0.31%，业绩比较基准收益率 1.63%，波动
率 0.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 18,016,102.48 16.19
其中：股票 18,016,102.48 16.19
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 89,422,461.32 80.38
其中：债券 89,422,461.32 80.38
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,656,100.07 3.29
8 其他资产 154,808.54 0.14
9 合计 111,249,472.41 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
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A 农、林、牧、渔业 283,504.00 0.28
B 采矿业 498,663.00 0.49
C 制造业 14,782,757.48 14.54
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 176,960.00 0.17
F 批发和零售业 879,219.00 0.86
G 交通运输、仓储和邮政业 388,864.00 0.38
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,006,135.00 0.99
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,016,102.48 17.72
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 29,900 1,006,135.00 0.99
2 300750 宁德时代 2,200 881,958.00 0.87
3 301263 泰恩康 32,100 879,219.00 0.86
4 603185 上机数控 5,000 674,500.00 0.66
5 688377 迪威尔 15,433 619,017.63 0.61
6 300910 瑞丰新材 4,800 531,744.00 0.52
7 600309 万华化学 5,700 524,970.00 0.52
8 000858 五 粮 液 3,100 524,613.00 0.52
9 688349 三一重能 14,266 524,560.82 0.52
10 300760 迈瑞医疗 1,700 508,300.00 0.50
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 38,193,609.52 37.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,901,575.34 10.72
其中：政策性金融债 10,901,575.34 10.72
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 15,424,973.98 15.17
7 可转债（可交换债） 24,902,302.48 24.50
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 89,422,461.32 87.96
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019664 21国债 16 334,480 34,152,341.57 33.60
2 140205 14国开 05 100,000 10,901,575.34 10.72
3 101901675
19世园投资
MTN001
50,000 5,192,897.26 5.11
4 102001001
20景德城投
MTN001
50,000 5,103,547.95 5.02
5 102000782
20张家建设
MTN001
40,000 4,090,712.33 4.02
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
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5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 73,544.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 81,264.36
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 154,808.54
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110038 济川转债 2,092,176.90 2.06
2 113044 大秦转债 2,076,776.28 2.04
3 113045 环旭转债 2,011,341.13 1.98
4 113632 鹤 21转债 1,989,710.62 1.96
5 113534 鼎胜转债 1,757,714.77 1.73
6 123085 万顺转 2 1,730,390.94 1.70
7 113626 伯特转债 1,020,439.68 1.00
8 128135 洽洽转债 991,049.82 0.97
9 123010 博世转债 990,672.63 0.97
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10 118003 华兴转债 685,450.91 0.67
11 113602 景 20转债 597,879.23 0.59
12 132018 G三峡 EB1 564,225.03 0.56
13 128101 联创转债 496,327.75 0.49
14 123057 美联转债 483,604.27 0.48
15 113625 江山转债 483,475.70 0.48
16 123134 卡倍转债 468,669.75 0.46
17 123112 万讯转债 378,728.28 0.37
18 110074 精达转债 324,286.48 0.32
19 123012 万顺转债 294,446.98 0.29
20 128111 中矿转债 294,361.51 0.29
21 127036 三花转债 292,393.46 0.29
22 123107 温氏转债 278,152.13 0.27
23 110061 川投转债 68,350.07 0.07
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 建信收益增强债券 A 建信收益增强债券 C
报告期期初基金份额总额 27,736,345.05 31,055,919.47
报告期期间基金总申购份额 764,492.57 327,943.69
减:报告期期间基金总赎回份额 913,812.09 652,959.01
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 27,587,025.53 30,730,904.15
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
建信收益增强债券 2022年第 3季度报告
第 13页 共 13页
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信收益增强债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信收益增强债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信收益增强债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2022年 10月 25日