基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
泰达宏利蓝筹混合 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2022年 7月 1日至 2022年 9月 30日。
§2 基金产品概况
基金简称 泰达宏利蓝筹混合
基金主代码 001267
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 3日
报告期末基金份额总额 42,166,644.22份
投资目标 在严控风险的基础上，通过积极、主动的管理，精选业绩优良、收益
稳定、在行业或细分行业内具有领先地位且价值相对低估的优质蓝筹
上市公司股票，力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将科学、规范的选股方法与
积极、灵活的资产配置相结合，通过“自上而下”和“自下而上”相
结合的方法构建基金资产组合。一方面，本基金在对国内外宏观经济
发展趋势、相关政策深入研究的基础上，从“自上而下”的角度对大
类资产进行优化配置，并优选受益行业；另一方面，本基金凭借多年
来不断积累形成的选股框架，从商业模式、市场前景、竞争壁垒、财
务状况等方面出发，以“自下而上”的视角精选出具有长期竞争力和
增长潜力的优质蓝筹上市公司，力求获取超越平均水平的良好回报。
业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率+40%×中证综合债指数收益率
风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其
风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
1.本期已实现收益 888,380.72
2.本期利润 -7,966,908.91
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1872
4.期末基金资产净值 48,907,475.70
5.期末基金份额净值 1.160
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.88% 1.31% -8.79% 0.53% -5.09% 0.78%
过去六个月 -9.87% 1.54% -4.89% 0.71% -4.98% 0.83%
过去一年 -24.87% 1.59% -11.78% 0.70% -13.09% 0.89%
过去三年 59.56% 1.80% 6.50% 0.76% 53.06% 1.04%
过去五年 77.91% 1.65% 11.91% 0.76% 66.00% 0.89%
自基金合同
生效起至今
16.00% 1.63% -1.36% 0.85% 17.36% 0.78%
注：本基金业绩比较基准：60%×沪深 300指数收益率 + 40%×中证综合债指数收益率。
沪深 300指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券市场中选取 300只 A股作为样
本的综合性指数，具有良好的市场代表性。中证综合债券指数由中证指数有限公司编制，是综合
反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，较全
面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本报告期末，由于证券市场波动、基金规模变动等原因，本基金有个别投资比例未达标，
但已按照基金合同的规定在 10个工作日内调整达标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张勋
研究部总
监；基金
经理
2019年 7月 22
日
2022年7月
6日
16年
对外经济贸易大学管理学硕士；2006年 7
月至 2009年 6月就职于天相投资顾问有
限公司，担任研究组组长；2009年 7月
至 2010年 4月就职于东兴证券股份有限
公司，担任研究组组长；2010年 4月加
入泰达宏利基金管理有限公司，曾担任研
究员、高级研究员，研究部副总监等，现
任研究部总监兼任基金经理；具备 16年
证券从业经验，16年证券投资管理经验，
具有基金从业资格。
赖庆鑫
本基金基
金经理
2020年 6月 2
日
- 10年
清华大学工学硕士；2012年 7月加入泰
达宏利基金管理有限公司，任职于研究
部，负责汽车家电行业研究，曾先后担任
助理研究员、研究员等职务，现任基金经
理；具备 10年基金从业经验，10年证券
投资管理经验，具有基金从业资格。
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注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生
因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
经历过上半年的 V型反转，2022年三季度市场整体震荡下行，只有能源和军工板块受益于地
缘政治事件持续升级表现较好。今年以来市场最大的灰犀牛事件是海外央行更快的加息速度以及
更大的加息幅度，未来世界多数国家将处于高利率时期，这是与过去二十年全球化带来低通胀进
而利率持续下行完全不同的宏观逻辑，也是对于国内股市而言重大的外部变量。
本基金遵循蓝筹价值的选股标准，在基金经理的能力范围圈内选取 3个左右行业重点配置，
注重抓取这些行业格局变化带来的机会。传统行业 2020年后经济增速整体下行，尾部公司的出清
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将更为彻底，同时带来龙头公司的市占率提升。因此，本季度，本基金在相对狂欢阶段减持了股
价弹性较大的新能源板块，继续增加了传统行业的配置。
对于未来一年的市场，最大的关注点是出口、地产行业和疫情状况。出口是过去两年中国经
济最大的引擎，今年美元强势带来贬值压力，也有利于进一步拉动国内出口。但近几个月的出口
结构呈现相对不合理：高耗能产业增速过快，而大部分行业已现疲态，因此出口未来风险或将增
大。本基金将力争回避出口占比较大的板块。其次，出口压力下，地产行业恢复正常秩序也将缓
解整体经济增长压力，对地产行业的未来政策谨慎乐观。在民营房企集体躺平下，目前一二线城
市拿地利润率持续回升，意味着尚有能力的央国企龙头未来市场占有率大概率将快速提升，行业
格局优化，本基金将持续关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.160元；本报告期基金份额净值增长率为-13.88%，业绩
比较基准收益率为-8.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 46,063,705.80 93.30
其中：股票 46,063,705.80 93.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,559,849.21 5.18
其中：债券 2,559,849.21 5.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 502,459.85 1.02
8 其他资产 245,384.06 0.50
9 合计 49,371,398.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,363,760.00 4.83
C 制造业 17,759,037.80 36.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 2,719,786.00 5.56
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 65,430.00 0.13
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 3,478,684.00 7.11
K 房地产业 17,372,902.00 35.52
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,304,106.00 4.71
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,063,705.80 94.19
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 001979 招商蛇口 304,600 4,977,164.00 10.18
2 600383 金地集团 427,300 4,909,677.00 10.04
3 601238 广汽集团 363,500 4,409,255.00 9.02
4 600048 保利发展 230,200 4,143,600.00 8.47
5 603456 九洲药业 100,000 3,918,000.00 8.01
6 601899 紫金矿业 301,500 2,363,760.00 4.83
7 002244 滨江集团 222,900 2,333,763.00 4.77
8 603799 华友钴业 33,700 2,168,258.00 4.43
9 600021 上海电力 239,400 2,152,206.00 4.40
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10 603259 药明康德 30,000 2,150,700.00 4.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 2,559,849.21 5.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,559,849.21 5.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019666 22国债 01 25,190 2,559,849.21 5.23
注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.10.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 25,002.69
2 应收证券清算款 182,205.55
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 38,175.82
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 245,384.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 42,961,841.41
报告期期间基金总申购份额 1,146,732.28
减：报告期期间基金总赎回份额 1,941,929.47
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 42,166,644.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金基金设立的文件；
2、《泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金基金合同》；
3、《泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金托管协议》；
4、《泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（http://www.mfcteda.com）查阅。
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