中泰元和价值精选混合型证券投资基金招募说明书

中泰证券（上海）资产管理有限公司

中泰元和价值精选混合型证券投资基金

招募说明书

基金管理人：中泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

2023年1月

中泰元和价值精选混合型证券投资基金招募说明书

目录

重要提示.............................................................................................................................................1

第一部分绪言.................................................................................................................................4

第二部分释义.................................................................................................................................5

第三部分基金管理人...................................................................................................................11

第四部分基金托管人...................................................................................................................20

第五部分相关服务机构...............................................................................................................23

第六部分基金的募集...................................................................................................................28

第七部分基金合同的生效...........................................................................................................33

第八部分基金份额的申购与赎回...............................................................................................34

第九部分基金的投资...................................................................................................................46

第十部分基金的财产...................................................................................................................55

第十一部分基金资产估值...........................................................................................................56

第十二部分基金的收益与分配...................................................................................................63

第十三部分基金费用与税收.......................................................................................................65

第十四部分基金的会计与审计...................................................................................................68

第十五部分基金的信息披露.......................................................................................................69

第十六部分侧袋机制...................................................................................................................77

第十七部分风险揭示...................................................................................................................80

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产清算..............................................................92

第十九部分基金合同内容摘要...................................................................................................94

第二十部分托管协议内容摘要.................................................................................................112

第二十一部分对基金份额持有人的服务................................................................................133

第二十二部分其他应披露事项.................................................................................................135

第二十三部分招募说明书存放及查阅方式............................................................................136

第二十四部分备查文件.............................................................................................................137

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重要提示

本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)2022年11月7

日证监许可【2022】2769号文注册募集。基金管理人保证招募说明书的内容真

实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集

的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也

不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投

资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分

考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等

投资行为作出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享受基金的收益，但同时

也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：由于经济、政治、社会等环

境因素的变化对证券价格造成的市场风险，金融工具的一方到期无法履行约定义

务致使本基金遭受损失的信用风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的运

作管理风险，流动性风险，本基金的特定风险，本基金法律文件风险收益特征表

述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险，启用侧袋机制的风险，其他风险

等。

本基金的投资范围包括资产支持证券，它是一种债券性质的金融工具，其向

投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债

券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所

产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券。资产支持

证券存在信用风险、利率风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。

本基金可投资于国债期货，国债期货作为一种金融衍生品，存在市场风险、

基差风险、流动性风险，由此可能增加本基金净值的波动性。

本基金的投资范围包括股指期货，股指期货采用保证金交易制度，由于保证

金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者

权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间

内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来损失。

本基金的投资范围包括股票期权，股票期权的风险主要包括市场风险、管理

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风险、流动性风险、操作风险等，这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影

响和损失。基金管理人为了更好的防范投资股票期权所面临的各类风险，建立了

股票期权交易决策小组，按照有关要求做好人员培训工作确保投资、风控等核心

岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，同时授权特定的管理人员负

责股票期权的投资审批事项。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金

资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，本基金资产并非必然投资于港

股。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通”）

买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”），

会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来

的特有风险，包括但不限于港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0

回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的

股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机

制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能

正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。

本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波

动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风

险。

本基金可参与融资业务。除面临普通证券交易面临的政策风险、市场风险、

违约风险、业务资格合法性风险、系统风险等各种风险外，因融资业务的杠杆效

应，本基金的净值可能表现出更大的波动性，投资者有机会获得较大的收益，也

有可能蒙受损失。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等

有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办

理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用

侧袋机制时的特定风险。

本基金采用证券公司交易模式和结算模式，即本基金将通过基金管理人选定

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的证券经营机构进行场内交易并由选定的证券经营机构作为结算参与人代理本

基金进行结算，该种交易结算模式可能存在信息系统风险、操作风险、效率降低

风险、交易结算风险、投资信息安全保密风险等风险。

本基金是混合型基金，其预期风险与收益理论上高于债券型基金与货币市场

基金，低于股票型基金。

《基金合同》生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可以按照《基金合同》

约定的程序进行清算并终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会。基金

份额持有人可能面临基金合同提前终止的风险。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但

在基金运作过程中因基金份额赎回、基金管理人委托的注册登记机构技术条件不

允许等基金管理人无法予以控制的情形导致被动达到或超过50%的除外。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也

不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”

原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，

由投资人自行负担。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的

金额。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应当认真阅读基金合同、基金

招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自

主做出投资决策，自行承担投资风险。

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第一部分绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风

险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》（以下简

称“《侧袋指引》”）和其他有关法律法规的规定以及《中泰元和价值精选混合

型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了中泰元和价值精选混合型证券投资基金（以下简称“本

基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的

必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书

所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本

招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是规定基金合同当事人之间权利、义务的基本法律文件，如本招募说明书内容与

基金合同有冲突或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，

应详细查阅基金合同。

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第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指中泰元和价值精选混合型证券投资基金

2、基金管理人：指中泰证券（上海）资产管理有限公司

3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司

4、基金合同：指《中泰元和价值精选混合型证券投资基金基金合同》及对

基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中泰元和价值

精选混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《中泰元和价值精选混合型证券投资基

金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《中泰元和价值精选混合型证券投资基金基金产

品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《中泰元和价值精选混合型证券投资基金基金份

额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员

会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共

和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日起实施，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

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出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、《侧袋指引》：指中国证监会2020年7月10日颁布、同年8月1日实

施的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》及颁布机关对其不时做出

的修订

16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会

18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织

21、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使

用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构

投资者和人民币合格境外机构投资者

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

25、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其

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他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理

基金销售业务的机构

26、注册登记业务：指基金注册登记、存管、过户、清算和结算业务，具体

内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确

认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易

过户等

27、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为中

泰证券（上海）资产管理有限公司或接受中泰证券（上海）资产管理有限公司委

托代为办理注册登记业务的机构

28、港股通标的股票：指内地投资者委托内地证券公司，经由境内证券交易

所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），

买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票

29、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理

人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期

32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月

34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

36、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

37、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

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38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若

本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实

际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届时依照法律法规发

布的公告为准）

39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

40、《业务规则》：指《中泰证券（上海）资产管理有限公司开放式基金业

务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务

规则，由基金管理人和投资人共同遵守

41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

44、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

46、基金份额分类：指本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的

不同，将基金份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。两类基金

份额分设不同的基金代码，并分别计算和公布基金份额净值

47、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回

时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基

金份额类别

48、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，在赎

回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金

份额类别

49、销售服务费：指从C类基金份额的基金资产中计提的，用于C类基金

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份额市场推广、销售以及C类基金份额持有人服务的费用

50、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

51、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

52、元：指人民币元

53、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

54、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、

基金应收款项及其他资产的价值总和

55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

56、基金份额净值：指计算日各类基金资产净值除以计算日该类基金份额总

数

57、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和各类基金份额净值的过程

58、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

59、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等

60、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益

不受损害并得到公平对待

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61、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户

62、特定资产：包括（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致

公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备

仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定

性的资产

63、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件

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第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：中泰证券（上海）资产管理有限公司

住所：上海市黄浦区延安东路175号24楼05室

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1002-1003室

成立时间：2014年8月13日

法定代表人：黄文卿

注册资本：16,666.0000万元人民币

联系人：李梦蕾

联系电话：021-20521111

股权结构如下：

股东名称 持股比例

中泰证券股份有限公司 60%

深圳派特纳投资管理企业(有限合伙) 24%

深圳前海山小投资管理企业(有限合伙) 16%

中泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经

中国证监会证监许可[2014]355号文批准，由齐鲁证券有限公司（现已更名为“中

泰证券股份有限公司”）出资设立的资产管理子公司。2017年9月，因公司发

展需要，公司名称由“齐鲁证券(上海)资产管理有限公司”变更为“中泰证券(上

海)资产管理有限公司”。

2017年12月，根据中国证监会证监许可[2017]2342号文批准，本公司获得

开展公开募集证券投资基金管理业务资格。

二、主要人员情况

1、董事会成员

黄文卿先生，硕士研究生。现任中泰证券（上海）资产管理有限公司董事

长。黄文卿先生曾任国泰君安证券股份有限公司证券分析研究员、衍生产品部投

资经理、资产管理总部固定收益业务投资经理，上海国泰君安证券资产管理有限

公司固定收益部和金融市场部总经理、公司总经理助理。2014年加入中泰证券(上

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海)资产管理有限公司担任副总经理，2020年6月至今担任公司党委书记、董事

长。

徐建东先生，大学本科，现任中泰证券（上海）资产管理有限公司总经理、

董事。徐建东先生曾任泰安市信托投资公司上海证券业务部交易员、副经理，中

泰证券股份有限公司上海赤峰路营业部总经理、济南山大路营业部总经理、莱芜

管理总部总经理、济南第二管理总部总经理、泰安管理总部总经理、经纪业务总

部总经理、北京证券资产管理分公司董事、总经理。2014年加入中泰证券(上海)

资产管理有限公司担任副总经理，2020年4月至今担任公司总经理，2022年12

月至今担任公司总经理、董事。

张晖女士，硕士研究生，现任中泰证券股份有限公司董事会秘书、工会主

席。张晖女士曾任山东省国际信托投资公司上海证券业务部交易部经理、总经理

助理、副总经理、总经理，齐鲁证券经纪有限公司经纪业务总部总经理，中泰证

券股份有限公司党群工作部主任、部长，企业文化部总经理兼信访办公室主任，

女职工委员会主任，党务工作部部长，工会副主席、纪委副书记、副总经理。2021

年8月至今担任中泰证券股份有限公司董事会秘书、工会主席。2016年4月至

今担任中泰证券（上海）资产管理有限公司董事。

胡开南先生，大学本科，现任中泰证券股份有限公司首席风险官。胡开南

先生曾任济南铁路分局济西机务段计算机室员工，天同证券有限责任公司深圳红

荔路营业部经理助理、监察稽核部员工，中泰证券股份有限公司合规管理总部高

级业务经理、风险控制部高级业务经理、风控合规总部总经理助理、副总经理，

风险管理部副总经理、首席风控经理、总经理。2022年1月至今担任中泰证券

股份有限公司首席风险官。2021年4月至今担任中泰证券（上海）资产管理有

限公司董事。

林涛先生，博士研究生，现任厦门大学管理理学院会计系、厦门大学管理

会计研究中心教授。2020年6月至今担任中泰证券（上海）资产管理有限公司

独立董事。

刘伟先生，法学硕士，现任英国品诚梅森律师事务所驻上海代表处合伙人。

刘伟先生曾任德国法合联合律师事务所上海代表处高级法律顾问，英国胜蓝律师

事务所上海代表处高级法律顾问、合伙人。2022年12月至今担任中泰证券（上

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海）资产管理有限公司独立董事。

何植松先生，法学硕士，现任中伦律师事务所一级合伙人、金融行业委员

会负责人。何植松先生曾任北京市中伦律师事务所合伙人，北京国枫律师事务所

合伙人，北京市凯文律师事务所合伙人。2022年12月至今担任中泰证券（上海）

资产管理有限公司独立董事。

2、监事

孙海昕女士，大学本科，硕士学位。现任中泰证券股份有限公司总经理助

理兼运营中心总经理。孙海昕女士曾任山东银行学校实验银行职员，山东省国际

信托投资公司展业证券营业部财务部经理、证券总部财务部副经理，中泰证券股

份有限公司计划财务总部副总经理、登记结算部副总经理、总经理。2021年3

月至今担任中泰证券股份有限公司总经理助理、运营中心总经理。2014年至今

担任中泰证券（上海）资产管理有限公司监事。

胡翔宇女士，本科学历，硕士学位，现任中泰证券（上海）资产管理有限公

司风险管理部总经理。胡翔宇女士曾任上海联合信用管理有限公司评级部信用分

析师、评级部副经理，长安国际信托股份有限公司投行三部高级信托经理。2014

年加入中泰证券（上海）资产管理有限公司，2016年至今担任公司风险管理部

总经理。2022年12月至今担任公司职工监事。

3、高级管理人员

黄文卿先生，简历请参见上述关于董事会成员的介绍。

徐建东先生，简历请参见上述关于董事会成员的介绍。

谢建杰先生，大学本科，现任中泰证券（上海）资产管理有限公司首席战

略官、党委副书记。谢建杰先生曾任河南省科学技术协会科普部主任科员，国泰

证券股份有限公司郑州营业部电脑部主管、交易部部门副经理、资金部部门经理、

总经理助理，国泰君安证券股份有限公司上海商城路营业部总经理、江苏路营业

部总经理、公司零售客户部副总经理，上海国泰君安证券资产管理有限公司常务

副总裁、总裁、首席执行官并兼任董事。2014年加入中泰证券（上海）资产管

理有限公司，历任公司总经理、董事、党委书记。2020年4月至今担任公司首

席战略官、党委副书记。

应晨奇先生，硕士研究生，现任公司中泰证券（上海）资产管理有限公司

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副总经理兼首席信息官。应晨奇先生曾任光大证券股份有限公司清算中心清算

员、资产管理总部风控经理、清算中心主任、登记结算中心副总经理（主持工作）、

运营管理总部董事副总经理、资产管理总部董事副总经理，上海光大证券资产管

理有限公司运营总监。2014年加入中泰证券（上海）资产管理有限公司担任公

司副总经理、合规总监。2018年7月至今担任公司副总经理兼首席信息官。

王洪懿先生，大学本科，现任中泰证券（上海）资产管理有限公司合规总监、

督察长、首席风险官、董事会秘书。王洪懿先生曾任华星塑料制品有限公司职员，

天同证券有限责任公司员工，中泰证券股份有限公司高级业务经理，万家基金管

理有限公司财务总监。2014年加入中泰证券（上海）资产管理有限公司担任公

司副总经理、财务负责人、董事会秘书。2018年7月至今担任公司合规总监、

督察长、首席风险官和董事会秘书。

4、本基金拟任基金经理

姜诚先生，清华大学金融学学士，上海财经大学金融学硕士。现任基金业务

部总经理。曾任国泰君安证券资产管理总部研究员、投资经理，安信基金管理有

限责任公司研究部副总经理、研究部总经理、基金经理、基金投资部总经理，中

泰证券（上海）资产管理有限公司研究部总经理。2018年12月5日至今担任中

泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2019年3月20日至

今担任中泰玉衡价值优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2019年9

月6日至2021年3月22日担任中泰开阳价值优选灵活配置混合型证券投资基金

的基金经理，2021年2月8日至今担任中泰兴诚价值一年持有期混合型证券投

资基金的基金经理，2022年1月18日至今担任中泰兴为价值精选混合型证券投

资基金的基金经理，2022年3月24日至今担任中泰红利优选一年持有期混合型

发起式证券投资基金的基金经理，2022年3月24日至今担任中泰红利价值一年

持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理，2022年9月27日至今担任中泰

双利债券型证券投资基金的基金经理。

5、本公司投资决策委员会成员

徐建东先生，简历请参见上述关于董事会成员的介绍。

应晨奇先生，简历请参见上述关于高级管理人员的介绍。

王洪懿先生，简历请参见上述关于高级管理人员的介绍。

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徐志敏先生，总经理助理，权益投资部总经理。

史少杰先生，总经理助理。

姜诚先生，简历请参见上述关于基金经理的介绍。

李玉刚先生，研究部总经理。

6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。

三、基金管理人职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和注册登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人

依法召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为；

12、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。

四、基金管理人承诺

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证

券法》”）的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证

券法》行为的发生。

2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部控

制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

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（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有

关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事

相关的交易活动；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

扰乱市场秩序；

（9）贬损同行，以抬高自己；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金从业人员形象；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

4、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定，并承诺建立健全内部控制制

度，采取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。

5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。

五、基金经理承诺

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益；

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2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息，且不利用该信息从事或者明示、暗示他人

从事相关的交易活动；

4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

六、基金管理人内部控制制度

公司董事会负责建立健全并有效实施内部控制。

公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《证券法》、《基金法》等法

律法规和监管规则，结合实际情况，制定了一系列内部控制制度以保证经营目标

的实现，适应发展的需要。总体而言，公司建立了决策科学、运营规范、管理高

效的运行机制，包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务

执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。同时，在制度中已就各部门

控制措施进行明确规定。公司设立了民主、透明的风险控制体系、投资决策体系、

经营决策体系等体系，风控合规体系独立运作，建立了健全、有效的内部监督和

反馈系统。

1、经营理念和内控文化

公司管理层牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范

意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公

司规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。

2、治理结构

公司建立了完善的法人治理结构，目前形成了一套科学合理、系统规范、

行之有效的公司治理体系和行政决策体系，由股东、董事会、行政办公会议、各

专业委员会构成。股东通过董事会对公司进行管理和监督。董事会由股东选举产

生，对公司经营活动中的重大决策问题进行审议并做出决定，或根据权限分工提

交股东审议。监事对董事、高级管理人员执行公司职务的行为及对公司开展的重

要业务进行监督。公司实行董事会领导下的总经理负责制。总经理由董事会聘任，

在董事会的领导下，全面负责公司的日常经营管理活动，组织实施董事会决议。

充分发挥公司监事的监督职能，严禁不正当关联交易、利益输送和内部人员控制

现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。

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3、组织架构

公司的组织结构体现了职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权

分工，操作相互独立。公司建立了决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，

包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及

健全、有效的内部监督和反馈系统。公司与中泰证券股份有限公司其他业务分离，

有效保护客户权益，保障资产安全。公司建立了一套完整的投资管理和客户服务

体系，下设各职能部门，有专业岗位负责产品开发、投资研究、投资管理、风险

控制、绩效评估、咨询服务等工作。

4、内部控制制度

公司根据法律法规的规定，不断适应监管要求，建立了一系列内部控制制

度，强化了部门之间和岗位之间的相互制约监督、相互制约机制，在组织上、职

责上为内控管理提供了制度保障。其中《内部控制基本制度》，强化了公司的内

控建设，明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容，并明确公司

董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，公司管理层对内

部控制制度的有效执行承担责任。公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统

一、严密有效的内控防线，确保相关业务运作均依法合规。为确保公司业务的运

作和管理严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规章，坚持守法经营、规范运

作的经营思想和经营风格；公司先后出台了系列内部管理制度，涵盖公司治理、

行政管理、人力管理、业务运行、风险控制等。

5、内控防线

公司根据资产管理行业的特点建立了顺序递进、权责统一、严密有效的内

控防线：

（1）公司各部门均建立了详细岗位职责说明书和业务流程，明确了各岗位

职责，各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担

责任。公司建立了岗位职责说明，岗位权责分明，严格执行不相容岗位分离制度，

岗位授权明确，前中后台部门相互制衡、部门岗位相互监督，关键岗位建立了复

核流程。

（2）建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相

互监督制衡。建立了完善的投资业务流程体系，保障业务处理传递凭证及信息沟

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通的有效性。公司建立了清晰的报告系统，根据业务条线、工作性质不同执行业

务条线报告流程、合规条线报告流程、风控条线报告流程、市场条线报告流程、

后台条线报告流程，根据业务性质不同及工作性质不同，执行不同的沟通报告路

径，设定不同的报告层级，报告系统清晰有效。

6、风险管理体系

建立科学严密的风险评估体系，及时发现、评估、规避、处理公司业务运

作中的各种风险，最大限度地降低公司业务运作过程中可能出现的各种风险对客

户委托资产造成的损失，在有效管理风险的前提下，努力实现客户委托资产的保

值增值。公司已建立了完善的四级风险管理体系，风险管理体系共分四个层次：

第一层次为董事会，董事会是公司风险管理的最高决策机构，风险控制委员会为

董事会风险管理的专门工作机构；第二层次为行政办公会，行政办公会是公司风

险管理的决策监督机构，风险控制执行委员会为行政办公会风险管理的常设机

构；第三层次为风险管理部相关职能部门；第四层次为各业务部门的一线风险管

理。

为保证公司经营目标的实现，适应公司发展的需要，结合实际情况，公司

制定了一系列内部控制制度。公司的各项业务严格按照各项内部控制制度运作。

7、基金管理人关于内部控制制度声明

（1）本基金管理人承诺以上内部控制的披露真实、准确。

（2）本基金管理人承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部

控制制度。

（3）本基金管理人承诺将积极配合外部风险监督工作。

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第四部分基金托管人

一、基金托管人情况

（一）基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

法定代表人：田国立

成立时间：2004年09月17日

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号

联系人：李申

联系电话：(021)60637102

（二）主要人员情况

中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险

资产市场处、理财信托股权市场处、全球托管处、养老金托管处、新兴业务处、

运营管理处、跨境托管运营处、社保及大客户服务处、托管应用系统支持处、合

规监督处等12个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运

营中心上海分中心，共有员工300余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会

计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

（三）基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉

持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管

人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托

管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品

种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账

户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目

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前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2022年2季度末，中国建设

银行已托管1224只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业

务水平，赢得了业内的高度认同。截至目前，中国建设银行先后多次被《全球托

管人》、《财资》、《环球金融》杂志及《中国基金报》评选为“最佳托管银

行”、连续多年荣获中央国债登记结算有限责任公司（中债）“优秀资产托管机

构”、银行间市场清算所股份有限公司（上清所）“优秀托管银行”奖项、并先

后荣获《亚洲银行家》颁发的2017年度“最佳托管系统实施奖”、2019年度“中

国年度托管业务科技实施奖”、2021年度“中国最佳数字化资产托管银行”、

以及2020及2022年度“中国年度托管银行（大型银行）”奖项。

二、基金托管人的内部控制制度

（一）内部控制目标

作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行

业监管规章和中国建设银行内部有关管理规定，守法经营、规范运作、严格检查，

确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、

完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

（二）内部控制组织结构

中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工

作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合

规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。

（三）内部控制制度及措施

资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制

度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务

人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集

中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格

有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披

露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完

整、独立。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

（一）监督方法

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依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运

作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以

及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情

况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基

金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查

监督。

（二）监督流程

1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控

制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金

管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。

2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。

3.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理

人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。

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第五部分相关服务机构

一、基金份额发售机构

1、直销机构

（1）名称：中泰证券（上海）资产管理有限公司直销柜台

住所：上海市黄浦区延安东路175号24楼05室

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1002-1003室

法定代表人：黄文卿

网站：www.ztzqzg.com

传真：021-68883868

联系人：崔稳

客服电话：400-821-0808

（2）名称：中泰证券（上海）资产管理有限公司网上直销平台

住所：上海市黄浦区延安东路175号24楼05室

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1002-1003室

法定代表人：黄文卿

网站：www.ztzqzg.com

传真：021-68883868

联系人：江安仪

客服电话：400-821-0808

2、其他销售机构

（1）中国建设银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

法定代表人：田国立

网址：www.ccb.com

客服电话：95533

（2）东方证券股份有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦

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办公地址：上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦

法定代表人：金文忠

网址：www.dfzq.com.cn

客服电话：95503

（3）中泰证券股份有限公司

住所：济南市经七路86号

办公地址：济南市经七路86号

网址：www.zts.com.cn

法定代表人：王洪

客服电话：95538

（4）光大证券股份有限公司

住所：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

法定代表人：刘秋明

网址：http://www.ebscn.com

客服电话：95525

（5）华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市江东中路228号

办公地址：江苏省南京市江东中路228号

法定代表人：张伟

网址：https://www.htsc.com.cn

客服电话：95597

（6）国金证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号

办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号

法定代表人：冉云

网址：www.gjzq.com.cn

客服电话：95310

（7）国联证券股份有限公司

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住所：江苏省无锡市金融一街8号

办公地址：江苏省无锡市金融一街8号

法定代表人：葛小波

网址：www.glsc.com.cn

客服电话：95570

（8）华宝证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路370号2、3、4层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路370号2、3、4层

法定代表人：刘加海

网址：www.cnhbstock.com

客服电话：400-820-9898

（9）中国中金财富证券有限公司

住所：深圳市南山区粤海街道海珠社区科苑南路2666号中国华润大厦

L4601-L4608

办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04层、第18-21

层

法定代表人：高涛

网址：www.ciccwm.com

客服电话：95532/400-600-8008

（10）平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层

办公地址：深圳市福田区莲花街道金田路4036号荣超大厦18层

法定代表人：何之江

网址：https://stock.pingan.com

客服电话：95511转8

（11）东方财富证券股份有限公司

住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦金座

法定代表人：戴彦

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网址：www.xzsec.com

客服电话：95357

（12）国信证券股份有限公司

住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦

法定代表人：张纳沙

网址：www.guosen.com.cn

客服电话：95536

（13）长江证券股份有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号

办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号

法定代表人：金才玖

网址：https://www.cjsc.com.cn

客服电话：95579/4008888999

（14）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号

办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号

法定代表人：霍达

招嬴通网址：https://www.cmschina.com

客服电话：95565/0755-95565

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基

金，并在基金管理人网站公示。

二、注册登记机构

名称：中泰证券（上海）资产管理有限公司

住所：上海市黄浦区延安东路175号24楼05室

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1002-1003室

法定代表人：黄文卿

传真：021-50933716

客户服务专线：021-20521115

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三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心18-20楼

负责人：韩炯

联系电话：021-31358666

传真：021-31358600

联系人：丁媛

经办律师：黎明、丁媛

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507

单元01室

办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼

执行事务合伙人：李丹

联系电话：021-23238888

传真：021-23238800

联系人：金诗涛

经办注册会计师：张振波、金诗涛

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第六部分基金的募集

一、基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金

合同及其他有关规定，并经中国证监会2022年11月7日证监许可【2022】2769

号文（《关于准予中泰元和价值精选混合型证券投资基金注册的批复》）准予注

册募集。

二、基金类别、运作方式、存续期限和份额类别

1、基金类别：混合型证券投资基金

2、基金运作方式：契约型开放式

3、基金的存续期限：不定期

4、基金份额类别：

本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为

不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购费、申购费，赎回时根据持有期限

收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A

类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购费、申购费，赎回时根据持有期

限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C

类基金份额。

本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，

本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算并公告基金份额净值，计算公

式为：计算日某类基金份额净值=计算日某类别基金资产净值/计算日发售在外的

该类别基金份额总数。

投资者认购、申购本基金时可自行选择基金份额类别。

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的情况下，根据基金实际运作情况，在履行适当程序后，基金管理人可停

止某类基金份额的销售、调整基金份额类别设置或对基金份额分类办法及规则进

行调整等，此项调整无需召开基金份额持有人大会，但调整实施前基金管理人需

及时公告。

三、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象

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1、发售时间

自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售

公告。

2、发售方式

通过各销售机构公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及

基金管理人网站。

3、发售对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

四、基金的最低募集份额总额

本基金的最低募集份额总额为2亿份。

五、基金的初始面值、认购价格及计算公式、认购费用

1、本基金的各类基金份额初始面值为人民币1.00元，按初始面值发售。

2、认购费用

本基金A类基金份额在认购时收取认购费，C类基金份额不收取认购费。

募集期内投资人可多次认购本基金，A类基金份额的认购费用按A类基金份额

每笔认购申请单独计算。

本基金的A类基金份额认购费率如下：

认购金额（M） 认购费率

M＜100万元 1.20%

100万元≤M＜300万元 1.00%

300万元≤M＜500万元 0.60%

M≥500万元 按笔收取，每笔1,000元

A类基金份额的基金认购费用应在投资人认购A类基金份额时收取，A类

基金份额认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登

记等募集期间发生的各项费用。

3、基金认购份额的计算

本基金采用金额认购的方式。

（1）对于认购本基金A类基金份额的投资者，认购份额的计算方法如下：

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认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下：

净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）

认购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值

认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：

认购费用＝固定金额

净认购金额＝认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值

（2）对于认购本基金C类基金份额的投资者，认购份额的计算方法如下：

认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值

（3）认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五

入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例1：某投资人投资10,000.00元认购本基金A类基金份额，对应认购费率

为1.20%，假定募集期间认购资金所得利息为3.00元，则其可得到的认购份额为：

净认购金额＝10,000.00/（1＋1.20%）＝9,881.42元

认购费用＝10,000.00–9,881.42＝118.58元

认购份额＝（9,881.42＋3.00）/1.00＝9,884.42份

即：投资人投资10,000.00元认购本基金A类基金份额，对应认购费率为

1.20%，假定募集期间认购资金所得利息为3.00元，则可得到9,884.42份A类基

金份额。

例2：某投资人投资10,000.00元认购本基金C类基金份额，假定募集期间

认购资金所得利息为3.00元，则其可得到的认购份额为：

认购份额＝（10,000.00＋3.00）/1.00＝10,003.00份

即：投资人投资10,000.00元认购本基金C类基金份额，假定募集期间认购

资金所得利息为3.00元，则可得到10,003.00份C类基金份额。

六、认购安排

1、认购时间

投资人认购本基金份额的具体业务办理时间由基金管理人和基金销售机构

确定，请参见本基金的基金份额发售公告或基金销售机构的相关公告。

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2、投资人认购本基金份额应提交的文件和办理的手续

投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额

发售公告或基金销售机构的相关业务办理规则。

3、基金份额的认购采用金额认购方式。投资人认购时，需按销售机构规定

的方式全额缴款。若资金未全额到账则认购无效，基金管理人将认购无效的款项

退回。

4、投资人在募集期内可以多次认购基金份额，A类基金份额的认购费按A

类基金份额每笔认购申请单独计算。认购一经受理不得撤销。

5、认购申请的确认

销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确

实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于认购申请

及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由于投

资人的过错产生的任何损失由投资人自行承担。

6、认购金额的限制

本基金每笔认购的最低金额为人民币1.00元（含认购费）。投资者通过本

公司直销柜台认购本基金任一类基金份额时，首次认购最低金额为人民币

100,000.00元（含认购费），追加认购最低金额为人民币10,000.00元（含认购

费）；通过本公司网上直销平台认购本基金任一类基金份额时，每笔认购最低金

额为人民币100.00元（含认购费）。各销售机构对本基金最低认购金额及交易

级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的

50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基

金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例

要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份

额数以基金合同生效后注册登记机构的确认为准。

基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额设置其他限制，具

体限制和处理方法请参见基金份额发售公告或相关公告。

基金管理人可以对募集期间的本基金募集规模设置上限。募集期内超过募集

规模上限时，基金管理人可以采用比例确认或其他方式进行确认，具体办法参见

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基金份额发售公告。

七、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人

所有，利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

八、基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，

任何人不得动用。基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，

不得从基金财产中列支。

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第七部分基金合同的生效

一、基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，

基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金

募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并

在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监

会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得

中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基

金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束

前，任何人不得动用。

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同

期活期存款利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承

担。

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续50个工作日出现前述情形的，基金管理人可以按照《基金合同》约

定的程序进行清算并终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

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第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将在基金管理人

网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公

示。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资

人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体参见各销售机构的相关公告。投资人

应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办

理基金份额的申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券

交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且

该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开

放申购、赎回及转换业务，具体以届时依照法律法规发布的公告为准），但基金

管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回

时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时

间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应

的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办

理时间在相关公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办

理时间在相关公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且注册登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类

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基金份额申购、赎回的价格。

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份

额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺

序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购

资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、

赎回申请无效。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资人交

付申购款项，申购成立；注册登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规

定时间内未全额到账则申购不成立，申购款项将退回投资人账户，基金管理人、

基金托管人和销售机构等不承担由此产生的利息等任何损失。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；注册登记机构确认赎回时，赎回

生效。基金份额持有人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内

支付赎回款项。如遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据

交换系统故障、港股通交易系统、港股通资金交收规则限制或其他非基金管理人

及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延

至该因素消除的最近一个工作日。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎

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回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金注册登记机构在T+1日内对该交

易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）

及时到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购

不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到申请。申购、赎回申请的确认以注册登记机构的确认结果为准。对

于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的

投资人任何损失由投资人自行承担。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确

认时间进行调整，并在调整实施日前按照有关规定在规定媒介上公告。

五、申购和赎回的数量限制

1、申购金额的限制

本基金每笔申购的最低金额为人民币1.00元（含申购费）。投资者通过本

公司直销柜台申购本基金任一类基金份额时，首次申购最低金额为人民币

100,000.00元（含申购费），已在直销柜台有该类别基金份额认购记录的投资者

不受首次申购最低金额的限制，追加申购最低金额为人民币10,000.00元（含申

购费）；通过本公司网上直销平台申购本基金任一类基金份额时，每笔申购最低

金额为人民币100.00元（含申购费）。各销售机构对本基金最低申购金额及交

易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

2、赎回份额的限制

基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回。单笔赎回申请最低份额为

0.01份，若某基金份额持有人赎回时在销售机构保留的基金份额不足0.01份，

则该次赎回时必须一起赎回。各销售机构对本基金单笔最低赎回份额及最低持有

份额数额限制有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。

3、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。法律法规、

中国证监会或基金合同另有规定的除外。

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4、基金管理人可以规定基金总规模上限，具体规定请参见相关公告。

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体见基金管理人相关公告。

6、如启动侧袋机制的，则在侧袋机制实施期间，基金管理人不得办理侧袋

账户申购赎回。基金管理人应当依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定

的赎回权利，并根据主袋账户运作情况合理确定申购政策。

7、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规

定在规定媒介上公告。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、申购费用

本基金A类基金份额在申购时收取申购费，C类基金份额不收取申购费。

申购费不列入基金财产。投资人可多次申购本基金，A类基金份额的申购费用按

A类基金份额每笔申购申请单独计算。

本基金A类基金份额的申购费率如下：

申购金额（M） 申购费率

M＜100万元 1.50%

100万元≤M＜300万元 1.20%

300万元≤M＜500万元 0.80%

M≥500万元 按笔收取，每笔1,000元

本基金A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资人承担，在投

资人申购A类基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、

销售、登记结算等各项费用。

2、赎回费用

（1）本基金A类基金份额赎回费率

本基金A类基金份额的赎回费率具体如下：

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赎回申请份额持有时间（N） A类基金份额赎回费率

N＜7日 1.50%

7日≤N＜30日 0.75%

30日≤N＜180日 0.50%

N≥180日 0

本基金A类基金份额的赎回费用由赎回A类基金份额的基金份额持有人承

担，在基金份额持有人赎回A类基金份额时收取，对持续持有期少于30日（不

含）的基金份额持有人所收取的赎回费用全额计入基金财产；对持续持有期长于

或等于30日但少于90日的基金份额持有人收取的赎回费，将不低于赎回费总额

的75%计入基金财产；对持续持有期长于或等于90日但少于180日的基金份额

持有人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的50%计入基金财产。赎回费中未归

入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

（2）本基金C类基金份额赎回费率

本基金C类基金份额的赎回费率具体如下：

赎回申请份额持有时间（N） C类基金份额赎回费率

N＜7日 1.50%

7日≤N＜30日 0.50%

N≥30日 0

本基金C类基金份额的赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承

担，在基金份额持有人赎回C类基金份额时收取，并全额计入基金财产。

（注：赎回份额持有时间的计算，以该份额在注册登记机构的登记日开始计

算。）

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告。

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持

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有人利益无实质性不利影响的情形下，根据市场情况制定基金促销计划，针对投

资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门

要求履行必要手续后，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠，并进行

公告。

七、申购份额和赎回金额的计算

1、申购份额的计算

本基金采用金额申购的方式。

（1）对于申购A类基金份额的投资者，申购份额的计算方法如下：

①申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额净值

②申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额净值

（2）对于申购本基金C类基金份额的投资者，申购份额的计算方法如下：

申购份额＝申购金额/T日C类基金份额净值

（3）上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的

收益或损失由基金财产承担。

例3：某投资人投资10,000.00元申购本基金A类基金份额，对应申购费率

为1.50%，假设申购当日本基金A类基金份额的基金份额净值为1.0400元，则

其可得到的申购份额为：

净申购金额=10,000.00/（1＋1.50%）=9,852.22元

申购费用=10,000.00–9,852.22=147.78元

申购份额=9,852.22/1.0400=9,473.29份

即：投资人投资10,000.00元申购本基金A类基金份额，对应申购费率为

1.50%，假设申购当日本基金A类基金份额的基金份额净值为1.0400元，则可得

到9,473.29份A类基金份额。

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例4：某投资人投资10,000.00元申购本基金C类基金份额，假设申购当日

本基金C类基金份额的基金份额净值为1.0300元，则其可得到的申购份额为：

申购份额＝10,000.00/1.0300＝9,708.74份

即：投资人投资10,000.00元申购本基金C类基金份额，假设申购当日本基

金C类基金份额的基金份额净值为1.0300元，则可得到9,708.74份C类基金份

额。

2、赎回金额的计算

本基金采用“份额赎回”方式，赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。A类基

金份额与C类基金份额赎回金额的计算方法相同。赎回金额的计算方法如下：

赎回费用＝赎回份额×T日A类或C类基金份额净值×赎回费率

赎回金额＝赎回份额×T日A类或C类基金份额净值－赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。

例5：某基金份额持有人赎回10,000.00份A类基金份额，假设该A类基金

份额的持有时间为5日，对应的赎回费率为1.50%，假设T日A类基金份额的

基金份额净值是1.0200元，则其可获得的赎回金额为：

赎回费用＝10,000.00×1.0200×1.50%＝153.00元

赎回金额＝10,000.00×1.0200－153.00＝10,047.00元

即：该基金份额持有人赎回10,000份A类基金份额，假设该A类基金份额

的持有时间为5日，对应的赎回费率为1.50%，假设T日A类基金份额的基金

份额净值是1.0200元，则其可获得的赎回金额为10,047.00元。

例6：某基金份额持有人赎回10,000.00份C类基金份额，假设该C类基金

份额的持有时间为35日，对应的赎回费率为0，假设赎回当日本基金C类基金

份额的基金份额净值是1.0200元，则其可获得的赎回金额为：

赎回费用＝10,000.00×1.0200×0＝0元

赎回金额＝10,000.00×1.0200－0＝10,200.00元

即：该基金份额持有人赎回10,000.00份C类基金份额，假设该C类基金份

额的持有时间为35日，对应的赎回费率为0，假设赎回当日本基金C类基金份

额的基金份额净值是1.0200元，则其可获得的赎回金额为10,200.00元。

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3、本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第

5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净

值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可

以适当延迟计算或公告。

八、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市或者港股通临时停市，导致基金管

理人无法计算当日基金资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构的异常情况导

致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上且与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。法律法规或

中国证监会另有规定的除外。

9、港股通交易每日额度不足。

10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、7、9、10项暂停申购情形之一且基金管理人决

定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登

暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资

人。发生上述第8项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的

申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请。在暂停申

购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

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九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓

支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市或者港股通临时停市，导致基金管

理人无法计算当日基金资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上且与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、发生证券交易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供港股

通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常

交易的情形。

8、法律法规规定、基金合同约定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金

管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；

如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配

给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合

同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受

理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的

办理并公告。

十、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

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2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的全部赎回

申请时，按正常赎回程序执行；

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有

困难或认为因支付基金份额持有人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金

资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基

金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，

应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；

对于未能赎回部分，基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消

赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；

选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下

一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日该类别的基金份额净值为

基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如基金份额持有人在提交赎

回申请时未作明确选择，基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理；

（3）在发生巨额赎回，且单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放日基

金总份额10%的情形下，对单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额10%

以上的赎回申请，基金管理人可以延期办理赎回。对该单个基金份额持有人10%

以内（含10%）的赎回申请按照基金合同约定的正常赎回程序办理，或按照前述

“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理，

按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对于

未能赎回部分，该基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎

回，如基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，基金份额持有人未能赎

回部分作自动延期赎回处理。选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将

被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开

放日该类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

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付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、刊登

公告或者通知销售机构代为告知等方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说

明有关处理方法，并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。

十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的

有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介刊登重新开放申购或赎回的公告，也可

以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发

布重新开放的公告。

十二、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金基金合同的规定决定开办本

基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转

换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公

告，并提前告知基金托管人与相关机构。

十三、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等

情形而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过

户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份

额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注

册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。

十四、基金的转托管

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基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十五、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。

十六、基金份额的冻结和解冻

基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，

以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然

参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。

十七、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由注册登记

机构办理基金份额的过户注册登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将

提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让

业务。

十八、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金

业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

十九、在不违反相关法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的

前提下，基金管理人可根据具体情况对上述申购和赎回以及相关业务的安排进行

补充和调整并提前公告，无需召开基金份额持有人大会审议。

二十、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，侧袋机制实施期间的申购和赎回安排详见本招募说

明书“侧袋机制”章节或届时发布的相关公告。

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第九部分基金的投资

一、投资目标

本基金通过紧密跟踪中国经济发展方向和周期变动特征，挖掘各个行业具有

领先指标和发展潜力的上市公司，分享中国经济持续快速增长的成果，力求获得

高于业绩比较基准的投资收益。

二、投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的

股票（包括主板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许发行上市的股票）、

港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、公开发行的次级债券、金融债、

企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债

券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存

款、同业存单、衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权）、货币市场工

具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监

会的相关规定）。

本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：股票资产（含存托凭证）的投资比例为基金资产

的60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；每个交易日

日终，在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当

保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现

金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票

期权及其他金融工具的投资比例应当符合法律法规和监管机构的规定。

如法律法规或监管机构以后变更投资品种的比例限制，基金管理人在履行适

当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

三、投资策略

1、大类资产配置策略

资产配置策略以基于宏观、政策及市场分析的综合研究为主，由基金经理和

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研究员组成的投研团队及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动向，重点关

注包括GDP增速、固定资产投资增速、上市公司整体盈利情况、通胀率和利率

等宏观指标的变化趋势，在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政

策对资本市场的影响方向和力度。在具体操作中结合定量分析的方法，对未来各

大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产

之间的配置比例、调整原则和调整范围。

2、股票投资策略

本基金通过对上市公司基本面的深入研究作为投资基础，精选具有高成长性

的优质成长性企业。一方面，本基金将通过分析上市公司的公司治理结构、经营

模式、自主创新等多方面的运营管理能力，判断公司的核心价值与成长能力，选

择投资具有清晰的成长战略、良好经营状况并且在技术、品牌、产品或服务等方

面具备领先优势的上市公司的股票。另一方面，本基金将通过对上市公司的盈利

能力、成长和股本扩张能力以及现金流管理水平的定量分析，选择优良财务状况

且具备宽阔护城河的上市公司的股票。

（1）个股精选策略

在选择个股时，主要遵循两条规则，第一是具备宽阔护城河的优质公司，第

二是长期前景明确的相关公司。

选股思路为：中长期研究基于产业政策、需求趋势、供需力量边际贡献、行

业壁垒、商业模式与技术变迁等因素对行业竞争格局演变的影响选出细分子行

业，然后比较子行业内上市公司战略、产品、渠道、资源与能力等方面的优势，

评判拟投资企业的行业竞争地位以及业绩驱动因素，最后运用主营业务收入、

EBITDA、净利润等预期增长率指标，结合公司营运指标（如固定资产周转率等）

以及经营杠杆指标（如权益乘数等），对公司盈利的持续增长前景进行综合评价。

投资价值评估是根据一系列历史和预期的财务指标，结合定性考虑，分析公

司盈利稳定性和可持续性，判断相对投资价值，主要指标包括：EV/EBITDA、

EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、经营利润率和净利润率等。

（2）港股通投资策略

港股通标的股票，作为本基金的投资范围，其选股原则与非港股通标的股票

无异，主要通过公司基本面研究选取具备宽阔护城河、竞争优势巨大、行业前景

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明确的标的股票来配置。

（3）存托凭证投资策略

本基金将根据法律法规和监管机构的要求，制定存托凭证投资策略，关注发

行人有关信息披露情况，关注发行人基本面情况、市场估值等因素，通过定性分

析和定量分析相结合的办法，参与存托凭证的投资，谨慎决定存托凭证的权重配

置和标的选择。

3、债券投资策略

债券投资品种主要有国债、公司债、企业债等中国证监会认可的金融工具。

此类资产的投资目标是获得稳定的收益。

在债券投资方面，基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经

济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的

实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平

变化趋势与幅度，进行定量评价。

4、可转换债券和可交换债券投资策略

在可转换债券和可交换债券投资方面，本基金将积极参与发行条款较好、申

购收益较高、公司基本面优秀的可转换债券和可交换债券的一级市场申购，上市

后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策；同时，本基金管理人将综合运用

多种可转换债券和可交换债券投资策略进行二级市场投资操作，重点选择信用风

险可控、债券溢价率较低或可转换债券和可交换债券对应的标的股票行业基本面

好、估值合理的低转股溢价转债投资。

5、资产支持证券投资策略

本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利

用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资

产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。

6、股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股

指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易

活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场

运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管

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理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选

择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

7、国债期货投资策略

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，

采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势

的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，

通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债

期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情

况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降

低投资组合的整体风险的目的。

8、股票期权投资策略

本基金投资股票期权以套期保值为主要目的，将根据风险管理的原则，充分

考虑股票期权的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，采取备兑开仓、

delta中性等策略适度参与股票期权投资。

9、参与融资业务的投资策略

本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。本基金参与融资业

务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条

件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有效控

制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。

四、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）的投资比例为基金资产的

60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；

（2）每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳

的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的

政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市

的，A股和港股通标的股票合并计算），其市值不超过基金资产净值的10%；

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（4）基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在

内地和香港同时上市的，A股和港股通标的股票合并计算），不超过该证券的

10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规

定的比例限制；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20%；

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；

（8）基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应

在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（11）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

（12）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过其上一日基金

资产净值的40%；本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1

年，债券回购到期后不得展期；

（13）基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期

的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可

流通股票的15%；基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流

通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例

进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比

例限制；

（14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值

的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外

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的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产

的投资；

（15）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（16）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资

产净值的10%；在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与

有价证券市值之和不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券

（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不

含质押式回购）等；在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过

基金持有的股票总市值的20%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货

合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；本基金所持有的股票

市值和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股

票投资比例的有关约定；

（17）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资

产净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金

持有的债券总市值的30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府

债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合

同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期

货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（18）本基金参与股票期权交易的，以套期保值为主要目的，需遵守下列投

资比例限制：本基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过

基金资产净值的10%；本基金开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；

开仓卖出认沽股票期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的

可冲抵股票期权保证金的现金等价物；本基金未平仓的股票期权合约面值不得超

过基金资产净值的20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；

（19）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与

其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境

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内上市交易的股票合并计算；

（21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除第（2）、（9）、（14）、（15）项外，因证券/期货市场波动、证券发

行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述

规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但法律法规、中

国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日

起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则基金

管理人在履行适当程序后，本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

3、关联交易

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

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法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则基金

管理人在履行适当程序后，本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

五、业绩比较基准

本基金业绩比较基准＝中证800指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+

中债综合指数收益率×20%。

其中，中证800指数是由中证指数有限公司编制，其成份股是由中证500

和沪深300成份股一起构成，中证800指数综合反映了沪深证券市场内大中小市

值公司的整体状况。

恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市

股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价

幅趋势最具影响力的股价指数之一。

中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债

券市场指数，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易

市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长

期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。

根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准目前能够客观、

合理地反映本基金的风险收益特征。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩

比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数，

本基金可以变更业绩比较基准，但基金管理人应与基金托管人协商一致，在履行

适当程序后报中国证监会备案，并在中国证监会规定媒介上及时公告，无需召开

基金份额持有人大会审议。

六、风险收益特征

本基金是混合型基金，其预期风险与收益理论上高于债券型基金与货币市场

基金，低于股票型基金。

本基金投资于港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标

的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

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七、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保

护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

八、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金

份额持有人大会审议。侧袋机制实施期间，基金的各项投资运作指标和基金业绩

指标应当以主袋账户资产为基准。基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20

个交易日内完成对主袋账户投资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规

定的情形除外。

侧袋机制实施期间，基金合同约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、

业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节

的规定。

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第十部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息和基

金应收款项以及其他投资所形成的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管

人、基金销售机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相

独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金销售机构以

其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻

结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不

得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。

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第十一部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券/期货交易场所的交易日以及国家法律

法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的股票、债券、资产支持证券、股指期货合约、国债期货合约、

股票期权合约、银行存款本息、应收款项、其他投资等资产及负债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值

日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计

量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值

日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允

价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够

可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值

或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事

件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对

估值进行调整并确定公允价值。

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四、估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂

牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重

大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价

（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生

影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，

调整最近交易市价，确定公允价格；

（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（《基金合同》另

有规定的除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进

行估值；

（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（《基金合同》另有

规定的除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价

或推荐估值净价进行估值；

（4）交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；

（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的

情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场

报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的

公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定

其公允价值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

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首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股

票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监

管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。

4、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第

三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含

投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的

按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构

未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期

间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。

6、同业存单按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选定的第三方

估值机构未提供估值价格的，按成本估值。

7、投资衍生工具的估值方法：

（1）本基金投资的股指期货、国债期货合约，一般以估值当日的结算价进

行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采

用最近交易日结算价估值；

（2）本基金投资股票期权合约，根据相关法律法规以及监管部门的规定估

值。

8、估值计算中涉及港币或其他外币币种对人民币汇率的，将依据下列信息

提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇

率的中间价。

9、税收：对于按照中国法律法规和基金投资境内外股票市场交易互联互通

机制涉及的境外交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按

权责发生制原则进行确认和计量；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际

交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进

行相应的会计处理。

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10、本基金参与融资业务的，按照相关法律法规、监管部门和行业协会的相

关规定进行估值。

11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估

值。

12、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。

13、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通

知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

五、估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当

日该类基金份额的余额数量计算，均精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五

入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规

定的，从其规定。

基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定

公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管

理人按规定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

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的准确性、及时性。当任一类基金份额的基金份额净值小数点后4位以内(含第4

位)发生估值错误时，视为该类基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、

或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，

过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下

述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正；

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责；

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务，

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任

方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事

人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当

得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得

利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方；

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

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估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，

由基金注册登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）任一类基金份额的基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值

的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达

到该类基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行

协商。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场或外汇交易市场遇法定节假日或因

其他原因暂停营业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。

八、基金净值的确认

基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责

进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和各

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类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发

送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。

九、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按基金合同规定的估值方法的第11项进行估值

时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或由于证券/期货经营机构、证券/期货交易所及登记

结算公司发送的数据错误等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、

合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金

管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必

要的措施减轻或消除由此造成的影响。

十、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

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第十二部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余

额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进

行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进

行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人

可选择现金红利或将现金红利按除权后的各类基金份额净值自动转为该类基金

份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金

分红；

3、基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值；即基金收益分配基

准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面

值；

4、本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有

所不同；本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

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六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行

承担。当基金份额持有人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他

手续费用时，基金注册登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类

别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。

七、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧

袋机制”章节的规定。

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第十三部分基金费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C类基金份额的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券/期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的开户费用、账户维护费用；

10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×1.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前5个工作日内、按照指定的账

户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、

公休假或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费用自动扣

划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算

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方法如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前5个工作日内、按照指定的账

户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、

公休假或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费用自动扣

划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

3、C类基金份额的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前

一日C类基金份额的基金资产净值的0.50%的年费率计提。销售服务费的计算方

法如下：

H=E×0.50%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人

根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前5个工作日内、按照指定

的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假

日、公休假或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费用自

动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商

解决。

上述“一、基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

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3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

四、实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取侧

袋账户的管理费，详见本招募说明书“侧袋机制”章节或相关公告。

五、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

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第十四部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计

年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以约定方式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《证券法》

规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金年度报告中的财务会计报告进行

审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

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第十五部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信

息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组

织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信

息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证

基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信

息资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金

信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。

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五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确

基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投

资者重大利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息

发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载

在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新

一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变

更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定

网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品

资料概要。

5、基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日

前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公

告登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概

要、《基金合同》和《托管协议》登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登

载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金

托管协议登载在规定网站上。

（二）基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

露招募说明书的当日登载于规定媒介上。

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（三）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金

合同》生效公告。

（四）基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应

当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日

的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金

份额净值和各类基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明各类基

金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在

基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中

期报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决

策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告

期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

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基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

若本基金实施侧袋机制，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特

定资产处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，应同时

注明不作为特定资产最终变现价格的承诺。

（七）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的有

关规定编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、《基金合同》终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构、基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人变更实际控

制人；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十；基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之

三十；

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管

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业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提

方式和费率发生变更；

16、任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

22、调整本基金的份额类别设置；

23、基金推出新业务或服务；

24、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

25、本基金启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制（基金管理人应当

在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《证券法》规定的会计师事务

所进行审计并披露专项审计意见）；

26、《基金合同》生效后，本基金连续30、40、45个工作日出现基金份额

持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的；

27、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价

格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定和基金合同约定的其他事项。

（八）澄清公告

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可

能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，以及可能损害基金份额

持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并

将有关情况立即报告中国证监会。

（九）清算报告

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基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进

行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，

并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（十）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

（十一）投资港股通标的股票信息披露

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明

书（更新）等文件中披露参与港股通交易的相关情况。若中国证监会另有规定的，

从其规定。

（十二）投资资产支持证券的信息披露

基金管理人应在本基金中期报告及年度报告中披露其持有的资产支持证券

总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明

细。

基金管理人应在本基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支

持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序

的前10名资产支持证券明细。

（十三）投资股指期货的信息披露

若本基金投资股指期货，基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等

定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、

持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的

影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

（十四）投资国债期货的信息披露

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更

新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风

险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的

投资政策和投资目标等。

（十五）参与融资业务的信息披露

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更

新）等文件中披露参与融资交易的情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情

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况、风险及管理情况。

（十六）投资股票期权的信息披露

基金管理人应在定期信息披露文件中披露参与股票期权交易的有关情况，包

括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股票期

权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

（十七）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同

和招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规定。

（十八）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约

定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购

赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报

告等相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家披露信息的报刊。基金

管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信

息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资

者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基

金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中

国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不

得从基金财产中列支。

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为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10

年，法律法规另有规定的从其规定。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

八、暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息：

1、不可抗力；

2、基金投资所涉及的证券/期货交易市场或外汇交易市场遇法定节假日或因

其他原因暂停营业时；

3、法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情况。

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第十六部分侧袋机制

一、侧袋机制的实施条件、实施程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金

份额持有人大会。基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在

地中国证监会派出机构备案。

启用侧袋机制当日，基金管理人应以基金份额持有人的原有账户份额为基

础，确认基金份额持有人的相应侧袋账户份额。

二、侧袋机制实施期间的基金运作安排

（一）基金份额的申购与赎回

启用侧袋机制当日收到的申购申请，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账

户提交的申购申请；启用侧袋机制当日收到的赎回申请，基金管理人仅办理主袋

账户的赎回申请并支付赎回款项。

1、侧袋账户

侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回和转换业务。

基金份额持有人申请申购、赎回或转换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或转

换申请将被拒绝。

2、主袋账户

基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权利，

并根据主袋账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理人在相

关公告中规定。

（二）基金的投资

侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋

账户资产为基准。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

（三）基金的费用

侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。

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基金管理人可以将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应待特

定资产变现后方可列支。

（四）基金的收益分配

侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，

基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。

（五）基金的信息披露

1、基金净值信息

侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基

金份额累计净值。

2、定期报告

基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产处置进展情况，披

露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特定

资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产最终变现价格的承诺。

3、临时报告

基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可

能对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。

启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和

估值情况、对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。

处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账

户份额持有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。

（六）特定资产处置清算

基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处

置变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。

（七）侧袋的审计

基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《证券法》

规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

三、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的

部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理

人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质

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性不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额

持有人大会审议。

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第十七部分风险揭示

一、市场风险

市场风险是指由于经济、政治、社会等环境因素的变化对证券价格造成的影

响，其主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买

力风险、再投资风险。

1、政策风险：政策风险指政府各种经济和非经济政策的变化给公司所管理

的基金资产带来的风险。政策风险包括：货币政策、财政政策、产业政策、税收

政策、进出口政策、证券市场监管政策等国家政策的变化引发的市场价格波动，

对公司所管理的基金资产带来的风险。

2、经济周期风险：宏观经济运行具有周期性的特点，宏观经济的运行状况

将直接影响上市公司的经营、盈利情况。基金所投资的证券市场随着宏观经济运

行状况的变化而变化，本基金的收益水平也会随之波动，从而产生风险。

3、利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场波动和收益率的变动，

从而给基金的投资带来风险。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业

的融资成本和利润，更影响着基于利率基础的各种利率产品。对于证券投资而言，

利率的变化将导致证券市场资金供求状况、上市公司的融资成本和利润水平等发

生变化，同时改变市场参与者对于后市利率变化方向及幅度的预期，这将直接影

响证券价格发生变化，进而影响本基金的收益水平。

4、上市公司经营风险：上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场前景、

行业竞争、管理能力、财务状况、人员素质等因素都会导致公司盈利发生变化。

如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或股息、红利减少，

从而导致基金投资收益下降，从而给基金的投资带来风险。

5、购买力风险：购买力风险又称通货膨胀风险，基金的收益主要通过现金

的形式来分配，而现金可能因为通货膨胀、货币贬值导致购买力下降，从而造成

投资人实际收益水平下降。

6、再投资风险：再投资获得的收益又被称作利息的利息，这一收益取决于

再投资时的市场利率水平和再投资的策略。未来市场利率的变化可能会引起再投

资收益的不确定性并可能影响到基金投资策略的顺利实施。

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二、信用风险

指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基

金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务的

行为。无论是整体市场投资者的信用偏好变化，还是基金具体投资债券和上市公

司的信用恶化，都会对本基金的回报带来负面影响。另外，信用评级调整也会带

来相应风险。当信用评级机构调低本基金所持有的债券的信用级别时，债券的价

格会下跌，从而导致本基金的收益下降。

三、运作管理风险

1、管理风险：指在基金管理运作过程中，由于基金管理人的知识、经验、

判断、决策等主观因素的限制而影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格

走势的判断而产生的风险，或者由于基金管理人内部控制不完善而导致基金财产

损失的风险。

2、交易风险：指在基金投资交易过程中由于各种原因造成的风险。

3、运作风险：由于运营系统、网络系统、计算机或交易软件等发生技术故

障等突发情况而造成的风险，或者由于操作过程中的疏忽和错误而产生的风险。

4、道德风险：指业务人员道德行为违规产生的风险，包括由内幕交易、违

规操作、欺诈行为等原因造成的风险。

四、流动性风险

流动性风险包括两类。一是指在市场中的投资操作由于市场的深度限制或由

于市场剧烈波动而导致投资交易无法实现或不能以当前合理的价格实现，从而可

能为基金带来投资损失的风险。二是指本基金由于申购赎回要求可能导致流动资

金不足的风险。

（一）本基金拟投资市场、行业及资产的流动性风险

1、本基金是可投资于沪深股票及港股通市场的普通混合型基金，股票资产

（含存托凭证）的投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股

票不超过股票资产的50%，其余资产投资于债券等具有良好流动性的金融工具。

因此，股票市场/债券市场的流动性风险是本基金主要面临的流动性风险。本基

金所投资的股票市场/债券市场具有发展成熟、容量较大、交易活跃、流动性充

裕的特征，能够满足本基金开放式运作的流动性要求。同时，本基金采用分散投

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资，针对个股/个券设置投资比例上限，保障了资产组合的流动性。在极端市场

行情下，存在基金管理人可能无法以合理价格及时变现或调整基金投资组合的风

险。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场、上市公司基本面和固定收

益类产品的深入研究，持续优化组合配置，以控制流动性风险。

2、资产支持证券只能通过特定的渠道进行转让交易，存在市场交易不活跃

导致的流动性风险。

基金管理人将密切关注各类资产及投资标的的交易活跃程度与价格的连续

性情况，评估各类资产及投资标的占基金资产的比例并进行动态调整，以满足基

金运作过程中的流动性要求，应对流动性风险。

（二）本基金的申购、赎回安排

本基金为普通开放式基金，基金管理人在本基金的开放日办理基金份额的申

购和赎回业务（若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基

金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届

时依照法律法规发布的公告为准）。为切实保护存量基金份额持有人的合法权益，

遵循基金份额持有人利益优先原则，本基金管理人将合理控制基金份额持有人集

中度，审慎确认申购赎回业务申请，包括但不限于：

1、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

2、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请、赎回申请或延缓支付赎回款

项。

投资人应注意本基金的申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资计

划。

（三）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

1、当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有困难或认为因支付

基金份额持有人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

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波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。

2、在发生巨额赎回，且单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放日基金

总份额10%的情形下，对单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额10%

以上的赎回申请，基金管理人可以延期办理赎回。对该单个基金份额持有人10%

以内（含10%）的赎回申请按照基金合同约定的正常赎回程序办理，或按照本招

募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”中“十、巨额赎回的情形及处理方

式”之“2、巨额赎回的处理方式”之“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他

基金份额持有人的赎回申请一并办理，按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的

比例，确定当日受理的赎回份额。对于未能赎回部分，该基金份额持有人在提交

赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，如基金份额持有人在提交赎回申请时

未作明确选择，基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。选择取消赎

回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎

回申请一并处理，无优先权并以下一开放日该类别的基金份额净值为基础计算赎

回金额，以此类推，直到全部赎回为止。

3、连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必

要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，

但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

（四）备用的流动性风险管理工具的实施情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可

依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申

请进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。备用

的流动性风险管理工具的实施情形包括：

1、发生基金合同规定的暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形；

2、基金发生巨额赎回；

3、基金发生巨额赎回，且单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放日基

金总份额10%的情形；

4、发生基金合同规定的暂停估值的情形；

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

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制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定；

6、实施侧袋机制；

7、收取短期赎回费；

8、法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。

实施备用流动性风险管理工具的决策程序依照基金管理人流动性风险管理

制度的规定办理。基金管理人应时刻防范可能产生的流动性风险，对流动性风险

进行日常监控，切实保护持有人的合法权益。

采取备用流动性风险管理工具，可能对投资人造成无法赎回、赎回延期办理、

赎回款项延缓支付、赎回时承担冲击成本产生资金损失等影响。

五、本基金特定风险

1、本基金是混合型基金，股票资产（含存托凭证）的投资比例为基金资产

的60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；其余资产投

资于债券等金融工具。因此本基金投资组合持仓权重的变化、股市/债市的变化

等将影响到本基金的业绩表现。基金管理人将发挥专业研究优势，持续优化组合

配置以控制特定风险。

2、资产支持证券投资风险

本基金的投资范围包括资产支持证券，它是一种债券性质的金融工具，其向

投资者支付的本息来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债

券不同，资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对基础资产池所

产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券。资产支持

证券存在信用风险、利率风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。

3、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于港股通标的股票的风

险

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的

港股通标的股票，除与其他投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本

基金还将面临以下特有风险，包括但不限于：

（1）投资于香港证券市场的特有风险

（A）香港证券市场与内地证券市场规则差异的风险。香港证券市场与内地

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证券市场存在诸多差异，本基金参与港股通交易需遵守内地与香港相关法律、行

政法规、部门规章、规范性文件和业务规则，对香港证券市场有所了解。以上情

形可能增加本基金的投资风险。

（B）股价波动较大的风险。港股股票可能出现因公司基本面变化、第三方

研究分析报告的观点、异常交易情形等原因引起股价较大波动。此外，港股市场

实行T+0回转交易机制，且个股涨跌幅不设限制，加之香港市场结构性产品和

衍生品种类相对丰富以及做空机制的存在，港股股价受到意外事件影响可能表现

出更为剧烈的股价波动，由此增加本基金净值的波动风险。

（C）中小市值公司投资风险。中小市值公司存在业绩不稳定、股价波动性

较大、市场流动性较差等风险，若本基金投资中小市值股票，本基金的投资风险

可能增加。

（D）股份数量、股票面值大幅变化的风险。部分港股上市公司基本面变化

大，股票价格低，可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为，

投资者持有的股份数量、股票面值可能发生大幅变化，由此可能增加本基金的投

资风险。

（E）停牌风险。与内地市场相比，香港市场股票停牌制度存在一定差异，

港股股票可能出现长时间停牌现象，由此可能增加本基金的投资风险。

（F）直接退市风险。与内地市场相比，香港市场股票交易没有退市风险警

示、退市整理等安排，相关股票存在直接退市的风险。港股股票一旦退市，本基

金将面临无法继续通过港股通买卖相关股票的风险。此外，港股通股票退市后，

中国证券登记结算有限责任公司通过香港结算继续为本基金提供的退市股票名

义持有人服务可能会受限。以上情况可能增加本基金的投资风险。

（G）交收制度带来的风险。香港证券市场与内地证券市场在证券资金的交

收期安排上存在差异，香港证券市场的交收期为T+2日，卖出资金回到本基金

人民币账户的周期比内地证券市场要长，此外港股的交收可能因香港出现台风或

黑色暴雨等发生延迟交易。因此，本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，

而造成支付赎回款日期比正常情况延后而带来流动性风险。

（2）通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的特有风险

（A）港股通规则变动带来的风险。本基金将通过内地与香港股票市场交易

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互联互通机制投资于香港市场，在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策

等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可

能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回

产生直接或间接的影响。

（B）港股通股票范围受限及动态调整的风险。本基金可以通过港股通买卖

的股票存在一定的范围限制，且港股通股票名单会动态调整。对于被调出的港股

通股票，自调整之日起，本基金将不得再行买入。以上情形可能对本基金带来不

利影响。

（C）基金净值波动风险。在内地与香港股票市场交易互联互通机制下，只

有内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，

存在港股通交易日不连贯的情形，而导致基金所持的港股组合在后续港股通交易

日开市交易中集中体现市场反应而造成其价格波动骤然增大，进而导致本基金所

持港股组合在资产估值上出现波动增大的风险。

（D）交易失败及交易中断的风险。在内地与香港股票市场交易互联互通机

制下，港股通交易存在每日额度限制，本基金可能面临每日额度不足而交易失败

的风险。若香港联交所与内地交易所的证券交易服务公司之间的报盘系统或者通

信链路出现故障，可能导致15分钟以上不能申报和撤销申报的交易中断风险。

（E）无法进行交易的风险。香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其

他情形时，香港证券市场将可能停市，本基金将面临在停市期间无法进行港股交

易的风险；出现内地证券交易服务公司认定的交易异常情况时，将可能暂停提供

部分或者全部港股通服务，本基金将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的

风险。

（F）汇率风险。在内地与香港股票市场交易互联互通机制下，港股的买卖

是以港币报价、人民币支付，本基金承担港币对人民币汇率波动的风险；同时，

由于在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于

最终结算汇率，最终结算汇率为相关机构日终确定的数值。此外，若因汇率大幅

波动等原因，可能会导致本基金的账户透支风险。因此，本基金面临汇率波动的

不确定性风险，由此可能增加本基金的风险。

（G）交易价格受限的风险。港股通股票不设置涨跌幅限制，但根据联交所

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业务规则，适用市场波动调节机制的港股通股票的买卖申报可能受到价格限制。

此外，对于适用收市竞价交易的港股通股票，收市竞价交易时段的买卖申报也将

受到价格限制。以上情形可能增加本基金的投资风险。

（H）港股通制度下对公司行为的处理规则带来的风险。本基金因所持香港

证券市场股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的

港股通股票以外的香港联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入；因

港股通股票权益分派或者转换等情形取得的香港联交所上市股票的认购权利在

联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转

换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不

得通过港股通买入或卖出。本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损

的风险。

（I）结算风险。香港结算机构可能因极端情况存在无法交付证券和资金的

结算风险；另外港股通境内结算实施分级结算原则，本基金可能面临以下风险：

因结算参与人未完成与中国结算的集中交收，导致本基金应收资金或证券被暂不

交付或处置；结算参与人对本基金出现交收违约导致本基金未能取得应收证券或

资金；结算参与人向中国结算发送的有关本基金的证券划付指令有误的导致本基

金权益受损；其他因结算参与人未遵守相关业务规则导致本基金利益受到损害的

情况。

（3）其他可能的风险

除上述风险外，本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖

的香港证券市场股票，还可能面临的其他风险，包括但不限于：

（A）本基金的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日，若本

基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际

情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，届时投资人可能面临无法进行

申购或赎回的风险。

（B）因港股通交易当日额度使用完毕而暂停或停止接受买入申报，或者发

生因港股通交易当日额度使用完毕而暂停或停止接受买入申报，或者发生证券交

易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服

务，或者发生其他影响通过股票市场交易互联互通机制进行正常交易的情形，本

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基金可能发生拒绝或暂停申购，暂停赎回或延缓支付赎回款的情形，可能影响投

资人的申购以及份额持有人的赎回。

（4）本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部

分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资

港股。

4、投资存托凭证的风险

本基金可投资存托凭证，存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在

中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。本基金投资存托凭证，除面临其

他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临存托凭证

价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险，

包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面

存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特

殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市

造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存

托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面

与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风

险。

5、股指期货投资风险

本基金的投资范围包括股指期货，股指期货采用保证金交易制度，由于保证

金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资者

权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间

内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来损失。

6、股票期权投资风险

本基金的投资范围包括股票期权，股票期权的风险主要包括市场风险、管理

风险、流动性风险、操作风险等，这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影

响和损失。基金管理人为了更好的防范投资股票期权所面临的各类风险，建立了

股票期权交易决策小组，按照有关要求做好人员培训工作确保投资、风控等核心

岗位人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，同时授权特定的管理人员负

责股票期权的投资审批事项。

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7、国债期货投资风险

本基金的投资范围包括国债期货，国债期货的投资可能面临市场风险、基差

风险、流动性风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发

生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间价

差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损失的风险。流动性风险可

分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了

结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量

风险，是指资金无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。

8、参与融资业务的风险

本基金可参与融资业务。除面临普通证券交易面临的政策风险、市场风险、

违约风险、业务资格合法性风险、系统风险等各种风险外，因融资业务的杠杆效

应，本基金的净值可能表现出更大的波动性，投资者有机会获得较大的收益，也

有可能蒙受损失。

9、基金合同提前终止的风险

《基金合同》生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可以按照《基金合同》

约定的程序进行清算并终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会。基金

份额持有人可能面临基金合同提前终止的风险。

10、本基金采用证券公司交易模式和结算模式，即本基金将通过基金管理人

选定的证券经营机构进行场内交易并由选定的证券经营机构作为结算参与人代

理本基金进行结算，该种交易结算模式可能存在信息系统风险、操作风险、效率

降低风险、交易结算风险、投资信息安全保密风险等风险。

（1）信息系统风险。证券公司交易结算模式的交易系统架构较为复杂，相

比传统模式，交易链路增加了很多对接证券公司系统的实时子系统，一旦系统出

现故障，将对正常的场内投资交易业务造成较大影响。

（2）操作风险。本基金的场内投资采用证券公司交易结算模式，场外投资

仍然采用传统模式。两种模式对投资和交易的系统设置要求不同，因此在系统设

置上的操作工作将同步增加，同时也增加了操作风险。

（3）效率降低风险。本基金采用证券公司交易模式和结算模式，与传统模

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式相比可能会导致基金投资运作等方面效率的降低。具体表现为：

基金管理人通过投资管理系统向证券经营机构专用交易系统发送交易指令，

由证券经营机构交易系统验资验券、通过交易规则检查后向交易所申报交易指

令，然后将交易所的成交回报推送给基金管理人投资管理系统，增加了交易下单

数据传输环节，可能会降低投资交易效率；另外场内和场外交易需分别使用不同

的交易系统完成，日间的系统切换也可能会降低投资交易效率。

资金存管需遵循客户交易结算资金三方存管规则，在参与交易委托前需要进

行银转证资金调拨，增加了资金划拨的工作量，同时场内场外交易切换中的在途

资金将无法使用，可能会降低资金使用效率。

估值清算时，基金管理人、基金托管人则须从证券经营机构获取交易结算数

据，同时还需获取证券经营机构的对账单数据用于处理清算尾差，增加了数据获

取的工作量，在一定程度上影响了业务处理的效率。

（4）交易结算风险。在证券公司交易模式和结算模式下，基金管理人使用

其投资管理系统进行投资管理，与证券经营机构的交易系统进行对接，通过专用

交易单元进行报盘交易。若出现通讯线路网络不稳定、系统响应慢等问题，将影

响交易速度和报盘效率，存在相应风险；证券经营机构负责基金的场内交易的清

算交收，由于交易品种繁多，业务交互复杂，可能会出现未合理安排头寸，影响

交收进度的情况，存在交易结算风险。

（5）投资信息安全保密风险。在证券公司交易模式和结算模式下，证券经

营机构负责本基金的交易数据和账户信息的安全保障，接触交易信息、持仓信息、

其他敏感信息的业务人员及岗位较多，虽然证券经营机构对客户信息和商业机密

的保密均有明确的要求和责任追究规定，但是仍然可能存在投资信息安全保密风

险。

六、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致

的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比

例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长

期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相

关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因

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此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不

同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险

之间的匹配检验。

七、启用侧袋机制的风险

若本基金启用侧袋机制，实施侧袋机制期间，基金管理人将暂停披露侧袋账

户的基金净值信息，并不办理侧袋账户的申购、赎回和转换业务。因特定资产的

变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用

侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

八、其他风险

除以上主要风险以外，基金还可能遇到以下风险：

1、因技术因素而产生的风险，如基金在交易时所采用的电脑系统可能因突

发性事件或不可抗原因出现故障，由此给基金投资带来风险；

2、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不

完善而产生的风险；

3、因人为因素而产生的风险，如基金经理违反职业操守的道德风险，以及

因内幕交易、欺诈行为等产生的违规风险；

4、人才流失风险，公司主要业务人员的离职如基金经理的离职等可能会在

一定程度上影响工作的连续性，并可能对基金运作产生影响；

5、因业务竞争压力可能产生的风险；

6、因不可预见或不可抗力因素导致的风险，如战争、自然灾害等不可抗力

可能导致基金资产的损失，影响基金收益水平；

7、其他意外导致的风险。

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第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产清算

一、《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

二、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监

督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。

基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

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（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限可相应顺延。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》

规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案

并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日

内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定

网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

七、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存20年以上，法律法规另有

规定的从其规定。

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第十九部分基金合同内容摘要

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

（一）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册

登记业务并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利

益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者

实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为

基金提供服务的外部机构；

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（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换和非交易过户等业务规则；

（17）在法律法规和基金合同规定的范围内决定调整基金费率结构和收费方

式；

（18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和注册登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披

露及报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不

向他人泄露，因向审计、法律等外部专业顾问及应监管部门要求提供的情况除外；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有

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人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人

大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相

关资料20年以上，法律法规另有规定的从其规定；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的

公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、

变现和分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法

权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有

人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其

他法律行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能

生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利

息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金托管人的权利与义务

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1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于：

（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全

保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批

准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的

情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，

为基金办理场外证券交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、

合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的

基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金

财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基

金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另

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有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，因向审计、法律

等外部专业顾问及应监管部门要求提供的情况除外；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、各

类基金份额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说

明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果

基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取

了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料20年以

上，法律法规另有规定的从其规定；

（12）建立并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和

赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有

人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会

和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿

责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义

务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人

利益向基金管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

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（三）基金份额持有人

投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，投

资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和《基金

合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基

金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有同

等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会

审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任；

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（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新和

补充，并保证其真实性；

（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另

有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

本基金基金份额持有人大会不设日常机构。

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会（法

律法规、《基金合同》或中国证监会另有规定的除外）：

（1）终止《基金合同》；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准、提高销售服务费率；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金

份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书

面要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额

持有人大会的事项。

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2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益

无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修

改，不需召开基金份额持有人大会：

（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收

费方式；

（3）调整本基金的基金份额类别设置或对基金份额分类办法及规则进行调

整；

（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修

改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（6）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证

监会许可的范围内调整有关认购、申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、

定期定额投资、转托管等业务规则；

（7）在中国证监会允许的范围内推出新业务或服务；

（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其

他情形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基

金管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人

提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当

由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理

人，基金管理人应当配合。

4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当

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自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额

持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基

金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管

人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基

金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定

之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代

表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前

30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，

基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权

益登记日。

（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公

告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代

理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知

中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联

系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

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决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人

到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行

书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金

管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见

的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管

机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派

代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持

有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开

会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人

持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合

同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的注册登记

资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，

有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基

金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3

个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召

集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于

本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面

形式或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或

系统。通讯开会应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连

续公布相关提示性公告；

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（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，

则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托

管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会

议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经

通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持

有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之

一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所

持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告

的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重

新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之

一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具

表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人

出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的

代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符

合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与注册登记机构记录相符。

3、在法律法规和监管机构允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采

用其他非书面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会，具体方式在会议通知

中列明。

4、在会议召开方式上，在法律法规和监管机构允许的情况下，本基金亦可

采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额

持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。表决方式上，

基金份额持有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决，具体方式由会议召

集人确定并在会议通知中载明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修

改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合

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并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份

额持有人大会讨论的其他事项。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定

和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决

议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能

主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人

授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有

人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持

有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席

或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决

截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证

机关监督下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。涉及实施侧袋机制期间的

表决权安排，详见本部分第九条“实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊

约定”。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表

决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以

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特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，

转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基

金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的

相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认基金份额持有人身份文件的

表决视为有效出席的基金份额持有人，表面符合会议通知规定的表决意见视为有

效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意

见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持

人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基

金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基

金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管

理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始

后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票

人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当

场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀

疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行

重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清

点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席

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大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代

表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会

备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议

时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理

人、基金托管人均有约束力。

（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人

和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关

基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人

持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关

基金份额10%以上（含10%）；

2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登

记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额

持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分

之一）；

4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小

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于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大

会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授

权他人参与基金份额持有人大会投票；

5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上

（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持

人；

6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过；

7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上（含三分之二）通过。

侧袋机制实施期间，基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户

的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决，同一类别账户内

的每份基金份额具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的，侧袋账户份额

无表决权。

侧袋机制实施期间，关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内

容为准，本节没有规定的适用上文相关约定。

（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表

决条件等规定，凡是直接引用法律法规和监管规则的部分，如将来法律法规和监

管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并

提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大

会审议。

三、基金合同解除和终止的事由、程序

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人

大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规

定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和

基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

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自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监

督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限可相应顺延。

（四）清算费用

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清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存20年以上，法律法规另有

规定的从其规定。

四、争议解决方式

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争

议，应经友好协商解决。如经友好协商未能解决的，则任何一方有权将争议提交

位于上海市的上海国际经济贸易仲裁委员会，按照其届时有效的仲裁规则进行仲

裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力，仲裁费用由败诉方承

担。

争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责

地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中华人民共和国法律（为本基金合同之目的，不含香港特别

行政区、澳门特别行政区、台湾地区法律）管辖。

五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

《基金合同》正本一式三份，除上报有关监管机构一份外，基金管理人、基

金托管人各持有一份，每份具有同等的法律效力。

《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构

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的办公场所和营业场所查阅，但应以基金合同的正本为准。

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第二十部分托管协议内容摘要

一、基金托管协议当事人

（一）基金管理人

名称：中泰证券（上海）资产管理有限公司

注册地址：上海市黄浦区延安东路175号24楼05室

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1002-1003室

邮政编码：200120

法定代表人：黄文卿

成立日期：2014年8月13日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2014]355号

组织形式：其他有限责任公司

注册资本：壹亿陆仟陆佰陆拾陆万元整

存续期间：持续经营

经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理

（二）基金托管人

名称：中国建设银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

邮政编码：100033

法定代表人：田国立

成立日期：2004年09月17日

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12号

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间：持续经营

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；

办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买

卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；

提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中

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国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。

二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

投资范围、投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择

标准的，基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托

管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合《基金合同》关于证券选择标

准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的

股票（包括主板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许发行上市的股票）、

港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、公开发行的次级债券、金融债、

企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债

券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存

款、同业存单、衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权）、货币市场工

具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监

会的相关规定）。

本基金还可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：股票资产（含存托凭证）的投资比例为基金资产

的60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；每个交易日

日终，在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当

保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现

金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票

期权及其他金融工具的投资比例应当符合法律法规和监管机构的规定。

如法律法规或监管机构以后变更投资品种的比例限制，基金管理人在履行适

当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

投资、融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

1、本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）的投资比例为基金资产的

60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；

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2、每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的

交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政

府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

3、本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的，

A股和港股通标的股票合并计算），其市值不超过基金资产净值的10%；

4、基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行

的证券（同一家公司在内地和香港同时上市的，A股和港股通标的股票合并计

算），不超过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基

金品种可以不受此条款规定的比例限制；

5、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

6、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

7、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10%；

8、基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权益

人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

9、本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

10、基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

11、本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

12、本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过其上一日基金资

产净值的40%；本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1

年，债券回购到期后不得展期；

13、基金管理人管理且由基金托管人托管的全部开放式基金（包括开放式基

金以及处于开放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得

超过该上市公司可流通股票的15%；基金管理人管理且由基金托管人托管的全部

投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票

的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监

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会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

14、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的

因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的

投资；

15、在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产

净值的10%；在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有

价证券市值之和不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券（不

含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质

押式回购）等；在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金

持有的股票总市值的20%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约

的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；本基金所持有的股票市值

和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投

资比例的有关约定；

16、在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产

净值的15%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

有的债券总市值的30%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的

成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

17、本基金参与股票期权交易的，以套期保值为主要目的，需遵守下列投资

比例限制：本基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基

金资产净值的10%；本基金开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开

仓卖出认沽股票期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可

冲抵股票期权保证金的现金等价物；本基金未平仓的股票期权合约面值不得超过

基金资产净值的20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；

18、本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其

他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

19、本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内

上市交易的股票合并计算；

20、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述2、9、14以外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模

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变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基

金管理人应当在10个交易日内进行调整，但法律法规、中国证监会规定的特殊

情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。

（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对本托

管协议第十五条第（十）款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金

托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债

券市场交易对手名单。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券

市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市

场交易对手名单进行交易。若基金管理人未提供交易对手名单，则视同可与所有

交易对手进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单进行

更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按

照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易

对手名单的，应向基金托管人说明理由，并及时将更新后的交易对手名单发送基

金托管人。

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行

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交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承

担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管

理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对

相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间

债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没

有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基

金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。

（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

管理人投资流通受限证券进行监督。

基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金

投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动

性风险、法律风险和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相

关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。

1、本基金投资的流通受限证券与上文所述的流动性受限资产并不完全一致，

须为经中国证监会批准的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行

时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临

时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。本基

金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。

本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中

央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间

债券市场交易的证券。

本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理人负责

相关工作的落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产

生的流通受限证券登记存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责

任与损失，及因流通受限证券存管直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管

理人承担。

本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金，若法规有新规定的

按照新的规定执行。

2、基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董

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事会批准。风险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金投

资比例限制失调、基金流动性困难以及相关损失的应对解决措施，以及有关异常

情况的处置。基金管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投

资非公开发行股票相关流动性风险处置预案。

基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险

采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基

金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人

应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金因投资流

通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担相应责任。如因基金管理人原

因导致本基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的，基金管理人应赔偿

基金托管人由此遭受的损失。

3、本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于投资前三个工作日向

基金托管人提交有关书面资料，并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、

完整。有关资料如有调整，基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料

包括但不限于：

（1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。

（2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。

（3）非公开发行股票发行人与中国证券登记结算有限责任公司或中央国债

登记结算有限责任公司签订的证券登记及服务协议。

（4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。

4、基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后按规定，在中国证监会规

定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成

本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。

本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定，在合理期限内未能

进行及时调整，基金管理人应按规定编制临时报告书，予以公告。

5、基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督：

（1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。

（2）在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、流动性风险处置预

案的建立与完善情况。

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（3）有关比例限制的执行情况。

（4）信息披露情况。

6、相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。

（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金

资产净值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确

定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据

等进行监督和核查。

（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违

反法律法规、《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示

等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监

督和核查。基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式

给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及

纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权

随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知

的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》

和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人

应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托

管人按照法律法规、《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金

监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

（九）基金托管人应当依照法律法规、《基金合同》的约定，与基金管理人

协商一致引入侧袋机制，并加强对侧袋机制启用、特定资产处置和信息披露等方

面的复核和监督。

（十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法

律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基

金管理人，由此造成的损失由基金管理人承担。

（十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监

会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人

无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺

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诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正

的，基金托管人应报告中国证监会。

三、基金管理人对基金托管人的业务核查

（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括

基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需

账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理

人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分

账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等

违反《基金法》、《基金合同》、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式

通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基

金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。

在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人

改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关

资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管

理人并改正。

（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正

当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段

妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管

理人应报告中国证监会。

四、基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人和证券/期货经营机构的固有

财产。

2、基金托管人应安全保管基金财产。

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账

户。

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其

他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独

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立。

5、基金托管人按照《基金合同》和本协议的约定保管基金财产，如有特殊

情况双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令，不得自行运用、

处分、分配本基金的任何资产（不包含基金托管人开户银行扣收账户维护费等费

用）。

6、对于因为基金认（申）购、基金投资产生的应收资产，应由基金管理人

负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基

金账户的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财

产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管

人对此不承担任何责任。

7、除依据法律法规和《基金合同》的规定外，基金托管人不得委托第三人

托管基金财产。

8、基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外

机构的基金资产，或交由证券公司负责清算交收的基金资产（包括但不限于证券

交易资金账户内的资金、证券类基金资产保证金账户内的资金等）及其收益，由

于该等机构或该机构会员单位等本协议当事人以外第三方的欺诈、疏忽、过失或

破产等原因给基金资产造成的损失不承担责任。不属于基金托管人实际有效控制

下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间的损坏、灭失，基金托管人不承担

由此产生的责任。

（二）基金募集期间及募集资金的验资

1、基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行

开立的“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。

2、基金结束募集，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人

人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金财

产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户，同时在规定时间内，聘请符

合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出

具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。

3、若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理

人按规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。

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（三）基金托管资金账户的开立和管理

1、基金托管人可以本基金的名义在其营业机构开立基金的托管资金账户，

并根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金

托管人保管和使用。

2、基金托管资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基

金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使

用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3、基金托管资金账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。

4、在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用账

户办理基金资产的支付。

5、基金管理人应于本基金清算后及时完成收益兑付、费用结清及其他应收

应付款项资金划转，在确保后续不再发生款项进出后的10个工作日内向基金托

管人发出销户申请。

（四）基金证券账户和证券交易资金账户的开立和管理

1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司为基金开立基金托管人与

基金联名的证券账户。

2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金

托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦

不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产

的管理和运用由基金管理人负责。

证券账户开户费由基金管理人先行垫付,待本基金启始运营后,基金管理人可

向基金托管人发送划款指令,将代垫开户费从本基金托管资金账户中扣还基金管

理人。

4、基金管理人为基金财产在证券经营机构开立证券交易资金账户，用于基

金财产证券交易结算资金的存管、记载交易结算资金的变动明细以及场内证券交

易清算，证券交易资金账户名称应与本基金在基金托管人处开立的银行账户名称

一致，并与基金托管人开立的托管资金账户建立第三方存管关系，第三方存管对

应关系一经确定，不得更改，如果必须更改，应由基金管理人发起，经过基金托

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管人书面确认后，重新建立第三方存管对应关系。基金托管人和基金管理人不得

出借或转让证券账户、证券交易资金账户，亦不得使用证券账户或证券交易资金

账户进行本基金业务以外的活动。基金管理人承诺证券交易资金账户为主资金账

户，不开立任何辅助资金账户；不为证券交易资金账户另行开立银行托管资金账

户以外的其他银行账户。

交易所证券交易资金采用第三方存管模式，即用于证券交易结算资金全额存

放在基金管理人为基金开设的证券交易资金账户中，场内的证券交易资金清算由

基金管理人所选择的证券公司负责。基金托管人不负责办理场内的证券交易资金

清算，也不负责保管证券交易资金账户内存放的资金。结算备付金和交易保证金

的收取按照代理证券买卖的证券经营机构的规定执行。

5、账户注销时，由基金管理人依据中国证券登记结算有限责任公司相关规

定，委托有交易关系的证券公司负责办理。销户完成后，基金管理人需将相关证

明提供至基金托管人。账户注销期间如需基金托管人提供配合的，基金托管人应

予以配合。

6、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其

他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金

托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。

（五）债券托管账户的开设和管理

《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银

行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人根据中国人民

银行、银行间市场登记结算机构的有关规定，在银行间市场登记结算机构开立债

券托管账户，持有人账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结

算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主

协议。

（六）其他账户的开立和管理

1、在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基

金合同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，

由基金管理人协助基金托管人根据有关法律法规的规定、《基金合同》以及本托

管协议的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。

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2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办

理。

（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管

人存放于基金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、银行

间市场清算所股份有限公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳

分公司/北京分公司或票据营业中心的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。

实物证券、银行定期存款证实书等有价凭证的购买和转让，按基金管理人和基金

托管人双方约定办理。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制或保管

的资产不承担任何责任。

（八）与基金财产有关的重大合同的保管

与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表

基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人

保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大

合同，基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。

基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式将重大合同传真给基金托管人，

并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期限为《基金合

同》终止后不少于20年。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章

的合同传真件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。

五、基金资产净值计算和会计核算

（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

1、基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。各类基金份额净值

是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量

计算，均精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大

额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定

公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或《基金合同》的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值

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后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基

金管理人按规定对外公布。

（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理

1、估值对象

基金所拥有的股票、债券、资产支持证券、股指期货合约、国债期货合约、

股票期权合约、银行存款本息、应收款项、其他投资等资产及负债。

2、估值方法

（1）证券交易所上市的有价证券的估值

①交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的

市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变

化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收

盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响

证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，确定公允价格；

②交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（《基金合同》另有规

定的除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估

值；

③交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（《基金合同》另有规定

的除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推

荐估值净价进行估值；

④交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；

⑤交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交

易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难

以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

⑥对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况

下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价

未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允

价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公

允价值。

（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

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①送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同

一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

②首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

③在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首

次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票

等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管

机构或行业协会有关规定确定公允价值。

（3）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。

（4）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照

第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于

含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权

的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机

构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市

期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

（5）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别

估值。

（6）同业存单按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选定的第三

方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。

（7）投资衍生工具的估值方法：

①本基金投资的股指期货、国债期货合约，一般以估值当日的结算价进行估

值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最

近交易日结算价估值；

②本基金投资股票期权合约，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。

（8）估值计算中涉及港币或其他外币币种对人民币汇率的，将依据下列信

息提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币

汇率的中间价。

（9）税收：对于按照中国法律法规和基金投资境内外股票市场交易互联互

通机制涉及的境外交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将

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按权责发生制原则进行确认和计量；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实

际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日

进行相应的会计处理。

（10）本基金参与融资业务的，按照相关法律法规、监管部门和行业协会的

相关规定进行估值。

（11）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，

基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估

值。

（12）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。

（13）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、

程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通

知对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，基金

管理人向基金托管人出具盖章的书面说明后，按照基金管理人对基金净值信息的

计算结果对外予以公布。

3、特殊情形的处理

基金管理人、基金托管人按估值方法的第（11）项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理。

由于不可抗力原因，或由于证券/期货经营机构、证券/期货交易所及登记结

算公司发送的数据错误等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、

合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金

管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必

要的措施减轻或消除由此造成的影响。

（三）基金份额净值错误的处理方式

1、当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生差错时，视

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为该类基金份额净值错误；基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以

纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；任一类基金份

额的基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人

应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的

0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。当发生净值计算错误时，

由基金管理人负责处理，由此给基金份额持有人和基金造成损失的，应由基金管

理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。

2、当基金份额净值计算错误给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔

偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后

按以下条款进行赔偿：

（1）本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问

题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建

议执行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。

（2）若基金管理人计算的各类基金份额净值已由基金托管人复核确认后公

告，由此给基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金

支付赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人

按照管理费和托管费的比例各自承担相应的责任。

（3）如基金管理人和基金托管人对各类基金份额净值的计算结果，虽然多

次重新计算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布各类基金份额净值

的情形，以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成

的损失，由基金管理人负责赔付。

（4）由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额

等），进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损

失，由基金管理人负责赔付。

4、基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，

以基金管理人计算结果为准。

5、前述内容如法律法规或者监管机构另有规定的，从其规定。如果行业另

有通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协

商。

（四）暂停估值与公告基金份额净值的情形

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1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场或外汇交易市场遇法定节假日或因

其他原因暂停营业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和《基金合同》认定的其他情形。

5、本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值

并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

（五）基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

（六）基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人独立地

设置、记录和保管本基金的全套账册。基金托管人按规定制作相关账册并与基金

管理人核对。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管

理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基

金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。

（七）基金财务报表与报告的编制和复核

1、财务报表的编制

基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。

2、报表复核

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核

对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全

一致。

3、财务报表的编制与复核时间安排

（1）报表的编制

基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制；在季度结

束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起2个月

内完成基金中期报告的编制；在每年结束之日起3个月内完成基金年度报告的编

制。基金年度报告的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定

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的会计师事务所审计。《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制

当期季度报告、中期报告或者年度报告。

（2）报表的复核

基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托

管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共

同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。

基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。

（八）基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前及时向基

金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。

七、基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的

基金份额。基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保

管，基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于

20年。如不能妥善保管，则按相关法律法规承担责任。

在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料

送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整

性。基金管理人和基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管

业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。

八、争议解决方式

双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，应经友好

协商解决。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济

贸易仲裁委员会，按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲

裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的，对双方当事人均有约束力，仲裁费

用由败诉方承担。

争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续

忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额

持有人的合法权益。

本协议受中华人民共和国法律（为本托管协议之目的，不含香港特别行政区、

澳门特别行政区、台湾地区法律）管辖。

九、托管协议的变更、终止与基金财产的清算

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（一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其

内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会

备案。

（二）托管协议终止的情形

1、《基金合同》终止；

2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；

3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理

权；

4、发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的其他终止事项。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监

督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限可相应顺延。

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6、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

7、基金财产清算剩余资产的分配：

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

8、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报

中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备

案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算

报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

9、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存20年以上，法律法规另有

规定的从其规定。

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第二十一部分对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内

容，基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加、修改这些

服务项目。

一、基金份额持有人交易资料的寄送服务

本基金成立后每次交易结束后，投资者可在T＋2个工作日后通过销售机构

的网点查询和打印确认单。

基金交易对账单的寄送频率为按季度寄送，每季度对基金份额持有人寄送一

次对账单（要求不予寄送的除外）。季度对账单于每季度结束后15个工作日内

以书面或电子邮件形式寄送，记录基金份额持有人最近一季度内所有认购、申购、

赎回、修改分红方式等交易发生的时间、金额、数量、价格以及当前账户余额等。

由于投资者提供的邮寄地址、手机号码、电子邮箱不详、错误、未及时变更

或邮局投递差错、通讯故障、延误等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。

因上述原因无法正常收取对账单的投资者，敬请及时通过本公司网站，或拨打本

公司客服热线查询、核对、变更您的预留联系方式。

二、定期定额投资计划

通过定期定额投资计划，投资者可以通过固定的渠道，定期定额申购基金份

额。定期定额投资计划的有关规则和开放时间另行公告。

三、客户中心电话服务

客户中心坐席提供每周5天、每天不少于8小时的坐席服务，投资者可以通

过该热线获得业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等专项服务。

四、免费信息定制服务

基金客户可以通过拨打电话、发送邮件等方式定制每周基金净值、季度电子

对账单等服务，基金管理人通过手机短信、电子邮件定期为客户发送所定制的信

息。

五、客户投诉受理服务

投资者可以通过各销售机构网点柜台、客户呼叫中心人工热线、书信等方式

对基金管理人和销售机构所提供的服务以及基金管理人的政策规定进行投诉。

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六、联系基金管理人

1、网址：www.ztzqzg.com

2、电子邮箱：jiangay@ztzqzg.com

3、客户服务热线：4008210808

4、客户服务传真：021-68883772

5、基金管理人办公地址：上海浦东新区银城中路488号太平金融大厦

1002-1003室。

6、邮编：200120

七、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式

联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

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第二十二部分其他应披露事项

无。

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第二十三部分招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所，投

资人可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复制件或复印件，

但应以招募说明书正本为准。基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告

的内容完全一致。

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第二十四部分备查文件

以下备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的办公场所。投资人可在办

公时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

一、中国证监会关于准予中泰元和价值精选混合型证券投资基金注册的批复

文件

二、《中泰元和价值精选混合型证券投资基金基金合同》

三、《中泰元和价值精选混合型证券投资基金托管协议》

四、法律意见书

五、基金管理人业务资格批件、营业执照

六、基金托管人业务资格批件、营业执照

七、中国证监会要求的其他文件

中泰证券（上海）资产管理有限公司

2023年1月