汇添富美丽30混合A

汇添富美丽30混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富美丽30混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.91%，四季平均换手约55.57%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.63%)、消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中控技术、兆易创新、江海股份、盛科通信。2026 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 11.51% 调整至 32.45%，机械设备 由 0% 至 8.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、南山铝业、天华新能，退出 ST华通、大智慧、深南电路。Q3 再平衡：新进 大族激光、山推股份、源杰科技、潍柴动力，退出 世纪华通、亿纬锂能、天华新能、美的集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 10.53% 升至 32.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、中控技术、兆易创新、江海股份，退出 南山铝业、山推股份、潍柴动力、环旭电子，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、家用电器、传媒 等方向；净加仓 电子(+20.94pp)、机械设备(+8.85pp)；净降配 电力设备(-10.84pp)、计算机(-3.46pp)、家用电器(-3.33pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（6.15%→8.9%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板、资源/有色）；相应下降：消费/家电/面板(-3.33pp)、资源/有色(-6.43pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 8.9%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 6.43pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 8.9%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、南山铝业、天华新能；退出：ST华通、大智慧、深南电路

2026-03-31 新进：大族激光、山推股份、源杰科技、潍柴动力、环旭电子；退出：世纪华通、亿纬锂能、天华新能、美的集团、鹏鼎控股

2026-06-30 新进：东山精密、中控技术、兆易创新、江海股份、盛科通信；退出：南山铝业、山推股份、潍柴动力、环旭电子、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。