广发成长优选混合

广发成长优选混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

广发成长优选混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.37%，四季平均换手约83.03%。四季度新进Top10：全通教育、国际医学、天奇股份、海得控制、英特集团。2014 年调仓：新进 21 笔（13 盈 / 8 亏）；退出 22 笔（规避 8 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 机械设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 12.07% 调整至 14.48%，机械设备 由 0% 至 9.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪瑞尔、兴源环境、合兴包装、奥飞娱乐，退出 东诚生化、京新药业、兴源过滤、冠昊生物。Q3 再平衡：新进 东方国信、丰原药业、华宇软件、威海广泰，退出 世纪瑞尔、兴源环境、双鹭药业、合兴包装，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 3.27% 升至 14.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 全通教育、国际医学、天奇股份、海得控制，退出 东方国信、华宇软件、汉威电子、润和软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、环保、计算机 等方向；净加仓 国防军工(+4.16pp)、机械设备(+9.68pp)、社会服务(+3.97pp)；净降配 电子(-1.87pp)、环保(-4.24pp)、计算机(-4.5pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：世纪瑞尔、兴源环境、合兴包装、奥飞娱乐、新里程、达安基因、长安汽车、鸿路钢构；退出：东诚生化、京新药业、兴源过滤、冠昊生物、新纶科技、福瑞股份、聚飞光电、誉衡药业

2014-09-30 新进：东方国信、丰原药业、华宇软件、威海广泰、汉威电子、润和软件、通鼎光电、银禧科技、银轮股份、隆鑫通用；退出：世纪瑞尔、兴源环境、双鹭药业、合兴包装、大华股份、奥飞娱乐、新里程、达安基因、长安汽车、鸿路钢构

2014-12-31 新进：全通教育、国际医学、天奇股份、海得控制、英特集团、通鼎互联；退出：东方国信、华宇软件、汉威电子、润和软件、通鼎光电、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/8；退出 规避/错失 8/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。