华安大国新经济股票A

华安大国新经济股票A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

华安大国新经济股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.81%，四季平均换手约65.1%。四季度新进Top10：ST鼎龙、同有科技、吴通控股、天下秀、康得退。2015 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 传媒 与 食品饮料 两条主线展开：传媒 持仓占比由 0% 调整至 8.23%，食品饮料 由 0% 至 5.98%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 国新健康、太极集团、康得退、数字政通，退出 中工国际、歌尔声学、片仔癀、环旭电子。Q3 再平衡：新进 刚泰控股、吴通通讯、康得新、海虹控股，退出 四维图新、国新健康、太极集团、康得退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 5.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST鼎龙、同有科技、吴通控股、天下秀，退出 亚厦股份、众信旅游、刚泰控股、华宇软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、建筑装饰、社会服务 等方向；净加仓 传媒(+8.23pp)、有色金属(+1.73pp)、通信(+1.74pp)；净降配 电子(-4.95pp)、计算机(-6.12pp)、建筑装饰(-10.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：国新健康、太极集团、康得退、数字政通、退市刚泰；退出：中工国际、歌尔声学、片仔癀、环旭电子、锦龙股份

2015-09-30 新进：刚泰控股、吴通通讯、康得新、海虹控股、碧水源、禾欣股份；退出：四维图新、国新健康、太极集团、康得退、退市刚泰、金螳螂

2015-12-31 新进：ST鼎龙、同有科技、吴通控股、天下秀、康得退、慈文传媒、方正电机、朗姿股份、皇氏集团、神城A退；退出：亚厦股份、众信旅游、刚泰控股、华宇软件、吴通通讯、康得新、数字政通、海虹控股、碧水源、禾欣股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 7/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。