安信消费医药股票A
(000974)公募权益主动型股票型2016 自然年 · 重仓透视
安信消费医药股票A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
安信消费医药股票A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.34%，四季平均换手约65.53%。四季度新进Top10：伊利股份、华东医药、格力电器、长安汽车。2016 年调仓：新进 15 笔（12 盈 / 3 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.3400% |
| 平均换手 | 65.5300% |
| 持股集中度 | 0.0211 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 8.22% 调整至 10.42%。
Q2 末换仓：新进 中通客车、森马服饰、济川药业、碧水源，退出 东阿阿胶、北新建材、江铃汽车、海螺水泥。Q3 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 3.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 大亚科技、必康股份、海大集团、福耀玻璃，退出 中通客车、森马服饰、金螳螂、隆基绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊利股份、华东医药、格力电器、长安汽车，退出 大亚科技、必康股份、海大集团、福耀玻璃，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、建筑材料 等方向；净加仓 家用电器(+2.78pp)、环保(+2.56pp)、食品饮料(+2.2pp)；净降配 医药生物(-4.96pp)、基础化工(-4.98pp)、建筑材料(-12.43pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 21.65% | 13.69% | 16.59% | 16.69% | -4.96 |
| 食品饮料 | 8.22% | 10.04% | 10.13% | 10.42% | +2.20 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.78% | +2.78 |
| 环保 | 0.0% | 1.94% | 2.54% | 2.56% | +2.56 |
| 汽车 | 10.85% | 2.7% | 2.25% | 2.16% | -8.69 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 2.73% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 3.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 3.26% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 2.22% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 2.1% | 3.28% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 4.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.98 |
| 建筑材料 | 12.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -12.43 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：中通客车、森马服饰、济川药业、碧水源、贵州茅台、金螳螂、隆基绿能；退出：东阿阿胶、北新建材、江铃汽车、海螺水泥、福耀玻璃、科伦药业、联化科技
2016-09-30 新进：大亚科技、必康股份、海大集团、福耀玻璃；退出：中通客车、森马服饰、金螳螂、隆基绿能
2016-12-31 新进：伊利股份、华东医药、格力电器、长安汽车；退出：大亚科技、必康股份、海大集团、福耀玻璃
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中通客车 | 2.7 | -60.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 金螳螂 | 2.73 | 20.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 森马服饰 | 3.17 | -0.46 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 碧水源 | 1.94 | 24.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 2.8 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 济川药业 | 2.72 | 16.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 2.1 | 3.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东阿阿胶 | 5.54 | 8.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 江铃汽车 | 4.7 | -7.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 北新建材 | 6.19 | -4.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 联化科技 | 4.98 | -1.65 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 科伦药业 | 4.61 | 5.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 海螺水泥 | 6.24 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 6.15 | -5.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 大亚科技 | 2.22 | 1.17 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 海大集团 | 3.26 | -9.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 必康股份 | 3.28 | 5.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 福耀玻璃 | 2.25 | 10.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中通客车 | 2.7 | -60.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金螳螂 | 2.73 | 20.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 森马服饰 | 3.17 | -0.46 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 2.1 | 3.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 长安汽车 | 2.16 | 5.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 格力电器 | 2.78 | 28.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 华东医药 | 2.22 | 28.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 2.42 | 7.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 大亚科技 | 2.22 | 1.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 海大集团 | 3.26 | -9.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 必康股份 | 3.28 | 5.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 福耀玻璃 | 2.25 | 10.3 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 12/3；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。