建信信息产业股票A
(001070)公募权益主动型股票型信息产业2015 自然年 · 重仓透视
建信信息产业股票A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
建信信息产业股票A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.47%，四季平均换手约94.7%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(2.47%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：*ST信威、*ST威创、东软集团、德龙汇能、浙江震元。2015 年调仓：新进 18 笔（9 盈 / 9 亏）；退出 18 笔（规避 9 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 34.4700% |
| 平均换手 | 94.7000% |
| 持股集中度 | 0.0136 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 传媒 两条主线展开：计算机 持仓占比由 13.15% 调整至 19.81%，传媒 由 0% 至 5.73%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 末换仓：新进 上海机场、华东医药、大华股份、安琪酵母，退出 东方财富、千方科技、同有科技、国金证券。12月 计算机行业持仓占比从 10.17% 升至 19.81%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 *ST信威、*ST威创、东软集团、德龙汇能，退出 上海机场、华东医药、大华股份、安琪酵母，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 非银金融 等方向；净加仓 计算机(+6.66pp)、传媒(+5.73pp)、通信(+4.93pp)；净降配 非银金融(-3.95pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
09月 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.77%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 3.26% | 0.0% | 2.47% | -0.79 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 2.77% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 13.15% | 10.17% | 19.81% | +6.66 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 5.73% | +5.73 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 4.93% | +4.93 |
| 医药生物 | 2.11% | 3.87% | 3.04% | +0.93 |
| 农林牧渔 | 3.55% | 0.0% | 2.87% | -0.68 |
| 公用事业 | 0.0% | 2.78% | 2.82% | +2.82 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 2.47% | +2.47 |
| 汽车 | 0.0% | 4.43% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 5.73% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 2.77% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.68% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 3.95% | 0.0% | 0.0% | -3.95 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：上海机场、华东医药、大华股份、安琪酵母、川投能源、神雾环保、网宿科技、美的集团、长安汽车；退出：东方财富、千方科技、同有科技、国金证券、大华农、新大陆、桂林三金、航天信息、隆平高科
2015-12-31 新进：*ST信威、*ST威创、东软集团、德龙汇能、浙江震元、聚龙退、航天长峰、隆平高科、顺网科技；退出：上海机场、华东医药、大华股份、安琪酵母、川投能源、神雾环保、网宿科技、美的集团、长安汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 美的集团 | 2.77 | 30.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 长安汽车 | 4.43 | 14.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 华东医药 | 3.87 | 17.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 大华股份 | 3.38 | 9.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 网宿科技 | 3.81 | 13.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 神雾环保 | 4.47 | 58.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 上海机场 | 5.73 | 6.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 安琪酵母 | 2.68 | 9.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 川投能源 | 2.78 | 4.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 新大陆 | 2.39 | -27.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 隆平高科 | 3.55 | -32.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 桂林三金 | 2.11 | -31.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 千方科技 | 1.95 | -21.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 东方财富 | 1.96 | -42.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 大华农 | 2.09 | -20.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 同有科技 | 3.48 | -14.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 国金证券 | 1.99 | -50.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 航天信息 | 3.26 | -17.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 德龙汇能 | 2.82 | -22.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 浙江震元 | 3.04 | -33.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 隆平高科 | 2.87 | -23.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST威创 | 3.25 | -29.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 顺网科技 | 5.73 | -12.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 聚龙退 | 4.23 | -30.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST信威 | 4.93 | -31.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 东软集团 | 5.05 | -39.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 航天长峰 | 2.47 | -21.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 美的集团 | 2.77 | 30.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 长安汽车 | 4.43 | 14.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 华东医药 | 3.87 | 17.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 大华股份 | 3.38 | 9.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 网宿科技 | 3.81 | 13.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 神雾环保 | 4.47 | 58.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 上海机场 | 5.73 | 6.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 安琪酵母 | 2.68 | 9.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 川投能源 | 2.78 | 4.06 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 9/9；退出 规避/错失 9/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。