博时丝路主题股票A

博时丝路主题股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时丝路主题股票A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.83%，四季平均换手约71.5%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(6.59%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比5.58%→期末 6.59%）。最近一季新进Top10：华虹宏力、民士达、精智达、罗曼股份。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 10.34% 调整至 12.32%，机械设备 由 3.33% 至 9.09%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中矿资源、利通科技、嘉元科技、新泉股份，退出 *ST松发、南网科技、拓普集团、招商轮船。Q3 再平衡：新进 华懋科技、宝丰能源、招商轮船、温氏股份，退出 中矿资源、华钰矿业、嘉元科技、新泉股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 3.2% 升至 12.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 华虹宏力、民士达、精智达、罗曼股份，退出 宝丰能源、招商轮船、贵州茅台、银轮股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、有色金属、交通运输 等方向；净加仓 农林牧渔(+3.91pp)、汽车(+4.12pp)、电子(+1.98pp)；净降配 国防军工(-6.47pp)、有色金属(-8.15pp)、电力设备(-5.46pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（3.2%→6.59%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-8.15pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：配置占比相对稳定，Q2 前后为全年峰值（约 6.78%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：配置占比相对稳定，Q2 前后为全年峰值（约 6.78%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 8.15% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 华钰矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中矿资源、利通科技、嘉元科技、新泉股份、海辰药业、纳科诺尔；退出：*ST松发、南网科技、拓普集团、招商轮船、新诺威、汇成真空

2026-03-31 新进：华懋科技、宝丰能源、招商轮船、温氏股份、科达制造、贵州茅台、银轮股份；退出：中矿资源、华钰矿业、嘉元科技、新泉股份、海辰药业、璞泰来、茂莱光学

2026-06-30 新进：华虹宏力、民士达、精智达、罗曼股份；退出：宝丰能源、招商轮船、贵州茅台、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 10/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。