华宝新价值混合
(001324)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
华宝新价值混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
华宝新价值混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.31%，四季平均换手约82.0%。四季度新进Top10：中原证券、日月股份、杭叉集团、长江电力。2016 年调仓：新进 17 笔（13 盈 / 4 亏）；退出 8 笔（规避 1 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.3100% |
| 平均换手 | 82.0000% |
| 持股集中度 | 0.0011 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.97%。
Q3 银行行业持仓占比从 2.22% 升至 6.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 农业银行、华侨城A、崇达技术、平安银行，退出 万科A、三德科技、上海沪工、中国核建，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中原证券、日月股份、杭叉集团、长江电力，退出 崇达技术、恒康家居、无锡银行、顾家家居，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+4.97pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 2.22% | 6.91% | 4.97% | +4.97 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.48% | +1.48 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.81% | 0.83% | 1.21% | +1.21 |
| 房地产 | 0.0% | 1.51% | 0.8% | 1.0% | +1.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.01% | +0.01 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.01% | +0.01 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.02% | 0.0% | 0.01% | +0.01 |
| 汽车 | 0.0% | 0.04% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.01% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.06% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.01% | 0.02% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：农业银行、华侨城A、崇达技术、平安银行、建设银行、恒康家居、无锡银行、顾家家居；退出：万科A、三德科技、上海沪工、中国核建、新迅达、环球印务、玲珑轮胎、赛力斯
2016-12-31 新进：中原证券、日月股份、杭叉集团、长江电力；退出：崇达技术、恒康家居、无锡银行、顾家家居
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 万科A | 1.51 | 7.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.81 | 2.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 环球印务 | 0.01 | 22.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 三德科技 | 0.01 | 27.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 新迅达 | 0.01 | 167.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 赛力斯 | 0.03 | 11.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 工商银行 | 2.22 | -0.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国核建 | 0.06 | -30.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 玲珑轮胎 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 上海沪工 | 0.01 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 平安银行 | 1.81 | 0.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华侨城A | 0.8 | -0.71 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 崇达技术 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 无锡银行 | 0.02 | 5.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 农业银行 | 1.56 | -0.96 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 建设银行 | 1.68 | 5.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 恒康家居 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 顾家家居 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 万科A | 1.51 | 7.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 环球印务 | 0.01 | 22.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 三德科技 | 0.01 | 27.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 新迅达 | 0.01 | 167.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 赛力斯 | 0.03 | 11.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国核建 | 0.06 | -30.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 上海沪工 | 0.01 | 0.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 长江电力 | 1.48 | 4.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中原证券 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 日月股份 | 0.01 | 14.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 杭叉集团 | 0.01 | 11.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 崇达技术 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 无锡银行 | 0.02 | 5.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 恒康家居 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 顾家家居 | 0.01 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 13/4；退出 规避/错失 1/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。