金元顺安优质精选混合C

金元顺安优质精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安优质精选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.25%，四季平均换手约68.73%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国建筑、中国通号、天润乳业、绿城水务。2026 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 建筑材料 为核心配置方向，持仓占比由 2.56% 调整至 4.36%。

Q2 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 4.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上港集团、中国中免、中国建筑、中国联通，退出 中矿资源、国投电力、天齐锂业、招商蛇口。Q3 再平衡：新进 中国移动、国投电力、招商银行、紫金矿业，退出 上港集团、中国中免、中国建筑、中国铁建，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国建筑、中国通号、天润乳业、绿城水务，退出 中国移动、中国联通、深高速、紫金矿业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、基础化工、家用电器 等方向；净加仓 银行(+2.27pp)、建筑材料(+1.8pp)；净降配 公用事业(-2.03pp)、房地产(-1.5pp)、基础化工(-1.58pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-1.93pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上港集团、中国中免、中国建筑、中国联通、中国铁建、京沪高铁、深高速；退出：中矿资源、国投电力、天齐锂业、招商蛇口、海尔智家、盐湖股份、赣锋锂业

2026-03-31 新进：中国移动、国投电力、招商银行、紫金矿业、邮储银行；退出：上港集团、中国中免、中国建筑、中国铁建、京沪高铁

2026-06-30 新进：中国建筑、中国通号、天润乳业、绿城水务；退出：中国移动、中国联通、深高速、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 10/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。