安信新常态股票A
(001583)公募权益主动型股票型2016 自然年 · 重仓透视
安信新常态股票A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
安信新常态股票A 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.01%，四季平均换手约74.7%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(7.41%)、资源/有色(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比6.42%→Q4 7.41%）。四季度新进Top10：安洁科技、山东路桥、河钢股份、紫光国微、网力退。2016 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 18 笔（规避 8 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 52.0100% |
| 平均换手 | 74.7000% |
| 持股集中度 | 0.0287 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 电子 两条主线展开：计算机 持仓占比由 10.53% 调整至 16.06%，电子 由 0% 至 13.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 久立特材、思创智联、维尔利、网力退，退出 众和股份、应流股份、正海磁材、澳洋科技。Q3 再平衡：新进 东方网力、中国汽研、华测检测、天齐锂业，退出 久立特材、思创智联、维尔利、网力退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 13.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 安洁科技、山东路桥、河钢股份、紫光国微，退出 东方网力、华测检测、安信信托、常宝股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、机械设备、食品饮料 等方向；净加仓 汽车(+5.85pp)、电子(+13.94pp)、计算机(+5.53pp)；净降配 医药生物(-3.86pp)、有色金属(-3.4pp)、机械设备(-6.21pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-5.09pp)。
市场热点与行业配置
当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 7.17% 附近（峰值出现在 Q2）；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 5.09% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 西藏矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 6.42% | 7.62% | 7.25% | 7.41% | +0.99 |
| 资源/有色 | 5.09% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.09 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 10.53% | 21.23% | 17.53% | 16.06% | +5.53 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 13.94% | +13.94 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 4.74% | 5.85% | +5.85 |
| 钢铁 | 0.0% | 4.78% | 5.18% | 5.7% | +5.70 |
| 有色金属 | 8.79% | 4.48% | 5.83% | 5.39% | -3.40 |
| 建筑装饰 | 3.91% | 8.47% | 0.0% | 3.3% | -0.61 |
| 医药生物 | 3.86% | 3.86% | 0.0% | 0.0% | -3.86 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 4.42% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 6.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.21 |
| 环保 | 0.0% | 4.67% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 4.77% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.77 |
| 房地产 | 0.0% | 4.51% | 6.4% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 10.61% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 4.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.32 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 6.42% | 7.62% | 7.25% | 7.41% | +0.99 | 持仓占比较高 | 科大讯飞 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 5.09% | 0% | 0% | 0% | -5.09 | 明显减仓 | 西藏矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：久立特材、思创智联、维尔利、网力退、西藏城投、迈克生物、银邦股份；退出：众和股份、应流股份、正海磁材、澳洋科技、炼石有色、西藏矿业、贵州茅台
2016-09-30 新进：东方网力、中国汽研、华测检测、天齐锂业、安信信托、常宝股份、爱建集团；退出：久立特材、思创智联、维尔利、网力退、苏交科、迈克生物、银邦股份
2016-12-31 新进：安洁科技、山东路桥、河钢股份、紫光国微、网力退、鼎龙股份；退出：东方网力、华测检测、安信信托、常宝股份、爱建集团、西藏城投
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 久立特材 | 4.78 | -9.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 思创智联 | 4.46 | -13.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 维尔利 | 4.67 | -0.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 银邦股份 | 4.48 | 37.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 网力退 | 4.53 | -2.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 迈克生物 | 3.86 | -0.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 西藏城投 | 4.51 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 炼石有色 | 4.32 | -12.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 西藏矿业 | 5.09 | 8.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 众和股份 | 8.68 | 49.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 澳洋科技 | 3.86 | -14.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 正海磁材 | 3.7 | 23.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.77 | 17.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 应流股份 | 6.21 | 2.03 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 5.83 | -14.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 常宝股份 | 5.18 | 0.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华测检测 | 4.42 | -14.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 爱建集团 | 5.4 | 0.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 安信信托 | 5.21 | 18.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国汽研 | 4.74 | 10.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 久立特材 | 4.78 | -9.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 思创智联 | 4.46 | -13.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 维尔利 | 4.67 | -0.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 苏交科 | 8.47 | 22.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 银邦股份 | 4.48 | 37.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 迈克生物 | 3.86 | -0.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 山东路桥 | 3.3 | 4.67 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 河钢股份 | 5.7 | 8.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 紫光国微 | 3.49 | -6.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 安洁科技 | 5.42 | 28.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 鼎龙股份 | 5.03 | -5.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 常宝股份 | 5.18 | 0.23 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华测检测 | 4.42 | -14.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 爱建集团 | 5.4 | 0.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 西藏城投 | 6.4 | -23.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 安信信托 | 5.21 | 18.28 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/9；退出 规避/错失 8/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。