前海开源强势共识100强股票

前海开源强势共识100强股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

前海开源强势共识100强股票 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.14%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：中材科技、华勤技术、宝武镁业、拓荆科技、浙富控股。2026 年调仓：新进 30 笔（12 盈 / 18 亏）；退出 30 笔（规避 16 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.36% 调整至 4.39%。

Q2 末换仓：新进 中材国际、史丹利、国邦医药、太阳纸业，退出 中微公司、中集集团、华设集团、新疆天业。Q3 再平衡：新进 中科飞测、大金重工、宇通客车、斯瑞新材，退出 中材国际、史丹利、国邦医药、太阳纸业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中材科技、华勤技术、宝武镁业、拓荆科技，退出 中科飞测、大金重工、宇通客车、斯瑞新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、建筑装饰 等方向；净加仓 电子(+2.03pp)、电力设备(+2.39pp)；净降配 商贸零售(-2.04pp)、建筑装饰(-2.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中材国际、史丹利、国邦医药、太阳纸业、宁波银行、新澳股份、浙江龙盛、罗莱生活、贵州轮胎、高能环境；退出：中微公司、中集集团、华设集团、新疆天业、深天马A、王府井、玲珑轮胎、金螳螂、金隅冀东、长高电新

2026-03-31 新进：中科飞测、大金重工、宇通客车、斯瑞新材、斯菱智驱、新锐股份、松井股份、株冶集团、芯源微、鸿泉技术；退出：中材国际、史丹利、国邦医药、太阳纸业、宁波银行、新澳股份、浙江龙盛、罗莱生活、贵州轮胎、高能环境

2026-06-30 新进：中材科技、华勤技术、宝武镁业、拓荆科技、浙富控股、福斯特、福立旺、科达利、紫光股份、鹏辉能源；退出：中科飞测、大金重工、宇通客车、斯瑞新材、斯菱智驱、新锐股份、松井股份、株冶集团、芯源微、鸿泉技术

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/18；退出 规避/错失 16/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。