国泰多策略收益灵活配置混合A

(001922)公募权益主动型混合型
+添加自选
重仓透视 返回基金首页
自然年：202620252024202320222021202020192018201720162015

2018 自然年 · 重仓透视

国泰多策略收益灵活配置混合A 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰多策略收益灵活配置混合A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.55%，四季平均换手约50.0%。2018 年调仓：退出 10 笔（规避 10 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格
维度结论
主风格行业轮动
次风格混合
平均 Top10 权重4.5500%
平均换手50.0000%
持股集中度0.0003
风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、医药生物。

Q2 末换仓：新进 康得退、海信家电，退出 中国太保、中国平安、利亚德、华夏幸福。Q3 再平衡：退出 中国医药、华帝股份、大族激光、康得退，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 非银金融、医药生物 等方向；净降配 非银金融(-2.27pp)、医药生物(-1.59pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

主题Q1Q4变化

行业配置（四季）

行业Q1Q2Q3Q4变化
基础化工0.23%0.17%0.0%0.0%-0.23
电子0.66%0.0%0.0%0.0%-0.66
房地产0.37%0.0%0.0%0.0%-0.37
家用电器1.04%0.29%0.0%0.0%-1.04
非银金融2.27%0.0%0.0%0.0%-2.27
医药生物1.59%0.85%0.0%0.0%-1.59
机械设备0.96%0.68%0.0%0.0%-0.96

2025 热点对照

热点Q1Q2Q3Q4变化方向代表持仓
DeepSeek/AI算力基础设施0%0%0%0%+0.00辅助配置—
人形机器人/高端制造0%0%0%0%+0.00辅助配置—
黄金/有色资源0%0%0%0%+0.00辅助配置—
新能源分化0%0%0%0%+0.00辅助配置—

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：康得退、海信家电；退出：中国太保、中国平安、利亚德、华夏幸福、康得新、新华保险、海信科龙

2018-09-30 新进：—；退出：中国医药、华帝股份、大族激光、康得退、海信家电

2018-12-31 新进：—；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
阶段类型名称权重%区间收益%评价
2018-03-31→2018-06-30退出利亚德0.66-48.73退出正确·规避亏损
2018-03-31→2018-06-30退出华夏幸福0.37-21.52退出正确·规避亏损
2018-03-31→2018-06-30退出中国平安0.98-10.3退出正确·规避亏损
2018-03-31→2018-06-30退出新华保险0.54-6.82退出正确·规避亏损
2018-03-31→2018-06-30退出中国太保0.75-6.13退出正确·规避亏损
2018-06-30→2018-09-30退出海信家电0.25-14.29退出正确·规避亏损
2018-06-30→2018-09-30退出大族激光0.68-20.34退出正确·规避亏损
2018-06-30→2018-09-30退出华帝股份0.04-57.39退出正确·规避亏损
2018-06-30→2018-09-30退出康得退0.170.0退出尚可·小幅规避
2018-06-30→2018-09-30退出中国医药0.85-7.94退出正确·规避亏损

汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 10/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。