中欧数据挖掘多因子混合A

中欧数据挖掘多因子混合A 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

中欧数据挖掘多因子混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.9%，四季平均换手约98.23%。四季度新进Top10：上海石化、广东宏大、永清环保、西藏城投、贵阳银行。2016 年调仓：新进 29 笔（10 盈 / 19 亏）；退出 29 笔（规避 20 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、商贸零售。

Q2 末换仓：新进 创世纪、圣农发展、好莱客、山鹰国际，退出 万润股份、中兴通讯、云铝股份、大康牧业。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 3.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 光一科技、双汇发展、双环传动、威龙股份，退出 创世纪、圣农发展、好莱客、山鹰国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海石化、广东宏大、永清环保、西藏城投，退出 光一科技、双汇发展、双环传动、威龙股份，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：创世纪、圣农发展、好莱客、山鹰国际、江苏国泰、沧州明珠、浙江鼎力、海澜之家、青岛金王、韶能股份；退出：万润股份、中兴通讯、云铝股份、大康牧业、奥瑞德、怡球资源、海德股份、百润股份、绿庭投资、苏宁云商

2016-09-30 新进：光一科技、双汇发展、双环传动、威龙股份、宁沪高速、宇通客车、当代明诚、福耀玻璃、长江电力；退出：创世纪、圣农发展、好莱客、山鹰国际、江苏国泰、沧州明珠、浙江鼎力、海澜之家、韶能股份

2016-12-31 新进：上海石化、广东宏大、永清环保、西藏城投、贵阳银行、退市济堂、退市秋林、通宝能源、金健米业、雅本化学；退出：光一科技、双汇发展、双环传动、威龙股份、宁沪高速、宇通客车、当代明诚、福耀玻璃、长江电力、青岛金王

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/19；退出 规避/错失 20/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。