安信优势增长混合C

安信优势增长混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信优势增长混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约66.33%，四季平均换手约32.57%。期末主题配置集中在：资源/有色(15.16%)、新能源/电力设备(9.71%)、半导体设备/材料(4.28%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 4.28%）。最近一季新进Top10：中芯国际、洛阳钼业、牧原股份。2026 年调仓：新进 6 笔（4 盈 / 2 亏）；退出 6 笔（规避 5 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 电力设备 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 11.02% 调整至 21.09%，电力设备 由 7.9% 至 9.71%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 7.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 世纪华通、比亚迪，退出 ST华通、洛阳钼业。Q3 再平衡：新进 古井贡酒、铜陵有色，退出 益方生物、迈瑞医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中芯国际、洛阳钼业、牧原股份，退出 五粮液、古井贡酒、山西汾酒，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+1.81pp)、农林牧渔(+3.63pp)、电子(+4.28pp)；净降配 医药生物(-2.68pp)、食品饮料(-9.73pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（9.8%→14.6%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+4.28pp)、新能源/电力设备(+1.81pp)、资源/有色(+7.68pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、黄金/有色资源、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.28%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 7.9% 逐季抬升至年末 13.99%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 7.48% 逐季抬升至年末 15.16%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业、铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年持仓占比较高，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 1.81pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、比亚迪；退出：ST华通、洛阳钼业

2026-03-31 新进：古井贡酒、铜陵有色；退出：益方生物、迈瑞医疗

2026-06-30 新进：中芯国际、洛阳钼业、牧原股份；退出：五粮液、古井贡酒、山西汾酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/2；退出 规避/错失 5/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。