安信优势增长混合C

安信优势增长混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

安信优势增长混合C 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.46%，四季平均换手约87.97%。四季度新进Top10：万达电影、东山精密、东方财富、中信证券、仙坛股份。2018 年调仓：新进 24 笔（9 盈 / 15 亏）；退出 24 笔（规避 20 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 汽车 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 5.48% 调整至 15.13%，汽车 由 0% 至 9.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 18.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万华化学、万科A、中际旭创、保利发展，退出 世纪鼎利、中兴通讯、中国平安、光环新网。Q3 再平衡：新进 中国太保、中国平安、欧派家居、汤臣倍健，退出 保利发展、华夏幸福、圣农发展、新城控股，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万达电影、东山精密、东方财富、中信证券，退出 万华化学、万科A、中国太保、中际旭创，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、通信、医药生物 等方向；净加仓 传媒(+4.44pp)、农林牧渔(+1.76pp)、计算机(+1.74pp)；净降配 商贸零售(-3.59pp)、通信(-10.9pp)、医药生物(-13.5pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：万华化学、万科A、中际旭创、保利发展、分众传媒、华夏幸福、圣农发展、新城控股、民和股份、益生股份；退出：世纪鼎利、中兴通讯、中国平安、光环新网、天虹股份、安图生物、恒生电子、百洋股份、迪安诊断、通策医疗

2018-09-30 新进：中国太保、中国平安、欧派家居、汤臣倍健、海康威视、贵州茅台；退出：保利发展、华夏幸福、圣农发展、新城控股、民和股份、益生股份

2018-12-31 新进：万达电影、东山精密、东方财富、中信证券、仙坛股份、宇通客车、星源材质、比亚迪；退出：万华化学、万科A、中国太保、中际旭创、分众传媒、欧派家居、汤臣倍健、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/15；退出 规避/错失 20/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。