中银新财富混合C

中银新财富混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中银新财富混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.77%，四季平均换手约86.5%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：华夏银行、南钢股份、招商银行、格力电器、江苏银行。2026 年调仓：新进 23 笔（12 盈 / 11 亏）；退出 23 笔（规避 13 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 4.37% 调整至 7.22%。

Q2 银行行业持仓占比从 4.37% 升至 13.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海银行、兴业银行、华夏银行、嘉化能源，退出 冀中能源、农业银行、宁波华翔、宝钢股份。Q3 再平衡：新进 中南传媒、中国外运、伊利股份、凤凰传媒，退出 上海银行、中国神华、中远海控、兴业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华夏银行、南钢股份、招商银行、格力电器，退出 中南传媒、中国外运、伊利股份、华特达因，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、煤炭 等方向；净加仓 传媒(+3.73pp)、银行(+2.85pp)、家用电器(+1.82pp)；净降配 汽车(-3.64pp)、煤炭(-8.22pp)、交通运输(-1.78pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海银行、兴业银行、华夏银行、嘉化能源、江苏银行、沪农商行、渝农商行；退出：冀中能源、农业银行、宁波华翔、宝钢股份、工商银行、潞安环能、陕西煤业

2026-03-31 新进：中南传媒、中国外运、伊利股份、凤凰传媒、华特达因、新媒股份、物产中大、美的集团、金诚信；退出：上海银行、中国神华、中远海控、兴业银行、华夏银行、嘉化能源、江苏银行、沪农商行、渝农商行

2026-06-30 新进：华夏银行、南钢股份、招商银行、格力电器、江苏银行、江阴银行、雅戈尔；退出：中南传媒、中国外运、伊利股份、华特达因、物产中大、美的集团、金诚信

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/11；退出 规避/错失 13/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。