东方新策略灵活配置混合C

东方新策略灵活配置混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

东方新策略灵活配置混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.15%，四季平均换手约69.47%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.03%)。四季度新进Top10：ST人福、今世缘、传音控股、公牛集团、格力电器。2024 年调仓：新进 16 笔（9 盈 / 7 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、煤炭。

Q2 有色金属行业持仓占比从 5.28% 升至 18.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 健民集团、山东黄金、山金国际、淮北矿业，退出 中文传媒、兖矿能源、太极集团、新集能源。Q3 再平衡：新进 东山精密、中文传媒、九安医疗、百洋医药，退出 健民集团、华润双鹤、晋控煤业、淮北矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、今世缘、传音控股、公牛集团，退出 东山精密、中文传媒、九安医疗、山东黄金，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、煤炭 等方向；净加仓 电子(+3.76pp)、食品饮料(+1.73pp)、轻工制造(+1.78pp)；净降配 有色金属(-3.25pp)、传媒(-2.57pp)、医药生物(-8.02pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（2.36%→13.61%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 13.61%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 赤峰黄金、银泰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：健民集团、山东黄金、山金国际、淮北矿业、葵花药业、赤峰黄金；退出：中文传媒、兖矿能源、太极集团、新集能源、迪瑞医疗、银泰黄金

2024-09-30 新进：东山精密、中文传媒、九安医疗、百洋医药、立讯精密；退出：健民集团、华润双鹤、晋控煤业、淮北矿业、葵花药业

2024-12-31 新进：ST人福、今世缘、传音控股、公牛集团、格力电器、爱玛科技；退出：东山精密、中文传媒、九安医疗、山东黄金、山金国际、株冶集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/7；退出 规避/错失 10/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。