长安产业精选混合C

长安产业精选混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

长安产业精选混合C 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.13%，四季平均换手约70.9%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(1.31%)。四季度新进Top10：中航西飞、启明星辰、工商银行、恒华科技、迈瑞医疗。2018 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 15 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.42%。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 8.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方国信、中直股份、中航西飞、华友钴业，退出 万华化学、东易日盛、华东医药、大亚圣象。Q3 再平衡：新进 中航飞机、恒瑞医药、沪电股份、烽火通信，退出 东方国信、中航西飞、易华录、杭氧股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中航西飞、启明星辰、工商银行、恒华科技，退出 中直股份、中航飞机、华友钴业、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、基础化工、家用电器 等方向；净加仓 医药生物(+1.77pp)、通信(+2.01pp)、电子(+2.23pp)；净降配 非银金融(-11.58pp)、基础化工(-29.98pp)、家用电器(-1.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：东方国信、中直股份、中航西飞、华友钴业、宝信软件、易华录、杭氧股份、碧水源；退出：万华化学、东易日盛、华东医药、大亚圣象、智云股份、格力电器、科力尔、英可瑞

2018-09-30 新进：中航飞机、恒瑞医药、沪电股份、烽火通信、英可瑞；退出：东方国信、中航西飞、易华录、杭氧股份、碧水源

2018-12-31 新进：中航西飞、启明星辰、工商银行、恒华科技、迈瑞医疗、长春高新；退出：中直股份、中航飞机、华友钴业、恒瑞医药、经纬纺机、英可瑞

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 15/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。