广发安盈混合A

广发安盈混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发安盈混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.51%，四季平均换手约96.3%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.22%)、AI算力/光模块(0.2%)、军工/高端制造(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.2%）。最近一季新进Top10：中信证券、信维通信、华泰证券、宁德时代、寒武纪。2026 年调仓：新进 28 笔（3 盈 / 25 亏）；退出 18 笔（规避 16 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 三一重工、中国移动、中联重科、中航机载，退出 三花智控、中国太保、中芯国际、双环传动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、信维通信、华泰证券、宁德时代，退出 三一重工、中国移动、中联重科、中航机载，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：三一重工、中国移动、中联重科、中航机载、伊利股份、兴业银行、建设银行、泸州老窖、航发动力、贵州茅台；退出：三花智控、中国太保、中芯国际、双环传动、宁德时代、恒立液压、拓普集团、浙江荣泰、药明康德、长盈精密

2026-06-30 新进：中信证券、信维通信、华泰证券、宁德时代、寒武纪、德业股份、恒瑞医药、海光信息；退出：三一重工、中国移动、中联重科、中航机载、兴业银行、建设银行、泸州老窖、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/25；退出 规避/错失 16/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。