金鹰技术领先灵活配置混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰技术领先灵活配置混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.18%，四季平均换手约100.0%。2016 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 8 笔（规避 5 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 19.1800% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0062 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 农林牧渔 与 有色金属 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 9.67%，有色金属 由 0% 至 7.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 末换仓：退出 一心堂、上海家化、东诚药业、中国核建。12月 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 9.67%，为年内最突出的行业加仓节点。
年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 钢铁(+4.06pp)、农林牧渔(+9.67pp)、石油石化(+2.98pp)；净降配 医药生物(-2.58pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 9.67% | +9.67 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 7.44% | +7.44 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 6.8% | +6.80 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 4.06% | +4.06 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 2.98% | +2.98 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 2.86% | +2.86 |
| 建筑装饰 | 0.04% | 0.0% | 0.0% | -0.04 |
| 美容护理 | 0.57% | 0.0% | 0.0% | -0.57 |
| 医药生物 | 2.58% | 0.0% | 0.0% | -2.58 |
| 公用事业 | 1.36% | 0.0% | 0.0% | -1.36 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：—；退出：一心堂、上海家化、东诚药业、中国核建、中国核电、云南白药、信立泰、益丰药房
2016-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 云南白药 | 1.28 | 7.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 信立泰 | 0.27 | 2.06 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 东诚药业 | 0.46 | -65.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 一心堂 | 0.25 | -12.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 上海家化 | 0.57 | -2.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国核建 | 0.04 | -30.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国核电 | 1.36 | -2.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 益丰药房 | 0.32 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 四川美丰 | 4.36 | -6.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | *ST中基 | 3.4 | -10.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 包钢股份 | 4.06 | 8.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 冠农股份 | 3.54 | 6.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中稀有色 | 3.09 | 1.67 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 安迪苏 | 2.44 | -1.88 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 新农开发 | 2.73 | 10.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 东软集团 | 2.86 | -1.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 石化油服 | 2.98 | -10.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 株冶集团 | 4.35 | -1.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 5/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。