长城新优选混合C

长城新优选混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

长城新优选混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.0%，四季平均换手约77.8%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：东方雨虹、坚朗五金、恒玄科技、立讯精密、隆基绿能。2021 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 食品饮料行业持仓占比从 0.46% 升至 3.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 五粮液、保利发展、华锦股份、山西汾酒，退出 中国中免、北方华创、宁德时代、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方雨虹、坚朗五金、恒玄科技、立讯精密，退出 五粮液、农业银行、山西汾酒、工商银行，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+1.84pp)、建筑材料(+1.53pp)、非银金融(+1.81pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：—；退出：—

2021-09-30 新进：五粮液、保利发展、华锦股份、山西汾酒、紫金矿业；退出：中国中免、北方华创、宁德时代、立讯精密、隆基绿能

2021-12-31 新进：东方雨虹、坚朗五金、恒玄科技、立讯精密、隆基绿能；退出：五粮液、农业银行、山西汾酒、工商银行、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 7/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。