宏利创益混合B

宏利创益混合B 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

宏利创益混合B 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.36%，四季平均换手约86.2%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：东睦股份、中国银河、中科曙光、新华医疗、沪电股份。2023 年调仓：新进 23 笔（7 盈 / 16 亏）；退出 23 笔（规避 16 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.19%。

Q2 末换仓：新进 东方雨虹、中国神华、信达证券、昀冢科技，退出 中国国航、中国铁建、宁波银行、平安银行。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 5.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信建投、中信证券、中国广核、中国电信，退出 东方雨虹、中航西飞、信达证券、招商蛇口，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东睦股份、中国银河、中科曙光、新华医疗，退出 中信建投、中信证券、中国建筑、中国电信，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰、交通运输 等方向；净加仓 机械设备(+1.78pp)、电子(+4.19pp)、医药生物(+2.24pp)；净降配 建筑装饰(-1.94pp)、交通运输(-1.81pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东方雨虹、中国神华、信达证券、昀冢科技、紫金矿业、隆鑫通用；退出：中国国航、中国铁建、宁波银行、平安银行、潞安环能、白云机场

2023-09-30 新进：中信建投、中信证券、中国广核、中国电信、中国石化、交通银行、农业银行、邮储银行；退出：东方雨虹、中航西飞、信达证券、招商蛇口、昀冢科技、紫金矿业、长江电力、隆鑫通用

2023-12-31 新进：东睦股份、中国银河、中科曙光、新华医疗、沪电股份、珠海冠宇、西部超导、通富微电、马应龙；退出：中信建投、中信证券、中国建筑、中国电信、中国石化、中国神华、交通银行、农业银行、邮储银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/16；退出 规避/错失 16/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。