招商丰利灵活配置混合C
(002416)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
招商丰利灵活配置混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
招商丰利灵活配置混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.48%，四季平均换手约68.73%。四季度新进Top10：九州通、伯特利、百润股份、石头科技。2024 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 50.4800% |
| 平均换手 | 68.7300% |
| 持股集中度 | 0.0279 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 汽车 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 12.71%，汽车 由 0% 至 12.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 东威科技、中国国航、云赛智联、永新光学，退出 东方证券、亚香股份、容知日新、小熊电器。Q3 农林牧渔行业持仓占比从 0% 升至 8.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三角防务、中望软件、华中数控、华泰证券，退出 东威科技、中国国航、云赛智联、光威复材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 九州通、伯特利、百润股份、石头科技，退出 中望软件、凯立新材、华中数控、科拓生物，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、基础化工 等方向；净加仓 商贸零售(+2.23pp)、汽车(+12.02pp)、食品饮料(+5.42pp)；净降配 机械设备(-5.88pp)、基础化工(-20.02pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 7.83% | 12.71% | +12.71 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 7.01% | 12.02% | +12.02 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 8.2% | 9.5% | +9.50 |
| 商贸零售 | 3.59% | 3.15% | 5.1% | 5.82% | +2.23 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.42% | +5.42 |
| 非银金融 | 3.53% | 0.0% | 5.02% | 5.29% | +1.76 |
| 国防军工 | 3.88% | 3.71% | 5.38% | 4.97% | +1.09 |
| 家用电器 | 3.8% | 0.0% | 0.0% | 4.68% | +0.88 |
| 机械设备 | 5.88% | 3.63% | 5.44% | 0.0% | -5.88 |
| 基础化工 | 20.02% | 16.51% | 10.84% | 0.0% | -20.02 |
| 计算机 | 0.0% | 2.94% | 5.79% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 3.74% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 0.0% | 2.79% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 3.72% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东威科技、中国国航、云赛智联、永新光学、爱美客；退出：东方证券、亚香股份、容知日新、小熊电器、怡合达
2024-09-30 新进：三角防务、中望软件、华中数控、华泰证券、海大集团、益丰药房、赛轮轮胎；退出：东威科技、中国国航、云赛智联、光威复材、永新光学、爱美客、麦加芯彩
2024-12-31 新进：九州通、伯特利、百润股份、石头科技；退出：中望软件、凯立新材、华中数控、科拓生物
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 爱美客 | 2.79 | 36.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 云赛智联 | 2.94 | 19.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国国航 | 3.74 | 6.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 永新光学 | 3.72 | 17.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东威科技 | 3.63 | -5.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 小熊电器 | 3.8 | -11.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 怡合达 | 3.0 | -23.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 亚香股份 | 4.0 | -8.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 东方证券 | 3.53 | -7.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 容知日新 | 2.88 | -20.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海大集团 | 8.2 | 2.14 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华中数控 | 5.44 | -4.22 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三角防务 | 5.38 | -12.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 赛轮轮胎 | 7.01 | -10.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 5.02 | -0.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 益丰药房 | 7.83 | -5.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中望软件 | 5.79 | -12.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 光威复材 | 3.71 | 32.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 爱美客 | 2.79 | 36.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 云赛智联 | 2.94 | 19.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国国航 | 3.74 | 6.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 麦加芯彩 | 4.59 | 10.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 永新光学 | 3.72 | 17.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东威科技 | 3.63 | -5.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 百润股份 | 5.42 | -6.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 九州通 | 4.9 | -1.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伯特利 | 4.94 | 40.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 石头科技 | 4.68 | 10.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华中数控 | 5.44 | -4.22 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 科拓生物 | 6.11 | -15.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中望软件 | 5.79 | -12.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 凯立新材 | 4.73 | -11.73 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 10/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。