前海开源量化优选C

前海开源量化优选C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

前海开源量化优选C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.78%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：依米康、先惠技术、深纺织A、湖南裕能、福斯特。2026 年调仓：新进 30 笔（11 盈 / 19 亏）；退出 30 笔（规避 15 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 2.81% 调整至 5.1%。

Q2 末换仓：新进 中国石化、博汇纸业、宁水集团、康力电梯，退出 仕佳光子、华勤技术、吉比特、尚太科技。Q3 再平衡：新进 云南锗业、亚翔集成、宇通客车、安联锐视，退出 中国石化、博汇纸业、宁水集团、康力电梯，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 5.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 依米康、先惠技术、深纺织A、湖南裕能，退出 云南锗业、亚翔集成、宇通客车、安联锐视，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+2.29pp)；净降配 电子(-1.59pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国石化、博汇纸业、宁水集团、康力电梯、新兴铸管、新疆众和、明泰铝业、百达精工、百隆东方、精测电子；退出：仕佳光子、华勤技术、吉比特、尚太科技、德赛西威、杰瑞股份、松原安全、瑞联新材、生益科技、锦浪科技

2026-03-31 新进：云南锗业、亚翔集成、宇通客车、安联锐视、必得科技、斯菱智驱、杰华特、禾盛新材、统联精密、鸿日达；退出：中国石化、博汇纸业、宁水集团、康力电梯、新兴铸管、新疆众和、明泰铝业、百达精工、百隆东方、精测电子

2026-06-30 新进：依米康、先惠技术、深纺织A、湖南裕能、福斯特、福晶科技、运达股份、金银河、银轮股份、震有科技；退出：云南锗业、亚翔集成、宇通客车、安联锐视、必得科技、斯菱智驱、杰华特、禾盛新材、统联精密、鸿日达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/19；退出 规避/错失 15/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。