博时沪港深优质企业基金C

博时沪港深优质企业基金C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时沪港深优质企业基金C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.72%，四季平均换手约55.83%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：兆易创新、生益科技、立讯精密。2026 年调仓：新进 11 笔（4 盈 / 7 亏）；退出 9 笔（规避 6 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 16.45% 调整至 40.62%，通信 由 3.66% 至 11.93%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东材科技、新泉股份、生益科技、金盘科技，退出 安培龙、绿的谐波。Q3 再平衡：新进 东山精密、天孚通信、天承科技，退出 宁德时代、新泉股份、生益科技、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 19.28% 升至 40.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、生益科技、立讯精密，退出 天承科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、电力设备 等方向；净加仓 通信(+8.27pp)、基础化工(+6.74pp)、电子(+24.17pp)；净降配 机械设备(-7.28pp)、电力设备(-5.23pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-5.23pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.23pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.23pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东材科技、新泉股份、生益科技、金盘科技、香农芯创；退出：安培龙、绿的谐波

2026-03-31 新进：东山精密、天孚通信、天承科技；退出：宁德时代、新泉股份、生益科技、立讯精密、胜宏科技、金盘科技

2026-06-30 新进：兆易创新、生益科技、立讯精密；退出：天承科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/7；退出 规避/错失 6/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。