平安消费精选混合C
(002599)公募权益主动型混合型消费2021 自然年 · 重仓透视
平安消费精选混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
平安消费精选混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.7%，四季平均换手约58.8%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：安井食品、李子园、福耀玻璃、继峰股份。2021 年调仓：新进 13 笔（3 盈 / 10 亏）；退出 10 笔（规避 9 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.7000% |
| 平均换手 | 58.8000% |
| 持股集中度 | 0.0263 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 农林牧渔 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 4.79%，农林牧渔 由 0% 至 4.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 山西汾酒、星宇股份、晨光股份、海信视像，退出 美的集团、长春高新。Q3 再平衡：新进 东方财富、晨光文具、海大集团、海尔智家，退出 山西汾酒、星宇股份、晨光股份、海信视像，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 17.05% 升至 21.68%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 安井食品、李子园、福耀玻璃、继峰股份，退出 中国中免、晨光文具、海尔智家，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、商贸零售 等方向；净加仓 非银金融(+4.79pp)、汽车(+3.48pp)、农林牧渔(+4.02pp)；净降配 家用电器(-2.97pp)、商贸零售(-7.31pp)、医药生物(-7.11pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.77%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-2.97pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 2.97% | 0.0% | 3.77% | 0.0% | -2.97 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 22.65% | 22.73% | 17.05% | 21.68% | -0.97 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 3.7% | 4.79% | +4.79 |
| 医药生物 | 11.26% | 8.06% | 5.24% | 4.15% | -7.11 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 3.91% | 4.02% | +4.02 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.48% | +3.48 |
| 轻工制造 | 0.0% | 2.77% | 4.53% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 2.97% | 4.2% | 3.77% | 0.0% | -2.97 |
| 商贸零售 | 7.31% | 8.15% | 4.1% | 0.0% | -7.31 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：山西汾酒、星宇股份、晨光股份、海信视像、通策医疗；退出：美的集团、长春高新
2021-09-30 新进：东方财富、晨光文具、海大集团、海尔智家、药明康德；退出：山西汾酒、星宇股份、晨光股份、海信视像、迈瑞医疗、通策医疗
2021-12-31 新进：安井食品、李子园、福耀玻璃、继峰股份；退出：中国中免、晨光文具、海尔智家
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海信视像 | 4.2 | -30.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 通策医疗 | 4.13 | -26.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 山西汾酒 | 2.83 | -29.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 星宇股份 | 2.94 | -19.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 晨光股份 | 2.77 | -19.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 2.97 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长春高新 | 8.27 | -14.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海大集团 | 3.91 | 8.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 3.7 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 3.77 | 14.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 药明康德 | 5.24 | -22.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 3.93 | -19.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海信视像 | 4.2 | -30.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 通策医疗 | 4.13 | -26.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 山西汾酒 | 2.83 | -29.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 星宇股份 | 2.94 | -19.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 3.37 | -24.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 安井食品 | 3.6 | -35.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 继峰股份 | 3.48 | -43.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 李子园 | 3.12 | -38.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海尔智家 | 3.77 | 14.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国中免 | 4.1 | -15.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 晨光文具 | 4.53 | -5.1 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/10；退出 规避/错失 9/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。