中邮未来新蓝筹混合

中邮未来新蓝筹混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

中邮未来新蓝筹混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.76%，四季平均换手约84.03%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：上能电气、天振股份、明阳智能、禾望电气、纳睿雷达。2024 年调仓：新进 22 笔（13 盈 / 9 亏）；退出 22 笔（规避 12 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 国防军工 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 20.77%，国防军工 由 0% 至 8.16%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 16.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中航西飞、中航重机、中际旭创、伊戈尔，退出 中国银河、华天科技、大华股份、安克创新。Q3 再平衡：新进 三星医疗、东方电缆、中国西电、中航高科，退出 中航重机、中际旭创、伊戈尔、国电南瑞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上能电气、天振股份、明阳智能、禾望电气，退出 东方电缆、中国西电、中航西飞、中航高科，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、汽车、电子 等方向；净加仓 国防军工(+8.16pp)、基础化工(+3.91pp)、电力设备(+20.77pp)；净降配 计算机(-3.18pp)、汽车(-4.24pp)、电子(-24.81pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→6.51%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中航西飞、中航重机、中际旭创、伊戈尔、南方传媒、国电南瑞、平高电气、炬华科技、金杯电工；退出：中国银河、华天科技、大华股份、安克创新、沪电股份、漫步者、长安汽车、长电科技、韦尔股份

2024-09-30 新进：三星医疗、东方电缆、中国西电、中航高科、华测导航、星宇股份；退出：中航重机、中际旭创、伊戈尔、国电南瑞、炬华科技、福能股份

2024-12-31 新进：上能电气、天振股份、明阳智能、禾望电气、纳睿雷达、菲利华、麦加芯彩；退出：东方电缆、中国西电、中航西飞、中航高科、南方传媒、平高电气、星宇股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/9；退出 规避/错失 12/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。