江信祺福A

江信祺福A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

江信祺福A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.25%，四季平均换手约88.9%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：亨通光电、宏景科技、潍柴动力、烽火通信、立讯精密。2026 年调仓：新进 22 笔（6 盈 / 16 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.89%。

Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 5.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 世运电路、中航重机、九丰能源、信维通信，退出 中信银行、兴业银行、四方精创、学大教育，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亨通光电、宏景科技、潍柴动力、烽火通信，退出 中航重机、九丰能源、抚顺特钢、钧达股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 计算机(+1.98pp)、电子(+5.89pp)、通信(+1.53pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：世运电路、中航重机、九丰能源、信维通信、协创数据、富满微、抚顺特钢、钧达股份、长盈精密、震有科技；退出：中信银行、兴业银行、四方精创、学大教育、爱旭股份、用友网络、软通动力

2026-06-30 新进：亨通光电、宏景科技、潍柴动力、烽火通信、立讯精密；退出：中航重机、九丰能源、抚顺特钢、钧达股份、震有科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/16；退出 规避/错失 9/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。