华夏智胜价值成长C

华夏智胜价值成长C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏智胜价值成长C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.71%，四季平均换手约94.53%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中伟新材、宏桥控股、峰岹科技、思瑞浦、源杰科技。2026 年调仓：新进 27 笔（6 盈 / 21 亏）；退出 27 笔（规避 18 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.74% 调整至 4.07%。

Q2 末换仓：新进 中国移动、乔锋智能、招商证券、新华保险，退出 中国中铁、京东方A、国元证券、大华股份。Q3 再平衡：新进 中矿资源、巨人网络、江西铜业、河钢资源，退出 三美股份、中国移动、乔锋智能、招商证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.07%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中伟新材、宏桥控股、峰岹科技、思瑞浦，退出 中矿资源、巨人网络、广发证券、江西铜业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、非银金融 等方向；净降配 基础化工(-3.11pp)、非银金融(-3.05pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国移动、乔锋智能、招商证券、新华保险、海大集团、立中集团、聚胶股份、英搏尔；退出：中国中铁、京东方A、国元证券、大华股份、新和成、润丰股份、胜宏科技、金雷股份

2026-03-31 新进：中矿资源、巨人网络、江西铜业、河钢资源、洛阳钼业、移远通信、美的集团、金诚信、高德红外；退出：三美股份、中国移动、乔锋智能、招商证券、新华保险、海大集团、立中集团、聚胶股份、英搏尔

2026-06-30 新进：中伟新材、宏桥控股、峰岹科技、思瑞浦、源杰科技、百济神州、盟升电子、睿创微纳、蓝特光学、长川科技；退出：中矿资源、巨人网络、广发证券、江西铜业、河钢资源、洛阳钼业、移远通信、美的集团、金诚信、高德红外

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/21；退出 规避/错失 18/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。