鹏华弘达混合C

鹏华弘达混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华弘达混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约0.95%，四季平均换手约90.83%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.15%)、AI算力/光模块(0.06%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：中材科技、云南锗业、圣邦股份、新易盛、有研硅。2026 年调仓：新进 25 笔（11 盈 / 14 亏）；退出 25 笔（规避 12 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、电子。

Q2 末换仓：新进 中航沈飞、中际旭创、意华股份、用友网络，退出 TCL中环、三环集团、中国中免、中天科技。Q3 再平衡：新进 三环集团、中天科技、京东方A、佰维存储，退出 中航沈飞、意华股份、用友网络、致远互联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中材科技、云南锗业、圣邦股份、新易盛，退出 三环集团、中天科技、京东方A、佰维存储，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近；主要经由 三环集团、中天科技、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 三环集团、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中航沈飞、中际旭创、意华股份、用友网络、致远互联、金钼股份、长亮科技、长盈精密、鹏辉能源；退出：TCL中环、三环集团、中国中免、中天科技、中矿资源、华润微、汇成股份、特锐德、金风科技

2026-03-31 新进：三环集团、中天科技、京东方A、佰维存储、奥飞数据、广立微、杰华特、维峰电子；退出：中航沈飞、意华股份、用友网络、致远互联、金钼股份、长亮科技、长盈精密、鹏辉能源

2026-06-30 新进：中材科技、云南锗业、圣邦股份、新易盛、有研硅、睿创微纳、芯源微、香农芯创；退出：三环集团、中天科技、京东方A、佰维存储、奥飞数据、广立微、杰华特、维峰电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/14；退出 规避/错失 12/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。