华富弘鑫混合C
(003183)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
华富弘鑫混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
华富弘鑫混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.7%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：国轩高科、士兰微、晶盛机电、格林美、特变电工。2021 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.7000% |
| 平均换手 | 62.6300% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、交通运输。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、农业银行、宁波银行，退出 兴业银行、招商银行、美的集团。Q3 再平衡：新进 中国电信、华菱钢铁、天赐材料、招商银行，退出 万科A、中国平安、中国石化、大秦铁路，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 国轩高科、士兰微、晶盛机电、格林美，退出 中国银行、农业银行、宁波银行、平安银行，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行 等方向；净降配 银行(-2.24pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.31% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.31 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.17% | 0.89% | +0.89 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.77% | 0.81% | 0.43% | +0.43 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.29% | 0.36% | +0.36 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.19% | 0.17% | +0.17 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.16% | +0.16 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.14% | +0.14 |
| 交通运输 | 1.22% | 1.33% | 0.0% | 0.0% | -1.22 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.15% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.75% | 1.32% | 0.0% | 0.0% | -0.75 |
| 家用电器 | 0.74% | 0.8% | 0.0% | 0.0% | -0.74 |
| 非银金融 | 0.55% | 0.52% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 石油石化 | 0.28% | 0.77% | 0.0% | 0.0% | -0.28 |
| 银行 | 2.24% | 4.58% | 3.15% | 0.0% | -2.24 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、农业银行、宁波银行；退出：兴业银行、招商银行、美的集团
2021-09-30 新进：中国电信、华菱钢铁、天赐材料、招商银行、贝泰妮；退出：万科A、中国平安、中国石化、大秦铁路、格力电器
2021-12-31 新进：国轩高科、士兰微、晶盛机电、格林美、特变电工、酒鬼酒；退出：中国银行、农业银行、宁波银行、平安银行、招商银行、贝泰妮
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.59 | -9.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.77 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 农业银行 | 0.69 | -2.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.31 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 招商银行 | 0.41 | 6.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.36 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华菱钢铁 | 0.19 | -22.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 0.17 | -24.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 贝泰妮 | 0.15 | -5.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 招商银行 | 0.16 | -3.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国电信 | 0.29 | 0.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 万科A | 1.32 | -10.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.8 | -25.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国石化 | 0.77 | 2.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 1.33 | -4.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国平安 | 0.52 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 酒鬼酒 | 0.14 | -30.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 国轩高科 | 0.16 | -32.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 格林美 | 0.15 | -19.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 晶盛机电 | 0.14 | -13.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 特变电工 | 0.25 | -3.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 士兰微 | 0.16 | -10.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 平安银行 | 0.92 | -8.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宁波银行 | 0.38 | 8.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 贝泰妮 | 0.15 | -5.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 招商银行 | 0.16 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 农业银行 | 0.19 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国银行 | 1.5 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 11/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。