创金合信医疗保健股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信医疗保健股票C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约66.55%，四季平均换手约45.53%。四季度新进Top10：健民集团、山东药玻。2021 年调仓：新进 9 笔（2 盈 / 7 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 66.5500% |
| 平均换手 | 45.5300% |
| 持股集中度 | 0.0457 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 64.71% 调整至 66.83%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 64.71% 升至 69.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万泰生物、佰仁医疗、心脉医疗、艾德生物，退出 博腾股份、大参林、山河药辅、智飞生物。Q3 再平衡：新进 爱博医疗、爱尔眼科、键凯科技，退出 山东药玻、康泰生物、艾德生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 健民集团、山东药玻，退出 心脉医疗、爱尔眼科，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+2.12pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 64.71% | 69.7% | 64.95% | 66.83% | +2.12 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：万泰生物、佰仁医疗、心脉医疗、艾德生物；退出：博腾股份、大参林、山河药辅、智飞生物
2021-09-30 新进：爱博医疗、爱尔眼科、键凯科技；退出：山东药玻、康泰生物、艾德生物
2021-12-31 新进：健民集团、山东药玻；退出：心脉医疗、爱尔眼科
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 艾德生物 | 6.25 | -22.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 万泰生物 | 8.02 | -14.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 心脉医疗 | 7.65 | -39.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 佰仁医疗 | 7.3 | 12.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 智飞生物 | 6.53 | 8.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 博腾股份 | 6.33 | 59.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 山河药辅 | 6.1 | -8.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 大参林 | 4.53 | -39.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 4.36 | -20.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 爱博医疗 | 7.34 | -23.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 键凯科技 | 4.32 | 30.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 康泰生物 | 7.55 | -26.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 艾德生物 | 6.25 | -22.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 山东药玻 | 5.76 | -12.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 山东药玻 | 8.37 | -39.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 健民集团 | 4.96 | -22.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 爱尔眼科 | 4.36 | -20.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 心脉医疗 | 4.71 | -9.22 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/7；退出 规避/错失 7/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。