中信建投睿利A
(003308)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
中信建投睿利A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
中信建投睿利A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.67%，四季平均换手约94.53%。四季度新进Top10：双飞集团、同为股份、安利股份、洛凯股份、潍柴动力。2023 年调仓：新进 26 笔（5 盈 / 21 亏）；退出 27 笔（规避 22 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.6700% |
| 平均换手 | 94.5300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、汽车。
Q2 末换仓：新进 三维股份、太极集团、山东出版、平高电气，退出 中国汽研、九安医疗、昆药集团、海德股份。Q3 再平衡：新进 中华企业、久立特材、卓朗科技、国药一致，退出 三维股份、太极集团、山东出版、康恩贝，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 双飞集团、同为股份、安利股份、洛凯股份，退出 中华企业、久立特材、卓朗科技、国药一致，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电力设备(+1.54pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.36% | 0.35% | 0.44% | 1.9% | +1.54 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 1.28% | +1.28 |
| 汽车 | 0.8% | 0.0% | 0.0% | 0.82% | +0.02 |
| 电子 | 0.0% | 0.35% | 0.0% | 0.65% | +0.65 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.64% | +0.64 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.35% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 非银金融 | 0.36% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.36 |
| 食品饮料 | 0.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.37 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.47% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.38% | 0.41% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.44% | 0.37% | 0.48% | 0.0% | -0.44 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.49% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 1.12% | 1.18% | 1.79% | 0.0% | -1.12 |
| 传媒 | 0.0% | 0.37% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：三维股份、太极集团、山东出版、平高电气、广誉远、康恩贝、景津装备、联创光电、金诚信；退出：中国汽研、九安医疗、昆药集团、海德股份、爱柯迪、特宝生物、盛新锂能、科华数据、金种子酒
2023-09-30 新进：中华企业、久立特材、卓朗科技、国药一致、昊海生科、百济神州、盛新锂能、粤电力A；退出：三维股份、太极集团、山东出版、康恩贝、景津装备、海信家电、联创光电、金诚信
2023-12-31 新进：双飞集团、同为股份、安利股份、洛凯股份、潍柴动力、科大国创、艾比森、通光线缆、顺钠股份、齐峰新材；退出：中华企业、久立特材、卓朗科技、国药一致、平高电气、广誉远、昊海生科、百济神州、盛新锂能、粤电力A
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 太极集团 | 0.46 | -21.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 平高电气 | 0.35 | -11.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 联创光电 | 0.35 | -11.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 康恩贝 | 0.36 | -17.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 广誉远 | 0.36 | -14.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 山东出版 | 0.37 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三维股份 | 0.35 | -23.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 景津装备 | 0.37 | -15.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 金诚信 | 0.37 | 19.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海德股份 | 0.36 | -26.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 盛新锂能 | 0.44 | -7.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科华数据 | 0.36 | -23.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 九安医疗 | 0.39 | -20.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 金种子酒 | 0.37 | -14.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 昆药集团 | 0.36 | 0.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 爱柯迪 | 0.38 | -3.68 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国汽研 | 0.42 | -15.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 特宝生物 | 0.37 | -2.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 国药一致 | 0.44 | -8.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 粤电力A | 0.43 | -18.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 盛新锂能 | 0.48 | 1.74 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 久立特材 | 0.47 | 3.01 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 卓朗科技 | 0.45 | -22.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中华企业 | 0.49 | -12.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 百济神州 | 0.46 | -1.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 昊海生科 | 0.45 | -4.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 海信家电 | 0.41 | -12.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 太极集团 | 0.46 | -21.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 联创光电 | 0.35 | -11.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 康恩贝 | 0.36 | -17.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 山东出版 | 0.37 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三维股份 | 0.35 | -23.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 景津装备 | 0.37 | -15.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 金诚信 | 0.37 | 19.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 潍柴动力 | 0.82 | 22.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 顺钠股份 | 0.64 | -15.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 齐峰新材 | 0.64 | 25.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 同为股份 | 0.64 | -19.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 安利股份 | 0.63 | -1.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 通光线缆 | 0.63 | -21.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 艾比森 | 0.65 | -4.27 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 科大国创 | 0.64 | -17.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 双飞集团 | 0.63 | -25.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 洛凯股份 | 0.63 | -20.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 国药一致 | 0.44 | -8.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 粤电力A | 0.43 | -18.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 盛新锂能 | 0.48 | 1.74 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 久立特材 | 0.47 | 3.01 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 卓朗科技 | 0.45 | -22.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 平高电气 | 0.44 | 15.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中华企业 | 0.49 | -12.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 广誉远 | 0.44 | -10.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 百济神州 | 0.46 | -1.56 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 昊海生科 | 0.45 | -4.32 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 5/21；退出 规避/错失 22/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。