东方民丰回报赢安混合A

东方民丰回报赢安混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方民丰回报赢安混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.97%，四季平均换手约88.9%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中际旭创、华正新材、华虹宏力、博迁新材。2026 年调仓：新进 25 笔（4 盈 / 21 亏）；退出 25 笔（规避 14 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 16.72%。

Q2 末换仓：新进 上海港湾、中国卫星、伟创电气、信维通信，退出 中煤能源、兴业银行、塔牌集团、安琪酵母。Q3 再平衡：新进 数据港、日盈电子、昆仑万维、润建股份，退出 上海港湾、中国卫星、伟创电气、信维通信，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 16.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、中际旭创、华正新材、华虹宏力，退出 安培龙、恒立液压、数据港、斯菱智驱，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 通信(+1.84pp)、电子(+16.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.76pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.76% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 山东黄金、紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海港湾、中国卫星、伟创电气、信维通信、安培龙、恒立液压、斯菱智驱、新泉股份、浙江荣泰、超捷股份；退出：中煤能源、兴业银行、塔牌集团、安琪酵母、山东黄金、映翰通、株冶集团、紫金矿业、美的集团、赤峰黄金

2026-03-31 新进：数据港、日盈电子、昆仑万维、润建股份、网宿科技；退出：上海港湾、中国卫星、伟创电气、信维通信、超捷股份

2026-06-30 新进：东山精密、中际旭创、华正新材、华虹宏力、博迁新材、沪电股份、燕东微、生益科技、盛美上海、长川科技；退出：安培龙、恒立液压、数据港、斯菱智驱、新泉股份、日盈电子、昆仑万维、浙江荣泰、润建股份、网宿科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/21；退出 规避/错失 14/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。